鹏华科技驱动混合发起式A
020419
净值 2026-10-23
0.7575
日涨跌幅
1.36%
晨星分类
沪港深积极配置
基金经理
闫思倩
成立日期
2024-08-29
风险等级
中高风险(R4)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
0.62亿
计价货币
人民币
综合费率
3.32%
基金类型
混合型
换手率
1093%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
中国银行
业绩
近一年
年度回报
| 回报% | 2025 |
| 本基金 | 46.67 |
| 同类平均 | 33.21 |
| 业绩比较基准 | 35.88 |
| 四分位排名 | |
| 百分位排名 | 23 |
| 同类基金数量 | 1967 |
业绩比较基准为中证科技100指数收益率x80.0% + 恒生科技指数收益率x10.0% + 活期存款基准利率x5.0% + 中债-综合财富（总值）指数收益率x5.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 今年以来 |
| 本基金 | -11.11 | -38.14 | -19.67 | -36.54 | -4.97 | -39.11 |
| 同类平均 | -5.74 | -13.13 | 3.22 | 0.65 | 15.55 | 2.14 |
| 业绩比较基准 | -5.85 | -14.54 | 1.06 | -1.19 | 18.01 | 0.11 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||
| 百分位排名 | — | — | — | 99 | 93 | 100 |
| 同类基金数量 | 2296 | 2228 | 2085 | 1833 | 1465 | 1965 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于13%同类 | 50.23% | 24.02% |
最大回撤 | 优于4%同类 | -43.27% | -14.08% |
下行风险 | 优于2%同类 | 41.92% | 17.07% |
晨星风险 | 优于20%同类 | 17.30% | 5.40% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于1%同类 | -136.59 | 0.09 |
卡玛比率 | 负值暂不排名 | -0.84 | 0.05 |
索提诺比率 | 负值暂不排名 | -0.78 | 0.13 |
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 中证800相对成长指数 | 招募说明书基准 中证科技100指数收益率×80%＋恒生科技指数收益率×10%＋活期存款基准利率×5%＋中债-综合财富（总值）指数收益率×5% | 晨星分类基准 中证沪港深互联互通综合全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.80 | 0.70 | 0.43 |
Beta系数 | 1.28 | 2.12 | 2.07 |
Alpha % | -33.03 | -31.65 | -17.32 |
超额收益 % | -31.75 | -35.35 | -29.32 |
跟踪误差 % | 24.39 | 35.46 | 41.54 |
信息比率 | -774.49 | -1253.73 | -1217.85 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
68.24%78.02%
较混合型基金平均 -9.78%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 3.32%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)1.92%
隐性费率1.73%
交易成本(估)0.19%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为沪港深积极配置 共有2636只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.50% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 1.00% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 180天 | 0.50% |
| 持有时间 ≥ 180天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–179 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
180–1095 天A份额更低持有满180天，赎回费归零
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 150 元
鹏华基金 线上/柜台直销 1折
7 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
蚂蚁基金
天天基金
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
68.59%
中国中盘
21.43%
中国小盘
3.53%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 8.74 | 31.54 | -22.80 |
基础材料 | 7.87 | 8.74 | -0.87 |
可选消费 | 0.87 | 5.08 | -4.21 |
金融服务 | 0.00 | 17.40 | -17.40 |
房地产 | 0.00 | 0.33 | -0.33 |
敏感性 | 91.26 | 56.80 | 34.46 |
