华富淳丰保守养老目标一年持有期混合（FOF）
022411
净值 2026-10-19
0.9989
日涨跌幅
0.01%
晨星分类
保守混合
基金经理
严律
成立日期
2026-04-28
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
5.17亿
计价货币
人民币
综合费率
1.09%
基金类型
基金中基金(FOF)
换手率
3%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
不可赎回
锁定期
1年
托管人
农业银行
业绩
近三个月
年度回报
| 回报% | 2026年 三季度 |
| 本基金 | -0.23 |
| 同类平均 | -1.97 |
| 业绩比较基准 | -0.18 |
业绩比较基准为中债-新综合全价（总值）指数收益率x80.0% + 中证800指数收益率x7.0% + 活期存款基准利率x5.0% + 上海黄金交易所Au99.99现货实盘合约收益率x5.0% + 恒生指数收益率x3.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 |
| 本基金 | -0.35 | -0.23 |
| 同类平均 | -1.17 | -1.97 |
| 业绩比较基准 | -0.70 | -0.18 |
| 四分位排名 | — | — |
| 百分位排名 | — | — |
| 同类基金数量 | 1627 | 1567 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 暂无匹配 | 招募说明书基准 中债-新综合全价（总值）指数收益率×80%＋中证800指数收益率×7%＋活期存款基准利率×5%＋上海黄金交易所Au99.99现货实盘合约收益率×5%＋恒生指数收益率×3% | 晨星分类基准 中国保守配置基准指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | — | — | — |
Beta系数 | — | — | — |
Alpha % | — | — | — |
超额收益 % | — | — | — |
跟踪误差 % | — | — | — |
信息比率 | — | — | — |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.09%
0.75%
显性费率0.60%
管理费(年)0.15%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.34%
隐性费率0.07%
交易成本(估)0.27%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为保守混合 共有1740只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.60% |
| 托管费(每年) | 0.15% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 10元 |
| 增购 | 10元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.50% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.30% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 0天 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比天天、同花顺省 500 元
华富基金 线上/柜台直销 无折扣标准费率
2 家0.50%
买 10 万元 实付 500 元
天天基金
同花顺 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
9.87%
中国中盘
1.47%
中国小盘
0.06%
美国股票
1.20%
发达市场
0.03%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
30.84%
信用债
69.86%
可转债
0.07%
资产支持证券
0.19%
海外投资级
0.02%
海外高收益
0.01%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓基金
| 基金代码 | 基金名称 | 占净值 |
| 006451 | 华富中证5年恒定久期国开债指数A | 10.10% |
| 000899 | 华富恒稳纯债债券C | 10.06% |
| 021040 | 华富恒欣纯债债券E | 9.92% |
| 008341 | 华富安徽省信用债指数C | 9.72% |
| 019445 | 华富恒盛纯债债券E | 9.54% |
| 013522 | 华富吉丰60天滚动持有中短债A | 6.64% |
| 019734 | 华富恒享纯债债券A | 6.41% |
| 511030 | 平安中高等级公司债利差因子ETF | 5.71% |
| 511110 | 易方达上证基准做市公司债ETF | 2.37% |
| 008340 | 华富安徽省信用债指数A | 2.17% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
严律 男
