贝莱德沪深300指数增强A
022366
净值 2026-09-22
1.2134
日涨跌幅
0.12%
晨星分类
大盘平衡股票
基金经理
王晓京
成立日期
2024-11-26
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘平衡
基金规模
3.88亿
计价货币
人民币
综合费率
1.24%
基金类型
股票型
换手率
142%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
中信证券
业绩
近一年
年度回报
| 回报% | 2025 |
| 本基金 | 16.58 |
| 同类平均 | 22.03 |
| 基准指数 | 20.98 |
| 四分位排名 | |
| 百分位排名 | 84 |
| 同类基金数量 | 647 |
基准指数为沪深300全收益指数
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 今年以来 |
| 本基金 | 1.46 | -3.06 | -0.20 | 4.22 | 2.30 |
| 同类平均 | 2.61 | -2.72 | -0.51 | 8.74 | 4.01 |
| 基准指数 | 1.01 | -4.31 | -0.34 | 5.21 | 1.59 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||
| 百分位排名 | — | — | — | 81 | 59 |
| 同类基金数量 | 1102 | 1077 | 1049 | 943 | 1036 |
业绩数据截至2026-08-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于81%同类 | 12.86% | 15.10% |
最大回撤 | 优于71%同类 | -9.43% | -10.16% |
下行风险 | 优于79%同类 | 8.45% | 10.18% |
晨星风险 | 优于81%同类 | 1.55% | 2.29% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于19%同类 | 0.30 | 0.55 |
卡玛比率 | 优于22%同类 | 0.45 | 0.86 |
索提诺比率 | 优于20%同类 | 0.45 | 0.82 |
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 / 晨星分类基准 沪深300全收益指数 | 招募说明书基准 沪深300指数收益率×95%＋银行活期存款利率（税后）×5% |
|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.97 | 0.96 |
Beta系数 | 0.89 | 0.93 |
Alpha % | -0.58 | 1.46 |
超额收益 % | -0.98 | 1.42 |
跟踪误差 % | 2.83 | 2.60 |
信息比率 | -2.76 | 0.55 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
晨星计算基准优先匹配全收益指数。相对于价格指数，全收益指数纳入分红再投资收益，更接近真实的市场回报。
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.24%
0.95%
显性费率0.80%
管理费(年)0.15%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.29%
隐性费率0.25%
交易成本(估)0.04%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为大盘平衡股票 共有1147只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.80% |
| 托管费(每年) | 0.15% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 300万元 | 1.20% |
| 300万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.60% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 持有时间 ≥ 7天 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 120 元
贝莱德基金 线上/柜台直销 1折
4 家0.12%
买 10 万元 实付 120 元
蚂蚁基金
天天基金
盈米且慢
好买基金无折扣标准费率
1 家1.20%
买 10 万元 实付 1,200 元比蚂蚁、天天等贵 1,080 元
同花顺 资产分布
是否穿透
| 资产类型 | 占比 | 同类平均 |
股票 | 87.68% | 93.64% |
债券 | 5.19% | 0.91% |
现金 | 6.78% | 5.74% |
商品 | 0.00% | 0.01% |
其他 | 0.34% | -0.31% |
股票持仓
中国大盘
79.94%
中国中盘
7.55%
中国小盘
0.03%
美国股票
0.16%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
5.19%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 32.19 | 31.54 | 0.65 |
基础材料 | 9.69 | 8.74 | 0.95 |
可选消费 | 4.47 | 5.08 | -0.60 |
金融服务 | 17.71 | 17.40 | 0.30 |
房地产 | 0.32 | 0.33 | -0.01 |
敏感性 | 54.97 | 56.80 | -1.83 |
通信服务 | 0.97 | 1.70 | -0.73 |
能源 | 2.05 | 2.38 | -0.33 |
工业 | 15.45 | 15.54 | -0.09 |
科技 | 36.49 | 37.17 | -0.68 |
防御性 | 12.85 | 11.66 | 1.18 |
必选消费 | 5.42 | 5.45 | -0.03 |
