同泰恒利纯债债券D
020710
净值 2026-09-30
1.1058
日涨跌幅
-0.34%
晨星分类
普通债券
基金经理
马毅
成立日期
2024-02-22
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
—
基金规模
1.12亿
计价货币
人民币
综合费率
0.53%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
浙商银行
业绩
近一年
年度回报
| 回报% | 2025 |
| 本基金 | 0.60 |
| 同类平均 | 2.25 |
| 业绩比较基准 | -1.59 |
| 四分位排名 | — |
| 百分位排名 | — |
| 同类基金数量 | — |
业绩比较基准为中债综合全价（总值）指数收益率x100.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 今年以来 |
| 本基金 | -0.98 | -1.79 | -0.81 | 0.29 | 1.25 | -0.26 |
| 同类平均 | 0.19 | 0.19 | 0.78 | 2.33 | 3.17 | 1.80 |
| 业绩比较基准 | 0.11 | 0.35 | 1.05 | 0.72 | 0.88 | 1.29 |
| 四分位排名 | — | — | — | — | — | |
| 百分位排名 | — | — | — | — | — | 98 |
| 同类基金数量 | 629 | 623 | 613 | — | — | 603 |
业绩数据截至2026-08-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值（疑似净值异常波动，不参与排名）
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于30%同类 | 1.93% | 1.19% |
最大回撤 | 优于12%同类 | -2.38% | -0.55% |
下行风险 | 优于20%同类 | 1.39% | 0.54% |
晨星风险 | 优于30%同类 | 0.03% | 0.01% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于6%同类 | -0.13 | 1.02 |
卡玛比率 | 优于6%同类 | 0.12 | 4.20 |
索提诺比率 | 负值暂不排名 | -0.57 | 2.24 |
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 暂无匹配 | 招募说明书基准 中债综合全价（总值）指数收益率 | 晨星分类基准 中国普通债券基准指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | — | 0.09 | 0.31 |
Beta系数 | — | 0.54 | 0.81 |
Alpha % | — | -0.59 | -2.57 |
超额收益 % | — | -0.43 | -3.05 |
跟踪误差 % | — | 1.91 | 1.62 |
信息比率 | — | -0.82 | -4.94 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.53%
0.40%
显性费率0.30%
管理费(年)0.10%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.13%
隐性费率0.04%
交易成本(估)0.09%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为普通债券 共有735只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.30% |
| 托管费(每年) | 0.10% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 10,000元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 500万元 | 0.40% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 300.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 持有时间 ≥ 7天 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比天天、盈米等省 40 元
同泰基金 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
3 家0.04%
买 10 万元 实付 40 元
天天基金
盈米且慢
好买基金无折扣标准费率
2 家0.40%
买 10 万元 实付 400 元比天天、盈米等贵 360 元
雪球基金
同花顺 资产分布
是否穿透
| 资产类型 | 占比 | 同类平均 |
股票 | 0.00% | 1.45% |
债券 | 86.86% | 104.99% |
现金 | 10.85% | 4.37% |
商品 | 0.00% | 0.01% |
其他 | 2.29% | -10.83% |
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
73.36%
信用债
0.00%
可转债
12.80%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.35%
海外高收益
0.35%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 260203 | 26国开03 | 27.07% |
| 019829 | 26国债03 | 11.82% |
| 019797 | 25国债24 | 10.35% |
| 260205 | 26国开05 | 9.08% |
| 250016 | 25附息国债16 | 9.05% |
| TF2609 | 国债2609 | 4.74% |
| 113052 | 兴业转债 | 1.35% |
| 113042 | 上银转债 | 1.17% |
| 113062 | 常银转债 | 0.95% |
| 118053 | 正帆转债 | 0.70% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 |
| 未持有 | 0-10 万份 | 63.39 份 | 未持有 | |
| 未持有 | 0-10 万份 | 551.66 份 | 未持有 | |
| 0-10 万份 | 0-10 万份 | 8.7 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 0-10 万份 | 0.1 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
FOF持有人数量
1
| 持有该基金的FOF产品清单 | 持有市值￥ | 权重% | 持仓日期 |
| 同泰积极配置3个月持有股票（FOF） | 10,577 | 0.03 | 2026-06-30 |
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2025-07-25 | 2025-07-25 | 0.5390 | 1.1443 |
| 2025-06-24 | 2025-06-24 | 0.1300 | 1.2008 |
| 2025-05-21 | 2025-05-21 | 0.2200 | 1.2114 |
| 2025-04-22 | 2025-04-22 | 0.2200 | 1.2324 |
