华安健康主题混合A
019783
净值 2026-10-22
1.3276
日涨跌幅
-4.07%
晨星分类
行业混合 - 医药
基金经理
刘潇
成立日期
2024-01-24
风险等级
中高风险(R4)
股票投资风格箱
中盘成长
基金规模
0.24亿
计价货币
人民币
综合费率
3.03%
基金类型
混合型
换手率
707%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
中国银行
业绩
近一年
年度回报
| 回报% | 2025 |
| 本基金 | 43.27 |
| 同类平均 | 25.68 |
| 业绩比较基准 | 6.67 |
| 四分位排名 | |
| 百分位排名 | 15 |
| 同类基金数量 | 236 |
业绩比较基准为中证医药卫生指数收益率x65.0% + 中债综合全价指数收益率x20.0% + 中证港股通综合指数收益率x15.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 今年以来 |
| 本基金 | 6.90 | 18.16 | 17.45 | -2.89 | 23.07 | 18.02 |
| 同类平均 | 3.59 | 9.77 | 7.96 | -6.70 | 11.30 | 8.20 |
| 业绩比较基准 | 0.64 | 6.85 | 0.35 | -10.77 | -0.48 | -1.52 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||
| 百分位排名 | — | — | — | 32 | 12 | 20 |
| 同类基金数量 | 305 | 300 | 282 | 261 | 235 | 267 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于27%同类 | 21.08% | 14.77% |
最大回撤 | 优于35%同类 | -29.15% | -24.75% |
下行风险 | 优于34%同类 | 15.66% | 11.65% |
晨星风险 | 优于23%同类 | 4.01% | 1.88% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于69%同类 | -3.43 | -8.61 |
卡玛比率 | 负值暂不排名 | -0.10 | -0.27 |
索提诺比率 | 负值暂不排名 | -0.12 | -0.60 |
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 中证沪港深创新药产业指数 | 招募说明书基准 中证医药卫生指数收益率×65%＋中债综合全价指数收益率×20%＋中证港股通综合指数收益率×15% | 晨星分类基准 中证医药卫生全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.85 | 0.30 | 0.36 |
Beta系数 | 0.96 | 1.04 | 0.92 |
Alpha % | 2.56 | 10.35 | 9.89 |
超额收益 % | 2.45 | 7.88 | 9.09 |
跟踪误差 % | 8.30 | 17.58 | 16.89 |
信息比率 | 0.30 | 0.45 | 0.54 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
45.01%78.02%
较混合型基金平均 -33.01%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 3.03%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)1.63%
隐性费率1.61%
交易成本(估)0.02%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为行业混合 - 医药 共有298只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.50% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 300万元 | 1.20% |
| 300万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.80% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 180天 | 0.50% |
| 持有时间 ≥ 180天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–179 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
180–1095 天A份额更低持有满180天，赎回费归零
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
3 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 150 元
华安基金 线上/柜台直销 
同花顺
易方达e钱包有条件免申购费1折
6 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
蚂蚁基金
天天基金
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
好买基金 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
32.29%
中国中盘
39.68%
中国小盘
1.75%
美国股票
14.92%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
4.93%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基础材料 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
可选消费 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
金融服务 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
房地产 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
敏感性 | 3.49 | 0.00 | 3.49 |
通信服务 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
能源 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
工业 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
科技 | 3.49 | 0.00 | 3.49 |
防御性 | 96.51 | 100.00 | -3.49 |
必选消费 | 4.34 | 0.00 | 4.34 |
医疗保健 | 92.17 | 100.00 | -7.83 |
公用事业 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基准指数为中证医药卫生全收益指数
股票地区分布
| 投资组合 % | |
| 大亚洲地区 | 83.17 |
| 日本 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 |
| 新兴亚洲 | 83.17 |
| 美洲 | 16.83 |
| 北美 | 16.83 |
| 拉丁美洲 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 |
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 06990 | 科伦博泰生物 | 医疗保健 | 6.34% | -1.33% | 9 | |
| 603259 | 药明康德 | 医疗保健 | 6.20% | 0.59% | 2 | |
