华富淳信稳健3个月持有期混合（ETF-FOF）A
026347
净值 2026-10-21
0.9912
日涨跌幅
-0.09%
晨星分类
保守混合
基金经理
严律
成立日期
2026-02-10
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
2.39亿
计价货币
人民币
综合费率
1.37%
基金类型
基金中基金(FOF)
换手率
16%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
3个月
托管人
东方财富证券股份有限公司
业绩
近三个月
年度回报
| 回报% | 2026年 二季度 | 三季度 |
| 本基金 | 2.02 | -1.47 |
| 同类平均 | 3.31 | -1.97 |
| 业绩比较基准 | 1.72 | -1.47 |
业绩比较基准为中债-新综合全价(1-3年)指数收益率x72.0% + 中证800指数收益率x15.0% + 活期存款基准利率x5.0% + 恒生指数收益率x5.0% + 上海黄金交易所Au99.99现货实盘合约价格收益率x3.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 |
| 本基金 | -1.12 | -1.47 | 0.53 |
| 同类平均 | -1.17 | -1.97 | 1.27 |
| 业绩比较基准 | -1.23 | -1.47 | 0.22 |
| 四分位排名 | — | — | — |
| 百分位排名 | — | — | — |
| 同类基金数量 | 1627 | 1567 | 1494 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 暂无匹配 | 招募说明书基准 中债-新综合全价(1-3年)指数收益率×72%＋中证800指数收益率×15%＋活期存款基准利率×5%＋恒生指数收益率×5%＋上海黄金交易所Au99.99现货实盘合约价格收益率×3% | 晨星分类基准 中国保守配置基准指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | — | — | — |
Beta系数 | — | — | — |
Alpha % | — | — | — |
超额收益 % | — | — | — |
跟踪误差 % | — | — | — |
信息比率 | — | — | — |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.37%
0.70%
显性费率0.60%
管理费(年)0.10%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.67%
隐性费率0.36%
交易成本(估)0.31%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为保守混合 共有1740只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.60% |
| 托管费(每年) | 0.10% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 10元 |
| 增购 | 10元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.50% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.30% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 180天 | 0.50% |
| 持有时间 ≥ 180天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–45 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
46–1095 天A份额更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 50 元
华富基金 线上/柜台直销 1折
6 家0.05%
买 10 万元 实付 50 元
蚂蚁基金
天天基金
腾讯理财通
盈米且慢
同花顺
好买基金无折扣标准费率
1 家0.50%
买 10 万元 实付 500 元比蚂蚁、天天等贵 450 元
雪球基金 资产分布
是否穿透
| 资产类型 | 占比 | 同类平均 |
股票 | 26.10% | 19.37% |
债券 | 68.43% | 72.20% |
现金 | 4.38% | 10.02% |
商品 | 0.35% | 0.59% |
其他 | 0.74% | -2.18% |
股票持仓
中国大盘
19.91%
中国中盘
3.05%
中国小盘
0.17%
美国股票
2.21%
发达市场
0.76%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
25.59%
信用债
42.84%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.35%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓基金
| 基金代码 | 基金名称 | 占净值 |
| 511110 | 易方达上证基准做市公司债ETF | 14.00% |
| 511030 | 平安中高等级公司债利差因子ETF | 12.45% |
| 511070 | 南方上证基准做市公司债ETF | 9.56% |
