交银施罗德裕盈纯债债券D
020344
净值 2026-05-18
1.0700
日涨跌幅
0.04%
晨星分类
纯债
基金经理
于海颖、张顺晨、苏建文、虞汉阳
成立日期
2023-12-22
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
基金规模
4.20亿
计价货币
人民币
综合费率
0.52%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
兴业银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近一年
年度回报
回报%
2024
2025
本基金
4.56
-0.16
同类平均
4.69
0.87
业绩比较基准
4.98
-1.59
四分位排名
3
4
百分位排名
52
88
同类基金数量
1099
1435
业绩比较基准为中债综合全价指数x100.0%
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
近两年
今年以来
本基金
0.39
1.09
1.08
1.03
2.25
1.24
同类平均
0.32
0.77
1.01
1.51
2.47
0.99
业绩比较基准
0.34
0.40
0.20
-0.72
1.19
0.63
四分位排名
4
3
1
百分位排名
78
64
21
同类基金数量
1719
1698
1656
1494
1128
1685
业绩数据截至2026-04-30,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于37%同类0.91%0.71%
最大回撤
优于33%同类-0.84%-0.58%
下行风险
优于28%同类0.63%0.40%
晨星风险
优于37%同类0.01%0.00%
相对收益
基准
业绩比较基准
指标 同类表现 本基金
Alpha
优于49%同类1.06%
Beta
0.62
R2
0.72
超额收益
优于52%同类1.75%
跟踪误差
优于53%同类0.67%
信息比率
优于57%同类2.61
月度胜率
优于69%同类75.00%
涨势捕获率
优于65%同类131.39%
跌势捕获率
优于30%同类38.35%
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.52%

0.40%

显性费率

0.30%

管理费(年)

0.10%

托管费(年)

销售服务费(年)

0.12%

隐性费率

0.10%

交易成本(估)

