华富淳丰保守养老目标一年持有期混合（FOF） 022411 基金详情

净值 2026-07-23

0.9990

日涨跌幅

0.02%

晨星分类

保守混合

基金经理

严律

成立日期

2026-04-28

风险等级

中低风险(R2)

股票投资风格箱

—

基金规模

5.17亿

计价货币

人民币

综合费率

—

基金类型

基金中基金(FOF)

换手率

—

单日申购限额

无限制

申购状态

可申购

赎回状态

不可赎回

锁定期

1年

托管人

农业银行

业绩

风险

费用

投资组合

持有人

基金经理

策略

基金公司

基金公告

业绩

回报

回撤

成立以来

年度回报

过往回报

回报%	近一月
本基金	-0.13
同类平均	0.81
基准指数	1.49
四分位排名	—
百分位排名	—
同类基金数量	1721

业绩数据截至2026-06-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值

风险

风险与回报

标准差%

回报%

性价比
指标	同类表现	本基金	同类平均

投资者回报

收益率%

费用

费率与成本

2026-06-30

总费用

申购赎回

申购费

赎回费

综合费率 —

0.75%

显性费率

0.60%

管理费(年)

0.15%

托管费(年)

—

销售服务费(年)

—

隐性费率

—

交易成本(估)

—

其它费用(估)

显性费率

—

在同类基金的百分位

0.20%

最新

历史

2026-06-30

资产类型	占比	同类平均
股票	3.30%	14.80%
债券	5.10%	48.83%
现金	2.07%	9.23%
其他	89.52%	27.13%

投资组合

股票

债券

券种配置

债券品种	占净值	同类平均

重仓基金

2026-06-30

基金代码	基金名称	占净值
006451	华富中证5年恒定久期国开债指数A	10.10%
000899	华富恒稳纯债债券C	10.06%
021040	华富恒欣纯债债券E	9.92%
008341	华富安徽省信用债指数C	9.72%
019445	华富恒盛纯债债券E	9.54%
013522	华富吉丰60天滚动持有中短债A	6.64%
019734	华富恒享纯债债券A	6.41%
511030	平安中高等级公司债利差因子ETF	5.71%
511110	易方达上证基准做市公司债ETF	2.37%
008340	华富安徽省信用债指数A	2.17%

持有人

内部人员持有

基金经理自持: 未持有; 无
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份; 估算金额
—

高管投研跟投: 未持有; 无
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份; 估算金额
—

内部员工持有: 未持有; 占总份额比例—
估算金额
—

基金公司直接持有 2026-06-30: 未持有; 占总份额比例—
估算金额
—

基金经理在管产品内部持有信息严律	基金经理	高管投研	内部员工	管理人 2026-06-30
华富淳丰保守养老目标一年持有期混合（FOF）本基金	未持有	未持有	未持有	未持有
华富淳信稳健3个月持有期混合（ETF-FOF）A	未持有	未持有	未持有	未持有
华富淳信稳健3个月持有期混合（ETF-FOF）C	未持有	未持有	未持有	未持有
华富鼎信3个月持有期债券（FOF）A	未持有	0-10 万份	1.0 万份	2,769.4 万份
华富鼎信3个月持有期债券（FOF）C	未持有	未持有	未持有	96.1 万份

持有人结构

持有人	占比

被FOF持有情况

分红与拆分

规模变动

货币单位：元

亿

规模

基金经理

基金成立日期

基金经理人数

最长任职年限

0.0年

平均任职年限

0.0年

基金经理自购

—

管理团队

基金经理时间线

严律男

清华大学管理学硕士，硕士研究生学历。历任中航证券投行部高级经理、中信证券权益投资部高级副总裁、上汽财务有限责任公司权益投资部权益投资主管、杭银理财权益投资部总监。2023年4月加入华富基金管理有限公司，自2024年3月5日起任华富泰合平衡3个月持有期混合型发起式基金中基金（FOF）基金经理，具有基金从业资格。

权益型

任职稳定

主动管理不足十亿

短期业绩弹性强

2.4年

任职经验

5.16亿

在管规模

管理数量

前56%

收益能力

前14%

抗风险能力

风险回报

年化回报 %

年化标准差%

累计回报

对数刻度

*数据截止日期:

