交银裕盈纯债债券A
519776
净值 2026-10-22
1.0842
日涨跌幅
0.01%
晨星分类
纯债
基金经理
于海颖、张顺晨、苏建文、虞汉阳
成立日期
2016-11-04
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
—
基金规模
5.28亿
计价货币
人民币
综合费率
0.57%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
兴业银行
业绩
近五年
年度回报
| 回报% | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 1.49 | 7.35 | 3.60 | 2.61 | 3.15 | 1.92 | 2.78 | 4.96 | -0.18 |
| 同类平均 | 2.93 | 7.30 | 5.29 | 2.77 | 3.97 | 2.46 | 3.65 | 4.69 | 0.87 |
| 基准指数 | 0.28 | 8.12 | 4.67 | 2.97 | 5.23 | 3.32 | 4.81 | 7.89 | 0.70 |
| 四分位排名 | — | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | — | 80 | 69 | 74 | 38 | 88 |
| 同类基金数量 | — | — | — | — | 544 | 670 | 824 | 1099 | 1435 |
基准指数为中证综合债指数
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 今年以来 |
| 本基金 | 0.34 | 0.73 | 1.65 | 2.56 | 2.13 | 2.62 | 2.52 | 2.38 |
| 同类平均 | 0.30 | 0.62 | 1.39 | 2.59 | 2.42 | 2.85 | 2.94 | 2.08 |
| 基准指数 | 0.36 | 1.09 | 2.30 | 3.70 | 3.28 | 4.32 | 4.20 | 3.14 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | 49 | 68 | 65 | 79 | 31 |
| 同类基金数量 | 1583 | 1565 | 1531 | 1464 | 1141 | 740 | 459 | 1502 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于39%同类 | 0.66% | 0.50% |
最大回撤 | 优于29%同类 | -0.36% | -0.25% |
下行风险 | 优于22%同类 | 0.27% | 0.13% |
晨星风险 | 优于39%同类 | 0.00% | 0.00% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于34%同类 | 2.19 | 2.96 |
卡玛比率 | 优于26%同类 | 7.13 | 10.40 |
索提诺比率 | 优于26%同类 | 5.37 | 11.11 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证政策性金融债指数 | 招募说明书基准 中债综合全价指数 | 晨星分类基准 中证综合债指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.93 | 0.88 | 0.86 |
Beta系数 | 0.83 | 0.69 | 0.65 |
Alpha % | -0.70 | 0.99 | -0.56 |
超额收益 % | -1.18 | 0.77 | -1.70 |
跟踪误差 % | 0.41 | 0.68 | 0.77 |
信息比率 | -0.48 | 1.13 | -1.31 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.57%
0.40%
显性费率0.30%
管理费(年)0.10%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.17%
隐性费率0.13%
交易成本(估)0.04%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为纯债 共有2331只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.30% |
| 托管费(每年) | 0.10% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 50万元 | 0.80% |
| 50万元 ≤ 申购金额 < 100万元 | 0.60% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 200万元 | 0.50% |
| 200万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.30% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 500.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.10% |
| 持有时间 ≥ 30天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折D份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
- D份额
1–6 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
7–29 天D份额更低持有满7天，赎回费归零
30–1095 天C份额更低持有满30天，赎回费归零
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比天天、招行等省 80 元
交银施罗德 线上/柜台直销 1折
6 家0.08%
买 10 万元 实付 80 元
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
中欧财富无折扣标准费率
2 家0.80%
买 10 万元 实付 800 元比天天、招行等贵 720 元
工商银行
同花顺 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
42.83%
信用债
42.27%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 220208 | 22国开08 | 5.76% |
