贝莱德富元金利混合A
026529
净值 2026-09-21
0.9899
日涨跌幅
0.18%
晨星分类
沪港深保守混合
基金经理
陈之渊、王晓京
成立日期
2026-02-10
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
大盘平衡
基金规模
1.92亿
计价货币
人民币
综合费率
0.97%
基金类型
混合型
换手率
87%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
建设银行
业绩
近三个月
年度回报
| 回报% | 2026年 二季度 |
| 本基金 | 2.84 |
| 同类平均 | 2.20 |
| 业绩比较基准 | 2.68 |
业绩比较基准为中债-新综合财富（总值）指数收益率x77.0% + 中证800指数收益率x15.0% + 银行活期存款利率（税后）x5.0% + 中证港股通综合指数（人民币）收益率x3.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 |
| 本基金 | 0.49 | -2.10 | -0.87 |
| 同类平均 | 0.84 | 0.06 | -0.15 |
| 业绩比较基准 | 0.55 | -0.02 | 1.03 |
| 四分位排名 | — | — | — |
| 百分位排名 | — | — | — |
| 同类基金数量 | 525 | 486 | 462 |
业绩数据截至2026-08-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 暂无匹配 | 招募说明书基准 中债-新综合财富（总值）指数收益率×77%＋中证800指数收益率×15%＋银行活期存款利率（税后）×5%＋中证港股通综合指数（人民币）收益率×3% | 晨星分类基准 中国保守配置基准指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | — | — | — |
Beta系数 | — | — | — |
Alpha % | — | — | — |
超额收益 % | — | — | — |
跟踪误差 % | — | — | — |
信息比率 | — | — | — |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.97%
0.75%
显性费率0.60%
管理费(年)0.15%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.22%
隐性费率0.16%
交易成本(估)0.05%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为沪港深保守混合 共有509只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.60% |
| 托管费(每年) | 0.15% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.50% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.30% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 1.00% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 180天 | 0.50% |
| 持有时间 ≥ 180天 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 50 元
贝莱德基金 线上/柜台直销 1折
3 家0.05%
买 10 万元 实付 50 元
蚂蚁基金
天天基金
盈米且慢无折扣标准费率
1 家0.50%
买 10 万元 实付 500 元比蚂蚁、天天等贵 450 元
同花顺 资产分布
是否穿透
| 资产类型 | 占比 | 同类平均 |
股票 | 29.70% | 19.61% |
债券 | 64.87% | 73.23% |
现金 | 4.57% | 9.05% |
商品 | 0.00% | 0.00% |
其他 | 0.86% | -1.89% |
股票持仓
中国大盘
23.09%
中国中盘
6.26%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.35%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
32.52%
信用债
32.35%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| TL2609 | TL2609 | 5.91% |
| 232380089 | 23中信银行二级资本债01A | 5.48% |
| 232480004 | 24农行二级资本债01A | 5.40% |
| 092280134 | 22工行二级资本债04A | 5.40% |
| 232480008 | 24中行二级资本债02A | 5.37% |
| 2128028 | 21邮储银行二级01 | 5.36% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 增持
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 10-50 万份 | 未持有 | 19.9 万份 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 11.0 万份 | 未持有 | |
