安信90天滚动持有债券A
020391
净值 2026-09-22
1.0870
日涨跌幅
0.00%
晨星分类
普通债券
基金经理
潘俊伊
成立日期
2024-01-17
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
—
基金规模
4.68亿
计价货币
人民币
综合费率
0.36%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
90天
托管人
招商银行
业绩
近一年
年度回报
| 回报% | 2025 |
| 本基金 | 2.36 |
| 同类平均 | 2.25 |
| 业绩比较基准 | -0.97 |
| 四分位排名 | |
| 百分位排名 | 44 |
| 同类基金数量 | 444 |
业绩比较基准为中债-综合全价（总值）指数收益率x80.0% + 一年期定期存款利率（税后）x20.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 今年以来 |
| 本基金 | 0.22 | 0.61 | 0.83 | 2.31 | 2.96 | 1.49 |
| 同类平均 | 0.19 | 0.19 | 0.78 | 2.33 | 3.17 | 1.80 |
| 业绩比较基准 | 0.11 | 0.36 | 1.00 | 0.88 | 1.01 | 1.23 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||
| 百分位排名 | — | — | — | 50 | 51 | 63 |
| 同类基金数量 | 629 | 623 | 613 | 552 | 459 | 603 |
业绩数据截至2026-08-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于77%同类 | 0.73% | 1.19% |
最大回撤 | 优于69%同类 | -0.45% | -0.55% |
下行风险 | 优于71%同类 | 0.34% | 0.54% |
晨星风险 | 优于77%同类 | 0.00% | 0.01% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于77%同类 | 1.64 | 1.02 |
卡玛比率 | 优于66%同类 | 5.14 | 4.20 |
索提诺比率 | 优于68%同类 | 3.54 | 2.24 |
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 暂无匹配 | 招募说明书基准 中债-综合全价（总值）指数收益率×80%＋一年期定期存款利率（税后）×20% | 晨星分类基准 中国普通债券基准指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | — | 0.19 | 0.54 |
Beta系数 | — | 0.38 | 0.40 |
Alpha % | — | 1.27 | 0.32 |
超额收益 % | — | 1.43 | -1.03 |
跟踪误差 % | — | 0.83 | 0.95 |
信息比率 | — | 1.71 | -0.97 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.36%
0.25%
显性费率0.20%
管理费(年)0.05%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.11%
隐性费率0.07%
交易成本(估)0.04%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为普通债券 共有735只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.20% |
| 托管费(每年) | 0.05% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 10,000,000元 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.20% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.10% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 500.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 0天 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 20 元
安信基金 线上/柜台直销 1折
9 家0.02%
买 10 万元 实付 20 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
18.43%
信用债
85.19%
可转债
1.79%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| TF2609 | 国债2609 | 9.10% |
| 312610005 | 26交行TLAC非资本债01BC | 6.87% |
| 250211 | 25国开11 | 6.28% |
| 232680009 | 26工行二级资本债02BC | 5.90% |
| 102480276 | 24中海企业MTN001A | 4.36% |
| 260005 | 26附息国债05 | 4.31% |
| T2609 | 10年期国债2609 | 2.34% |
| 128129 | 青农转债 | 0.95% |
| 113650 | 博22转债 | 0.12% |
| 113056 | 重银转债 | 0.11% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
潘俊伊 男
理学硕士。历任赛迪顾问股份有限公司智能制造研究中心分析师，博远基金管理有限公司固定收益投资总部研究员、投资经理助理，平安理财有限责任公司固定收益投资部投资助理、固定收益投资部投资经理、结构化投资部投资经理。现任安信基金管理有限公司混合资产投资部基金经理。
主动型
不足一年
无独立在管
0.2年
0.39亿
1
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在严格控制风险和保持较高流动性的前提下，力求获得高于业绩比较基准的投资收益。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括债券（国债、地方政府债、央行票据、金融债、企业债、公司债、政府支持债、政府支持机构债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债、可转换债券（含可分离交易可转换债券）、可交换债券）、同业存单、货币市场工具、资产支持证券、债券回购、银行存款、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。该基金不直接参与股票投资，但可持有因可转换债券转股、可交换债券换股所形成的股票。因上述原因持有的股票等资产，该基金应在其可交易之日起的10个交易日内卖出。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。该基金的投资组合比例为：该基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%，该基金投资于可转换债券（含可分离交易可转换债券）及可交换债券的比例合计不超过基金资产的20%；每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，该基金持有现金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不得低于基金资产净值的5%。其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如果法律法规或监管机构变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
