东兴鑫颐3个月滚动持有纯债A
020913
净值 2026-05-18
1.0723
日涨跌幅
0.06%
晨星分类
普通债券
基金经理
司马义买买提
成立日期
2024-07-09
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
基金规模
1.94亿
计价货币
人民币
综合费率
0.77%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
3个月
托管人
兴业银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近一年
年度回报
回报%
2025
本基金
1.50
同类平均
2.25
业绩比较基准
-1.59
四分位排名
3
百分位排名
73
同类基金数量
444
业绩比较基准为中债综合全价(总值)指数收益率x100.0%
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
今年以来
本基金
0.93
0.71
0.86
1.67
1.33
同类平均
0.81
0.71
1.55
3.22
1.48
业绩比较基准
0.34
0.40
0.20
-0.72
0.63
四分位排名
4
3
百分位排名
87
52
同类基金数量
574
568
537
483
568
业绩数据截至2026-04-30,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于30%同类1.79%1.16%
最大回撤
优于22%同类-1.40%-0.55%
下行风险
优于22%同类1.00%0.49%
晨星风险
优于31%同类0.03%0.01%
相对收益
基准
中国普通债券基准指数
指标 同类表现 本基金
Alpha
优于6%同类-1.43%
Beta
1.15
R2
0.79
超额收益
优于15%同类-1.20%
跟踪误差
优于85%同类0.85%
信息比率
优于23%同类-1.02
月度胜率
优于12%同类33.33%
涨势捕获率
优于41%同类83.25%
跌势捕获率
优于13%同类211.52%
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.77%

0.40%

显性费率

0.30%

管理费(年)

0.10%

托管费(年)

销售服务费(年)

0.37%

隐性费率

0.34%

交易成本(估)