| 0-10 万份 | 未持有 | 11.8 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 1.0 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 50-100 万份 | 327.4 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
陈之渊 男
曾于贝莱德建信理财有限责任公司担任投资经理。加入贝莱德之前，陈之渊曾任香港千禧年基金（Millennium Capital Management (Hong Kong) Limited）量化研究员和量化交易员，花旗银行（香港）大中华区宏观交易员。陈之渊于2025年9月加入贝莱德基金管理有限公司，现任量化及多资产投资部基金经理。
权益型
不足一年
无独立在管
0.9年
8.03亿
3
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金运用量化投资信号驱动多资产分散配置，辅以基金经理对于模型以外风险的主观判断，通过捕获大类资产的长期风险溢价，管控波动以及下行风险，力争实现组合长期稳健的增值。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括主板、创业板、科创板及其他中国证监会允许上市的股票、存托凭证）、港股通标的股票、债券（国债、金融债、企业债、公司债、政府支持债券、政府支持机构债券、可转换债券（含可分离交易可转换债券）、可交换债券、次级债、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券等）、资产支持证券、金融衍生品（包括国债期货、股指期货、股票期权、信用衍生品等）、经中国证监会依法核准或注册的公开募集证券投资基金（仅包括全市场的股票型ETF和该基金基金管理人旗下的权益类基金，不包括QDII基金、香港互认基金、基金中基金、其他可投资公募基金的非基金中基金、货币市场基金）、债券回购、银行存款（包括定期存款、协议存款、通知存款等）、同业存单、现金等货币市场工具，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。该基金所指的权益类基金包括股票型基金、基金合同约定股票（含存托凭证）资产投资比例不低于基金资产60%的混合型基金，以及最近四个季度定期报告中披露的股票（含存托凭证）资产占基金资产比例均不低于60%的混合型基金。
投资策略
1、资产配置策略该基金将采用公司自主研发的量化模型对各类资产相对价值及市场长期风险溢价进行判断，动态把握不同资产类别的投资价值、投资时机以及其风险收益特征的相对变化，并通过“自上而下”的分析方法综合评估和持续跟踪基本面、政策面、市场面等多方面因素，结合全球宏观经济形势，研判国内外经济的发展趋势，并在严格控制投资组合风险的前提下，对组合中债券、股票、基金、金融衍生品、货币市场工具的投资比例进行战略配置和战术调整，以分散市场风险，力争实现基金净值的中长期稳健增值。对于量化模型关注不到的或有风险，基金经理将提供主观裁量以辅助模型在资产类别以及行业层面风险敞口的确定和修正。该基金将根据模型量化指标，以在债券、股票、基金以及现金等各类资产间灵活调整仓位的方式，力求实现组合波动率控制以及最大回撤控制等投资目标。因此，在市场大幅波动（上行或者下行）或者组合大幅回撤的情况下，该基金或将显著下调组合风险敞口并增加现金类资产的持仓;当市场波动降低、组合回撤得到控制时，该基金或将再次扩大组合风险敞口，以期实现最终的投资目标。2、债券投资策略3、股票投资策略4、金融衍生品投资策略5、基金投资策略6、参与融资业务策略 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债-新综合财富（总值）指数收益率×77%＋中证800指数收益率×15%＋银行活期存款利率（税后）×5%＋中证港股通综合指数（人民币）收益率×3%
投资策略及运作分析
2026年中报
回顾上半年权益市场的表现，指数开年延续了春季躁动后陷入震荡，市场在等待政策及更多经济数据确认的过程中年初的涨幅被部分消化。随后由于中东冲突的爆发，投资者风险偏好剧烈收缩，全球权益资产不同程度受挫，A股市场也经历了较为剧烈的风格切换。4月停火协议初步达成以来，地缘冲突的局势有所缓和，全球风险资产、尤其A股市场的情绪重新升温。在海外映射、产业趋势催化及盈利确定性等多重因素共振下，二季度权益市场进入了科技类行业大幅引领其他行业的结构性牛市态势。市场风格也展现出了强劲的大盘成长偏向，资产间的表现分化显著，其中科创50指数表现亮眼，而中证红利指数仅二季度出现了双位数回撤。本基金在二月中旬成立，股票策略在成立后一周内便开始建仓，在四月初中东地缘危机有缓和迹象后本基金快速加仓整体权益资产至超配，并且在四月下旬至五月上旬进一 步调整动量信号使得其更好地适配当时的权益市场风格。六月初由于强劲的海外经济数据使得美联储加息预期骤升，导致前期涨幅较大的风险资产出现了较为明显的快速下跌，本基金也降低了权益整体仓位。在此期间行业轮动模型表现正常，符合策略预期。
