华安宏利混合A
040005
净值 2026-10-22
3.9598
日涨跌幅
-2.39%
晨星分类
积极配置 - 大盘成长
基金经理
刘潇
成立日期
2006-09-06
风险等级
中高风险(R4)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
18.74亿
计价货币
人民币
综合费率
2.49%
基金类型
混合型
换手率
688%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
建设银行
业绩
近十年
年度回报
| 回报% | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | -27.36 | 22.98 | -20.35 | 66.90 | 37.93 | 35.97 | -30.32 | -11.06 | -21.49 | 23.29 |
| 同类平均 | -14.50 | 13.59 | -23.96 | 48.11 | 62.48 | 12.24 | -22.85 | -13.44 | 2.49 | 35.48 |
| 业绩比较基准 | -9.95 | 19.54 | -22.89 | 32.27 | 24.53 | -4.51 | -19.52 | -10.20 | 13.38 | 15.93 |
| 四分位排名 | ||||||||||
| 百分位排名 | 90 | 28 | 29 | 12 | 83 | 9 | 84 | 35 | 100 | 71 |
| 同类基金数量 | 575 | 653 | 734 | 797 | 834 | 1089 | 1290 | 1445 | 1716 | 1855 |
业绩比较基准为沪深300指数收益率x90.0% + 中债-总全价（1-3年）指数收益率x10.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 近十年 | 今年以来 |
| 本基金 | -11.20 | -36.20 | -23.30 | -28.32 | -8.11 | -9.59 | -14.17 | 2.57 | -24.35 |
| 同类平均 | -6.34 | -18.41 | 6.66 | 5.98 | 19.32 | 12.12 | 0.32 | 8.43 | 6.17 |
| 业绩比较基准 | -5.22 | -11.28 | -1.78 | -5.36 | 3.90 | 5.30 | -1.80 | 2.87 | -5.19 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||||||
| 百分位排名 | — | — | — | 96 | 96 | 97 | 98 | 86 | 95 |
| 同类基金数量 | 2024 | 1999 | 1991 | 1970 | 1921 | 1846 | 1336 | 499 | 1987 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于29%同类 | 46.83% | 31.31% |
最大回撤 | 优于9%同类 | -40.98% | -19.88% |
下行风险 | 优于8%同类 | 39.37% | 21.85% |
晨星风险 | 优于37%同类 | 18.25% | 9.93% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于3%同类 | -86.97 | 0.30 |
卡玛比率 | 负值暂不排名 | -0.69 | 0.30 |
索提诺比率 | 负值暂不排名 | -0.57 | 0.43 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证1000成长指数 | 招募说明书基准 沪深300指数收益率×90%＋中债-总全价（1-3年）指数收益率×10% | 晨星分类基准 沪深300成长全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.87 | 0.51 | 0.63 |
Beta系数 | 0.89 | 1.43 | 1.02 |
Alpha % | -19.47 | -12.93 | -14.75 |
超额收益 % | -21.05 | -14.89 | -17.11 |
跟踪误差 % | 12.60 | 23.98 | 19.88 |
信息比率 | -265.14 | -357.14 | -340.28 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
99.56%78.02%
较混合型基金平均 +21.54%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 2.49%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)1.09%
隐性费率1.08%
交易成本(估)0.01%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为积极配置 - 大盘成长 共有1966只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.50% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 1,000万元 | 1.00% |
| 申购金额 ≥ 1,000万元 | 1000.00元 |
| 后端收费 | 费率 |
| 持有期限 < 1年 | 1.50% |
| 1年 ≤ 持有期限 < 2年 | 1.30% |
| 2年 ≤ 持有期限 < 3年 | 1.20% |
| 3年 ≤ 持有期限 < 4年 | 1.00% |
| 4年 ≤ 持有期限 < 5年 | 0.50% |
| 持有期限 ≥ 5年 | 0.00% |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 1年 | 0.50% |
| 1年 ≤ 持有时间 < 2年 | 0.25% |
| 持有时间 ≥ 2年 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–364 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
365–1095 天A份额更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 150 元
华安基金 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
9 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
77.51%
中国中盘
9.66%
中国小盘
0.05%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
4.30%
信用债
0.00%
可转债
0.90%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 56.94 | 18.02 | 38.92 |
基础材料 | 50.22 | 7.89 | 42.33 |
可选消费 | 6.72 | 3.52 | 3.20 |
金融服务 | 0.00 | 6.61 | -6.61 |
房地产 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
