鹏华丰瑞债券D
022227
净值 2026-09-08
1.0302
日涨跌幅
0.00%
晨星分类
信用债
基金经理
刘涛、黄茂智
成立日期
2024-09-25
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
基金规模
5.77亿
计价货币
人民币
综合费率
0.70%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
招商银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近一年
年度回报
回报%
2025
本基金
0.49
同类平均
1.19
基准指数
1.00
四分位排名
4
百分位排名
94
同类基金数量
580
基准指数为中证信用债指数
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
今年以来
本基金
0.14
0.41
0.51
0.51
0.90
同类平均
0.17
0.42
1.38
2.28
1.83
基准指数
0.26
0.67
1.87
2.63
2.41
四分位排名
4
4
百分位排名
100
98
同类基金数量
658
654
649
621
645
业绩数据截至2026-08-31,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于13%同类1.05%0.63%
最大回撤
优于7%同类-0.75%-0.33%
下行风险
优于3%同类0.91%0.29%
晨星风险
优于13%同类0.01%0.00%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
夏普比率
优于1%同类-0.051.86
卡玛比率
优于1%同类0.686.92
索提诺比率
负值暂不排名-0.643.99
相对基准表现
跟踪指标-近一年
晨星计算基准
暂无匹配
招募说明书基准
中债总指数收益率
晨星分类基准
中证信用债指数
拟合优度-R²
0.380.30
Beta系数
0.620.53
Alpha %
-0.03-1.38
超额收益 %
0.32-2.12
跟踪误差 %
0.921.02
信息比率
0.34-2.16

什么是晨星计算基准 ?

基于基金近12个月收益序列回归,筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
1趋势拟合度 R²
衡量基准能否解释基金的历史收益走势,R² 越高(最高为1),说明走势匹配度越好
2相对市场波动 Beta
衡量基金相对基准的涨跌弹性,Beta 越接近1,说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.70%

0.40%

显性费率

0.30%

管理费(年)

0.10%

托管费(年)

销售服务费(年)

0.30%

隐性费率

0.25%

交易成本(估)

