建信丰享债券A
026506
净值 2026-10-22
0.9655
日涨跌幅
-0.37%
晨星分类
积极债券
基金经理
黎颖芳、王誉锦
成立日期
2026-03-11
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
大盘平衡
基金规模
8.10亿
计价货币
人民币
综合费率
0.92%
基金类型
债券型
换手率
66%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
工商银行
业绩
近三个月
年度回报
| 回报% | 2026年 二季度 | 三季度 |
| 本基金 | -0.04 | -1.69 |
| 同类平均 | 2.37 | -1.71 |
| 业绩比较基准 | 1.64 | -0.76 |
业绩比较基准为中债-综合全价（总值）指数收益率x87.0% + 沪深300指数收益率x10.0% + 恒生指数收益率x3.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 |
| 本基金 | -0.98 | -1.69 | -1.73 |
| 同类平均 | -0.92 | -1.71 | 0.62 |
| 业绩比较基准 | -0.51 | -0.76 | 0.86 |
| 四分位排名 | — | — | — |
| 百分位排名 | — | — | — |
| 同类基金数量 | 1774 | 1680 | 1543 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 暂无匹配 | 招募说明书基准 中债-综合全价（总值）指数收益率×87%＋沪深300指数收益率×10%＋恒生指数收益率×3% | 晨星分类基准 中证目标风险保守指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | — | — | — |
Beta系数 | — | — | — |
Alpha % | — | — | — |
超额收益 % | — | — | — |
跟踪误差 % | — | — | — |
信息比率 | — | — | — |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.92%
0.75%
显性费率0.60%
管理费(年)0.15%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.17%
隐性费率0.16%
交易成本(估)0.01%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为积极债券 共有1745只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.60% |
| 托管费(每年) | 0.15% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 500万元 | 0.30% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 持有时间 ≥ 7天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–54 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
55–1095 天A份额更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、腾讯等省 30 元
建信基金 线上/柜台直销 1折
3 家0.03%
买 10 万元 实付 30 元
蚂蚁基金
腾讯理财通
雪球基金无折扣标准费率
5 家0.30%
买 10 万元 实付 300 元比蚂蚁、腾讯等贵 270 元
天天基金
盈米且慢
同花顺
好买基金
易方达e钱包 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
13.20%
中国中盘
1.59%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.09%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
8.78%
信用债
78.38%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 220203 | 22国开03 | 6.29% |
| 012680728 | 26邮政SCP002 | 6.20% |
| 012680767 | 26恒健SCP001 | 6.20% |
| 012680970 | 26沪电力SCP007 | 6.20% |
