建信纯债债券F
021930
净值 2026-04-23
1.6851
日涨跌幅
-0.02%
晨星分类
纯债
基金经理
黎颖芳、彭紫云
成立日期
2024-07-30
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
基金规模
50.81亿
计价货币
人民币
综合费率
0.69%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
开放
赎回状态
开放
锁定期
无锁定期
托管人
光大银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近一年
年度回报
回报%
2025
本基金
1.07
同类平均
0.87
业绩比较基准
-1.59
四分位排名
2
百分位排名
45
同类基金数量
1435
业绩比较基准为中债综合全价(总值)指数x100.0%
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
今年以来
本基金
0.35
0.82
1.45
1.91
0.82
同类平均
0.28
0.67
1.18
1.79
0.67
业绩比较基准
0.05
0.29
0.33
-0.12
0.29
四分位排名
2
2
百分位排名
47
27
同类基金数量
1724
1696
1653
1478
1696
业绩数据截至2026-03-31,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于61%同类0.77%0.83%
最大回撤
优于49%同类-0.61%-0.58%
下行风险
优于54%同类0.40%0.40%
晨星风险
优于61%同类0.01%0.01%
相对收益
基准
业绩比较基准
指标 同类表现 本基金
Alpha
优于63%同类1.32%
Beta
0.43
R2
0.78
超额收益
优于70%同类2.03%
跟踪误差
优于42%同类0.95%
信息比率
优于66%同类2.13
月度胜率
优于87%同类83.33%
涨势捕获率
优于55%同类99.71%
跌势捕获率
优于57%同类5.11%
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.69%

0.50%

显性费率

0.30%

管理费(年)

0.10%

托管费(年)

0.10%

销售服务费(年)

0.19%

隐性费率

0.18%

交易成本(估)