| 511520 | 富国中债7-10年政策性金融债ETF | 7.39% |
| 511360 | 海富通中证短融ETF | 4.89% |
| 511090 | 鹏扬中债-30年期国债ETF | 4.88% |
| 511100 | 华夏上证基准做市国债ETF | 4.25% |
| 511200 | 华夏上证基准做市公司债ETF | 4.01% |
| 511260 | 上证10年期国债ETF | 2.44% |
| 588290 | 华安上证科创板芯片ETF | 2.12% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
严律 男
清华大学管理学硕士，硕士研究生学历。历任中航证券投行部高级经理、中信证券权益投资部高级副总裁、上汽财务有限责任公司权益投资部权益投资主管、杭银理财权益投资部总监。2023年4月加入华富基金管理有限公司，自2024年3月5日起任华富泰合平衡3个月持有期混合型发起式基金中基金（FOF）基金经理，具有基金从业资格。
固收型
任职稳定
机构持有较高
短期业绩弹性强
2.6年
14.21亿
5
前20%
收益能力
前16%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金在严格控制风险的前提下，通过资产配置和基金精选策略，力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括经中国证监会依法核准或注册的公开募集证券投资基金（含公开募集基础设施证券投资基金（以下简称“公募REITs”）、QDII基金、商品基金（包括但不限于商品期货基金和黄金ETF）、香港互认基金及其他经中国证监会核准或注册的基金，下同）、国内依法发行或上市的股票和存托凭证（含主板、创业板及其他经中国证监会允许上市的股票和存托凭证）、港股通标的证券（包括股票和ETF）、债券（包括国债、央行票据、地方政府债、政府支持债券、政府支持机构债券、短期融资券、超短期融资券、中期票据、金融债券、企业债券、公司债券、次级债、可转换债券（含可分离交易可转债）、可交换债券等）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种的，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。该基金投资于经中国证监会依法核准或注册的公开募集证券投资基金的比例不低于基金资产的80%，投资于ETF的比例不低于非现金基金资产的80%；该基金投资于股票、股票型基金、混合型基金（指基金合同约定投资股票资产占基金资产的比例不低于60%或者最近连续四个季度披露的基金定期报告中披露的股票资产占基金资产的比例均不低于60%的混合型基金）等权益类资产的比例合计占基金资产的5%-30%，投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的50%；该基金投资于QDII基金和香港互认基金的比例不超过基金资产的20%；投资于货币市场基金的比例不超过基金资产的15%；该基金持有的现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
该基金力争通过合理判断市场走势，合理配置基金、股票、债券等投资工具的比例，通过定量和定性相结合的方法精选具有不同风险收益特征的基金，力争实现基金资产的稳定回报。具体投资策略如下：（一）资产配置策略；（二）基金投资策略；（三）股票投资策略；（四）债券投资策略；（五）资产支持证券投资策略；（六）存托凭证投资策略。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债-新综合全价(1-3年)指数收益率×72%＋中证800指数收益率×15%＋活期存款基准利率×5%＋恒生指数收益率×5%＋上海黄金交易所Au99.99现货实盘合约价格收益率×3%
投资策略及运作分析
2026年中报
境内权益市场：
2026年上半年，A股主要宽基指数多数收涨但分化显著。一季度，中东地缘冲突升级、油价攀升及美联储降息预期后移压制风险偏好，市场震荡调整；二季度，美伊停火协议达成、油价回落，滞胀担忧消退，市场放量反弹。上半年，科创50以64.25%领涨主要宽基指数，创业板指与深证成指分别上涨35.58%和19.82%，沪深300与上证指数上涨7.55%和3.16%，上证50微跌1.38%。
从中信一级行业表现来看，2026年上半年科技相关方向涨幅领先，其中电子、通信、建材涨幅居前，分别达到85.49%、74.54%和43.70%；其余行业多数下跌，农林牧渔、综合金融和消费者服务表现靠后，分别下跌24.76%、29.58%和31.88%。
风格上，2026年上半年国证成长上涨19.19%，国证价值下跌8.40%，市场分化明显。分化的根源在于宏观与产业逻辑共振：国内经济延续弱复苏，内需修复偏慢，传统板块缺乏盈利增长支撑；与此同时，全球资本逐渐向AI产业链高度集中，资金持续从价值与红利板块虹吸至成长赛道。这种极致的市场行情需要密切监测风格是否切换。大量情绪化资金持续涌入推高 AI 板块交易拥挤度，短期或催生局部市场泡沫。而传统价值和红利板块在大幅调整后，防御的价值正愈发显现。
境内债券市场：
2026年上半年，境内债券市场呈现震荡上行格局。货币政策延续适度宽松基调，市场流动性保持合理充裕，主要债券品种收益率重心下移、指数稳步走强。
具体来看，2026年上半年，利率债各期限品种均录得正收益。中债-0-3年国开行债券财富（总值）指数上涨1.12%，上证5年国债指数上涨0.71%，上证10年期国债指数上涨2.33%，中债-30年期国债财富指数上涨2.57%。信用债方面，各品种表现同样亮眼，中债-信用债总财富（1-3年）指数上涨1.55%，中债-信用债总财富（3-5年）指数上涨2.42%，中债-信用债总财富（5-7年）指数上涨3.04%。