债券市场方面，中国利率市场整体呈现震荡下行的走势，收益率曲线走陡。年初央行维持适度宽松的货币政策，一月中央行进行结构性降息–下调再贷款、再贴现利率0.25个百分点，并在二月春节期间通过买断式逆回购和MLF操作来呵护资金面平稳。随着中东冲突的爆发，地缘波动造成油价快速上升并传导至通胀层面，造成国内PPI有所爬升，CPI则维持在1%附近。在上半年出口强劲的拉动下，经济增速维持，央行虽然后续未进一步降准降息，但通过7天逆回购、买断式逆回购、中期借贷便利等工具确保资金面充沛，流动性未受季末等季节性阶段性扰动而紧张。从五月下旬开始，资金面出现边际收紧。本基金成立后初期在各类账户完全开立之前处于以现金管理为主的阶段，后按建仓节奏进入到以利率债和高等级金融债为主要配置的阶段，目前已进入正常运作区间，固收部分成立以来对组合收益的整体贡献相对有限。
产品运作层面，截至2026年6月30日，本基金上半年取得了收益率1.95%（A类）以及1.80% (C 类)。截至二季度末，本基金成立以来最大回撤为-167bps（A类）以及-169bps（C类），整体组合波动符合模型预期。我们将继续坚持严格的多资产模型化投资方法论和风险控制机制，力争在控制组合波动与回撤的基础上为投资者获取相对稳定的回报。
基金经理展望
2026年中报
后市我们仍坚持看好中国资产的观点不变，核心原因如下：
一、宏观经济韧性十足，中国经济在复杂的地缘政治格局和国际油价波动中展现出超预期的抗压能力，未过多受外部冲击拖累。从增长动能来看，出口保持韧性，制造业投资维持高位，为整体经济提供了坚实支撑。上市公司盈利也正式进入兑现阶段：一季度全A整体盈利同比增长7%左右，进入二季度，尽管完整财报尚未披露，但目前已公布的业绩预告和先行指标均指向盈利将进一步改善，市场一致预期二季度同比增速有望继续上行。
二、中国在科技和高端制造业具备全球优势。AI领域中美是全球少数在五层分类上均有显著布局的国家，中国科技企业有望在成本、技术和商业模式上以综合实力参与全球竞争，部分半导体和发电储能企业基于蓝海定位和高门槛，基本面持续向好。近期海内外科技板块短期表现有所波动，但拉长至24-36个月维度，我们认为科技的牛市并未结束。全球科技股动量回调源于前期拥挤度过高和部分市场杠杆过高，而非头部公司基本面减速。AI需求仍在指数级上升，浪潮刚刚兴起，优质资产近期回调后估值吸引力进一步增强，配置价值显现。
三、我们注意到，近年来A股市场在投资者回报机制方面发生了积极的结构性变化，分红率持续提升是最直观的体现。投资者回报和对投资者的保护均有实质性提升，这为中长期资金入市创造了更友好的制度环境。叠加估值层面，无论是和近十年的历史相比还是横向对比其他市场，大中盘股票均有吸引力，共同支撑我们对市场的看好。
四、我们关注出口高增速掩盖的投资和内需的弱复苏，以及政策面或有的刺激投资和内需的措施。目前市场对此期待值不高，若出台强有力的刺激内需政策，泛消费类股票可能迎来修复性机会，比如现金流充沛的一些服务行业目前估值处于相对较低水平。
五、对于债券市场我们对利率债到期收益率曲线维持稳定看法，不追求整体平移的方向性，在各个关键久期以量化信号为工具进行有限度的低频择时波段操作。在信用债领域我们关注短久期高资质的品种。
六、我们持续关注地缘波动带来的输入性通胀/通胀预期及AI潮流带来的生产力提升，对全球经济以及各经济体货币/财政政策的影响。在中国资产端我们关注到韧性和安全性溢价，会继续关注中长期对国内物价及生产效率的影响，以及对中长期政策决策轨迹和各类资产定价的潜在影响。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 贝莱德富元金利混合A | 026529 | 2026-02-10 | 1.27亿 | 0.60% | 0.15% | — | 0.97% | 1 |
| 贝莱德富元金利混合C | 026530 | 2026-02-10 | 0.65亿 | 0.60% | 0.15% | 0.40% | 1.37% | 1 |
基金公司
贝莱德基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
6
基金经理人数
39
管理基金
119.70亿
非货基规模
129.68亿
189.03%
近一年规模增长
308.08亿
576.38%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
2.35年
平均投管年限
1.51年
平均在职时长
22.22%
近三年留职率
139/163
平均投管年限排名
141/163
平均在职时长排名
147/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 贝莱德富元金利混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 2 | 贝莱德富元金利混合型证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 3 | 贝莱德富元金利混合型证券投资基金开放日常申购、赎回、转换及定期定额投资业务公告 | 2026-03-23 | |
| 4 | 贝莱德富元金利混合型证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-02-12 | |
| 5 | 贝莱德富元金利混合型证券投资基金基金合同生效公告 | 2026-02-12 | |
| 6 | 关于贝莱德富元金利混合型证券投资基金增加销售机构的公告 | 2026-01-23 | |
| 7 | 贝莱德富元金利混合型证券投资基金托管协议 | 2026-01-19 | |
| 8 | 贝莱德富元金利混合型证券投资基金基金合同 | 2026-01-17 | |
| 9 | 贝莱德富元金利混合型证券投资基金基金份额发售公告 | 2026-01-17 | |
| 10 | 贝莱德富元金利混合型证券投资基金招募说明书 | 2026-01-16 |