通信服务 | 2.02 | 1.70 | 0.32 |
能源 | 0.00 | 2.38 | -2.38 |
工业 | 17.15 | 15.54 | 1.61 |
科技 | 72.08 | 37.17 | 34.91 |
防御性 | 0.00 | 11.66 | -11.66 |
必选消费 | 0.00 | 5.45 | -5.45 |
医疗保健 | 0.00 | 3.72 | -3.72 |
公用事业 | 0.00 | 2.48 | -2.48 |
基准指数为沪深300指数
股票地区分布
| 投资组合 % | |
| 大亚洲地区 | 100.00 |
| 日本 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 |
| 新兴亚洲 | 100.00 |
| 美洲 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 |
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 688256 | 寒武纪 | 科技 | 9.95% | 新增 | 1 | |
| 300382 | 斯莱克 | 工业 | 9.73% | 新增 | 1 | |
| 688498 | 源杰科技 | 科技 | 7.73% | 新增 | 1 | |
| 688041 | 海光信息 | 科技 | 7.24% | 新增 | 1 | |
| 688347 | 华虹宏力 | 科技 | 6.09% | 新增 | 1 | |
| 688082 | 盛美上海 | 科技 | 5.14% | 新增 | 1 | |
| 688008 | 澜起科技 | 科技 | 5.11% | 新增 | 1 | |
| 688200 | 华峰测控 | 科技 | 4.20% | 新增 | 1 | |
| 688797 | 臻宝科技 | — | 4.05% | 新增 | 1 | |
| 300433 | 蓝思科技 | 科技 | 3.65% | 新增 | 1 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
基准：中证800全收益指数
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 减持 -99.99%
- 基金公司直接持有2026-06-30
- 持平
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 未持有 | 20 份 | 1,000.7 万份 |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 24.48 份 | 未持有 | |
| 未持有 | >100 万份 | 318.5 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 79.3 份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
闫思倩 女
国籍中国,工程硕士,14年证券从业经验。曾任华创证券分析师，中银国际证券业务经理，工银瑞信基金研究部基金经理。2022年1月加盟鹏华基金管理有限公司，现担任权益投资三部总经理/投资总监/基金经理。2022年05月至今担任鹏华沪深港新兴成长灵活配置混合型证券投资基金基金经理, 2022年07月至今担任鹏华新能源汽车主题混合型证券投资基金基金经理, 2023年03月至今担任鹏华创新未来混合型证券投资基金（LOF）基金经理, 2023年05月至今担任鹏华碳中和主题混合型证券投资基金基金经理, 2024年08月至今担任鹏华科技驱动混合型发起式证券投资基金基金经理,闫思倩女士具备基金从业资格。
主动型
五年以上
近一年规模相对稳定
中盘成长
近五年回撤控制能力弱
8.7年
154.73亿
7
前18%
收益能力
前96%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金主要投资科技主题相关的上市公司股票，采用积极主动的投资策略，在有效控制投资组合风险的前提下，力争获取超越业绩比较基准的投资回报，实现基金资产的长期稳健增值。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括境内依法发行或上市交易的股票（包含主板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票）、存托凭证、港股通标的股票、债券（含国债、金融债、企业债、公司债、央行票据、政府支持机构债、地方政府债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债、可转换债券、可交换债券及其他中国证监会允许基金投资的债券）、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款等）、货币市场工具、同业存单、资产支持证券、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。该基金可根据相关法律法规和基金合同的约定，参与融资业务。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：股票资产及存托凭证占基金资产的比例为60%-95%（其中，投资于港股通标的股票占股票资产的比例不超过50%），其中投资于该基金界定的科技主题相关股票占非现金基金资产的比例不低于80%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，基金保留的现金以及投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如果法律法规对该比例要求有变更的，该基金在履行适当程序后以变更后的比例为准，该基金的投资比例会做相应调整。
投资策略