| 250211 | 25国开11 | 5.75% |
| 260201 | 26国开01 | 5.72% |
| 250202 | 25国开02 | 5.70% |
| 250420 | 25农发20 | 5.69% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 持平
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 未持有 | 1.1 万份 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 0.1 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 1.9 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 5.1 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 34.34 份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2024-09-23 | 2024-09-23 | 0.4400 | 1.0386 |
| 2023-12-22 | 2023-12-22 | 0.2100 | 1.0475 |
| 2023-06-26 | 2023-06-26 | 0.5330 | 1.0577 |
| 2023-03-27 | 2023-03-27 | 0.2200 | 1.0987 |
| 2022-03-23 | 2022-03-23 | 0.5100 | 1.1015 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
于海颖 女
天津大学数量经济学硕士、经济学学士。历任北方国际信托投资股份有限公司固定收益研究员，光大保德信基金管理有限公司交易员、基金经理助理、基金经理，银华基金管理有限公司基金经理，五矿证券有限公司固定收益事业部投资管理部总经理。其中2007年11月9日至2010年8月30日任光大保德信货币市场基金基金经理，2008年10月29日至2010年8月30日任光大保德信增利收益债券型证券投资基金基金经理，2011年6月28日至2013年6月16日任银华永祥保本混合型证券投资基金基金经理，2011年8月2日至2014年4月24日任银华货币市场证券投资基金基金经理，2012年8月9日至2014年10月7日任银华纯债信用主题债券型证券投资基金（LOF）基金经理，2013年4月1日至2014年4月24日任银华交易型货币市场基金基金经理，2013年8月7日至2014年10月7日任银华信用四季红债券型证券投资基金基金经理，2013年9月18日至2014年10月7日任银华信用季季红债券型证券投资基金基金经理，2014年5月8日至2014年10月7日任银华信用债券型证券投资基金(LOF)基金经理。2016年加入交银施罗德基金管理有限公司。2017年6月10日至2018年7月18日担任交银施罗德丰硕收益债券型证券投资基金的基金经理。2017年6月10日至2019年3月14日担任交银施罗德定期支付月月丰债券型证券投资基金、交银施罗德强化回报债券型证券投资基金、交银施罗德增利增强债券型证券投资基金、交银施罗德增强收益债券型证券投资基金、转型前的交银施罗德荣鑫保本混合型证券投资基金、转型前的交银施罗德荣祥保本混合型证券投资基金的基金经理。2016年12月29日至2020年8月21日担任交银施罗德丰盈收益债券型证券投资基金的基金经理。2017年6月10日至2020年8月21日担任交银施罗德增利债券证券投资基金的基金经理。2018年5月25日至2021年1月15日担任交银施罗德裕如纯债债券型证券投资基金的基金经理。2021年11月24日至2024年4月11日担任交银施罗德裕泰两年定期开放债券型证券投资基金的基金经理。
主动型
十年老将
主动管理超百亿
保守配置
短期业绩弹性强
15.9年
214.53亿
9
前49%
收益能力
前39%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，通过积极主动的投资管理， 追求基金资产的长期稳健增值，力争实现超越业绩比较基准的投资回报。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的国 债、金融债、央行票据、地方政府债、企业债、公司债、中小企业私募债、中期 票据、短期融资券、超级短期融资券、资产支持证券、次级债、可分离交易可转 债的纯债部分、债券回购、银行存款、货币市场工具以及法律法规或中国证监会 允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。该基金不投资 于股票、权证等权益类资产，也不投资于可转换债券（可分离交易可转债的纯债 部分除外）、可交换债券。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程 序后，可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为：该基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%，现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例合计不低于基金资产净值 的5%。 如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行 适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
该基金充分发挥基金管理人的研究优势，对宏观经济运行趋势、财政以及货币政策变化趋势作出分析和判断，对未来市场利率趋势及市场信用环境变化作出预测，动态调整大类金融资产比例，自上而下决定债券组合久期、期限结构、债券类别配置策略，在严谨深入的分析基础上，综合考虑不同债券品种的收益率水平、供求关系、信用风险的大小和流动性的好坏等影响因素，深入挖掘价值被低估的标的券种。1、大类资产配置；2、债券投资策略。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债综合全价指数
投资策略及运作分析
2026年中报
