永赢逸享债券A
021241
净值 2026-09-22
1.1295
日涨跌幅
-0.03%
晨星分类
积极债券
基金经理
吴玮、卢丽阳
成立日期
2024-07-30
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
大盘平衡
基金规模
23.09亿
计价货币
人民币
综合费率
1.32%
基金类型
债券型
换手率
45%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
农业银行
业绩
近一年
年度回报
| 回报% | 2025 |
| 本基金 | 5.76 |
| 同类平均 | 5.67 |
| 业绩比较基准 | 0.44 |
| 四分位排名 | |
| 百分位排名 | 39 |
| 同类基金数量 | 1142 |
业绩比较基准为中债综合全价（总值）指数收益率x90.0% + 沪深300指数收益率x8.0% + 恒生指数收益率（按估值汇率折算）x2.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 今年以来 |
| 本基金 | 0.50 | -0.45 | 0.10 | 2.79 | 6.10 | 1.96 |
| 同类平均 | 0.66 | -0.30 | -0.06 | 3.01 | 6.23 | 1.95 |
| 业绩比较基准 | 0.14 | -0.06 | 0.77 | 0.96 | 2.65 | 1.17 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||
| 百分位排名 | — | — | — | 47 | 40 | 42 |
| 同类基金数量 | 1746 | 1636 | 1510 | 1306 | 1045 | 1459 |
业绩数据截至2026-08-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于72%同类 | 2.70% | 3.56% |
最大回撤 | 优于71%同类 | -1.95% | -1.96% |
下行风险 | 优于69%同类 | 1.75% | 2.33% |
晨星风险 | 优于72%同类 | 0.07% | 0.12% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于64%同类 | 0.63 | 0.55 |
卡玛比率 | 优于65%同类 | 1.43 | 1.55 |
索提诺比率 | 优于61%同类 | 0.97 | 0.84 |
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 中证综合债指数×85%＋中证800全收益指数×15% | 招募说明书基准 中债综合全价（总值）指数收益率×90%＋沪深300指数收益率×8%＋恒生指数收益率（按估值汇率折算）×2% | 晨星分类基准 中证目标风险保守指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.82 | 0.73 | 0.86 |
Beta系数 | 0.88 | 1.59 | 0.79 |
Alpha % | -0.73 | 1.90 | -0.18 |
超额收益 % | -1.08 | 1.83 | -0.68 |
跟踪误差 % | 1.18 | 1.65 | 1.21 |
信息比率 | -1.27 | 1.11 | -0.82 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.32%
0.75%
显性费率0.60%
管理费(年)0.15%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.57%
隐性费率0.56%
交易成本(估)0.01%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为积极债券 共有1745只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.60% |
| 托管费(每年) | 0.15% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 10,000,000元 |
| 机构代销 | 10,000,000元 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.80% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 300万元 | 0.50% |
| 300万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.30% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 100.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 180天 | 0.50% |
| 180天 ≤ 持有时间 < 1年 | 0.10% |
