华安恒生港股通中国央企红利ETF发起式联接A
020866
净值 2026-05-19
1.5028
日涨跌幅
0.21%
晨星分类
香港股票
基金经理
倪斌
成立日期
2024-04-23
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘价值
基金规模
9.30亿
计价货币
人民币
综合费率
1.17%
基金类型
股票型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
中信证券
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近一年
年度回报
回报%
2025
本基金
22.58
同类平均
23.73
业绩比较基准
20.62
四分位排名
3
百分位排名
53
同类基金数量
165
业绩比较基准为恒生港股通中国央企红利指数收益率(经汇率调整)x95.0% + 人民币活期存款税后利率x5.0%
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
近两年
今年以来
本基金
3.51
0.17
4.74
29.35
23.39
6.02
同类平均
2.90
-7.74
-8.02
9.07
17.42
-3.79
业绩比较基准
3.61
0.27
4.70
27.38
23.06
6.19
四分位排名
1
1
1
百分位排名
6
18
11
同类基金数量
353
331
281
190
126
321
业绩数据截至2026-04-30,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于75%同类12.49%14.67%
最大回撤
优于95%同类-6.77%-13.83%
下行风险
优于69%同类6.55%9.54%
晨星风险
优于69%同类1.85%2.17%
相对收益
基准
业绩比较基准
指标 同类表现 本基金
Alpha
优于68%同类1.82%
Beta
0.99
R2
0.98
超额收益
优于65%同类1.97%
跟踪误差
优于51%同类1.68%
信息比率
优于64%同类1.17
月度胜率
优于38%同类41.67%
涨势捕获率
优于56%同类103.41%
跌势捕获率
优于68%同类95.40%
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.17%

0.60%

显性费率

0.50%

管理费(年)

0.10%

托管费(年)

销售服务费(年)

0.57%

隐性费率

0.15%

交易成本(估)