1、久期配置策略。2、收益率曲线策略。3、骑乘策略。4、息差策略。5、类属配置策略。6、个券选择策略。7、信用债投资策略（含资产支持证券）。8、国债期货投资策略。9、可转换和可交换债券投资策略。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债-综合全价（总值）指数收益率×80%＋一年期定期存款利率（税后）×20%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年国内经济在外部环境复杂多变的背景下实现了平稳增长，结构上呈现生产端强于需求端、外需强于内需的分化特征。海外方面，上半年中东地缘冲突引发油价飙升，各国央行被迫重新评估政策路径，市场在地缘局势反复和全球央行政策分化的影响下波动加剧。上半年美国经济保持韧性，劳动力市场表现强劲和AI相关资本开支对经济形成支撑，同时通胀粘性超出市场预期。同时，欧日等主要经济体面临较大的滞胀风险，全球制造业景气度先升后降。上半年欧日央行均加息25个基点，美联储虽按兵不动，但新任美联储主席取消前瞻指引、态度偏鹰。期间美元指数强势上涨，人民币兑美元汇率延续升值，美债收益率震荡上行，中美利差进一步走阔。国内方面，上半年经济内生动能呈现显著的结构分化，制造业PMI年初连续2个月落在收缩区间后重返扩张区间，生产端韧性较强、需求端仍待改善。消费方面，上半年社零同比增速有所回落，其中服务消费保持较快增长，商品消费受国补政策退坡和高基数影响持续低位。投资端在一季度实现“开门红”增长后二季度同比增速连续3个月转负，其中基建投资同比增速持续放缓、主要受地方政府专项债发行偏缓影响，上半年制造业投资同比增速由正转负、在传统制造业需求不足的同时高技术领域仍保持高增长，房地产投资仍为主要拖累、同比降幅年初收窄后再度扩大。出口方面，上半年在外需强劲和AI领域需求爆发的支撑下，出口同比维持高增速、屡超市场预期。融资端，上半年累计新增社融同比少增、社融同比增速持续放缓，结构上主要受贷款和政府债的拖累，企业债发行为主要支撑。信贷数据结构不佳，居民部门和企业部门中长期贷款同比均持续下降，实体投融资需求仍待改善。通胀数据整体温和上行，CPI同比增速保持在1%以上，PPI同比增速由负转正。
债券方面，上半年受资金面宽松的底层支撑，市场情绪整体偏强，期间受通胀预期升温和对流动性担忧的扰动，市场经历阶段性调整，债券收益率呈震荡下行。上半年收益率曲线持续陡峭化，信用债与国债的利差呈现短久期走阔、中长久期大幅收窄。权益方面，上半年万得全A指数上涨11.52%，股指持续分化，科技成为绝对主线，双创板块涨幅领先，虹吸效应下其他板块持续偏弱。转债市场上半年持续震荡、呈M型走势，中证转债指数上涨2.51%，受正股行情分化影响，上半年高价、中小市值的转债表现显著好于中低价、大市值的转债，股性转债表现好于债性转债。
报告期内，本基金主要配置中高等级信用债和利率债，一季度降低组合久期并维持偏低水平的杠杆比例，二季度逐步提高组合久期和杠杆比例，期间增加了信用债的仓位比例，降低了可转债和利率债的仓位比例，通过利率债波段交易增厚组合收益。
基金经理展望
2026年中报
展望下半年，美国经济在AI投资的支撑下大概率将保持韧性，伴随K型分化加剧、增长的动能或将较上半年放缓，通胀是否持续超预期将决定美联储的政策路径，预计下半年加息或降息的空间有限，高利率环境或将持续。下半年外围环境的不确定性依然较高，中东地缘局势仍是影响全球能源价格的重要变量，海外主要经济体面临较大的滞胀风险，全球制造业景气度或将较上半年收缩。下半年国内经济预计延续结构性分化，但分化程度有望收敛。外需或将逐步回落，内需仍会承压、有望在政策托底下边际回升。出口方面，在全球贸易增长放缓的背景下预计较上半年增速有所回落，但仍保持较强韧性；投资方面，预计仍呈现分化，基建投资在政府债加快发行使用的支撑下有望企稳，制造业投资中高技术产业有望保持较快增长，地产投资或延续负增长、对经济形成拖累，但降幅有望收敛；消费方面，下半年以旧换新等刺激需求相关政策有望发力，服务消费和新型消费预计保持韧性。政策方面，预计货币政策延续适度宽松基调，财政政策将以落实存量政策为主、整体仍预留空间，如经济显著承压增量政策有望加码落地。债券市场方面，下半年利率债的供给有所回升，同时机构配置需求旺盛。债券收益率的中枢可能持平于上半年，整体呈现震荡格局。权益市场预计延续震荡分化行情，AI产业短期面临调整、但仍是现阶段的核心主线，投资逻辑从估值扩张转向业绩兑现。转债市场供需结构失衡的状况下半年预计还会延续，边际上可能有所缓解，转债估值预计在高位震荡，关注结构性交易机会。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 安信90天滚动持有债券A | 020391 | 2024-01-17 | 4.34亿 | 0.20% | 0.05% | — | 0.36% | 1 |
| 安信90天滚动持有债券C | 020392 | 2024-01-17 | 0.34亿 | 0.20% | 0.05% | 0.20% | 0.56% | 1 |
基金公司
安信基金管理有限责任公司 基本信息 2026-06-30
40
基金经理人数
223
管理基金
982.82亿
非货基规模
194.79亿
23.33%
近一年规模增长
129.29亿
12.46%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
4.68年
平均投管年限
2.62年
平均在职时长
83.87%
近三年留职率
49/163
平均投管年限排名
90/163
平均在职时长排名
36/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 安信90天滚动持有债券型证券投资基金招募说明书更新 | 2026-09-21 | |
| 2 | 安信90天滚动持有债券型证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-09-21 | |
| 3 | 安信90天滚动持有债券型证券投资基金更新招募说明书（2026 年9月更新） | 2026-09-10 | |
| 4 | 安信90天滚动持有债券型证券投资基金(A类份额)基金产品资料概要更新 | 2026-09-10 | |
| 5 | 安信90天滚动持有债券型证券投资基金基金经理变更公告 | 2026-09-09 | |
| 6 | 安信90天滚动持有债券型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-28 | |
| 7 | 安信90天滚动持有债券型证券投资基金基金合同更新 | 2026-08-22 | |
| 8 | 安信基金管理有限责任公司关于旗下部分基金调整业绩比较基准并修订基金合同等法律文件的公告 | 2026-08-22 | |
| 9 | 安信90天滚动持有债券型证券投资基金2026年第二季度报告 | 2026-07-20 | |
| 10 | 安信90天滚动持有债券型证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-06-22 |