1、资产配置策略；2、股票投资策略；3、存托凭证投资策略；4、债券投资策略；5、股指期货投资策略；6、资产支持证券的投资策略；7、参与融资业务策略。《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》（以下简称“《规划纲要》”）提出要发展壮大战略性新兴产业，聚焦新一代信息技术、生物技术、新能源、新材料、高端装备、新能源汽车、绿色环保以及航空航天、海洋装备等战略性新兴产业。参考《规划纲要》，该基金界定的科技主题相关公司主要包括以下领域的公司：1）新一代信息技术领域，主要包括半导体和集成电路、电子信息、下一代信息网络、人工智能、大数据、云计算、软件、互联网、物联网和智能硬件；2）高端装备领域，主要包括智能制造、航空航天、先进轨道交通、海洋工程装备；3）新材料领域，主要包括先进钢铁材料、先进有色金属材料、先进石化化工新材料、先进无机非金属材料、高性能复合材料、前沿新材料；4）新能源领域，主要包括先进核电、大型风电、高效光电光热、高效储能；5）节能环保领域，主要包括高效节能产品及设备、先进环保技术装备、先进环保产品、资源循环利用、新能源汽车整车、新能源汽车关键零部件、动力电池；6）生物医药领域，主要包括生物制品、高端化学药、高端医疗设备与器械。科技企业通常需要长期、持续的研发投入，该基金投资的科技企业的研发投入或研发投入占营业收入的比例需处于所属行业的前三分之一。随着经济社会的发展进步、科学技术的创新变革及相关政策的更新迭代，科技主题相关领域及公司范畴可能发生变化，届时基金管理人在履行适当程序后，可以对科技主题相关领域及公司的界定进行动态更新并在更新的招募说明书中公告。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中证科技100指数收益率×80%＋恒生科技指数收益率×10%＋活期存款基准利率×5%＋中债-综合财富（总值）指数收益率×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
年初市场表现受海外局势影响较大，进入二季度市场对中东冲突开始脱敏，4月财报季业绩较好，尤其AI产业链相关公司超预期较多，市场风险偏好逐步回升，业绩好景气度高的方向受到资金认可，尤其是AI成为全市场核心主线。创业板和科创50指数二季度创历史新高，同期传统行业表现较差，与科技形成鲜明对比。 AI是全球革命，也是当前全球最大的产业共振，今年上万亿美金的产业链利润足以拉动一国家的整体经济和GDP增速，美国、韩国等国家已经受益。看好中国在全球AI产业链的地位和竞争力的继续提升，接下来更多的中国AI龙头会走出来。从光到芯片，到材料，设备，到液冷，电力设备AIDC等等。随着卡脖子技术逐步国产化，国产算力将开始发力，华为韬定律与国产GPU预计都将加速上量。科技创新是未来发展的主要动力，新质生产力长牛不变。 基金聚焦科技成长方向，AI、国产算力等行业成长股机会，中东局势冲击之后，市场牛市氛围延续，将继续关注科技成长主线的机会。
基金经理展望
2026年中报
展望下半年，美国经济数据与联储动向对全球流动性影响较大，我们预计年内连续加息或者连续降息的概率都不大，下半年多个龙头公司计划IPO上市，预计市场波动会加大。下半年的投资机会仍然围绕基本面好业绩超预期的AI产业链，包括北美光通信及国产算力、PCB及上游材料、半导体设备等方向。以及未来成长空间大，当前仅处于从0到1阶段的具身智能、商业航天等方向。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 鹏华科技驱动混合发起式A | 020419 | 2024-08-29 | 0.37亿 | 1.20% | 0.20% | — | 3.32% | 1 |
| 鹏华科技驱动混合发起式C | 020420 | 2024-08-29 | 0.25亿 | 1.20% | 0.20% | 0.60% | 3.92% | 1 |
基金公司
鹏华基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
89
基金经理人数
787
管理基金
6337.16亿
非货基规模
1090.01亿
22.85%
近一年规模增长
1651.51亿
37.11%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
5.38年
平均投管年限
3.07年
平均在职时长
90.14%
近三年留职率
25/163
平均投管年限排名
55/163
平均在职时长排名
12/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 鹏华科技驱动混合型发起式证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-28 | |
| 2 | 鹏华科技驱动混合型发起式证券投资基金招募说明书更新 | 2026-07-27 | |
| 3 | 鹏华科技驱动混合型发起式证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-07-27 | |
| 4 | 鹏华科技驱动混合型发起式证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-20 | |
| 5 | 鹏华科技驱动混合型发起式证券投资基金基金合同更新 | 2026-06-27 | |
| 6 | 鹏华基金管理有限公司修改基金合同的公告 | 2026-06-27 | |
| 7 | 鹏华基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告 | 2026-06-24 | |
| 8 | 鹏华基金管理有限公司关于终止中证金牛(北京)基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告 | 2026-05-30 | |
| 9 | 鹏华科技驱动混合型发起式证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-05-08 | |
| 10 | 鹏华科技驱动混合型发起式证券投资基金招募说明书更新 | 2026-05-08 |