医疗保健 | 4.29 | 3.72 | 0.57 |
公用事业 | 3.13 | 2.48 | 0.65 |
基准指数为沪深300全收益指数
股票地区分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
| 大亚洲地区 | 99.82 | 100.00 | -0.18 |
| 日本 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 | 0.91 | -0.91 |
| 新兴亚洲 | 99.82 | 99.09 | 0.73 |
| 美洲 | 0.18 | 0.00 | 0.18 |
| 北美 | 0.18 | 0.00 | 0.18 |
| 拉丁美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基准指数为沪深300全收益指数
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 300308 | 中际旭创 | 科技 | 4.51% | 1.95% | 4 | |
| 300750 | 宁德时代 | 工业 | 4.33% | -1.56% | 6 | |
| 600900 | 长江电力 | 公用事业 | 2.66% | 0.79% | 2 | |
| 300502 | 新易盛 | 科技 | 2.65% | 新增 | 1 | |
| 601318 | 中国平安 | 金融服务 | 2.62% | -1.59% | 6 | |
| 600036 | 招商银行 | 金融服务 | 2.52% | -0.86% | 6 | |
| 603986 | 兆易创新 | 科技 | 1.72% | 新增 | 1 | |
| 688256 | 寒武纪 | 科技 | 1.69% | 新增 | 1 | |
| 600309 | 万华化学 | 基础材料 | 1.55% | 新增 | 1 | |
| 600031 | 三一重工 | 工业 | 1.41% | 新增 | 1 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 减持 -1.84%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 0-10 万份 | 10-50 万份 | 19.9 万份 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 5.2 万份 | 未持有 | |
| 10-50 万份 | 未持有 | 19.9 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 11.0 万份 | 未持有 | |
| 0-10 万份 | 0-10 万份 | 10.0 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
王晓京 男
王晓京：量化及多资产投资总监，拟任基金经理。王晓京曾受雇于贝莱德英国（BlackrockInvestmentManagement(UK)Limited）以及贝莱德建信理财有限责任公司，历任研究员、基金经理等职务。加入贝莱德之前，王晓京先生曾就职于花旗银行（伦敦），任投资银行部分析员。王晓京先生是特许金融分析师（CFA）持证人，拥有清华大学电子信息工程学士学位、英国伯明翰大学电子工程硕士学位、伦敦大学电子工程博士学位。
主动型
不足三年
机构持有较低
大盘成长
短期业绩弹性强
1.8年
29.76亿
8
前58%
收益能力
前22%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金为指数增强型基金，通过量化选择股票的投资方法与严格的投资纪律约束，平衡预期收益、风险以及成本，优化管理组合，力争获取超越业绩比较基准的超额收益，追求基金资产的长期增值。
投资范围
该基金的标的指数为沪深300指数及其未来可能发生的变更。该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括标的指数的成份股、备选成份股、其他国内依法发行上市的股票（包括主板、创业板及其他中国证监会允许上市的股票、存托凭证）、港股通标的股票、债券（国债、金融债、企业债、公司债、政府支持债券、政府支持机构债券、可转换债券（含可分离交易可转换债券）、可交换债券、次级债、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券等）、资产支持证券、金融衍生品（包括股指期货、国债期货、股票期权、信用衍生品等）、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。该基金可以根据有关法律法规的规定参与融资业务及转融通证券出借业务。基金的投资组合比例为：该基金股票（含存托凭证）资产占基金资产的比例不低于80%，其中投资于标的指数成份股及备选成份股（均含存托凭证）的比例不低于非现金基金资产的80%，投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的50%。每个交易日日终在扣除国债期货合约、股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值的5%的现金或到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
投资策略
1、资产配置策略该基金作为指数增强型基金，以跟踪标的指数为主，一般情况下保持各类资产配置的基本稳定，与此同时，在综合考量系统性风险、各类资产收益风险比值、股票资产估值、流动性要求、申购赎回以及分红等因素后，在有效控制基金跟踪误差的前提下，对基金资产进行合理配置。2、股票投资策略3、债券投资策略4、可转换债券（含可分离交易可转换债券）、可交换债券投资策略5、资产支持证券投资策略6、金融衍生品投资策略7、参与融资、转融通证券出借业务策略 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
沪深300指数收益率×95%＋银行活期存款利率（税后）×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