| 002821 | 凯莱英 | 医疗保健 | 5.36% | 新增 | 1 | |
| 02162 | 康诺亚-B | 医疗保健 | 4.77% | 1.66% | 4 | |
| 01548 | 金斯瑞生物-一千 | 医疗保健 | 4.62% | 新增 | 1 | |
| 688331 | 荣昌生物 | 医疗保健 | 4.49% | -1.38% | 2 | |
| 603127 | 昭衍新药 | 医疗保健 | 4.01% | 新增 | 1 | |
| 300765 | 石药创新 | 必选消费 | 3.85% | 新增 | 1 | |
| 688266 | 泽璟制药 | 医疗保健 | 3.68% | -0.62% | 2 | |
| 688202 | 美迪西 | 医疗保健 | 3.47% | 新增 | 1 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
基准：中证医药卫生全收益指数
持有人
内部人员持有
2026-06-30持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
郑振源 女
曾任平安资产管理有限责任公司投资研究部研究员、中银基金管理有限公司基金经理，2021年11月加入华安基金，现任权益投资部基金经理。
主动型
任职较稳定
近一年规模显著减少
高权益仓位
近三年超额收益高
7.7年
5.26亿
4
前23%
收益能力
前65%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金主要投资于健康主题的优质上市公司，在严格控制风险的前提下，力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行或上市的股票（包括创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票、存托凭证）、内地与香港股票市场交易互联互通机制下允许投资的规定范围内的香港联合交易所上市的股票（以下简称“港股通标的股票”）、债券（包括国债、地方政府债、央行票据、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券（含分离交易可转债）、可交换债券、短期融资券、超短期融资券、中期票据等）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。该基金将根据法律法规的规定参与融资业务。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：股票资产投资比例为基金资产的60%-95%（其中港股通标的股票投资比例不超过股票资产的50%），投资于健康主题相关股票的比例不低于非现金基金资产的80%；每个交易日日终，在扣除股指期货、国债期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中现金不包含结算备付金、存出保证金和应收申购款等。股指期货、国债期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。
投资策略
1、资产配置策略2、股票投资策略3、存托凭证投资策略4、债券投资策略5、资产支持证券投资策略6、股指期货投资策略7、国债期货投资策略8、参与融资业务投资策略 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中证医药卫生指数收益率×65%＋中债综合全价指数收益率×20%＋中证港股通综合指数收益率×15%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年，国际宏观波动较大，国内发挥中上游产业链优势，扩内需、促消费、加大改革开放，实现高质量增长，新兴人工智能、半导体、生物科技、新能源、新材料成为新的增长引擎。
医药板块估值处于历史较低分位，医疗保健作为必选消费行业，需求具备韧性。生物科技创新是新质生产力的代表，产业扶持政策加码，鼓励国产创新药、创新器械、创新诊断研发、产业化、出海、使用政策逐步落地，医保扶持力度加大也推动国内渗透率快速提升。创新药、创新器械、创新诊断国际化也进入开花结果阶段。
2027-2029年间，全球将有接近3000亿美金的药物过专利期，面临专利悬崖，中国公司产品有望成为新的SOC方案，2026年上半年创新药LICENCE-OUT金额创历史新高，全球新分子交易中中国公司占比预计将提升到40%以上，中国公司在双抗、ADC、细胞治疗、TCE、小核酸等领域的竞争力全球领先。
从医药基金配置策略上，我们更加聚焦医药健康产业链上需求高增长、附加值较高、竞争格局较好、供应链国产替代加速的环节，抵御技术创新、上游成本上升、集采规则、地缘政治带来供应链安全的风险，选择配置内生成长性突出、确定性高、估值合理的子板块与公司；
看好刚需诊疗端的复苏，创新药、创新器械关注竞争格局较好的大适应症产品，ADC、双抗、小核酸、PROTAC、TCE等创新能力提升，进入全球第一梯队，走向全球市场，肿瘤、阿尔兹海默、自免、肾病、慢阻肺等疾病仍然有大量未被满足的临床需求，驱动行业创新，为更好的人类健康与生活质量提供解决方案；
AI大模型在医疗行业应用也进入加速发展阶段，院内、院外，诊前诊中诊后场景应用不断出现，对于医院流程运营、药品研发、辅助诊断、健康管理、精准营销等方面应用，为医药行业研发、制造、营销提效。
疾病预防意识提升，疫苗、血液制品等板块的需求加速增长，新产品上市带来新的增长点；
医疗设备与耗材行业，国产替代率的提升，出海带来新的市场空间；
CXO行业受益全球生物科技融资复苏，中国公司在R&D和供应链优势突出，业务有望进入加速车道。
基金经理展望
2026年中报
展望下半年，美元加息预期减弱，业绩与估值匹配度，产业趋势持续性仍然是我们构建组合的核心考虑因素，我们仍然看好CXO、创新药、创新器械、AI+医疗、药房等子行业的投资机会。
基金公司
华安基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
79
基金经理人数
564
管理基金
4557.08亿
非货基规模
-208.98亿
-5.20%
近一年规模增长
535.91亿
16.39%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
5.48年
平均投管年限
3.61年
平均在职时长
87.27%
近三年留职率
22/163
平均投管年限排名
21/163
平均在职时长排名
24/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 华安健康主题混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 2 | 华安基金管理有限公司关于终止洪泰财富（青岛）基金销售有限责任公司办理本公司旗下基金相关销售业务的公告 | 2026-08-19 | |
| 3 | 关于华安健康主题混合型证券投资基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效的公告 | 2026-08-18 | |
| 4 | 华安健康主题混合型证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 5 | 关于以通讯方式召开华安健康主题混合型证券投资基金基金份额持有人大会的第二次提示性公告 | 2026-07-17 | |
| 6 | 关于以通讯方式召开华安健康主题混合型证券投资基金基金份额持有人大会的第一次提示性公告 | 2026-07-16 | |
| 7 | 关于以通讯方式召开华安健康主题混合型证券投资基金基金份额持有人大会的公告 | 2026-07-15 | |
| 8 | 华安基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理本公司旗下基金相关销售业务的公告 | 2026-06-25 | |
| 9 | 关于终止中证金牛（北京）基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告 | 2026-06-07 | |
| 10 | 关于终止中证金牛（北京）基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告 | 2026-06-06 |