海富通配置优选三个月持有混合（FOF）A
023009
净值 2026-09-18
1.0340
日涨跌幅
0.16%
晨星分类
保守混合
基金经理
朱赟
成立日期
2025-03-25
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
0.38亿
计价货币
人民币
综合费率
1.46%
基金类型
基金中基金(FOF)
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
3个月
托管人
招商证券
业绩
近一年
年度回报
| 回报% | 2025年 二季度 | 三季度 | 四季度 | 2026年 一季度 | 二季度 |
| 本基金 | 0.94 | 1.11 | 0.43 | -0.45 | 2.05 |
| 同类平均 | 1.37 | 4.43 | 0.37 | 0.25 | 3.31 |
| 业绩比较基准 | 1.32 | 4.34 | -0.25 | -0.10 | 3.19 |
业绩比较基准为中证债券型基金指数收益率x80.0% + 中证股票型基金指数收益率x15.0% + 中证港股通综合指数收益率x5.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 今年以来 |
| 本基金 | 0.45 | -0.20 | 0.21 | 1.53 | 0.84 |
| 同类平均 | 1.18 | -0.05 | 0.32 | 4.10 | 2.74 |
| 业绩比较基准 | 0.77 | -0.23 | 0.54 | 3.10 | 2.20 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||
| 百分位排名 | — | — | — | 76 | 73 |
| 同类基金数量 | 1625 | 1557 | 1469 | 1328 | 1408 |
业绩数据截至2026-08-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于84%同类 | 2.34% | 4.68% |
最大回撤 | 优于78%同类 | -1.87% | -2.64% |
下行风险 | 优于73%同类 | 1.76% | 3.07% |
晨星风险 | 优于84%同类 | 0.05% | 0.21% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于28%同类 | 0.19 | 0.65 |
卡玛比率 | 优于42%同类 | 0.82 | 1.55 |
索提诺比率 | 优于27%同类 | 0.26 | 0.98 |
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 暂无匹配 | 招募说明书基准 中证债券型基金指数收益率×80%＋中证股票型基金指数收益率×15%＋中证港股通综合指数收益率×5% | 晨星分类基准 中国保守配置基准指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | — | 0.88 | 0.92 |
Beta系数 | — | 0.54 | 0.31 |
Alpha % | — | -0.65 | -0.64 |
超额收益 % | — | -1.57 | -2.95 |
跟踪误差 % | — | 2.01 | 5.08 |
信息比率 | — | -3.15 | -15.00 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
FOF基金平均
87.27%87.50%
较FOF基金平均 -0.23%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.46%
0.50%
显性费率0.40%
管理费(年)0.10%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.96%
隐性费率0.16%
交易成本(估)0.80%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为保守混合 共有1740只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.40% |
| 托管费(每年) | 0.10% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.80% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 200万元 | 0.60% |
| 200万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.40% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 180天 | 0.50% |
| 持有时间 ≥ 180天 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 80 元
海富通基金 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
7 家0.08%
买 10 万元 实付 80 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
同花顺
好买基金 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
4.68%
中国中盘
1.13%
中国小盘
0.19%
美国股票
3.06%
发达市场
0.48%
新兴市场
0.02%
债券持仓
利率债
12.91%
信用债
83.62%
可转债
0.80%
资产支持证券
0.80%
海外投资级
0.01%
海外高收益
0.01%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.50%
其他商品
0.05%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓基金