| 持有时间 ≥ 1年 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 80 元
永赢基金 线上/柜台直销 1折
8 家0.08%
买 10 万元 实付 80 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
6.92%
中国中盘
2.19%
中国小盘
0.15%
美国股票
0.19%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
89.61%
信用债
26.09%
可转债
0.41%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 230410 | 23农发10 | 16.80% |
| 220220 | 22国开20 | 14.12% |
| 220215 | 22国开15 | 13.88% |
| 240215 | 24国开15 | 11.49% |
| 220210 | 22国开10 | 6.56% |
| 127103 | 东南转债 | 0.19% |
| 118034 | 晶能转债 | 0.19% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
卢丽阳 女
中国人民大学经济学硕士，7年证券相关从业经验。曾任上海海通证券资产管理有限公司研究员、投资经理助理、投资经理，现任永赢基金管理有限公司固定收益投资部基金经理。
主动型
任职稳定
近一年规模相对稳定
近三年收益较高
3.4年
66.78亿
6
前15%
收益能力
前80%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金在有效控制投资组合风险的前提下，力争为基金份额持有人获取超越业绩比较基准的投资回报。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行的债券（含国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、中期票据、可转换债券（含分离交易可转债）、可交换债券、短期融资券、超短期融资券、政府支持机构债券、政府支持债券）、股票（包括主板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票、存托凭证）、港股通标的股票、经中国证监会依法核准或注册的公开募集的股票型ETF和基金管理人管理的股票型基金以及应计入权益类资产的混合型基金、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、信用衍生品、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，经履行适当程序，该基金可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：该基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%；投资于股票、股票型基金、应计入权益类资产的混合型基金、可转换债券（含分离交易可转债）和可交换债券的比例合计不超过基金资产的20%，其中投资于港股通标的股票不超过股票资产的50%；上述应计入权益类资产的混合型基金需符合下列两个条件之一：①基金合同约定股票资产投资比例应不低于基金资产的60%；②最近四个季度定期报告披露的股票资产投资比例均不低于基金资产的60%。该基金投资于公开募集证券投资基金的市值不超过基金资产净值的10%。每个交易日日终，在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，保持现金（不含结算备付金、存出保证金、应收申购款等）或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的5%。如法律法规或监管机构变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
该基金将通过对宏观经济运行状况、国家货币政策和财政政策及资本市场资金环境的研究，综合运用资产配置策略、股票投资策略、固定收益投资策略、可转换债券（含分离交易可转债）和可交换债券投资策略、信用衍生品投资策略、国债期货投资策略、基金投资策略，在做好风险管理的基础上，运用多样化的投资策略追求基金资产的稳定增值。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债综合全价（总值）指数收益率×90%＋沪深300指数收益率×8%＋恒生指数收益率（按估值汇率折算）×2%
投资策略及运作分析
2026年中报