0.03%

其它费用(估)
综合费率
43%
在同类基金的百分位
-0.38%
本基金 0.77%
同类平均 0.87%
2.14%
显性费率
18%
在同类基金的百分位
0.08%
本基金 0.40%
同类平均 0.58%
1.40%
隐性费率
74%
在同类基金的百分位
-0.78%
本基金 0.37%
同类平均 0.28%
1.00%
换手率
本基金 0%
中位数 0%
基金规模
本基金 7.58亿
中位数 7.69亿
当前基金的晨星分类为普通债券 共有677只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.30%
托管费(每年)0.10%
销售服务费(每年)该份额不收取销售服务费
最小投资额度
申购1元
增购1元
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销10,000,000元
申购费
前端收费费率
申购金额 < 50万元0.70%
50万元 ≤ 申购金额 < 200万元0.60%
200万元 ≤ 申购金额 < 500万元0.40%
申购金额 ≥ 500万元1000.00元
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 0天0.00%
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
73.63%
信用债
52.39%
可转债
10.30%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
债券品种 占净值同类平均
重仓债券
2026-03-31
债券代码 债券名称 占净资产%
25000425附息国债0420.34%
25021125国开1110.38%
25001125附息国债1110.26%
10248315324水发集团MTN0077.97%
132026G三峡EB27.43%
113062常银转债1.86%
128136立讯转债1.18%
127084柳工转21.07%
113070渝水转债0.98%
113056重银转债0.82%
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
持平
基金公司直接持有
2026-03-31
基金经理在管产品内部持有信息
司马义买买提
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2026-03-31
东兴鑫颐3个月滚动持有纯债A
本基金
未持有未持有9.53 份未持有
东兴鑫颐3个月滚动持有纯债C
未持有未持有1 份未持有
东兴蓝海财富灵活配置混合A
10-50 万份未持有10.7 万份未持有
东兴蓝海财富灵活配置混合C
10-50 万份未持有12.0 万份未持有
东兴连裕6个月滚动持有债A
0-10 万份未持有5.5 万份未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
司马义买买提
毕业于上海交通大学计算数学专业,硕士研究生学历。2008年7月至2014年1月,在中信证券股份有限公司工作;2015年1月至2017年2月,任职粤开证券(原联讯证券)股份有限公司固定收益业务总部下属资本市场部委员(北京业务部行政负责人);2017年3月至2019年1月,任职九州证券股份有限公司固定收益资产管理部总经理;2019年1月至2021年2月,任职江信基金管理有限公司金融市场总部总经理;2021年3月至2021年4月,在东兴证券股份有限公司基金业务部工作;2021年4月至2021年5月,任职东兴证券股份有限公司基金业务部基金经理;2021年5月至2023年12月,任职东兴基金管理有限公司固定收益部负责人、基金经理;2023年12月至今,任职东兴基金管理有限公司固定收益部总经理、基金经理。现任东兴蓝海财富灵活配置混合型证券投资基金基金经理、东兴安盈宝货币市场基金基金经理、东兴兴利债券型证券投资基金基金经理、东兴兴福一年定期开放债券型证券投资基金基金经理、东兴兴瑞一年定期开放债券型证券投资基金基金经理、东兴鑫享6个月滚动持有债券型发起式证券投资基金基金经理、东兴连裕6个月滚动持有债券型证券投资基金基金经理、东兴连众一年持有期混合型证券投资基金基金经理、东兴鑫颐3个月滚动持有纯债债券型证券投资基金基金经理。
权益型
五年以上
近期规模相对稳定
保守配置
月度胜率中
5.1年
53.06亿
8
前68%
收益能力
前6%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在严格控制投资组合风险的前提下,力争获取超越业绩比较基准的投资收益。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市和上市交易的国债、央行票据、金融债、次级债、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债、企业债、公司债、可转换债券(含分离交易可转债纯债部分)、可交换债券、短期融资券、超短期融资券、中期票据、证券公司短期公司债券、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款等)、同业存单、货币市场工具、国债期货、信用衍生品及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。该基金不投资于股票资产,但可参与可转换债券(含分离交易可转债纯债部分)、可交换债券的投资。因所持可转换债券转股或可交换债券换股形成的股票,该基金将在其可交易之日起的10个交易日内卖出。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为:该基金投资于债券资产比例不低于基金资产的80%。该基金投资银行存款、同业存单比例合计不超过基金资产的20%;该基金投资可转换债券(含分离交易可转债纯债部分)及可交换债券的比例合计不高于基金资产的20%;每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后,持有现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%;其中,现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。当法律法规的相关规定变更时,基金管理人可根据法律法规的规定在履行适当程序后对上述资产配置比例进行适当调整。
投资策略