0.01%

其它费用(估)
综合费率
49%
在同类基金的百分位
0.23%
本基金 0.69%
同类平均 0.73%
2.02%
显性费率
75%
在同类基金的百分位
0.20%
本基金 0.50%
同类平均 0.43%
1.16%
隐性费率
33%
在同类基金的百分位
0.00%
本基金 0.19%
同类平均 0.29%
1.50%
基金规模
本基金 59.39亿
中位数 11.68亿
当前基金的晨星分类为纯债 共有2377只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.30%
托管费(每年)0.10%
销售服务费(每年)0.10%
最小投资额度
申购100元
增购
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销无限制
申购费
前端收费费率
申购金额 < 0万元0.00%
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 7天1.50%
持有时间 ≥ 7天0.00%
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
26.95%
信用债
88.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.06%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
债券品种 占净值同类平均
重仓债券
2026-03-31
债券代码 债券名称 占净资产%
23258000625民生银行二级资本债016.49%
18020518国开053.15%
10248271624汇金MTN0043.02%
25041025农发102.91%
222802422工商银行二级032.70%
26645525国晟3A0.06%
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
基金公司直接持有
2026-03-31
基金经理在管产品内部持有信息
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2026-03-31
建信纯债债券F
本基金
未持有未持有未持有未持有
建信纯债债券A
50-100 万份未持有92.1 万份未持有
建信纯债债券C
未持有未持有299.15 份未持有
建信丰享债券A
未持有未持有未持有未持有
建信丰享债券C
未持有未持有未持有未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红
除息日 再投资日 分红(元/10份) 再投资日净值
2025-12-242025-12-240.01001.6664
2024-12-252024-12-250.10001.6468
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
黎颖芳
固定收益投资部高级基金经理,硕士。2000年10月加入大成基金管理公司,先后在金融工程部、规划发展部任职,2005年11月加入本公司,历任研究员、高级研究员、基金经理助理、基金经理、资深基金经理兼首席固定收益策略官。2009年2月19日至2011年5月11日任建信稳定增利债券型证券投资基金的基金经理;2011年1月18日至2014年1月22日任建信保本混合型证券投资基金的基金经理;2012年11月15日起任建信纯债债券型证券投资基金的基金经理;2014年12月2日起任建信稳定得利债券型证券投资基金的基金经理;2015年12月8日至2020年12月18日任建信稳定丰利债券型证券投资基金的基金经理;2016年6月1日至2019年1月29日任建信安心回报两年定期开放债券型证券投资基金的基金经理;2016年11月8日至2022年2月24日任建信恒安一年定期开放债券型证券投资基金的基金经理;2016年11月8日至2022年9月14日任建信睿享纯债债券型证券投资基金的基金经理;2016年11月15日至2017年8月3日任建信恒丰纯债债券型证券投资基金的基金经理;2017年1月6日至2019年8月20日任建信稳定鑫利债券型证券投资基金的基金经理;2018年2月2日起任建信睿和纯债定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理;2019年4月25日至2020年5月9日任建信安心回报6个月定期开放债券型证券投资基金的基金经理;2019年4月26日至2021年1月25日任建信睿兴纯债债券型证券投资基金的基金经理;2019年8月6日至2020年12月18日任建信稳定增利债券型证券投资基金的基金经理;2021年6月8日起任建信泓利一年持有期债券型证券投资基金的基金经理;2021年11月5日至2024年1月29日任建信汇益一年持有期混合型证券投资基金的基金经理。
主动型
十年老将
近期规模相对稳定
权益仓位择时
近三年收益高
17.2年
67.18亿
3
前55%
收益能力
前40%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在严格控制风险并保持良好流动性的基础上,通过主动的组合管理为投资人创造稳定的当期回报,并力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的固定收益类金融工具,包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、短期融资券、中期票据、分离交易可转债、次级债、地方政府债、政府机构债、债券回购、资产支持证券、银行存款等,以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他固定收益类金融工具。如法律法规和监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 该基金投资于债券类资产的比例不低于基金资产的80%。该基金持有现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。该基金不直接在二级市场买入股票、权证等权益类资产,也不参与一级市场新股申购和新股增发;同时该基金亦不参与可转债投资(分离交易可转债除外)。
投资策略