0.05%

其它费用(估)
综合费率
38%
在同类基金的百分位
0.21%
本基金 0.70%
同类平均 0.80%
2.02%
显性费率
21%
在同类基金的百分位
0.05%
本基金 0.40%
同类平均 0.46%
1.30%
隐性费率
47%
在同类基金的百分位
0.01%
本基金 0.30%
同类平均 0.33%
1.22%
基金规模
本基金 6.21亿
中位数 21.19亿
当前基金的晨星分类为信用债 共有1028只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.30%
托管费(每年)0.10%
销售服务费(每年)该份额不收取销售服务费
最小投资额度
申购1元
增购
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销无限制
申购费
前端收费费率
申购金额 < 100万元0.80%
100万元 ≤ 申购金额 < 500万元0.50%
申购金额 ≥ 500万元1000.00元
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 7天1.50%
持有时间 ≥ 7天0.00%
资产分布
最新
历史
2026-06-30
是否穿透
资产类型 占比同类平均
股票
0.00%0.00%
债券
95.92%111.22%
现金
2.68%3.26%
商品
0.00%0.00%
其他
1.40%-14.48%
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
21.99%
信用债
73.93%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
债券品种 占净值同类平均
重仓债券
债券代码 债券名称 占净资产%
25036125进出618.68%
25043125农发313.51%
24032224进出223.50%
10268002926南京科创MTN0012.65%
10258538825荆门城建MTN0072.64%
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
增持 0.11%
基金公司直接持有
2026-06-30
基金经理在管产品内部持有信息
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2026-06-30
鹏华丰瑞债券D
本基金
未持有未持有0.2 万份未持有
鹏华丰瑞债券A
未持有0-10 万份2.8 万份未持有
鹏华丰华债券
未持有0-10 万份4.7 万份未持有
鹏华丰禄债券
0-10 万份0-10 万份190.1 万份未持有
鹏华丰鑫债券A
未持有0-10 万份7.7 万份未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红
除息日 再投资日 分红(元/10份) 再投资日净值
2025-12-182025-12-180.04001.0202
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
刘涛
国籍中国,金融学硕士,11年证券从业经验。2013年4月加盟鹏华基金管理有限公司,从事债券投资研究工作,历任固定收益部债券研究员、公募债券投资部副总经理/基金经理、债券投资一部副总经理/基金经理,现担任债券投资二部总经理/基金经理。2016年05月至2018年08月担任鹏华国有企业债债券型证券投资基金基金经理, 2016年05月至今担任鹏华丰融定期开放债券型证券投资基金基金经理, 2016年11月至今担任鹏华丰禄债券型证券投资基金基金经理, 2017年02月至2017年09月担任鹏华丰安债券型证券投资基金基金经理, 2017年02月至2018年06月担任鹏华丰达债券型证券投资基金基金经理, 2017年02月至2019年02月担任鹏华丰恒债券型证券投资基金基金经理, 2017年02月至2019年08月担任鹏华丰腾债券型证券投资基金基金经理, 2017年05月至2020年02月担任鹏华丰瑞债券型证券投资基金基金经理, 2017年05月至今担任鹏华普天债券证券投资基金基金经理, 2018年03月至2018年12月担任鹏华实业债纯债债券型证券投资基金基金经理, 2018年03月至2019年08月担任鹏华弘盛灵活配置混合型证券投资基金基金经理, 2018年07月至今担任鹏华尊悦3个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理, 2018年10月至2019年11月担任鹏华中短债3个月定期开放债券型证券投资基金基金经理, 2018年12月至今担任鹏华永诚一年定期开放债券型证券投资基金基金经理, 2019年03月至2020年06月担任鹏华永融一年定期开放债券型证券投资基金基金经理, 2019年03月至今担任鹏华永润一年定期开放债券型证券投资基金基金经理, 2019年10月至2021年02月担任鹏华稳利短债债券型证券投资基金基金经理, 2019年12月至今担任鹏华尊泰一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理, 2020年06月至今担任鹏华普利债券型证券投资基金基金经理, 2020年08月至今担任鹏华年年红一年持有期债券型证券投资基金基金经理, 2020年10月至今担任鹏华丰瑞债券型证券投资基金基金经理, 2021年08月至2022年09月担任鹏华丰宁债券型证券投资基金基金经理, 2021年08月至今担任鹏华永融一年定期开放债券型证券投资基金基金经理, 2022年01月至今担任鹏华丰鑫债券型证券投资基金基金经理, 2022年03月至今担任鹏华双季享180天持有期债券型证券投资基金基金经理, 2022年07月至2023年11月担任鹏华丰登债券型证券投资基金基金经理, 2022年07月至2023年12月担任鹏华丰颐债券型证券投资基金基金经理, 2022年08月至2024年03月担任鹏华丰源债券型证券投资基金基金经理, 2022年12月至今担任鹏华丰尚定期开放债券型证券投资基金基金经理, 2022年12月至今担任鹏华弘尚灵活配置混合型证券投资基金基金经理, 2022年12月至今担任鹏华弘信灵活配置混合型证券投资基金基金经理, 2023年07月至今担任鹏华丰华债券型证券投资基金基金经理, 2023年08月至今担任鹏华永达中短债6个月定期开放债券型证券投资基金基金经理, 2024年03月至今担任鹏华双季红180天持有期债券型证券投资基金基金经理,刘涛先生具备基金从业资格。