| 2025-03-24 | 2025-03-24 | 0.2300 | 1.2445 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
马毅 男
中国国籍，硕士。曾任华泰资产管理有限公司投资经理、富国基金管理有限公司年金投资经理兼研究员、摩根基金管理(中国)有限公司(原上投摩根基金管理有限公司)基金经理、浙商证券股份有限公司自营分公司ED(执行总监)、上海玖歌投资管理有限公司量化多策略负责人兼投资经理。2023年10月加入同泰基金管理有限公司，现任固定收益部总监、同泰恒兴纯债债券型证券投资基金基金经理、同泰泰享中短债债券型证券投资基金基金经理、同泰恒盛债券型证券投资基金基金经理、同泰沪深300指数量化增强型证券投资基金基金经理、同泰同欣混合型证券投资基金基金经理、同泰泰裕三个月定期开放债券型证券投资基金基金经理、同泰恒利纯债债券型证券投资基金基金经理。
固收型
三年以上
近一年规模有所减少
持股ROE高
近三年回撤控制能力较强
4.5年
39.78亿
9
前69%
收益能力
前9%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在控制投资组合风险的前提下，通过积极主动的资产配置和投资管理，追求超越基金业绩比较基准的收益。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的债券（包括国债、央行票据、地方政府债券、金融债券、企业债券、公司债券、公开发行的次级债券、可转换债券、可交换债券、可分离交易可转债的纯债部分、短期融资券、超短期融资券、中期票据等）、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括定期存款、协议存款、通知存款等)、同业存单、货币市场工具、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。该基金对债券的投资比例不低于基金资产的80％；每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，该基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金及应收申购款等。该基金不直接投资于股票，但可持有因可转换债券、可交换债券转股所形成的股票等。因上述原因持有的股票，该基金将在其可交易之日起10个交易日内卖出。如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
该基金通过宏观周期研究、行业周期研究、公司研究相结合，通过定量分析增强组合策略操作的方法，确定资产在基础配置、行业配置、公司配置结构上的比例。该基金采用的投资策略包括：期限结构策略、行业配置策略、息差策略、个券挖掘策略等。首先，该基金在宏观周期研究的基础上，决定整体组合的久期、杠杆率策略。一方面，该基金将分析众多的宏观经济变量（包括GDP增长率、CPI走势、M2的绝对水平和增长率、利率水平与走势等），并关注国家财政、税收、货币、汇率政策和其它证券市场政策等。另一方面，该基金将对债券市场整体收益率曲线变化进行深入细致分析，从而对市场走势和波动特征进行判断。在此基础上，确定资产在非信用类固定收益类证券（现金、国家债券、中央银行票据等）和信用类固定收益类证券之间的配置比例，整体组合的久期范围以及杠杆率水平。其次，该基金将在期限结构策略、行业轮动策略的基础上获得债券市场整体回报率，通过息差策略、个券挖掘策略获得超额收益。1、期限结构策略2、行业配置策略3、息差策略4、个券挖掘策略5、债券回购策略6、资产支持证券投资策略7、可转换债券和可交换债券投资策略8、国债期货投资策略 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债综合全价（总值）指数收益率
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年国内利率市场整体呈现震荡回暖态势。一季度，十年期国债收益率季度下行4bp左右，其中影响因素包括：风险资产走强、央行持续释放宽松信号、债券配置需求、美伊冲突与原油暴涨引发通胀担忧、同业利率预期调降及资金面宽松等。二季度，十年期国债到期收益率当季下行约9bp，市场走势受多重内外因素共同影响，一方面，美伊地缘冲突影响边际弱化、国内资金面维持结构性宽松，对债市形成支撑；另一方面，国内经济基本面预期波动、新任美联储主席释放鹰派政策信号，对市场走势形成阶段性扰动。 2026年上半年国内股市整体呈现区间震荡特征。其中一季度国内股市整体先扬后抑，季度涨跌幅小盘股、红利策略相对表现占优；二季度国内股市风格分化特征凸显，半导体、人工智能等科技产业链领涨市场，消费、周期板块表现相对疲弱，整体呈现大市值因子占优的市场格局。 报告期内，本基金以稳健策略为目标，纯债端，组合基于量化信号动态管理久期，整体维持中性久期中枢。可转债端，以适度仓位采用多因子模型开展组合构建与优化。
基金经理展望
2026年中报
展望后市，当前全球宏观核心矛盾集中于美国再通胀交易升温，下半年美联储或将维持高利率格局，若通胀反弹压力持续，不排除重启加息的可能，美元指数大概率维持强势震荡态势。海外流动性拐点延后，驱动全球资产定价逻辑从估值主导的分母端行情，逐步转向业绩主导的分子端行情，具备真实盈利支撑的资产将持续占优。国内经济处于传统动能出清、新兴动能接续的换挡调整阶段，下半年宏观政策将延续结构性发力基调。财政端重点聚焦“两重”“两新”核心方向，精准托底实体经济；货币端维持流动性合理充裕，坚持稳健取向、杜绝大水漫灌。在此宏观背景下，预计国内纯债市场将延续震荡运行格局，A股市场或将延续产业趋势、业绩兑现驱动的结构性行情。后续运作中，本基金将持续依托量化体系开展大类资产配置与细分资产组合管理，积极把握纯债与可转债的投资机会。
基金公司
同泰基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
6
基金经理人数
48
管理基金
59.92亿
非货基规模
-21.70亿
-28.23%
近一年规模增长
19.90亿
37.24%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
2.65年
平均投管年限
1.79年
平均在职时长
28.57%
近三年留职率
129/163
平均投管年限排名
130/163
平均在职时长排名
141/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 关于同泰基金管理有限公司北京分公司注册地址变更的公告 | 2026-09-16 | |
| 2 | 同泰基金管理有限公司关于北京分公司办公地址变更的公告 | 2026-09-01 | |
| 3 | 同泰恒利纯债债券型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-27 | |
| 4 | 同泰恒利纯债债券型证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 5 | 同泰恒利纯债债券型证券投资基金招募说明书（更新） | 2026-04-21 | |
| 6 | 同泰恒利纯债债券型证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-04-21 | |
| 7 | 同泰恒利纯债债券型证券投资基金2026年第1季度报告 | 2026-04-21 | |
| 8 | 同泰恒利纯债债券型证券投资基金招募说明书（更新） | 2026-04-18 | |
| 9 | 同泰恒利纯债债券型证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-04-18 | |
| 10 | 同泰基金管理有限公司关于同泰恒利纯债债券型证券投资基金基金经理变更的公告 | 2026-04-18 |