清华大学管理学硕士，硕士研究生学历。历任中航证券投行部高级经理、中信证券权益投资部高级副总裁、上汽财务有限责任公司权益投资部权益投资主管、杭银理财权益投资部总监。2023年4月加入华富基金管理有限公司，自2024年3月5日起任华富泰合平衡3个月持有期混合型发起式基金中基金（FOF）基金经理，具有基金从业资格。
固收型
任职稳定
机构持有较高
短期业绩弹性强
2.6年
14.21亿
5
前20%
收益能力
前16%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在合理控制风险的前提下，遵循既定的资产基准配置比例并在一定范围内动态调整，精选基金品种，力争实现资产的长期稳健增值。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括经中国证监会核准或注册的公开募集证券投资基金（含公开募集基础设施证券投资基金、QDII基金、商品基金（包括但不限于商品期货基金和黄金ETF）、香港互认基金及其他经中国证监会核准或注册的基金，下同）、国内依法发行或上市的股票（含主板、创业板及其他经中国证监会允许上市的股票）、港股通标的股票、债券（包括国债、央行票据、地方政府债、政府支持债券、政府支持机构债券、短期融资券、超短期融资券、中期票据、金融债券、企业债券、公司债券、公开发行的次级债、可转换债券（含可分离交易可转债）、可交换债券等）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种的，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。该基金投资于经中国证监会依法核准或注册的公开募集证券投资基金的比例不低于基金资产的80%，其中投资于股票、股票型基金、混合型基金和商品基金（含商品期货基金和黄金ETF）等品种的比例合计原则上不超过基金资产的30%，投资于商品基金（含商品期货基金和黄金ETF）的比例合计不超过基金资产的10%；投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的50%；该基金投资于QDII基金和香港互认基金的比例不超过基金资产的20%；投资于货币市场基金的比例不超过基金资产的15%。该基金持有的现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。该基金权益类资产（包括股票、股票型基金、混合型基金）的战略配置中枢为10%。权益类资产配置比例可上浮不超过5%，下浮不超过5%，即权益类资产占基金资产的比例为5%-15%。其中，计入上述权益类资产的混合型基金需符合下列两个条件之一：（1）基金合同约定投资股票资产占基金资产的比例不低于60%；（2）基金最近连续四个季度披露的基金定期报告中披露的股票资产占基金资产的比例均不低于60%。如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
该基金属于目标风险策略基金，且为养老目标风险系列基金中基金中风险收益特征相对保守的基金，基金管理人根据该风险偏好设定权益类资产、非权益类资产的基准配置比例，并在一定范围内动态调整以维持基金相对恒定的风险水平，在此基础上，基金管理人将精选基金品种，在合理控制风险的前提下，力争实现资产的长期稳健增值。具体策略包括：（一）资产配置策略；（二）基金投资策略；（三）股票投资策略；（四）债券投资策略；（五）资产支持证券投资策略。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债-新综合全价（总值）指数收益率×80%＋中证800指数收益率×7%＋活期存款基准利率×5%＋上海黄金交易所Au99.99现货实盘合约收益率×5%＋恒生指数收益率×3%
投资策略及运作分析
2026年中报
境内债券市场：
2026年上半年，境内债券市场呈现震荡偏强格局。货币政策总体延续适度宽松基调，市场资金面总体保持平稳宽松，同时也经历了由“前松”向“适度收敛”的阶段性变化。债市运行也并非单纯的宽松交易，而是在优质资产难配、机构配置压力、流动性与通胀预期等多重因素影响下震荡上行。具体来看，利率债不同程度上涨，中债-0-3年国开行债券财富（总值）指数上涨1.12%，上证5年国债指数上涨0.71%，上证10年期国债指数上涨2.33%，中债-30年期国债财富指数上涨2.57%。信用债方面，各期限品种同样表现亮眼，中债-信用债总财富（1-3年）指数上涨1.55%，中债-信用债总财富（3-5年）指数上涨2.42%，中债-信用债总财富（5-7年）指数同样上涨3.04%。总体而言，由于资金利率维持低位、高息资产供给有限以及机构配置压力持续存在，上半年债券市场整体表现较好，债券类资产体现出稳健的配置价值。
境内权益市场：
2026年上半年A股市场呈现出极致分化的结构性行情，成长风格显著跑赢大盘价值与传统顺周期方向。其中，深证成指、创业板和科创50分别上涨19.82%、35.58%和64.25%；上证指数、沪深 300分别上涨3.16%、7.55%，上证50微跌1.38%，反映出市场收益主要集中于科技成长和中小盘高弹性板块。
从中信一级行业表现来看，2026年上半年科技相关方向涨幅领先，其中电子、通信、建材涨幅居前，分别达到85.49%、74.54%和43.70%；其余行业多数下跌，农林牧渔、综合金融和消费者服务表现靠后，分别下跌24.76%、29.58%和31.88%。