0.01%

其它费用(估)
综合费率
18%
在同类基金的百分位
0.23%
本基金 0.52%
同类平均 0.73%
2.02%
显性费率
26%
在同类基金的百分位
0.20%
本基金 0.40%
同类平均 0.43%
1.16%
隐性费率
17%
在同类基金的百分位
0.00%
本基金 0.12%
同类平均 0.29%
1.50%
基金规模
本基金 23.02亿
中位数 11.65亿
当前基金的晨星分类为纯债 共有2374只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.30%
托管费(每年)0.10%
销售服务费(每年)该份额不收取销售服务费
最小投资额度
申购1元
增购
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销无限制
申购费
前端收费费率
申购金额 < 50万元0.90%
50万元 ≤ 申购金额 < 100万元0.70%
100万元 ≤ 申购金额 < 200万元0.60%
200万元 ≤ 申购金额 < 500万元0.40%
申购金额 ≥ 500万元700.00元
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 7天1.50%
持有时间 ≥ 7天0.00%
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
100.20%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
债券品种 占净值同类平均
重仓债券
2026-03-31
债券代码 债券名称 占净资产%
23020323国开0348.93%
17040517农发0512.23%
25043025农发309.55%
25021525国开159.44%
23041523农发157.42%
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
减持 -0.01%
基金公司直接持有
2026-03-31
基金经理在管产品内部持有信息
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2026-03-31
交银施罗德裕盈纯债债券D
本基金
未持有未持有1.9 万份未持有
交银施罗德裕盈纯债债券A
未持有未持有1.1 万份未持有
交银施罗德裕盈纯债债券C
未持有未持有0.1 万份未持有
交银施罗德纯债债券A/B
0-10 万份未持有10.6 万份未持有
交银施罗德纯债债券C
未持有未持有34.34 份未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红
除息日 再投资日 分红(元/10份) 再投资日净值
2025-09-242025-09-240.40001.0529
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
于海颖
天津大学数量经济学硕士、经济学学士。历任北方国际信托投资股份有限公司固定收益研究员,光大保德信基金管理有限公司交易员、基金经理助理、基金经理,银华基金管理有限公司基金经理,五矿证券有限公司固定收益事业部投资管理部总经理。其中2007年11月9日至2010年8月30日任光大保德信货币市场基金基金经理,2008年10月29日至2010年8月30日任光大保德信增利收益债券型证券投资基金基金经理,2011年6月28日至2013年6月16日任银华永祥保本混合型证券投资基金基金经理,2011年8月2日至2014年4月24日任银华货币市场证券投资基金基金经理,2012年8月9日至2014年10月7日任银华纯债信用主题债券型证券投资基金(LOF)基金经理,2013年4月1日至2014年4月24日任银华交易型货币市场基金基金经理,2013年8月7日至2014年10月7日任银华信用四季红债券型证券投资基金基金经理,2013年9月18日至2014年10月7日任银华信用季季红债券型证券投资基金基金经理,2014年5月8日至2014年10月7日任银华信用债券型证券投资基金(LOF)基金经理。2016年加入交银施罗德基金管理有限公司。2017年6月10日至2018年7月18日担任交银施罗德丰硕收益债券型证券投资基金的基金经理。2017年6月10日至2019年3月14日担任交银施罗德定期支付月月丰债券型证券投资基金、交银施罗德强化回报债券型证券投资基金、交银施罗德增利增强债券型证券投资基金、交银施罗德增强收益债券型证券投资基金、转型前的交银施罗德荣鑫保本混合型证券投资基金、转型前的交银施罗德荣祥保本混合型证券投资基金的基金经理。2016年12月29日至2020年8月21日担任交银施罗德丰盈收益债券型证券投资基金的基金经理。2017年6月10日至2020年8月21日担任交银施罗德增利债券证券投资基金的基金经理。2018年5月25日至2021年1月15日担任交银施罗德裕如纯债债券型证券投资基金的基金经理。2021年11月24日至2024年4月11日担任交银施罗德裕泰两年定期开放债券型证券投资基金的基金经理。
信用债
任职较稳定
近三年规模有所减少
权益仓位择时
近十年回撤控制能力强
15.5年
175.79亿
8
前68%
收益能力
前40%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金在严格控制风险和保持资产流动性的基础上,通过积极主动的投资管理, 追求基金资产的长期稳健增值,力争实现超越业绩比较基准的投资回报。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的国 债、金融债、央行票据、地方政府债、企业债、公司债、中小企业私募债、中期 票据、短期融资券、超级短期融资券、资产支持证券、次级债、可分离交易可转 债的纯债部分、债券回购、银行存款、货币市场工具以及法律法规或中国证监会 允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。该基金不投资 于股票、权证等权益类资产,也不投资于可转换债券(可分离交易可转债的纯债 部分除外)、可交换债券。  如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程 序后,可以将其纳入投资范围。  基金的投资组合比例为:该基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%,现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例合计不低于基金资产净值 的5%。  如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制,基金管理人在履行 适当程序后,可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