总体而言，在配置需求旺盛、货币政策宽松延续以及经济弱修复等宏观背景下，2026年上半年债券市场整体表现良好。债券类资产在复杂市场环境中体现出稳健的配置价值，为投资者提供了相对确定的收益来源。
港股、海外及商品市场
2026年上半年，港股在全球主要市场中表现偏弱。恒生指数与恒生科技指数分别下跌10.73%与18.92%，背后是盈利预期系统性下修、流动性边际收缩与微观供给压力三重共振的结果，叠加港股的AI硬件含量相对偏低，未能充分受益于本轮AI硬件行情。
美股市场2026年上半年先抑后扬，一季度受中东地缘冲突紧张局势及AI盈利兑现能力疑虑扰动，三大指数集体收跌；二季度则在AI投资热潮延续、地缘风险降温及市场风险偏好修复的合力推动下强势反弹并创出历史新高。上半年纳斯达克、标普500与道琼斯指数分别上涨12.79%、9.55%与8.85%。但需警惕的是，美联储在新任主席主导下可能基调转鹰，市场重新开始定价年内加息可能，叠加油价推升的通胀粘性与科技股的拥挤交易，美股可能短期面临震荡偏弱局面。
黄金方面，2026年上半年金价大起大落。伦敦金现货于1月底触及历史峰值后持续回撤，上半年累计下跌7.20%。美联储政策预期由鸽转鹰、美元走强、美债实际利率上行及地缘避险需求退潮，共同构成金价承压的核心驱动。短期金价或延续震荡格局，但全球央行购金的结构性趋势并未逆转，去美元化进程与储备多元化需求仍为金价提供中长期支撑。
操作上来看，2026年上半年基金主要进行以下操作：一是完成新基金建仓，权益、固收及其他资产达到合同允许且适宜的配置比例；二是密切跟踪全球产业趋势，适时配置科技成长类权益资产；三是紧密监控市场极端环境下的行业拥挤度变化，适时通过降低仓位或左侧逆向布局等方式，降低产品的波动和回撤，将产品风险指标控制在预定范围。
本基金是一只混合型FOF基金，以绝对收益为投资导向。本基金是从“贝塔管理”的角度来进行多资产组合投资，我们相信资产配置是FOF成功的关键因素。在当前国内外复杂的宏观形势下，市场的波动性明显增强，使很多原有的投资框架和逻辑面临挑战，大类资产配置正扮演着“选择比努力更重要”的作用。
本基金始终将风险管理置于投资的首要考虑因素，致力于最大可能降低组合回撤，最大可能提升投资者的持有体验，陪伴投资者实现真正的财富增值。
基金经理展望
2026年中报
下一阶段，国内层面，重点把握“稳预期、稳市场”系列政策的落地效果，持续跟踪地产修复进程、地方债务化解及金融风险处置的推进节奏，同时观察需求端稳增长政策的接续落地力度，验证经济修复的延续性。国际层面，重点关注美联储货币政策路径的动态调整，以及海外地缘博弈对大宗商品价格与全球通胀预期的外部扰动。权益市场方面，以AI产业链为核心的科技成长仍是当前产业升级与经济增长的核心主线，高股息价值板块具备良好的底仓配置性价比，在市场波动放大的背景下需做好仓位均衡与风险管控。债券市场延续“信用债打底、利率债区间交易”的整体策略。黄金行情与海外地缘局势、全球流动性高度联动，整体将维持震荡走势，行情需等待实际利率与避险情绪的再度共振。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 华富淳信稳健3个月持有期混合（ETF-FOF）A | 026347 | 2026-02-10 | 0.61亿 | 0.60% | 0.10% | — | 1.37% | 10 |
| 华富淳信稳健3个月持有期混合（ETF-FOF）C | 026348 | 2026-02-10 | 1.78亿 | 0.60% | 0.10% | 0.40% | 1.77% | 10 |
基金公司
华富基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
21
基金经理人数
187
管理基金
875.52亿
非货基规模
195.67亿
32.79%
近一年规模增长
287.77亿
51.94%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
3.79年
平均投管年限
2.25年
平均在职时长
56.25%
近三年留职率
88/163
平均投管年限排名
114/163
平均在职时长排名
110/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 华富淳信稳健3个月持有期混合型基金中基金（ETF-FOF）（A类份额）基金产品资料概要更新 | 2026-09-21 | |
| 2 | 华富淳信稳健3个月持有期混合型基金中基金（ETF-FOF）更新招募说明书 | 2026-09-21 | |
| 3 | 华富基金管理有限公司关于督察长恢复履行职务的公告 | 2026-09-21 | |
| 4 | 华富淳信稳健3个月持有期混合型基金中基金（ETF-FOF）2026年中期报告 | 2026-09-01 | |
| 5 | 华富淳信稳健3个月持有期混合型基金中基金（ETF-FOF）更新招募说明书 | 2026-08-28 | |
| 6 | 华富淳信稳健 3 个月持有期混合型基金中基金（ETF-FOF）基金合同 | 2026-08-22 | |
| 7 | 华富基金管理有限公司关于旗下部分基金调整业绩比较基准并修订基金合同等法律文件的公告 | 2026-08-22 | |
| 8 | 华富淳信稳健3个月持有期混合型基金中基金（ETF-FOF）2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 9 | 华富基金管理有限公司关于副总经理变更的公告 | 2026-07-02 | |
| 10 | 华富淳信稳健3个月持有期混合型基金中基金（ETF-FOF）开放日常赎回及转换转出业务的公告 | 2026-05-08 |