华富恒稳纯债债券D
020080
净值 2026-10-23
1.1798
日涨跌幅
0.01%
晨星分类
信用债
基金经理
姚姣姣
成立日期
2023-11-23
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
—
基金规模
50.06亿
计价货币
人民币
综合费率
0.65%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
1,000,000元
申购状态
限大额
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
建设银行
业绩
近一年
年度回报
| 回报% | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 4.92 | 1.72 |
| 同类平均 | 4.36 | 1.19 |
| 业绩比较基准 | 8.83 | 0.57 |
| 四分位排名 | ||
| 百分位排名 | 39 | 17 |
| 同类基金数量 | 1099 | 1435 |
业绩比较基准为中债-1-5年债券综合财富(总值)指数收益率x95.0% + 活期存款基准利率x5.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 今年以来 |
| 本基金 | 0.49 | 0.95 | 2.18 | 4.65 | 3.63 | 3.52 |
| 同类平均 | 0.31 | 0.62 | 1.39 | 2.78 | 2.52 | 2.14 |
| 业绩比较基准 | 0.25 | 1.01 | 2.34 | 3.82 | 3.44 | 3.24 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||
| 百分位排名 | — | — | — | 1 | 3 | 1 |
| 同类基金数量 | 760 | 749 | 744 | 739 | 637 | 742 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于6%同类 | 1.00% | 0.49% |
最大回撤 | 优于11%同类 | -0.40% | -0.20% |
下行风险 | 优于46%同类 | 0.10% | 0.11% |
晨星风险 | 优于6%同类 | 0.01% | 0.00% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于68%同类 | 3.47 | 3.39 |
卡玛比率 | 优于36%同类 | 11.49 | 13.61 |
索提诺比率 | 优于82%同类 | 33.26 | 15.17 |
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 / 晨星分类基准 中证信用债指数 | 招募说明书基准 中债-1-5年债券综合财富(总值)指数收益率×95%＋活期存款基准利率×5% |
|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.94 | 0.68 |
Beta系数 | 1.34 | 0.93 |
Alpha % | 0.19 | 0.99 |
超额收益 % | 1.05 | 0.83 |
跟踪误差 % | 0.35 | 0.57 |
信息比率 | 2.97 | 1.45 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.65%
0.40%
显性费率0.30%
管理费(年)0.10%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.25%
隐性费率0.23%
交易成本(估)0.01%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为纯债 共有2331只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.30% |
| 托管费(每年) | 0.10% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 10元 |
| 增购 | 10元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 1,000,000元 |
| 个人直销 | 1,000,000元 |
| 机构直销 | 1,000,000元 |
| 机构代销 | 1,000,000元 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.80% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 200万元 | 0.50% |
| 200万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.30% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.10% |
| 持有时间 ≥ 30天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折D份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
- D份额
1–72 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
74–364 天D份额更低该区间累计持有成本更低
365–1095 天A份额/D份额并列更低该区间累计成本并列最低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 80 元
华富基金 线上/柜台直销 1折
9 家0.08%
买 10 万元 实付 80 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
中欧财富 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
17.84%
信用债
97.94%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 232300009 | 23邮储银行二级资本债01 | 2.84% |
| 220203 | 22国开03 | 2.64% |
| 220208 | 22国开08 | 2.63% |
| 250211 | 25国开11 | 2.63% |
| 260401 | 26农发01 | 2.62% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 持平
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 10-50 万份 | 0-10 万份 | 55.1 万份 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 606.26 份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