该基金充分发挥基金管理人的研究优势,对宏观经济运行趋势、财政以及货币政策变化趋势作出分析和判断,对未来市场利率趋势及市场信用环境变化作出预测,动态调整大类金融资产比例,自上而下决定债券组合久期、期限结构、债券类别配置策略,在严谨深入的分析基础上,综合考虑不同债券品种的收益率水平、供求关系、信用风险的大小和流动性的好坏等影响因素,深入挖掘价值被低估的标的券种。1、大类资产配置;2、债券投资策略。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
中债综合全价指数
投资策略及运作分析
2026年第一季报
一季度债市收益率窄幅震荡,短端利率逐步下行,期限利差继续走阔。1月初权益开门红强势,股债跷板压制债市情绪,10年期国债到期收益率最高上至1.90%。而后保险、银行自营配置盘进场布局票息,加之资金面维持宽松,10年期国债收益率转为下行,修复月初跌幅。1月底2月初外部地缘冲突升级,公布的PMI超预期走弱,债市情绪略有提振,2月5日,央行重启14D逆回购投放呵护跨节流动性,同时市场期待买断式逆回购中标边际利率调降,2月6日至2月10日,隔夜资金价格降至1.3%下方,居民存款到期后续存率较高,配置需求偏强的同时交易盘进场做多,10年国债活跃券收益率下破1.8%,2月13日,10年国债活跃券最低降至1.77%以下,随后止盈情绪升温带动利率上行。春节后首个交易日受特朗普关税违宪事件、春节假期出行偏强等影响,权益行情高开高走,债市小幅调整。2月25日-26日,上海公布“沪七条”政策力度偏强,交易盘止盈涌现,中长端、超长债利率品种表现偏弱,10年国债收益率重回1.80%上方。进入3月,国内全国两会和各项经济数据披露,债市反应有限,地缘冲突大幅升级推高油价,“滞胀”和“衰退”交易笼罩国内外市场,债市主要受到通胀预期的压制,但受益于配置资金充裕和资金面平稳宽松,短债情绪较好,长债调整空间有限,10年国债维持在1.80%-1.85%窄区间波动。截至3月31日,1年国债较季初下行11BP至1.22%,10年国债下行3BP至1.82%。
报告期内,组合基于对宏观经济的判断,结合市场收益率曲线形态变动调整了组合久期,组合中配置了较多骑乘收益较好的品种,同时将杠杆维持在中性偏高水平,通过流动性溢价和精选曲线凸点利差为组合增厚收益。
展望2026年二季度,中东地缘局势和国内通胀环境将成为影响债市的主要因素。伴随出口超预期韧性、基建投资持续发力、地产销售边际企稳,叠加消费补贴带动社零中枢修复,预计经济增速总体保持稳健,但是消费和地产的反弹力度有待观察,另外中东冲突导致国际油价飙升,部分海外经济体能源依赖度较高,全球需求放缓或将滞后显现,外贸对生产拉动的持续性潜在预期差。受到国际油价明显上涨的影响,PPI增速转正节奏明显提前,且呈现逐步回升态势,全年高点或在2%左右。考虑生猪产能充裕,食品上涨动能偏弱,预计CPI温和上行,后续关注输入性通胀压力。政策方面,年初财政积极发力,二季度财政支出有望加快,加力提效以托底基建,央行多次表态货币政策有足够空间,将灵活高效运用降准降息等工具,预计资金面有望延续均衡,但阶段性波动可能增大。对于债券市场,我们认为二季度或呈现震荡的态势。
操作策略方面,组合将积极把握货币政策宽松预期、地缘冲突、一级市场供给波动等市场重点博弈要素,关注收益率曲线平陡变化的潜在机会,优化骑乘策略,以期在区间震荡的过程中通过精细化交易累积超额收益。
基金经理展望
2025年年报
展望2026年,国际局势动荡延续,在“百年未有之大变局”的背景下,以债券为代表的避险资产在资产配置中的作用愈发关键。国内作为“十五五”开局之年,经济结构转型深化,在外贸韧性犹存、但不确定性升高的情况下,财政扩张提振内需的重要性更加突出,货币政策则更加灵活,伴随制造业投资持续发力、地产拖累边际减弱,叠加消费温和复苏,预计经济增速相对稳健。节奏上,一季度广义财政前置发力,基建投资和物价周期共振向上,经济有望实现开门红,年中出口增速可能有所收敛,下半年主要依赖政策托底支撑和新动能培育成效。结合扩大内需和积极财政政策的基调,2026年或呈现信用环境平稳、货币政策适度宽松、通胀温和回升的格局。对于债券市场,国内基本面复苏弹性和政策的发力节奏将成为影响行情的主要因素,当前经济边际放缓但仍有韧性、政策交易较为充分,市场或延续震荡行情。从全年来看,伴随逆周期政策发力、权益风险偏好抬升,债市或面临一定扰动,但受益于机构负债成本下行,货币政策宽松加码,收益率难以出现趋势性上行,预计仍将维持窄区间震荡的走势。
操作策略方面,目前中短端债券品种仍有套息空间,在资金面平稳下,中短端的票息品种确定性较强,同时在收益率曲线陡峭的背景下,骑乘策略仍然具备实施价值。产品将根据预期差和利差水平动态调整组合结构配置和期限选择,投资品种以利率债为主,投资过程中积极把握货币政策宽松预期、地缘政治冲突、一级市场供给波动等市场重点博弈要素,以增厚组合收益。
相关基金
基金公司
交银施罗德基金管理有限公司
基本信息 2026-03-31
43
基金经理人数
279
管理基金
2260.23亿
非货基规模
-187.70亿
-7.89%
较上期
近一年规模增长
-676.31亿
-21.02%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-03-31
5.73年
平均投管年限
3.63年
平均在职时长
85.29%
近三年留职率
17/161
平均投管年限排名
20/161
平均在职时长排名
28/154
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-03-31
晨星评级数量资产占比
5星
920.73%
4星
4127.12%
3星
5622.12%
2星
4723.18%
1星
146.85%
0%
15%
30%
大类资产产品线规模 2026-03-31
资产类型规模(亿)占比
股票型136.292.60%
固收型1307.0024.98%
混合型815.3415.58%
货币2972.0256.80%
其它1.600.03%
0%
30%
60%
电话
400-700-5000
传真
021-61055054
地址
上海市浦东新区世纪大道8号国金中心二期21-22楼
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
交银施罗德裕盈纯债债券型证券投资基金2026年第1季度报告
2026-04-21
2
交银施罗德裕盈纯债债券型证券投资基金2025年年度报告
2026-03-28
3
交银施罗德裕盈纯债债券型证券投资基金(D类份额)基金产品资料概要更新
2026-02-12
4
交银施罗德裕盈纯债债券型证券投资基金招募说明书更新
2026-02-11
5
交银施罗德基金管理有限公司关于交银施罗德裕盈纯债债券型证券投资基金基金经理变更公告
2026-02-08
6
交银施罗德裕盈纯债债券型证券投资基金2025年第4季度报告
2026-01-21
7
交银施罗德基金管理有限公司董事变更公告
2025-12-20
8
交银施罗德基金管理有限公司关于暂停旗下基金在中国农业银行股份有限公司办理定期定额赎回业务的公告
2025-12-15
9
交银施罗德裕盈纯债债券型证券投资基金(D类份额)基金产品资料概要更新
2025-11-21
10
交银施罗德裕盈纯债债券型证券投资基金招募说明书更新
2025-11-21