0.42%

其它费用(估)
综合费率
30%
在同类基金的百分位
0.41%
本基金 1.17%
同类平均 1.52%
4.41%
显性费率
19%
在同类基金的百分位
0.20%
本基金 0.60%
同类平均 0.73%
2.20%
隐性费率
37%
在同类基金的百分位
0.15%
本基金 0.57%
同类平均 0.78%
2.43%
基金规模
本基金 3.73亿
中位数 1.79亿
当前基金的晨星分类为香港股票 共有324只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.50%
托管费(每年)0.10%
销售服务费(每年)该份额不收取销售服务费
最小投资额度
申购1元
增购
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销无限制
申购费
前端收费费率
申购金额 < 50万元0.60%
50万元 ≤ 申购金额 < 100万元0.30%
申购金额 ≥ 100万元1000.00元
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 7天1.50%
持有时间 ≥ 7天0.00%
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
股票持仓
中国大盘
77.42%
中国中盘
11.96%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
3.21%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
2025-12-31
投资组合 % 基准 % +/-
周期性
34.9040.17-5.27
基础材料
5.419.92-4.51
可选消费
0.006.84-6.84
金融服务
24.6522.701.95
房地产
4.840.724.12
敏感性
61.4644.1017.36
通信服务
6.301.724.58
能源
19.882.4517.44
工业
35.2816.3018.98
科技
0.0023.64-23.64
防御性
3.6415.73-12.09
必选消费
0.007.84-7.84
医疗保健
0.005.03-5.03
公用事业
3.642.860.78
基准指数为沪深300
股票地区分布
2025-12-31
投资组合 %
大亚洲地区100.00
日本0.00
大洋洲0.00
发达亚洲3.46
新兴亚洲96.54
美洲0.00
北美0.00
拉丁美洲0.00
大欧洲地区0.00
英国0.00
发达欧洲0.00
新兴欧洲0.00
非洲/中东0.00
未分类0.00
重仓股票
2026-03-31
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
减持 -12.68%
基金公司直接持有
2026-03-31
持平
基金经理在管产品内部持有信息
倪斌
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2026-03-31
华安恒生港股通中国央企红利ETF发起式联接A
本基金
10-50 万份10-50 万份229.8 万份1,000.0 万份
华安恒生港股通中国央企红利ETF发起式联接C
10-50 万份未持有75.5 万份未持有
华安标普全球石油指数(QDII-LOF)A
未持有未持有7.1 万份未持有
华安标普全球石油指数(QDII-LOF)C
未持有未持有642.97 份未持有
华安德国(DAX)ETF
未持有未持有未持有未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
倪斌
硕士研究生,14年基金行业从业经历。曾任毕马威华振会计师事务所审计员。2010年7月加入华安基金,历任基金运营部基金会计、指数与量化投资部分析师、基金经理助理。2018年9月起,同时担任华安标普全球石油指数证券投资基金(LOF)、华安国际龙头(DAX)交易型开放式指数证券投资基金及其联接基金、华安CES港股通精选100交易型开放式指数证券投资基金及其联接基金的基金经理。2018年9月至2022年12月,同时担任华安纳斯达克100指数证券投资基金的基金经理。2022年12月起,同时担任华安纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金联接基金(QDII)(由华安纳斯达克100指数证券投资基金转型而来)的基金经理。2019年6月起,同时担任华安三菱日联日经225交易型开放式指数证券投资基金(QDII)的基金经理。2020年5月起,同时担任华安法国CAC40交易型开放式指数证券投资基金(QDII)的基金经理。2021年1月至2022年7月,同时担任华安中证全指证券公司指数型证券投资基金的基金经理。2021年2月起,同时担任华安中证新能源汽车交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2021年3月至2022年7月,同时担任华安中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2021年4月至2023年11月,同时担任华安中证申万食品饮料交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2021年5月起,同时担任华安恒生科技交易型开放式指数证券投资基金(QDII)的基金经理。2021年6月起,同时担任华安中证沪港深科技100交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2021年10月起,同时担任华安中证新能源汽车交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。2022年4月起,同时担任华安恒生科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金(QDII)的基金经理。2022年7月起,同时担任华安纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金(QDII)的基金经理。2023年1月起,同时担任华安恒生互联网科技业交易型开放式指数证券投资基金(QDII)的基金经理。2023年12月起,同时担任华安恒生港股通中国央企红利交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2024年2月起,同时担任华安恒生互联网科技业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金(QDII)、华安三菱日联日经225交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金(QDII)的基金经理。2024年4月起,同时担任华安恒生港股通中国央企红利交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。2024年5月起,同时担任华安中证沪深港黄金产业股票交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2024年6月起,同时担任华安法国CAC40交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。
QDII型
任职稳定
短期业绩弹性强
7.7年
380.36亿
18
前13%
收益能力
前23%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
通过投资于目标ETF,紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。
投资范围
该基金主要投资于目标ETF基金份额、标的指数成份股(含存托凭证)及其备选成份股(含存托凭证),把接近全部的基金资产用于跟踪标的指数的表现。为更好地实现投资目标,该基金可少量投资于非成份股(包括港股通标的股票、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票、存托凭证)、股指期货、债券(包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、地方政府债券、中期票据、可转换债券(含分离交易可转债)、可交换债、短期融资券、超短期融资券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、同业存单、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。该基金将根据法律法规的规定参与融资及转融通证券出借业务。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为:投资于目标ETF的比例不低于基金资产净值的90%;每个交易日日终在扣除股指期货保证金以后,该基金保留的现金或到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。股指期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。如果法律法规对该比例要求有变更的,以变更后的比例为准,该基金的投资比例会做相应调整。该基金的标的指数为恒生港股通中国央企红利指数。
投资策略
1、资产配置策略2、目标ETF投资策略3、股票投资策略4、存托凭证投资策略5、债券投资策略6、股指期货投资策略7、资产支持证券的投资策略8、参与转融通证券出借业务策略9、融资业务策略 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
恒生港股通中国央企红利指数收益率(经汇率调整)×95%+人民币活期存款税后利率×5%
投资策略及运作分析
2026年第一季报
一季度,国内经济继续稳步复苏,港股上市的央企整体盈利持续改善。但外部因素持续干扰港股市场,包括中东冲突持续升级、油价暴涨、美联储货币政策预期收紧等,对指数整体造成一定冲击。但作为红利类指数,行业主要分布于金融、能源、公用事业等低估值板块,整体仍体现加强韧性。报告期内指数小幅上行。作为基金管理人,我们继续坚持积极将基金回报与指数相拟合的原则,降低跟踪偏离和跟踪误差,勤勉尽责,为投资者获得长期稳定的回报。
基金经理展望
2025年年报
展望2026,国内进入“十五五”开局之年,扩内需与产业升级政策持续加码,经济维持稳步上行趋势,海外方面,美联储预计延续降息周期,整体看,国内宏观与海外流动性环境整体对港股偏有利,而随着央企改革深化,其盈利能力与分红率稳步有望继续提升,能源、有色、金融、公用事业等板块基本面维持向好,兼具一定的防御与收益属性,具备较高的中长期配置价值,尤其在低利率环境下,长线配置资金有望持续流入,但也需要关注海外流动性超预期收紧的扰动。作为基金管理人,我们继续坚持积极将基金回报与指数相拟合的原则,降低跟踪偏离和跟踪误差,勤勉尽责,为投资者获得长期稳定的回报。
相关基金
基金公司
华安基金管理有限公司
基本信息 2026-03-31
76
基金经理人数
543
管理基金
4466.91亿
非货基规模
102.19亿
2.69%
较上期
近一年规模增长
844.03亿
26.45%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-03-31
5.45年
平均投管年限
3.71年
平均在职时长
88.89%
近三年留职率
23/161
平均投管年限排名
16/161
平均在职时长排名
13/154
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-03-31
晨星评级数量资产占比
5星
238.40%
4星
6236.83%
3星
10736.22%
2星
8016.11%
1星
142.45%
0%
20%
40%
大类资产产品线规模 2026-03-31
资产类型规模(亿)占比
股票型925.6512.61%
固收型1453.3319.80%
混合型923.6212.58%
货币2874.5139.15%
其它1164.3215.86%
0%
20%
40%
电话
400-885-0099
传真
021-68863414
地址
中国(上海)自由贸易试验区世纪大道8号国金中心二期31 - 32层
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
华安基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告
2026-04-30
2
华安基金管理有限公司关于总经理变更的公告
2026-04-30
3
华安基金管理有限公司关于旗下公募基金产品在直销平台实施认购及申购费率优惠的公告
2026-04-23
4
华安恒生港股通中国央企红利交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金2026年第1季度报告
2026-04-22
5
关于华安恒生港股通中国央企红利交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金处于2026年非港股通交易日暂停申购、赎回、转换转入和定期定额投资的公告
2026-03-31
6
华安恒生港股通中国央企红利交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金2025年年度报告
2026-03-31
7
关于旗下部分证券投资基金降低基金管理费率并修订基金合同等法律文件的公告
2026-03-14
8
华安恒生港股通中国央企红利交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金更新的招募说明书(2026年第1号)
2026-02-27
9
华安恒生港股通中国央企红利交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金(华安恒生港股通中国央企红利ETF发起式联接A)基金产品资料概要更新
2026-02-27
10
华安基金管理有限公司关于调整旗下部分基金风险等级的公告
2026-01-30