主动型
晨星奖
机构持有高
保守配置
近三年回撤控制能力较强
10.3年
219.18亿
10
前73%
收益能力
前54%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在严格控制风险的基础上,通过利差分析和对利率曲线变动趋势的判断,提高资金流动 性和收益率水平,力争取得超越基金业绩比较基准的收益。
投资范围
该基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具,包括国债、金融债、企业债、公 司债、央行票据、地方政府债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可分离交易可转债 的纯债部分、资产支持证券、中小企业私募债、次级债、同业存单、债券回购、银行存款等 法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 该基金不投资于股票、权证等权益类资产,也不投资于可转换债券(可分离交易可转债的纯 债部分除外)、可交换债券。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可 以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为:该基金对债券的投资比例不低于基金资产的80%,现金或到期 日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。 如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制,基金管理人在履行适当程序 后,可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
1、资产配置策略;2、久期策略;3、收益率曲线策略;4、骑乘策略;5、息差策略;6、债券选择策略;7、中小企业私募债投资策略;8、资产支持证券的投资策略。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
中债总指数收益率
投资策略及运作分析
2026年中报
上半年债市收益率整体呈现震荡下行趋势,年初权益市场开门红叠加政府债供给担忧下10年期国债快速上行,但随着监管降温股市,以及银行偏高存贷差导致的偏强配债需求和负债成本快速下行驱动利率重新回落。美伊冲突爆发,主导市场交易,但随着冲突持续,债市交易重点由“胀”转向“滞”,债市利率先上后下。二季度外围扰动弱化,政府债发行节奏偏慢,4-5月银行理财主导的资管钱多和资金因信贷疲软自发性宽松的格局下利率进入下行通道,债市各类利差进一步压缩。6月10年国债收益率向下突破1.7%后大行融出快速下降,受资金收敛以及赎回影响债市有所调整,后随陆家嘴论坛隔夜OMO改革和央行投放加码收益率边际修复。   组合在上半年维持中性久期和杠杆,品种上坚持中高等级优质信用债为底仓,二季度小幅加仓,择机参与了中长端利率债的波段交易。
基金经理展望
2026年中报
展望下半年,高新科技的进步获得了决策层的认可,政策大概率不会大举回头去刺激传统旧经济,高新产业和先进制造领域的繁荣,预计将带动国内经济总量温和修复,结构上K型分化延续,客观上对宏观经济总量起到托底作用。预计政策端整体保持中性,增量政策有限。央行暂时未表现出总量宽松意图,财政政策主要是存量落地。预计整体宏观环境对债券偏有利。
相关基金
基金公司
鹏华基金管理有限公司
基本信息 2026-06-30
89
基金经理人数
787
管理基金
6337.16亿
非货基规模
1090.01亿
22.85%
较上期
近一年规模增长
1651.51亿
37.11%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
5.38年
平均投管年限
3.07年
平均在职时长
90.14%
近三年留职率
25/163
平均投管年限排名
55/163
平均在职时长排名
12/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
晨星评级数量资产占比
5星
3223.87%
4星
6718.12%
3星
12531.25%
2星
7820.98%
1星
345.77%
0%
20%
40%
大类资产产品线规模 2026-06-30
资产类型规模(亿)占比
股票型1238.0810.72%
固收型4009.6234.73%
混合型1017.638.82%
货币5206.9845.10%
其它71.830.62%
0%
25%
50%
电话
400-678-8999
传真
0755-82021126
地址
深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心第43楼
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
鹏华丰瑞债券型证券投资基金招募说明书更新
2026-09-08
2
鹏华丰瑞债券型证券投资基金基金产品资料概要更新
2026-09-08
3
鹏华丰瑞债券型证券投资基金基金经理变更公告
2026-09-03
4
鹏华丰瑞债券型证券投资基金2026年中期报告
2026-08-28
5
鹏华丰瑞债券型证券投资基金基金合同更新
2026-08-22
6
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分基金调整业绩比较基准并修订基金合同等法律文件的公告
2026-08-22
7
鹏华丰瑞债券型证券投资基金2026年第2季度报告
2026-07-20
8
鹏华基金管理有限公司关于提高鹏华丰瑞债券型证券投资基金D类基金份额净值精度的公告
2026-07-14
9
鹏华基金管理有限公司修改基金合同的公告
2026-06-27
10
鹏华基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告
2026-06-24