FOF持有人数量
1
| 持有该基金的FOF产品清单 | 持有市值￥ | 权重% | 持仓日期 |
| 南方浩祥3个月持有债券发起（FOF） | 51,500,679 | 1.40 | 2026-06-30 |
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2024-01-26 | 2024-01-26 | 0.1500 | 1.0699 |
| 2023-12-14 | 2023-12-14 | 0.2500 | 1.0734 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
姚姣姣 女
复旦大学经济学硕士，硕士研究生学历。历任广发银行股份有限公司金融市场部交易员、上海农商银行股份有限公司金融市场部交易员。2016年11月加入华富基金管理有限公司，自2017年1月25日起任华富天益货币市场基金基金经理，自2017年1月4日起任华富恒稳纯债债券型证券投资基金基金经理，自2019年5月6日起任华富恒欣纯债债券型证券投资基金基金经理，自2022年7月18日起任华富富鑫一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理，自2023年9月12日起任华富富惠一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理，自2024年9月9日起任华富吉丰60天滚动持有中短债债券型证券投资基金基金经理，自2024年9月9日起任华富吉富30天滚动持有中短债债券型证券投资基金基金经理，具有基金从业资格。
主动型
五年以上
机构持有高
权益仓位择时
近五年回撤控制能力较强
9.8年
272.26亿
8
前31%
收益能力
前29%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在严格控制投资风险的基础上，追求稳定的当期收益和基金资产的稳健增值。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的固定收益类金融工具，包括国内依法发行和上市交易的国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超级短期融资券、政府机构债、地方政府债、资产支持证券、次级债券、可分离交易可转债的纯债部分、中小企业私募债、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、货币市场工具以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。
该基金不直接参与股票、权证和可转换债券投资，但可分离交易可转债的纯债部分除外。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：该基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%，现金或者到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。
投资策略
该基金以久期和流动性管理作为债券投资的核心，在动态避险的基础上，追求适度收益。1、资产配置策略；2、纯固定收益投资策略；3、投资决策依据和决策程序 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债-1-5年债券综合财富(总值)指数收益率×95%＋活期存款基准利率×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年经济呈现出显著的K型分化，具体表现为外需强内需弱，科技强传统产业弱的特征。金融资产表现上也体现了这种特殊的宏观基本面，表现为科技与债券齐飞的股债资产特征。
债券市场表现上，2026年上半年整体债市表现强势，超出年初市场参与者的普遍预期。细分来看，大致可以分为四段。第一段是年初至2月底，在配置盘驱动下的利率震荡下行行情；第二段为3月，美伊战争爆发后出于对输入性通胀的担忧，长端利率面临上行压力；第三段为4-5月，市场在超宽松资金面下，重回资产适配困难叙事，利率曲线呈现牛陡行情；第四段为6月，在央行对货币市场进入纠偏干预后，短端利率被迫重定价，债券市场演绎熊平行情。整体看上半年，债市处于较强的牛市行情中，且呈现出短端强于长端，信用债强于利率债的行情特征。
本基金在2026年上半年较为强势的债券市场环境中，保持中性偏积极的久期策略，并以信用品种为主，灵活调整长久期利率和类利率品种的仓位，尽可能享受信用利差压缩和凸点品种压缩的牛市超额收益。
基金经理展望
2026年中报
展望后市，2026年三季度宏观叙事是否会迎来新的逻辑值得期待，当前K型分化下的资产表现在三季度可能迎来再平衡。而在整个二季度资金面主导下的债市波动中，再次确认了央行下半年将依然在多维政策目标中寻求平衡。展望下半年，将不再对货币政策有过多的期待，但也不必丧失信心，在预期平稳的资金价格背景下，carry资产再次成为下半年最重要的压舱石，十债在目标区间内窄幅震荡，导致对长久期品种的利差把握的效果可能会优于对久期择时的效果。
基金公司
华富基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
21
基金经理人数
187
管理基金
875.52亿
非货基规模
195.67亿
32.79%
近一年规模增长
287.77亿
51.94%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
3.79年
平均投管年限
2.25年
平均在职时长
56.25%
近三年留职率
88/163
平均投管年限排名
114/163
平均在职时长排名
110/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 华富恒稳纯债债券型证券投资基金（D类份额）基金产品资料概要更新 | 2026-09-21 | |
| 2 | 华富恒稳纯债债券型证券投资基金更新招募说明书 | 2026-09-21 | |
| 3 | 华富基金管理有限公司关于督察长恢复履行职务的公告 | 2026-09-21 | |
| 4 | 华富恒稳纯债债券型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-09-01 | |
| 5 | 华富恒稳纯债债券型证券投资基金更新招募说明书 | 2026-08-28 | |
| 6 | 华富恒稳纯债债券型证券投资基金基金合同 | 2026-08-22 | |
| 7 | 华富基金管理有限公司关于旗下部分基金调整业绩比较基准并修订基金合同等法律文件的公告 | 2026-08-22 | |
| 8 | 华富恒稳纯债债券型证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 9 | 华富基金管理有限公司关于副总经理变更的公告 | 2026-07-02 | |
| 10 | 华富基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理相关销售业务的公告 | 2026-04-22 |