该基金采取自上而下的方法确定投资组合久期,结合自下而上的个券选择方法构建债券投资组合。1、资产配置策略该基金通过对宏观经济形势、经济周期所处阶段、利率变化趋势和信用利差变化趋势的重点分析,比较未来一定时间内不同债券品种和债券市场的相对预期收益率,在基金规定的投资比例范围内对不同久期、不同信用特征的券种及债券与现金之间进行动态调整。2、债券投资组合策略该基金在综合分析宏观经济、货币政策等因素的基础上,采用久期管理、期限管理、类属管理和风险管理相结合的投资策略。具体来说,在债券组合的构造和调整上,该基金综合运用久期管理、期限配置策略、套利策略等组合管理手段进行日常管理。3、个券选择策略在个券选择上,该基金将综合运用利率预期、收益率曲线估值、信用风险分析、流动性分析等方法来评估个券的投资价值。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
中债综合全价(总值)指数
2025年年报
2025年,中国经济在复杂严峻的内外部环境中保持总体平稳,呈现"稳中有进、进中提质"的发展态势。全年GDP增速预计在5%左右,基本符合年初设定的增长目标。经济运行主要呈现以下特征:经济增长结构分化明显。 消费对经济增长的基础性作用持续增强,服务消费和新型消费快速增长;制造业投资保持韧性,高技术产业投资增速显著高于整体水平;房地产投资延续调整态势,对经济的拖累效应逐步减弱。出口在外部环境不确定性加大的背景下展现出较强韧性,但四季度后面临一定压力。物价水平低位运行。 全年CPI涨幅温和,PPI同比降幅收窄但仍处负区间,低通胀环境为货币政策宽松提供了空间。 货币政策方面,央行确立"适度宽松"基调,全年实施两次降准、两次降息,并创新运用买断式逆回购等工具,保持流动性合理充裕。财政政策更加积极,赤字率适度提升,专项债发行节奏加快,超长期特别国债支持"两重""两新"建设,为经济稳定增长提供有力支撑。外部环境复杂多变。 中美经贸关系在关税博弈中曲折前行,全球地缘政治冲突频发,外需不确定性显著上升。人民币汇率在双向波动中保持基本稳定,外汇储备规模总体平稳。政策协同发力。 宏观政策注重逆周期调节与跨周期调节相结合,货币、财政、产业、就业等政策协调配合,着力扩大内需、稳定预期、防范风险,推动经济实现质的有效提升和量的合理增长。
2025年,债券市场经历了近年来最为复杂多变的一年。在"适度宽松"货币政策基调下,市场告别了此前连续四年的单边下行行情,呈现出"高波动、低利率、强震荡"的鲜明特征,10年期国债收益率全年围绕1.6%-1.9%区间剧烈波动,年末收于1.85%附近,较年初上行约25个基点。 开年之初,债市延续2024年末的狂热情绪,10年期国债收益率一度下探至1.59%的历史低位。然而,随着央行暂停国债买卖操作、资金面持续收紧,叠加DeepSeek引发AI投资热潮推升风险偏好,债市迅速调整至3月中旬,10年期国债收益率触及1.90%的年内高点,较年初大幅上行31个基点。 3月中下旬起,资金面边际转松,而美国"对等关税"政策的出台引发全球资本市场剧烈动荡。10年期国债收益率一个月内累计下行约20个基点至1.61%。三季度,中美贸易摩擦阶段性缓和,权益市场表现亮眼,"股债跷跷板"效应显著。居民存款搬家及保险资金的再平衡配置,推动债市收益率在三季度出现明显调整,基本维持在1.6%-1.9%的核心区间运行。但信用债市场整体呈现收益率下行、信用利差收窄的态势。
回顾2025年,本基金一季度在央行收紧资金面后降低了组合久期和杠杆,4月关税冲击后又将久期调整回到中性水平 ;三季度受反内卷、权益市场风险偏好提升、赎回新规影响,组合收益有一定回撤;四季度市场调整后重点增配了3年内信用债,为26年布局打下基础。总体来看,虽然波段操作了中长久期利率债,但因全年中长端呈现“低利率,高波动”的特征而使组合全年回报率较2024年有所下降。
2025年年报
展望2026年,中国经济预计将在政策托底与内生修复的双重驱动下延续温和复苏态势。财政政策有望保持积极取向,货币政策维持适度宽松,为资本市场提供相对友好的流动性环境。在低利率、低赔率、高波动的市场环境下,债券投资更需注重久期管理与波段操作,尤其2季度开始要重点关注经济中光谱价格的修复情况,评估其对利率债收益率曲线陡峭化的影响力度,信用债部分则要注重信用利差的挖掘与品种选择。
本基金将坚持"自下而上"与"自上而下"相结合,注重个券精选与风险控制,在严格控制风险的前提下,努力为持有人创造稳定回报。
相关基金
基金公司
建信基金管理有限责任公司
基本信息 2025-12-31
68
基金经理人数
346
管理基金
2082.87亿
非货基规模
305.18亿
16.06%
较上期
近一年规模增长
402.37亿
19.97%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2025-12-31
6.11年
平均投管年限
4.07年
平均在职时长
88.46%
近三年留职率
6/162
平均投管年限排名
10/162
平均在职时长排名
18/154
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2025-12-31
晨星评级数量资产占比
5星
99.51%
4星
4320.68%
3星
6852.97%
2星
4116.07%
1星
160.77%
0%
30%
60%
大类资产产品线规模 2025-12-31
资产类型规模(亿)占比
股票型258.342.65%
固收型1550.1415.89%
混合型221.982.28%
货币7669.9278.64%
其它52.410.54%
0%
40%
80%
电话
400-81-95533
传真
010-66228001
地址
北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心16层
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
建信纯债债券型证券投资基金2026年第一季度报告
2026-04-21
2
关于新增深圳前海微众银行股份有限公司为建信双债增强债券型证券投资基金等基金代销机构的公告
2026-04-20
3
关于新增腾安基金销售(深圳)有限公司为建信纯债债券型证券投资基金等基金代销机构的公告
2026-04-17
4
关于新增东方证券股份有限公司为建信纯债债券型证券投资基金销售机构的公告
2026-04-14
5
建信纯债债券型证券投资基金2025年年度报告
2026-03-30
6
关于公司旗下部分开放式基金参加交通银行认购申购定投申购费率优惠活动的公告
2026-03-17
7
关于公司旗下部分开放式基金参加国元证券费率优惠活动的公告
2026-03-04
8
关于公司旗下部分开放式基金参加江苏银行认购申购定投申购费率优惠活动的公告
2026-02-27
9
建信纯债债券型证券投资基金2025年第四季度报告
2026-01-21
10
建信基金管理有限责任公司关于高级管理人员任职的公告
2026-01-19