策略

投资目标

在合理控制风险的前提下，遵循既定的资产基准配置比例并在一定范围内动态调整，精选基金品种，力争实现资产的长期稳健增值。

投资范围

该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括经中国证监会核准或注册的公开募集证券投资基金（含公开募集基础设施证券投资基金、QDII基金、商品基金（包括但不限于商品期货基金和黄金ETF）、香港互认基金及其他经中国证监会核准或注册的基金，下同）、国内依法发行或上市的股票（含主板、创业板及其他经中国证监会允许上市的股票）、港股通标的股票、债券（包括国债、央行票据、地方政府债、政府支持债券、政府支持机构债券、短期融资券、超短期融资券、中期票据、金融债券、企业债券、公司债券、公开发行的次级债、可转换债券（含可分离交易可转债）、可交换债券等）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种的，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。该基金投资于经中国证监会依法核准或注册的公开募集证券投资基金的比例不低于基金资产的80%，其中投资于股票、股票型基金、混合型基金和商品基金（含商品期货基金和黄金ETF）等品种的比例合计原则上不超过基金资产的30%，投资于商品基金（含商品期货基金和黄金ETF）的比例合计不超过基金资产的10%；投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的50%；该基金投资于QDII基金和香港互认基金的比例不超过基金资产的20%；投资于货币市场基金的比例不超过基金资产的15%。该基金持有的现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。该基金权益类资产（包括股票、股票型基金、混合型基金）的战略配置中枢为10%。权益类资产配置比例可上浮不超过5%，下浮不超过5%，即权益类资产占基金资产的比例为5%-15%。其中，计入上述权益类资产的混合型基金需符合下列两个条件之一：（1）基金合同约定投资股票资产占基金资产的比例不低于60%；（2）基金最近连续四个季度披露的基金定期报告中披露的股票资产占基金资产的比例均不低于60%。如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。

投资策略

该基金属于目标风险策略基金，且为养老目标风险系列基金中基金中风险收益特征相对保守的基金，基金管理人根据该风险偏好设定权益类资产、非权益类资产的基准配置比例，并在一定范围内动态调整以维持基金相对恒定的风险水平，在此基础上，基金管理人将精选基金品种，在合理控制风险的前提下，力争实现资产的长期稳健增值。具体策略包括：（一）资产配置策略；（二）基金投资策略；（三）股票投资策略；（四）债券投资策略；（五）资产支持证券投资策略。（更多详情请参见基金招募说明书）

业绩比较基准

中债-新综合全价（总值）指数收益率×80%＋中证800指数收益率×7%＋活期存款基准利率×5%＋上海黄金交易所Au99.99现货实盘合约收益率×5%＋恒生指数收益率×3%

投资策略及运作分析

2026年第二季报

境内债券市场：

2026年二季度，境内债券市场延续震荡偏强。流动性方面，资金总体延续适度宽松基调，虽然市场对通胀、政府债供给和季末资金扰动保持警惕，但除季末外并未出现趋势性收紧情况，对债市形成了持续托底。具体来看，利率债不同程度上涨，中债-0-3年国开行债券财富（总值）指数上涨0.55%，上证5年国债指数上涨0.32%，上证10年期国债指数上涨1.20%，中债-30年期国债指数上涨2.41%。信用债方面，各期限品种同样表现亮眼，中债-信用债总财富（1-3年）指数上涨0.76%，中债-信用债总财富（3-5年）指数上涨1.18%，中债-信用债总财富（5-7年）指数上涨1.40%。

总体而言，由于资金利率维持低位、权益市场波动加剧、银行及配置盘需求仍强，2026年二季度债市最终体现为票息资产占优、波动可控、收益稳步累积的格局。

境内权益市场：

2026年二季度A股市场先强后震、结构高度分化、成长显著占优但季末波动放大。其中，深证成指和创业板分别上涨20.24%和36.35%；上证指数、沪深300、科创50、上证50指数则分别上涨5.20%、11.90%、75.74%和5.78%。从中信一级行业表现来看，2026年二季度科技方向涨幅领先，其中电子、通信、建材涨幅居前，分别达到89.88%、66.12%和34.75%；其余行业多数下跌，石油石化、农林牧渔和消费者服务表现靠后，分别下跌16.10%、19.41%和21.84%。

2026年二季度市场在地缘冲突边际缓和、市场重新聚焦AI产业趋势以及风险偏好回升的推动下，成长风格明显修复，科创方向显著跑赢权重蓝筹与传统红利板块。但随着海外科技股拥挤度高增，季末A股市场波动率有所放大，后续需严密跟踪海外市场情况，若外围风险偏好不稳或杠杆资金瓦解，将对境内市场造成一定影响。