一季度，境内债券市场收益率呈现窄幅震荡格局，短端利率逐步下行、期限利差有所走阔。年初权益市场“开门红”对债市情绪形成阶段性压制，10年期国债收益率一度上行至1.90%附近的年内高点；此后保险、银行自营等配置盘逐步入场布局票息资产，叠加资金面维持宽松，收益率震荡回落。1月底至2月初，海外地缘冲突升级、PMI数据超预期走弱提振债市情绪，叠加央行重启14天逆回购呵护跨节流动性，隔夜资金价格一度降至1.3%下方，10年期国债活跃券收益率于2月13日下探至1.77%附近的阶段性低点，随后止盈情绪升温带动利率反弹。2月下旬上海出台房地产支持政策，交易盘止盈涌现，收益率重回1.80%上方。3月，全国两会及经济数据密集披露，但债市反应有限，海外地缘冲突升级推高油价，“滞胀”与“衰退”交易情绪一度笼罩市场，通胀预期对债市形成一定压制；不过受益于配置资金充裕、资金面平稳，长债调整空间有限，10年期国债全月维持在1.80%-1.85%的窄区间波动。
二季度以来，境内债券市场整体呈现收益率震荡下行、短端表现强于长端的格局，收益率曲线呈现“牛市陡峭化”特征。4月上旬，中东地缘局势出现阶段性缓和迹象，国际原油价格自高位回落，叠加银行间资金面持续宽松，债市做多情绪延续，10年期国债收益率跌破1.80%关口。与此同时，保险公司在负债端持续扩张、权益配置要求边际调整的背景下，对超长债的配置意愿也有所回升，成为长端市场的重要增量资金来源。进入5月至6月，国内经济环比动能出现一定放缓迹象，社会消费品零售、房地产销售及部分投资类数据表现偏弱；海外方面，美联储主席在多个场合释放偏鹰派表态，市场对美联储年内降息路径的预期一度降温，但整体未改变境内资金面相对宽松的格局。长端利率延续下行趋势，6月初10年期国债活跃券收益率一度下探至1.70%下方，创年内新低。6月中下旬，跨季资金面阶段性收紧，叠加地方政府债券发行提速对流动性形成一定扰动，长债收益率一度小幅反弹。6月17日陆家嘴论坛期间，央行提出将优化公开市场临时隔夜正、逆回购操作机制，并收窄短端利率走廊区间至50BP；6月25日，央行正式公告将于6月29日、30日增加隔夜逆回购操作品种，市场普遍将其视为一次事实上的边际宽松，叠加当月MLF连续第二个月加量续作，资金面担忧明显缓解，债市情绪再度转暖，10年期国债期货主力合约创年内新高。
整体来看，上半年债券收益率呈现震荡下行走势：10年期国债收益率从年初约1.85%的水平，逐步下行至6月末的1.71%附近；期间历经“开门红”压制、地缘冲突反复、市场情绪扰动、央行新工具落地等多重因素的交替影响，收益率曲线整体呈现中短端下行幅度大于长端的陡峭化特征。
基金经理展望
2026年中报
展望2026年下半年，我们判断债券市场大概率延续震荡偏强的运行格局，但内部仍存在结构性交易机会，三季度与四季度的驱动逻辑或有所分化。宏观基本面方面，二季度以来经济增长动能已现边际放缓迹象，7月中旬即将公布的上半年宏观经济数据、以及月末中央政治局会议对下半年经济工作的定调，将成为观察政策取向的重要窗口。海外地缘局势方面，中东局势虽阶段性缓和，但下半年仍存在反复的可能，不过考虑到生猪产能仍处于相对充裕水平，食品项对CPI的拉动作用有限，预计CPI全年整体保持温和运行，通胀压力总体可控。政策层面，三季度历来是地方政府债券发行的传统高峰期，叠加“十五五”规划开局之年财政靠前发力的特征，我们预计三季度政府债券净供给将维持相对高位，四季度随发行进度逐步兑现，供给压力有望边际缓解。货币政策方面，央行在陆家嘴论坛后已正式落地隔夜逆回购工具，利率走廊进一步收窄，后续该工具操作利率及频率的变化，将是观察政策取向的重要信号；在央行此前连续数月净回笼中短期流动性、工具存量额度有所下降的背景下，下半年不排除通过降准等方式补充中长期流动性缺口的可能性，以配合财政发力并对冲政府债券供给放量对资金面的影响。整体判断，下半年资金面有望维持相对均衡，但波动或较二季度有所加大，四季度随供给压力缓解、跨年流动性诉求上升，资金面波动或有所收敛。综合而言，我们判断下半年债券收益率大概率延续震荡偏强走势，三季度或因供给放量、资金面阶段性收紧而呈现“慢牛调整”特征，四季度随供给压力缓解、配置资金持续入场，长端及超长端仍存在进一步下行的空间，但节奏上或呈现震荡式推进而非单边下行。
操作策略上，我们将重点关注以下方面：一是密切跟踪政府债券发行节奏与资金面变化，把握因阶段性供给扰动而产生的交易机会；二是持续观察收益率曲线形态变化，在长端与超长端期限利差保护相对充裕的窗口，适度运用骑乘策略以增厚组合收益；三是保持对央行政策工具（隔夜逆回购、买断式逆回购、MLF续作及降准等）动态的高度关注，灵活调整组合久期与杠杆水平，以从容应对资金面的阶段性波动；四是持续跟踪中东地缘局势、国际油价走势及海外主要央行政策动向等外部变量，防范其对国内债市可能形成的输入性扰动。在市场窄幅震荡预期的大环境下，我们力争通过精细化的管理，为投资者创造稳健的超额收益。
基金公司
交银施罗德基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
42
基金经理人数
287
管理基金
2526.84亿
非货基规模
-245.27亿
-9.71%
近一年规模增长
-649.00亿
-20.64%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
6.09年
平均投管年限
3.80年
平均在职时长
85.71%
近三年留职率
11/163
平均投管年限排名
14/163
平均在职时长排名
27/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 交银施罗德基金管理有限公司关于交银施罗德裕盈纯债债券型证券投资基金于2026年“国庆节”假期前暂停及节后恢复大额申购（转换转入、定期定额投资）业务的公 | 2026-09-28 | |
| 2 | 交银施罗德裕盈纯债债券型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 3 | 交银施罗德裕盈纯债债券型证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-20 | |
| 4 | 交银施罗德基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告 | 2026-06-13 | |
| 5 | 交银施罗德基金管理有限公司关于终止中证金牛（北京）基金销售有限公司办理相关销售业务的公告 | 2026-06-06 | |
| 6 | 交银施罗德裕盈纯债债券型证券投资基金2026年第1季度报告 | 2026-04-21 | |
| 7 | 交银施罗德裕盈纯债债券型证券投资基金2025年年度报告 | 2026-03-28 | |
| 8 | 交银施罗德裕盈纯债债券型证券投资基金（A类份额）基金产品资料概要更新 | 2026-02-12 | |
| 9 | 交银施罗德裕盈纯债债券型证券投资基金招募说明书更新 | 2026-02-11 | |
| 10 | 交银施罗德基金管理有限公司关于交银施罗德裕盈纯债债券型证券投资基金基金经理变更公告 | 2026-02-08 |