| 102582644 | 25宝钢MTN004(科创债) | 5.02% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
黎颖芳 女
固定收益投资部高级基金经理，硕士。2000年10月加入大成基金管理公司，先后在金融工程部、规划发展部任职，2005年11月加入本公司，历任研究员、高级研究员、基金经理助理、基金经理、资深基金经理兼首席固定收益策略官。2009年2月19日至2011年5月11日任建信稳定增利债券型证券投资基金的基金经理；2011年1月18日至2014年1月22日任建信保本混合型证券投资基金的基金经理；2012年11月15日起任建信纯债债券型证券投资基金的基金经理；2014年12月2日起任建信稳定得利债券型证券投资基金的基金经理；2015年12月8日至2020年12月18日任建信稳定丰利债券型证券投资基金的基金经理；2016年6月1日至2019年1月29日任建信安心回报两年定期开放债券型证券投资基金的基金经理；2016年11月8日至2022年2月24日任建信恒安一年定期开放债券型证券投资基金的基金经理；2016年11月8日至2022年9月14日任建信睿享纯债债券型证券投资基金的基金经理；2016年11月15日至2017年8月3日任建信恒丰纯债债券型证券投资基金的基金经理；2017年1月6日至2019年8月20日任建信稳定鑫利债券型证券投资基金的基金经理；2018年2月2日起任建信睿和纯债定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理；2019年4月25日至2020年5月9日任建信安心回报6个月定期开放债券型证券投资基金的基金经理；2019年4月26日至2021年1月25日任建信睿兴纯债债券型证券投资基金的基金经理；2019年8月6日至2020年12月18日任建信稳定增利债券型证券投资基金的基金经理；2021年6月8日起任建信泓利一年持有期债券型证券投资基金的基金经理；2021年11月5日至2024年1月29日任建信汇益一年持有期混合型证券投资基金的基金经理。
固收型
任职稳定
近一年规模有所减少
保守配置
长期卡玛比率大于1
17.7年
77.88亿
4
前54%
收益能力
前40%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，通过积极主动的管理，力求实现基金资产的长期稳健增值。
投资范围
该基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票（包括主板、创业板、科创板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票、存托凭证）、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票（以下简称“港股通标的股票”）、经中国证监会依法核准或注册的公开募集证券投资基金（仅包括全市场的股票型ETF及该基金管理人旗下的股票型基金、计入权益类资产的混合型基金，不包括QDII基金、香港互认基金、基金中基金、其他可投资基金的基金、货币市场基金、非该基金管理人管理的基金（全市场的股票型ETF除外））、债券（包括国债、地方政府债、政府支持机构债券、政府支持债券、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券（含分离交易可转债）、可交换债券、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券等）、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款（包括协议存款，定期存款以及其他银行存款）、货币市场工具、国债期货、信用衍生品以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。法律法规或中国证监会以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入该基金的投资范围。该基金的投资组合比例为：该基金对债券的投资比例不低于基金资产的80%；该基金对股票、可转换债券（含分离交易可转债）、可交换债券、股票型基金、计入权益类资产的混合型基金比例合计为基金资产的5%-20%，其中投资于境内股票（含境内股票ETF）的比例不低于基金资产的5%，投资于港股通标的股票投资比例不超过全部股票资产的50%；该基金持有其他基金，其市值不超过基金资产净值的10%；每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。计入权益类资产的混合型基金需符合下列两个条件之一：1、基金合同约定股票及存托凭证资产投资比例不低于基金资产60%的混合型基金；2、根据基金披露的定期报告，最近四个季度中任一季度股票及存托凭证资产占基金资产比例均不低于60%的混合型基金。如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