港股、海外、商品市场：

受流动性、企业竞争格局不佳等因素影响，2026年二季度港股仍偏弱运行，其中恒生指数与恒生科技指数分别下跌7.69%、3.82%。

美股市场在2026年二季度表现强势，其中纳斯达克、标普500和道琼斯指数分别上涨21.41%、14.87%和12.90%，市场对AI前景信心仍然较强，尤其在地缘冲突边际缓和后，美股反弹力度显著。虽然6月美联储议息会议偏鹰，市场对年内加息预期抬升，美股季末有所承压，但整个二季度美股总体依然表现较强。

黄金价格在2026年二季度持续走弱，一方面前期拥挤交易与ETF资金持续流出放大了价格的调整幅度，另一方面金价的定价核心开始从美联储降息、去美元化叙事转向了美元信用修复与流动性预期收缩。后续随着美联储从降息转向加息，金价恐仍将承压。

操作上来看，2026年二季度本基金主要进行以下操作：一是完成新基金建仓，权益、固收及其他资产达到合同允许且适宜配置比例；二是适度增加成长风格权益资产，以反映当下的产业趋势；三是构建FOF组合的风险监控体系，进一步细化回撤控制，努力降低组合的下行风险。

本基金是一只养老FOF基金，整体风格稳健，以绝对收益为投资导向，有严格的风控要求和最大回撤控制目标。本基金始终将风险管理置于投资的首要考虑因素，致力于最大可能降低组合回撤，最大可能提升投资者的持有体验，陪伴投资者实现真正的财富增值。

相关基金

基金名称	基金代码	成立日期	规模	管理费率	托管费率	销售服务费	综合费率	最低投资额
华富淳丰保守养老目标一年持有期混合（FOF）	022411	2026-04-28	5.17亿	0.60%	0.15%	—	—	10

基金公司

华富基金管理有限公司

基本信息 2026-03-31

基金经理人数

184

管理基金

782.30亿

非货基规模

221.34亿

40.89%

较上期

近一年规模增长

244.96亿

43.21%

较上期

近三年规模增长

信托责任 2026-03-31

4.05年

平均投管年限

2.68年

平均在职时长

73.33%

近三年留职率

74/161

平均投管年限排名

87/161

平均在职时长排名

74/154

近三年留职率排名

基金公司星级分布 2026-03-31

晨星评级	数量	资产占比
5星	5	19.50%
4星	22	25.95%
3星	25	44.57%
2星	14	9.75%
1星	3	0.23%
			0% 25% 50%

大类资产产品线规模 2026-03-31

资产类型	规模（亿）	占比
股票型	159.12	12.33%
固收型	536.66	41.58%
混合型	81.87	6.34%
货币	508.23	39.38%
其它	4.66	0.36%
			0% 25% 50%

电话

400-700-8001

传真

021-68887997

网址

www.hffund.com

地址

上海市浦东新区栖霞路18号陆家嘴富汇大厦A座3楼、5楼

基金公告

全部公告

发行运作

定期报告

其它公告

	公告名称	公告日期
1	华富淳丰保守养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）2026年第2季度报告	2026-07-21
2	华富基金管理有限公司关于副总经理变更的公告	2026-07-02
3	华富淳丰保守养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）开放日常申购及定投业务的公告	2026-05-07
4	华富淳丰保守养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）基金产品资料概要更新	2026-04-30
5	华富淳丰保守养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）基金合同生效公告	2026-04-29
6	华富淳丰保守养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）基金份额发售公告	2026-04-10
7	华富淳丰保守养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）招募说明书	2026-04-10
8	华富淳丰保守养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）托管协议	2026-04-10
9	华富淳丰保守养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）基金合同	2026-04-10
10	华富淳丰保守养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）基金产品资料概要	2026-04-10

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费用信息
管理费(每年)	0.60%
托管费(每年)	0.15%
销售服务费(每年)	该份额不收取销售服务费
最小投资额度
申购	10元
增购	10元
单日申购限额
个人代销	无限制
个人直销	无限制
机构直销	无限制
机构代销	无限制
申购费
前端收费	费率
申购金额 < 100万元	0.50%
100万元 ≤ 申购金额 < 500万元	0.30%
申购金额 ≥ 500万元	1000.00元
赎回费
分层标准	费率
持有时间 < 0天	0.00%