宏观环境方面，上半年我国经济延续新旧动能分化格局，总体韧性尚存但结构性压力渐显。出口尤其高端制造品类延续强劲表现，支撑工业生产维持韧性；但强出口韧性下，财政发力相对后置，内需同比增速延续偏弱态势，新增信贷、固投和社零增速陆续转负。中东地缘冲突大幅推升大宗能源价格，带动PPI提前转正，但下游价格传导仍旧不畅。政策方面，货币政策延续适度宽松基调，但总量宽松保持较强定力；财政政策更强调结构优化而非总量扩张，专项债发行以及政策性金融工具落地有待下半年提速。 债券市场方面，上半年债市以宽流动性叠加弱信用修复为主线，收益率震荡下行，半年末10年国债活跃券收益率相较去年年末下行近11bp。一方面，货币政策整体维持宽松基调，但并未大幅放松，央行通过公开市场操作使得资金利率围绕政策利率相对平稳运行。另一方面，由于经济的K型分化状态，内需相对疲软、且通胀未见全面传导，收益率内生性上行的空间和动力不足。 权益市场方面，上半年wind全A指数上涨11.5%，但市场结构呈现极致的K型分化，且波动较大。节奏上，1月份权益市场情绪较好，保险等增量资金推动指数持续上涨；2月以震荡为主。3月美伊冲突爆发以来，全球通胀预期走高、流动性预期边际收敛，海外发达国家债券收益率纷纷上行，美元指数冲高。全球资金均集中涌入景气度最高的半导体硬件方向，国内传统板块在景气度缺乏能见度的情况下面临进一步杀估值，权益市场拥挤度和集中度不断出现峰值水平，导致波动率大幅增加。转债市场由于更为挂钩中小盘，面临结构性流动性冲击，整体表现弱于wind全A指数。 上半年我们权益仓位跟随预期变化有所调整，2月中旬以前我们整体在策略中枢偏上限运行，随着美元流动性预期收敛以及美伊潜在灰犀牛影响，我们逐步进行仓位的调降，结构上也有所调整，对于流动性敏感度高的板块有所调降，整体而言有一定再平衡。产业方向上更多关注AI相关的出海电力设备和存储材料/设备，同时结构性提高了冲突中长期关联度较高的新老能源的占比。4月份伴随美伊冲突计价较为充分，市场赔率提升，权益仓位相对Q1末有所提升，且结构相对偏向于AI通胀、AI基建及扩产等方向；同时配置能源、工业金属、非银等业绩和估值分化度较大的方向用于平衡组合波动。随着市场上涨且结构性分化加剧，市场波动率明显提升，6月我们整体降低了权益仓位作为应对，但结构上变化不大。债券方面，我们仍然维持一定的久期水平，对超长债进行适度的波段操作增厚收益。
基金经理展望
2026年中报
展望下半年，宏观利率方面，产业中能够加杠杆的方向大概率仍然集中在泛AI板块，AI投资强度的边际变化决定了经济整体韧性的强度，同时内需的恢复仍有赖于政府杠杆的提速。外需若延续强劲支撑，财政或仍以预算内的托底为主，但边际上或有所改善。货币政策预计维持支持性立场，利率预计维持区间震荡，等待货币政策进一步的信号，期限利差存在一定的压缩空间。策略上，我们债券部分维持哑铃型的配置结构，维持一定的久期水平，对超长债进行适度的波段操作增厚收益。 权益市场方面，7月份以来全球市场都出现了极大波动，高拥挤度科技板块遭遇产业叙事、流动性挤兑的双杀；而前期因K型分化过度杀估值的传统板块反而出现一定的修复，这也是我们始终坚持相对均衡配置思路的主要原因。展望下半年，流动性预期仍然是我们对于下半年行情走势的重要考量，宏微观层面的流动性预期决定了短期市场能否企稳，我们会重点关注美元指数、国内流动性的边际变化决定仓位的摆布；同时，我们认为AI产业端的进展仍在继续，也仍然是当下经济环境中加杠杆动力和能力较强的板块，本轮超跌之后，不少标的已经出现较高赔率。但我们也要认识到AI基建相关的硬件板块本质上也存在景气度周期，供需错配最严重带来量价齐升的阶段或已过去，未来需要新的应用进展和渗透率预期提升才能带来更强的股价趋势，下半年我们仍将延续相对均衡的配置思路，在泛AI方向中重点关注量增且利润率相对稳定的个股，以及扩产相关的设备、材料环节，同时也紧密关注潜在的应用变化。此外，我们会继续维持对于质量红利、能源、工业金属等传统板块的配置以平衡组合波动。
基金公司
永赢基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
52
基金经理人数
384
管理基金
5323.52亿
非货基规模
980.16亿
27.46%
近一年规模增长
2193.10亿
91.26%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
2.93年
平均投管年限
2.19年
平均在职时长
62.50%
近三年留职率
122/163
平均投管年限排名
118/163
平均在职时长排名
95/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 永赢逸享债券型证券投资基金（A份额）基金产品资料概要更新(2026年第1号) | 2026-09-21 | |
| 2 | 永赢逸享债券型证券投资基金更新招募说明书(2026年第1号) | 2026-09-21 | |
| 3 | 永赢逸享债券型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 4 | 永赢逸享债券型证券投资基金基金合同 | 2026-08-22 | |
| 5 | 永赢基金管理有限公司关于旗下部分基金调整业绩比较基准并修订基金合同等法律文件的公告 | 2026-08-22 | |
| 6 | 永赢逸享债券型证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 7 | 永赢基金管理有限公司深圳分公司成立公告 | 2026-05-22 | |
| 8 | 永赢逸享债券型证券投资基金2026年第1季度报告 | 2026-04-22 | |
| 9 | 永赢逸享债券型证券投资基金2025年年度报告 | 2026-03-31 | |
| 10 | 永赢基金管理有限公司关于董事变更情况的公告 | 2026-03-11 |