"1、类属配置策略对于债券资产而言,是信用债、金融债和国债之间的比例配置。当宏观经济转向衰退周期,企业信用风险将普遍提高,此时降低信用债投资比例,降低幅度应该结合利差预期上升幅度和持有期收益分析结果来进行确定。相反,当宏观经济转向复苏,企业信用风险普遍下降,此时应该提高信用债投资比例,提高幅度应该结合利差预期下降幅度和持有期收益分析结果来进行确定。此外,还将考察一些特殊因素对于信用债配置产生影响,其中包括供给的节奏,主要投资主体的投资习惯,以及替代资产的冲击等均对信用利差产生影响,因此,在中国市场分析信用债投资机会,不仅需要分析信用风险趋势,还需要分析供需面和替代资产的冲击等因素,最后,在预期的利差变动范围内,进行持有期收益分析,以确定最佳的信用债投资比例和最佳的信用债持有结构。2、久期配置策略该基金将对宏观经济走势、经济周期所处阶段和宏观经济政策动向等进行研究,预测未来收益率曲线变动趋势,并据此积极调整债券组合的平均久期,提高债券组合的总投资收益。3、期限结构策略收益率曲线形状变化的主要影响因素是宏观经济基本面以及货币政策,而投资者的期限偏好以及各期限的债券供给分布对收益率形状有一定影响。对收益率曲线的分析采取定性和定量相结合的方法。定性方法为:在对经济周期和货币政策分析下,对收益率曲线形状可能变化给予一个方向判断;定量方法为:参考收益率曲线的历史趋势,同时结合未来的各期限的供给分布以及投资者的期限偏好,对未来收益率曲线形状做出判断。在对于收益率曲线形状变化和变动幅度做出判断的基础上,结合情景分析结果,提出可能的期限结构配置策略,包括:子弹型策略、哑铃型策略、梯形策略等。4、信用债券投资策略该基金投资信用债(含资产支持证券,下同)的评级范围为AA+至AAA,信用评级为债项评级,若无债项评级或债项评级为短期信用评级的,依照其主体评级。投资于各个信用等级信用债资产占基金投资信用债资产的比例如下:信用等级占比AAA (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
中债综合全价(总值)指数收益率
投资策略及运作分析
2026年第一季报
2026年第一季度,债券市场在宏观政策、央行操作与机构行为等多重因素的交织作用下,呈现出宽幅震荡的运行特征。年初权益市场大幅上涨对债券市场形成压制,后续在央行呵护之下流动性保持充裕,驱动利率震荡修复,季末地缘冲突导致通胀预期升温引发回调。短端受资金面支撑表现强势,长端与超长端受预期及供给扰动,10年期国债在短暂冲高后震荡下行,整体呈现出宽幅震荡特征,超长端则调整波动加剧,整体呈现期限分化、结构优化、交易分化,收益率曲线呈现陡峭化态势。信用债市场方面,一季度信用债市场整体表现优于利率债,形成利率弱、信用强的格局,年初配置力量偏强、摊余债基集中开放驱动下,信用利差大幅压缩后窄幅震荡。 宏观经济方面,一季度宏观经济开局良好。1-2月工业增加值同比增速录得6.3%,固定资产投资由负转正,社会消费品零售总额温和回升至2.8%,1-2月以人民币计价的出口累计同比增速达19.2%,对非洲、拉美等新兴市场成为新增长点,全产业链优势与跨境电商模式共同支撑外贸韧性。3月新出口订单指数为49.1%,较2月上涨4.1个百分点,外部需求明显改善。 第一季度,我们保持原有策略的基础上通过利率债的波段交易灵活调整久期增厚收益。同时保持可转债仓位投资多元挖掘超额收益。 东兴基金作为本基金管理人,在兼顾流动性充裕、信用风险可控的前提下,努力提升基金综合收益率。
基金经理展望
2025年年报
展望2026年,“十五五”规划开局将构成宏观政策的核心背景,稳增长任务延续,新旧动能加速转换,名义GDP增速有望温和回升。政策预计将保持支持性基调,侧重内需与科技,并以灵活主动的举措应对外部不确定性,同时持续深化改革、构建中长期机制。从债券市场角度看,经历阶段性调整后,债券整体估值性价比大幅提升,或已接近中性及有利水平,仍需结合资金面、供给节奏与风险偏好变化动态评估。不过权益市场结构性机会可能阶段性扰动风险偏好,反内卷的持续推进、价格端修复预期变化,也可能在阶段性对债市形成扰动,但在经济向上动能尚未显著强化、政策节奏依然克制的环境下,利率缺乏趋势性持续上行基础,在整体利率恢复至当前水平下配置的性价比已经出现,同时在市场波动的过程中也将为配置与交易提供更多介入市场节奏的积极机会。
相关基金
基金公司
东兴基金管理有限公司
基本信息 2026-03-31
13
基金经理人数
59
管理基金
171.87亿
非货基规模
-15.05亿
-6.27%
较上期
近一年规模增长
135.35亿
75.65%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-03-31
3.61年
平均投管年限
2.18年
平均在职时长
83.33%
近三年留职率
91/161
平均投管年限排名
112/161
平均在职时长排名
35/154
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-03-31
晨星评级数量资产占比
5星
00.00%
4星
629.44%
3星
660.75%
2星
10.58%
1星
59.23%
0%
35%
70%
大类资产产品线规模 2026-03-31
资产类型规模(亿)占比
股票型1.340.40%
固收型160.3947.94%
混合型10.143.03%
货币162.6648.62%
其它0.000.00%
0%
25%
50%
电话
400-670-1800
传真
010-57307388
地址
北京市西城区金融大街5号新盛大厦B座15层
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
东兴鑫颐3个月滚动持有纯债债券型证券投资基金2026年第一季度报告
2026-04-22
2
东兴鑫颐3个月滚动持有纯债债券型证券投资基金招募说明书(更新)(2026年第1号)
2026-03-31
3
东兴鑫颐3个月滚动持有纯债债券型证券投资基金基金产品资料概要更新
2026-03-31
4
东兴鑫颐3个月滚动持有纯债债券型证券投资基金2025年年度报告
2026-03-31
5
东兴鑫颐3个月滚动持有纯债债券型证券投资基金2025年第四季度报告
2026-01-22
6
东兴基金管理有限公司高级管理人员变更公告
2025-11-28
7
东兴基金管理有限公司基金管理人董事在最近12个月内变更超过百分之五十的公告
2025-11-18
8
东兴鑫颐3个月滚动持有纯债债券型证券投资基金2025年第三季度报告
2025-10-29
9
东兴鑫颐3个月滚动持有纯债债券型证券投资基金2025年中期报告
2025-08-29
10
东兴鑫颐3个月滚动持有纯债债券型证券投资基金2025年第二季度报告
2025-07-21