在产品运作层面，截至2026年6月30日，本基金上半年取得了收益率7.22%（A类）及7.0%（C类），相较于业绩比较基准的超额收益分别为0.02%（A类）及-0.20%（C类）。其中行业维度，上半年相较于业绩比较基准超额收益贡献居前的行业板块为银行、汽车、医药生物，主要贡献来自个股选择；而电子、非银金融及建筑材料板块对组合的超额收益拖累居前。本基金上半年继续运用了股指期货优化组合的现金管理、灵活调节股票的风险敞口，股指期货的投资在本季度对整体组合管理及超额收益均有积极拉动。
回顾上半年权益市场的表现，沪深300指数在开年短暂延续了春季躁动后陷入震荡，市场在等待政策及更多经济数据确认的过程中年初的涨幅被部分消化。基于此背景，本基金在1月降低了主动风险敞口，但仍将主要的主动风险暴露放在个股选择上，在市场震荡调整过程中，组合的累积超额收益逐渐修复。随后伴随中东冲突的爆发，投资者风险偏好剧烈收缩，全球权益资产不同程度受挫，A股市场也经历了较为剧烈的风格切换，本基金在偏成长板块上的布局下跌明显，超额收益也出现了一定幅度回撤，但模型中更具防御性的质量信号及逆向情绪信号发挥了作用，在市场环境转变中取得了一定积极效果。4月停火协议初步达成以来，地缘冲突的烈度降低，全球风险资产、尤其A股市场的情绪重新升温。在海外映射、产业趋势催化及盈利确定性等多重因素共振下，二季度市场进入了科技类行业大幅引领其他行业的结构性牛市态势。市场风格也展现出了强劲的大盘成长偏向，资产间的表现分化显著，其中科创50指数表现亮眼，而中证红利指数单二季度出现了双位数回撤。本基金在4月小幅增加了主动风险敞口，伴随市场的上行，组合的累积超额收益逐渐修复，其中情绪类信号是推动4月超额表现的主要驱动力。但5月至6月，因A股市场增量注意力窄幅聚焦于科技主题，情绪及基本面类的信号在这种极致行情下表现有所拖累，且本基金配置相对分散，组合的超额收益出现了一定幅度的回撤，但组合个股选择部分的表现仍相对有韧性。基于去年以来全球出现的AI结构性行情，贝莱德全球平台不断加强在主题行情方面的探索：充分运用大语言模型及前沿Agentic（自主的）科技去辨识符合特定主题的个股，进而生成该主题下的股票篮子并定义潜在受益、受损资产，从而构建适应特定主题行情的信号。我们认为模型及策略的长期有效性并未改变，仍对量化选股的投资方法论抱有信心。
基金经理展望
2026年中报
后市我们仍坚持看好中国资产的观点不变，核心原因有三：一、宏观经济韧性十足，中国经济在复杂的地缘政治格局和国际油价波动中展现出超预期的抗压能力，未过多受外部冲击拖累。从增长动能来看，出口保持韧性，制造业投资维持高位，为整体经济提供了坚实支撑。上市公司盈利也正式进入兑现阶段：一季度全A整体盈利同比增长7%左右，进入二季度，尽管完整财报尚未披露，但目前已公布的业绩预告和先行指标均指向盈利将进一步改善，市场一致预期二季度同比增速有望继续上行。
二、中国在科技和高端制造业具备全球优势。AI领域中美是全球唯二在五层分类上均有显著布局的国家，中国科技企业有望在成本、技术和商业模式上以综合实力参与全球竞争，部分半导体和发电储能企业基于蓝海定位和高门槛，基本面持续向好。近期海内外科技板块短期表现有所波动，但拉长至24-36个月维度，我们认为科技的牛市并未结束。全球科技股动量回调源于前期拥挤度过高和部分市场杠杆过高，而非头部公司基本面减速。AI需求仍在指数级上升，浪潮刚刚兴起，优质资产近期回调后估值吸引力进一步增强，配置价值显现。
三、我们注意到，近年来A股市场在投资者回报机制方面发生了积极的结构性变化，分红率持续提升是最直观的体现。投资者回报和对投资者的保护均有实质性提升，这为中长期资金入市创造了更友好的制度环境。叠加估值层面，无论是和近十年的历史相比还是横向对比其他市场，大中盘股票均有吸引力，共同支撑我们对市场的看好。
此外，我们关注出口高增速掩盖的投资和内需的弱复苏，以及政策面或有的刺激投资和内需的措施。目前市场对此期待值不高，若出台强有力的刺激内需政策，泛消费类股票可能迎来修复性机会，比如现金流充沛的一些服务行业目前估值处于相对较低水平。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 贝莱德沪深300指数增强A | 022366 | 2024-11-26 | 2.00亿 | 0.80% | 0.15% | — | 1.24% | 1 |
| 贝莱德沪深300指数增强C | 022367 | 2024-11-26 | 1.88亿 | 0.80% | 0.15% | 0.40% | 1.64% | 1 |
基金公司
贝莱德基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
6
基金经理人数
39
管理基金
119.70亿
非货基规模
129.68亿
189.03%
近一年规模增长
308.08亿
576.38%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
2.35年
平均投管年限
1.51年
平均在职时长
22.22%
近三年留职率
139/163
平均投管年限排名
141/163
平均在职时长排名
147/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 贝莱德沪深300指数增强型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 2 | 贝莱德沪深300指数增强型证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 3 | 贝莱德沪深300指数增强型证券投资基金招募说明书更新（2026年第1号） | 2026-06-27 | |
| 4 | 贝莱德沪深300指数增强型证券投资基金（A类份额）产品资料概要更新（2026年第1号） | 2026-06-27 | |
| 5 | 贝莱德沪深300指数增强型证券投资基金2026年第1季度报告 | 2026-04-22 | |
| 6 | 贝莱德沪深300指数增强型证券投资基金2025年年度报告 | 2026-04-01 | |
| 7 | 贝莱德沪深300指数增强型证券投资基金2025年第4季度报告 | 2026-01-23 | |
| 8 | 贝莱德沪深300指数增强型证券投资基金2025年第3季度报告 | 2025-10-29 | |
| 9 | 贝莱德沪深300指数增强型证券投资基金2025年中期报告 | 2025-09-02 | |
| 10 | 贝莱德沪深300指数增强型证券投资基金2025年第2季度报告 | 2025-07-21 |