| 基金代码 | 基金名称 | 占净值 |
| 511220 | 海富通上证城投债ETF | 19.75% |
| 400030 | 东方添益债券 | 17.67% |
| 519137 | 海富通瑞福债券A | 9.72% |
| 159395 | 大成深证基准做市信用债ETF | 5.54% |
| 511070 | 南方上证基准做市公司债ETF | 5.49% |
| 511190 | 海富通上证基准做市公司债ETF | 5.37% |
| 511060 | 海富通上证5年期地方政府债ETF | 3.21% |
| 001746 | 易方达瑞富混合E | 3.15% |
| 511200 | 华夏上证基准做市公司债ETF | 2.89% |
| 161125 | 易方达标普500指数(QDII-LOF)A(人民币份额) | 2.70% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 减持 -19.67%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 10-50 万份 | 10-50 万份 | 12.0 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 10 份 | 未持有 | |
| 0-10 万份 | 0-10 万份 | 10.0 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 0-10 万份 | 0-10 万份 | 5.0 万份 | 4,548.0 万份 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
朱赟 女
硕士。持有基金从业人员资格证书。2003年4月至2004年4月任上海金信投资控股有限公司投资研究中心金融工程分析师，2004年6月至2013年4月任上海申银万国证券研究所有限公司基金研究首席分析师，2013年4月至2015年4月任中海基金管理有限公司战略发展部副总经理，2015年5月至2015年9月任珠海盈米财富管理有限公司研究总监，2015年9月至2019年8月任平安养老保险股份有限公司量化投资部部门长、高级投资经理。2019年8月起加入海富通基金管理有限公司，任FOF投资部总监。2019年9月起任海富通聚优精选混合FOF、海富通稳健养老目标一年持有期混合FOF基金经理。2020年2月起兼任海富通平衡养老目标三年持有期混合（FOF）基金经理。2021年12月起兼任海富通养老目标2035三年持有混合发起式（FOF）基金经理。
FOF型
任职稳定
机构持有高
股票风格漂移
短期业绩弹性强
7年
4.29亿
5
前88%
收益能力
前57%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金是基金中基金，通过大类资产配置和基金优选策略，力求基金资产稳健增值。
投资范围
该基金投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括经中国证监会核准或注册的公开募集证券投资基金（含公开募集基础设施证券投资基金（以下简称“公募REITs”）、QDII基金、商品基金（包括但不限于商品期货基金和黄金ETF）、香港互认基金及其他经中国证监会核准或注册的基金，下同）、国内依法发行或上市的股票（含主板、创业板、存托凭证及其他经中国证监会注册或核准上市的股票）、港股通标的股票、债券（包括国内依法发行和上市交易的国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、可转换债券、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种的，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：该基金投资于经中国证监会依法核准或注册的公开募集的基金的比例不低于该基金资产的80%，投资于权益类资产（包括股票、股票型基金、混合型基金等品种）的比例为0%-30%，其中混合型基金是指基金合同中明确约定股票投资占基金资产的比例为60%以上，或者根据定期报告最近四个季度披露的股票投资占基金资产的比例均在60%以上的混合型基金。该基金投资于QDII基金及香港互认基金合计占基金资产的比例不超过20%，投资于货币市场基金的比例不超过基金资产的15%。该基金投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的50%。该基金保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如法律法规或中国证监会变更上述投资品种的比例限制，以变更后的比例为准，基金管理人在依法履行适当程序后，可对该基金的投资比例做相应调整。
投资策略
具体包括：1、资产配置策略：该基金将通过战略资产配置策略与战术资产配置策略的结合，确定并优化投资组合的资产配置比例；2、基金投资策略：包括主动管理的股票型基金和混合型基金投资策略、主动管理的债券型基金投资策略、指数基金和商品基金投资策略、货币市场基金投资策略及公募REITs投资策略；3、股票投资策略：该基金通过综合考察企业所属行业发展前景、上市公司行业地位、竞争优势、盈利能力、成长性、估值水平等因素，选出个股构建投资组合。该基金可根据投资策略需要通过内地与香港股票市场互联互通机制投资于香港股票市场；4、存托凭证投资策略；5、债券投资组合策略：主要采取类属配置策略、久期调整策略、收益率曲线策略；另外，该基金投资策略还包括资产支持证券投资策略及可转换债券及可交换债券投资策略。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中证债券型基金指数收益率×80%＋中证股票型基金指数收益率×15%＋中证港股通综合指数收益率×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