敏感性 | 43.01 | 70.37 | -27.36 |
通信服务 | 0.00 | 0.96 | -0.96 |
能源 | 0.61 | 0.00 | 0.61 |
工业 | 9.60 | 17.44 | -7.84 |
科技 | 32.81 | 51.97 | -19.16 |
防御性 | 0.05 | 11.61 | -11.56 |
必选消费 | 0.00 | 7.24 | -7.24 |
医疗保健 | 0.00 | 4.24 | -4.24 |
公用事业 | 0.04 | 0.12 | -0.08 |
基准指数为沪深300成长全收益指数
股票地区分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
| 大亚洲地区 | 100.00 | 100.00 | 0.00 |
| 日本 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 | 2.01 | -2.01 |
| 新兴亚洲 | 100.00 | 97.99 | 2.01 |
| 美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基准指数为沪深300成长全收益指数
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 603256 | 宏和科技 | 基础材料 | 6.61% | 新增 | 1 | |
| 300285 | 国瓷材料 | 基础材料 | 6.44% | 新增 | 1 | |
| 301526 | 国际复材 | 可选消费 | 5.86% | 新增 | 1 | |
| 600176 | 中国巨石 | 基础材料 | 5.22% | 新增 | 1 | |
| 605376 | 博迁新材 | 基础材料 | 5.15% | 新增 | 1 | |
| 300408 | 三环集团 | 科技 | 5.00% | 新增 | 1 | |
| 688347 | 华虹宏力 | 科技 | 4.86% | 新增 | 1 | |
| 600522 | 中天科技 | 工业 | 3.42% | 新增 | 1 | |
| 000657 | 中钨高新 | 基础材料 | 3.16% | 新增 | 1 | |
| 688300 | 联瑞新材 | 基础材料 | 3.10% | 新增 | 1 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
基准：沪深300成长全收益指数
持有人
内部人员持有
2026-06-30持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2009-11-03 | 2009-11-04 | 2.3000 | 2.5968 |
| 2007-08-07 | 2007-08-08 | 3.1000 | 2.7688 |
| 2007-01-15 | 2007-01-16 | 0.8000 | 1.6078 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
刘潇 女
曾任平安资产管理有限责任公司投资研究部研究员、中银基金管理有限公司基金经理，2021年11月加入华安基金，现任权益投资部基金经理。
主动型
任职较稳定
近一年规模显著减少
高权益仓位
近三年超额收益高
7.7年
5.26亿
4
前23%
收益能力
前65%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
通过持续获取价格回归价值所带来的资本收益，以及分红所带来的红利收益，实现基金资产的稳定增值。
投资范围
该基金为混合型基金，股票（含存托凭证）投资的目标比例为基金净资产的90%；基金管理人将根据市场的实际情况调整股票资产的投资比例，最高比例为基金净资产的95%，最低比例不得小于基金净资产的60%；同时基金管理人也可以根据市场的实际情况适当投资于国债、金融债、企业债、回购、央行票据、可转换债券、权证以及经中国证监会批准允许基金投资的其它金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
投资策略
1、宏观经济分析2、行业配置3、个股选择4、组合构建5、债券投资策略6、存托凭证投资策略7、其它投资策略8、归因分析9、基金建仓期 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
沪深300指数收益率×90%＋中债-总全价（1-3年）指数收益率×10%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年，沪深300指数上涨7.55%。本基金维持较高仓位，重点配置了电子、建材、有色金属、电力设备等行业。
基金经理展望
2026年中报
展望2026年下半年，国内经济仍将延续弱修复和强分化的基本格局，内需温和缓慢复苏、外需显示强大韧性，整体经济仍将保持温和增长。其中，以AI为代表的科技创新浪潮仍然是经济增长中的主要亮点。
A股层面，从估值水平来看，当前A股总体仍处于历史相对低位，在全球也具备估值吸引力。我们预计下半年总体将以震荡上升为主，但行情驱动力将由估值提升逐步切换到盈利兑现，市场风格也将趋于均衡。随着AI相关产业的景气扩散，市场热点也有望向多赛道扩散。
下半年，我们将重点关注AI产业链相关主线：一是受益于AI技术持续创新趋势的半导体、新材料等科技创新板块；二是受益于AI应用爆发的计算机、医药等相关板块的AI创新机会。
基金公司
华安基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
79
基金经理人数
564
管理基金
4557.08亿
非货基规模
-208.98亿
-5.20%
近一年规模增长
535.91亿
16.39%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
5.48年
平均投管年限
3.61年
平均在职时长
87.27%
近三年留职率
22/163
平均投管年限排名
21/163
平均在职时长排名
24/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 华安宏利混合型证券投资基金招募说明书更新 | 2026-10-09 | |
| 2 | 华安宏利混合型证券投资基金（华安宏利混合A）基金产品资料概要更新 | 2026-10-09 | |
| 3 | 华安宏利混合型证券投资基金基金经理变更公告 | 2026-09-30 | |
| 4 | 华安宏利混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-09-01 | |
| 5 | 华安基金管理有限公司关于终止洪泰财富（青岛）基金销售有限责任公司办理本公司旗下基金相关销售业务的公告 | 2026-08-19 | |
| 6 | 华安宏利混合型证券投资基金（华安宏利混合A）基金产品资料概要更新 | 2026-07-27 | |
| 7 | 华安宏利混合型证券投资基金更新的招募说明书（2026年第2号） | 2026-07-27 | |
| 8 | 华安宏利混合型证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 9 | 华安宏利混合型证券投资基金基金合同更新 | 2026-06-27 | |
| 10 | 华安基金管理有限公司关于旗下部分基金调整业绩比较基准并修订基金合同等法律文件的公告 | 2026-06-27 |