2026年上半年权益市场之所以呈现出如此鲜明的分化，核心在于宏观与产业两条主线的共同作用。一方面，国内经济延续“生产强于需求、外需强于内需、新经济热于旧经济”的非对称复苏格局，内需修复偏慢，传统消费和顺周期板块缺乏持续盈利支撑；另一方面，全球范围内，产业趋势与资金偏好均向科技成长方向集中，AI产业链成为上半年的核心主线，带动通信、电子及部分高端制造板块显著走强。
港股、海外、商品市场：
2026年上半年港股市场整体偏弱，受外围流动性扰动、互联网企业估值压缩及外部风险偏好反复影响，港股市场明显承压，其中恒生指数与恒生科技指数分别下跌10.73%、18.92%。
美股市场2026年上半年整体仍录得正收益，其中纳斯达克、标普500和道琼斯指数分别上涨12.79%、9.55%和8.85%。美股在基本面韧性与科技龙头业绩支撑下有一定表现，但二季度后期随着美联储政策基调有所转鹰，市场对年内加息预期升温，海外科技资产波动显著放大，风险偏好边际走弱。
黄金方面，2026年上半年同样经历了较大波动。年初在美联储降息预期、全球地缘风险以及资金配置需求推动下，黄金价格一度快速冲高，但随着油价上行带来的再通胀担忧升温以及美联储转鹰，黄金在二季度后半段明显承压，国际金价持续下跌。
操作上来看，2026年上半年基金主要进行以下操作：一是完成新基金建仓，权益、固收及其他资产达到合同允许且适宜的配置比例；二是适度增加成长风格权益资产，以反映当下的产业趋势；三是构建FOF组合的风险监控体系，进一步细化回撤控制，努力降低组合的下行风险。
本基金是一只养老FOF基金，整体风格稳健，以绝对收益为投资导向，有严格的风控要求和最大回撤控制目标。本基金始终将风险管理置于投资的首要考虑因素，致力于最大可能降低组合回撤，最大可能提升投资者的持有体验，陪伴投资者实现真正的财富增值。
基金经理展望
2026年中报
下一阶段，国内层面重点观察“稳预期、稳市场”相关政策的落地节奏与效果验证，持续跟踪房地产修复进程、地方债务化解及金融风险处置的推进力度，同时关注需求端稳增长政策的接续与强度，以研判经济修复的持续性与斜率。国际层面，核心变量在于美联储货币政策路径的动态变化，以及海外地缘博弈对大宗商品价格与全球通胀预期的外部冲击。权益市场方面，以AI产业链为代表的科技成长方向仍构成产业升级与中长期增长的重要主线；高股息/价值风格在波动环境中具备较好的底仓配置价值，操作中需灵活管理仓位并强化回撤与风险控制。债券市场整体延续“信用债打底、利率债区间交易”的配置思路。黄金受海外地缘局势与全球流动性环境影响较大，预计仍将维持震荡运行，趋势性机会更依赖实际利率与避险情绪的再度共振。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 华富淳丰保守养老目标一年持有期混合（FOF） | 022411 | 2026-04-28 | 5.17亿 | 0.60% | 0.15% | — | 1.09% | 10 |
基金公司
华富基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
21
基金经理人数
187
管理基金
875.52亿
非货基规模
195.67亿
32.79%
近一年规模增长
287.77亿
51.94%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
3.79年
平均投管年限
2.25年
平均在职时长
56.25%
近三年留职率
88/163
平均投管年限排名
114/163
平均在职时长排名
110/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 华富基金管理有限公司关于督察长恢复履行职务的公告 | 2026-09-21 | |
| 2 | 华富淳丰保守养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）2026年中期报告 | 2026-09-01 | |
| 3 | 华富淳丰保守养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）更新招募说明书 | 2026-08-28 | |
| 4 | 华富淳丰保守养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 5 | 华富基金管理有限公司关于副总经理变更的公告 | 2026-07-02 | |
| 6 | 华富淳丰保守养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）开放日常申购及定投业务的公告 | 2026-05-07 | |
| 7 | 华富淳丰保守养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）基金产品资料概要更新 | 2026-04-30 | |
| 8 | 华富淳丰保守养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）基金合同生效公告 | 2026-04-29 | |
| 9 | 华富淳丰保守养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）基金份额发售公告 | 2026-04-10 | |
| 10 | 华富淳丰保守养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）招募说明书 | 2026-04-10 |