经济方面，上半年经济总体平稳，结构上向新向优发展。从总量看，上半年国内GDP为69.6万亿元，实际GDP增速为4.7%，符合全年增长目标。节奏上，2026年一季度经济实现开门红，尽管二季度增速有所回落，但是经济稳定运行的基本面并没有变化。结构上，高端制造业和出口为经济增长的亮点。今年上半年以高端制造、数智经济、现代服务为代表的新动能对上半年经济增长的贡献率超过四成，经济向新向优的特点鲜明。今年上半年我国出口金额同比增长17.60%，远高于去年同期的5.85%。产业政策方面，国内因地制宜发展新质生产力，科技实力和经济实力持续增强。 从A股市场运行来看，上半年上证指数涨幅为3.16%，沪深300为7.55%，中证500为20.97%，创业板指为35.58%，科创50为64.25%。行业板块方面，根据申万一级行业分类，表现靠前的板块是电子、通信、建筑材料、机械设备，表现靠后的板块是商贸零售、农林牧渔、美容护理、食品饮料。整体而言，上半年A股以科技成长风格为主，AI相关行业涨幅居前，市场结构较为分化。对应债市而言，2026年上半年债市整体震荡偏强。年初配置资金入场带动利率从高位下行。3月国际油价上涨推升通胀预期，债市震荡运行。随后流动性宽松成为主线，债市表现偏强。6月央行收紧宽松预期、防范资金空转，收益率区间震荡。截至2026年6月30日，10年期国债到期收益率为1.73%。 本基金在今年上半年资产配置上，权益仓位在一季度超配，但在6月股市分化较大、波动加大后调低仓位到平配，在结构上紧跟市场节奏，重点布局投资AI的成长风格基金，对组合收益贡献较大；债券资产上重点投资场内ETF，通过各ETF来调整组合久期以及流动性；黄金等商品资产在回归基本面主导后，价格回落明显，目前处于低配状态。
基金经理展望
2026年中报
从全球经济看，AI投资拉动经济的趋势仍延续，但地缘风险仍可能扰动市场。美国对AI投资延续高增长，进而拉动了中国、韩国、日本等国家的出口增速。同时，也要注意到今年地缘政治风险较多，海外金融市场可能面临更多波动风险，未来需要密切跟踪。 从国内市场看，市场有望震荡上行。从基本面看，国内经济向新向优，AI产业链保持高景气度，宏观经济步入补库周期。从流动性看，国内宏观流动性保持宽松，海外宏观流动性短期趋紧但未来有望缓解，此外监管层引导中长线资金入市，整体流动性环境保持稳态。展望未来，我们对A股充满信心，将继续跟踪国内政策和经济的变化，以把握市场节奏和投资机会。 下半年对债券市场偏中性判断。经济总量平稳增长、结构分化的格局大概率延续，基本面弹性空间有限，对债市形成一定支撑。供需方面，政府债集中发行窗口期或阶段性压制债市情绪，但供给难以扭转中长期行情主线，信贷增速放缓背景下银行、保险配置需求仍有支撑。流动性方面，央行完善利率走廊框架，强化短端流动性调控，引导资金价格平稳运行，资金利率波动幅度或收窄。总体来看，在经济新旧动能转换、资金面相对稳定的背景下，下半年债市或以震荡为主。 下半年在股市波动率下降后我们可能会提升部分仓位来获取股票市场收益，同时股票市场风格可能更加均衡，我们也会分散投资来降低组合波动，另外对于主动管理基金我们将重点关注其获取超额收益能力和业绩持续性，通过平衡主动基金和ETF投资来争取获得更好收益；债券市场下半年将重点关注资金流动性，以及可能的逆周期政策对目前低利率的影响；黄金等商品资产可能在美联储加息的预期下降后有较好的投资机会，我们也会重点关注。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 海富通配置优选三个月持有混合（FOF）A | 023009 | 2025-03-25 | 0.24亿 | 0.40% | 0.10% | — | 1.46% | 1 |
| 海富通配置优选三个月持有混合（FOF）C | 023010 | 2025-03-25 | 0.14亿 | 0.40% | 0.10% | 0.20% | 1.66% | 1 |
基金公司
海富通基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
35
基金经理人数
177
管理基金
2597.49亿
非货基规模
749.92亿
44.34%
近一年规模增长
1589.94亿
156.29%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
5.54年
平均投管年限
3.80年
平均在职时长
82.76%
近三年留职率
19/163
平均投管年限排名
13/163
平均在职时长排名
41/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 海富通配置优选三个月持有期混合型基金中基金（FOF）2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 2 | 海富通基金管理有限公司关于旗下部分基金新增民生证券股份有限公司为销售机构并参加其申购费率优惠活动的公告 | 2026-08-10 | |
| 3 | 海富通基金管理有限公司关于旗下部分基金新增民生证券股份有限公司为销售机构并参加其申购费率优惠活动的公告 | 2026-08-10 | |
| 4 | 海富通配置优选三个月持有期混合型基金中基金（FOF）2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 5 | 海富通基金管理有限公司关于旗下部分基金新增北京创金启富基金销售有限公司为销售机构的公告 | 2026-06-24 | |
| 6 | 海富通基金管理有限公司关于终止中证金牛（北京）基金销售有限公司办理旗下基金相关销售业务的公告 | 2026-06-10 | |
| 7 | 海富通基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告 | 2026-05-23 | |
| 8 | 海富通基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告 | 2026-05-01 | |
| 9 | 海富通基金管理有限公司关于旗下部分基金新增东莞证券股份有限公司为销售机构并参加其申购费率优惠活动的公告 | 2026-04-23 | |
| 10 | 海富通基金管理有限公司关于旗下部分基金新增东莞证券股份有限公司为销售机构并参加其申购费率优惠活动的公告 | 2026-04-23 |