（一）资产配置策略该基金在分析和判断国内外宏观经济形势的基础上，通过“自上而下”的定性分析和定量分析相结合，形成对大类资产的预测和判断，在基金合同约定的范围内确定债券类资产、权益类资产、现金类资产的配置比例，并随着各类证券风险收益特征的相对变化，动态调整大类资产的投资比例，以规避市场风险，提高基金收益率。（二）债券投资策略1、久期管理策略2、期限结构配置策略3、债券类属配置策略4、骑乘策略5、息差放大策略6、信用债券及资产支持证券投资策略7、可转换债券及可交换债券投资策略（三）股票投资策略该基金坚持“自下而上”的个股选择策略，通过广泛选择投资标的，多维度认可标的价值，基于对上市公司财务数据、业务数据及市场表现的综合分析，将合理衡量公司内在价值的各种影响因子进行数量化识别，通过对股票的基本面、技术面等维度因子的深度挖掘，精选在盈利水平、成长能力、经营效率、财务质量、估值水平等维度表现优秀的个股，同时结合多种价值评估方法进行多角度投资价值分析，对个股进行分散化投资。（四）国债期货交易策略国债期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。该基金将按照相关法律法规的规定，根据风险管理的原则，以套期保值为目的，结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析。国债期货相关交易遵循法律法规及中国证监会的规定。（五）信用衍生品投资策略该基金将根据所持标的债券等固定收益品种的投资策略，根据风险管理的原则，以风险对冲为目的，审慎开展信用衍生品投资，合理确定信用衍生品的投资金额、期限等。同时，该基金将加强基金投资信用衍生品的交易对手方、创设机构的风险管理，合理分散交易对手方、创设机构的集中度，对交易对手方、创设机构的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理。（六）基金投资策略针对基金投资，该基金投资于全市场的股票型ETF及基金管理人旗下的股票型基金、计入权益类资产的混合型基金。计入权益类资产的混合型基金需符合下列两个条件之一：1、基金合同约定股票及存托凭证资产投资比例不低于基金资产60%的混合型基金；2、根据基金披露的定期报告，最近四个季度中任一季度股票及存托凭证资产占基金资产比例均不低于60%的混合型基金。该基金将结合定量分析与定性分析，从基金分类、长期业绩、归因分析、基金经理、基金管理人五大维度对基金进行综合评判和打分（更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债-综合全价（总值）指数收益率×87%＋沪深300指数收益率×10%＋恒生指数收益率×3%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年，国内经济运行总体平稳、向新向优，但仍面临供强需弱、结构分化与外部冲击的多重挑战。从增长看，一季度GDP同比增长5.0%，二季度受外需扰动与内需修复偏慢影响回落至4.3%，上半年累计同比增长4.7%。制造业景气度在荣枯线附近震荡修复，制造业PMI从1月的49.3%、2月的49.0%逐步回升至6月的50.3%，二季度整体重回扩张区间。物价层面呈现温和回升态势。CPI同比从1月的0.2%回升并稳定在1%左右，显示需求端修复温和。PPI则出现明显反弹，同比由1月的-1.4%持续回升并转正，至6月已升至4.1%，主要受上半年美伊地缘冲突推升油价、通胀预期快速升温的驱动，工业品价格中枢明显抬升。金融数据总体平稳但增速小幅回落。社融存量增速从年初的8.2%回落至6月末的7.4%，M2同比由9.0%回落至8.0%，反映信贷需求端仍偏弱，"供强需弱"格局延续，融资增长已由供给约束转向需求约束。
上半年货币政策延续"适度宽松"基调，核心在于"灵活高效"，央行更倾向于运用买断式逆回购、MLF等精准、灵活的短中期流动性工具调节资金面，以对冲政府债券发行与季节性扰动，全程未动用降准降息工具。政策利率保持稳定：7天期逆回购利率维持在1.40%，1年期LPR维持3.00%、5年期以上LPR维持3.50%，均延续按兵不动。资金面全程宽松但节奏有起伏。DR007大部分时间运行于政策利率上方、总体平稳，年初约1.43%，二季度前期在央行大额中长期流动性投放下一度进入极致宽松格局（5月末一度回落至1.34%附近），6月初随央行持续净回笼转入紧平衡，资金利率有所攀升，6月末回升至约1.46%。
上半年利率市场整体震荡偏下行，资金面是主要影响变量，地缘冲突推升的通胀预期与基本面变化也构成重要扰动。以10年期国债收益率为例，从年初（2025年末）的1.85%附近，在1月上旬受政府债券供给放量与股债"跷跷板"影响一度上行至1.90%附近，随后震荡下行，6月末收于1.73%，上半年累计下行约12BP。期限结构上呈现"短端强于长端、曲线陡峭化"特征。1年期国债收益率从年初约1.33%大幅下行至6月末的1.12%，下行幅度约21BP，明显强于长端；10年期与1年期国债期限利差从年初约0.55%走阔至6月末的0.61%，曲线整体陡峭化。10年期国开债收益率从年初约2.01%下行至6月末的1.78%，下行约23BP，隐含税差进一步压缩。
上半年信用债在"资产荒"叙事延续背景下继续演绎"低利差、高收益"行情。信用债收益率跟随利率债波动下行，期间伴随摊余债基集中开放、理财规模增长以及"固收+"、纯债基金申购热，带来对信用债的阶段性增量配置需求，充裕的流动性推动利差即便处于低位仍进一步压缩。
上半年A股整体上涨，但呈现"权重指数偏弱、中小盘及科技成长显著占优"的结构性牛市特征。宽基层面，上证指数上半年上涨3.16%、沪深300上涨7.55%，大盘蓝筹涨幅相对温和；深证成指上涨19.82%、中证500上涨20.97%、中证1000上涨15.99%，中小盘弹性更足；科技成长风格一枝独秀，创业板指大涨35.58%，科创50涨幅高达64.25%，转债指数上涨2.51%。这一分化背后，是流动性宽松、"资产荒"下资金向高景气赛道集中，以及AI、半导体等产业趋势交易主导市场，而顺周期与高股息等价值板块表现相对平淡。
本基金上半年处于建仓期，在封闭期内债券部分以流动性管理为主，封闭期结束后债券部分以3年以内的信用债为主，中长久期的利率债为辅。权益部分配置相对均衡，兼顾了低估值红利、价值和高景气成长。
基金经理展望
2026年中报
展望下半年，债市大概率延续区间震荡格局，利率"上有顶、下有底"，趋势性机会有限而波段交易仍是主线。从基本面看，实体融资需求偏弱、内需修复缓慢的底色未变，构成利率上行的约束；但地缘冲突带来的输入性通胀、经济向新向优下降息急迫性不高，对利率下行形成底部支撑。节奏上，需重点关注7月下旬至9月稳增长政策加力、政府债供给放量所带来的阶段性回调风险，四季度随政策高峰过去、基本面回归温和修复，利率债有望重新迎来配置窗口。本基金将密切关注基本面灵活管理利率债久期。
信用债方面，"资产荒"仍是核心主线，机构负债端充裕、配置需求旺盛，信用债定价将主要取决于利率走势与品种流动性，信用风险整体可控。本基金将聚焦3—5年中高等级品种，警惕资金收紧与赎回压力带来的阶段性扰动，并关注评级行业监管趋严下部分弱资质主体的评级调整风险.
展望下半年，A股有望延续震荡上行的特征，市场驱动力正从"估值扩张"逐步切换至"盈利消化估值"阶段。我们判断当前A股整体估值仅略高于长期均值+1倍标准差，尚未出现明显泡沫，叠加流动性宽松，指数仍具上行动力，结构上，相对于上半年科技成长的极致行情或随大盘科技股新股发行而出现变化，呈现“科技缩圈、非科技估值修复”的状态。本基金将延续相对均衡的配置思路，基于行业景气和估值水平在行业和个股间进行灵活配置。
基金公司
建信基金管理有限责任公司 基本信息 2026-06-30
65
基金经理人数
351
管理基金
2037.29亿
非货基规模
-38.13亿
-2.01%
近一年规模增长
190.55亿
9.10%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
6.41年
平均投管年限
4.29年
平均在职时长
87.72%
近三年留职率
7/163
平均投管年限排名
5/163
平均在职时长排名
17/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 建信基金管理有限责任公司关于系统停机维护的公告 | 2026-10-15 | |
| 2 | 建信丰享债券型证券投资基金招募说明书（更新） | 2026-09-24 | |
| 3 | 建信丰享债券型证券投资基金(A类份额)基金产品资料概要更新 | 2026-09-24 | |
| 4 | 建信丰享债券型证券投资基金(A类份额)基金产品资料概要更新 | 2026-09-21 | |
| 5 | 建信丰享债券型证券投资基金招募说明书（更新） | 2026-09-21 | |
| 6 | 关于公司旗下部分开放式基金参加中原证券股份有限公司费率优惠活动的公告 | 2026-09-11 | |
| 7 | 建信丰享债券型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-28 | |
| 8 | 建信丰享债券型证券投资基金招募说明书（更新） | 2026-08-26 | |
| 9 | 建信丰享债券型证券投资基金(A类份额)基金产品资料概要更新 | 2026-08-26 | |
| 10 | 建信丰享债券型证券投资基金基金经理变更公告 | 2026-08-22 |