南方希元可转债债券D
024077
净值 2026-05-12
2.0152
日涨跌幅
-1.29%
晨星分类
可转债
基金经理
刘文良、刘盈杏
成立日期
2025-04-21
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
24.16亿
计价货币
人民币
综合费率
1.31%
基金类型
债券型
换手率
44%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
农业银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近一年
年度回报
回报%
2025年
三季度
四季度
2026年
一季度
本基金
76.14
1.78
0.37
同类平均
12.54
0.86
-1.15
基准指数
9.43
1.32
-1.14
基准指数为中证可转债
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
今年以来
本基金
10.20
0.56
12.91
98.30
10.62
同类平均
7.55
-0.07
7.79
26.30
6.31
基准指数
6.13
-0.86
6.41
22.32
4.91
四分位排名
1
1
百分位排名
1
7
同类基金数量
97
97
97
91
97
业绩数据截至2026-04-30,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于0%同类56.45%14.41%
最大回撤
优于41%同类-11.48%-9.51%
下行风险
优于35%同类10.39%8.36%
晨星风险
优于0%同类30.01%2.44%
相对收益
基准
沪深300全收益
指标 同类表现 本基金
Alpha
优于99%同类36.39%
Beta
1.63
R2
0.18
超额收益
优于99%同类67.29%
跟踪误差
优于0%同类51.89%
信息比率
优于97%同类1.30
月度胜率
优于90%同类58.33%
涨势捕获率
优于99%同类235.51%
跌势捕获率
优于35%同类150.74%
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.31%

0.95%

显性费率

0.75%

管理费(年)

0.20%

托管费(年)

销售服务费(年)

0.36%

隐性费率

0.34%

交易成本(估)

0.01%

其它费用(估)
综合费率
33%
在同类基金的百分位
0.23%
本基金 1.31%
同类平均 1.47%
2.50%
显性费率
33%
在同类基金的百分位
0.20%
本基金 0.95%
同类平均 1.08%
1.70%
隐性费率
56%
在同类基金的百分位
0.02%
本基金 0.36%
同类平均 0.38%
1.12%
换手率
本基金 44%
中位数 49%
基金规模
本基金 18.61亿
中位数 9.09亿
当前基金的晨星分类为可转债 共有98只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.75%
托管费(每年)0.20%
销售服务费(每年)该份额不收取销售服务费
最小投资额度
申购1元
增购1元
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销无限制
申购费
前端收费费率
申购金额 < 100万元0.90%
100万元 ≤ 申购金额 < 200万元0.60%
200万元 ≤ 申购金额 < 500万元0.40%
申购金额 ≥ 500万元1000.00元
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 7天1.50%
7天 ≤ 持有时间 < 30天0.10%
持有时间 ≥ 30天0.00%
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
股票持仓
中国大盘
12.60%
中国中盘
3.48%
中国小盘
0.46%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
5.07%
信用债
0.00%
可转债
96.40%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
1.68%
海外高收益
1.68%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票
债券
券种配置
债券品种 占净值同类平均
重仓债券
2026-03-31
债券代码 债券名称 占净资产%
113052兴业转债15.54%
127056中特转债7.01%
113056重银转债3.38%
113067燃23转债2.90%
01979225国债192.87%
132026G三峡EB22.80%
123107温氏转债2.41%
110076华海转债2.06%
127110广核转债2.06%
113042上银转债2.05%
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
基金公司直接持有
2026-03-31
基金经理在管产品内部持有信息
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2026-03-31
南方希元可转债债券D
本基金
未持有未持有未持有未持有
南方希元可转债债券A
0-10 万份0-10 万份4.8 万份未持有
南方安福混合A
0-10 万份未持有13.1 万份未持有
南方安福混合C
未持有未持有11.73 份未持有
南方昌元可转债债券A
50-100 万份0-10 万份114.8 万份未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
刘文良
北京大学金融学专业硕士,具有基金从业资格。2012年7月加入南方基金,历任固定收益部转债研究员、宏观研究员、信用分析师;2015年2月26日至2015年8月20日,任南方永利基金经理助理;2015年12月11日至2017年2月24日,任南方弘利基金经理;2015年12月30日至2017年5月5日,任南方安心基金经理;2016年11月8日至2018年2月2日,任南方荣发基金经理;2016年11月11日至2018年2月9日,任南方卓元基金经理;2017年5月5日至2018年7月27日,任南方和利基金经理;2017年5月19日至2018年7月27日,任南方和元基金经理;2017年5月23日至2018年7月27日,任南方纯元基金经理;2017年6月16日至2018年7月27日,任南方高元基金经理;2017年8月3日至2019年1月18日,任南方祥元基金经理;2017年9月12日至2019年1月18日,任南方兴利基金经理;2016年7月6日至2019年7月5日,任南方甑智混合基金经理;2015年8月20日至2020年9月23日,任南方永利基金经理;2019年7月5日至2021年3月25日,任南方甑智混合基金经理;2021年4月9日至2021年6月4日,任南方荣欢、南方荣发基金经理;2019年7月19日至2022年2月24日,任南方旭元基金经理;2021年5月7日至2022年7月22日,任南方晖元6个月持有期债券基金经理;2022年7月22日至2023年11月27日,任南方荣尊基金经理;2020年5月28日至2023年12月1日,任南方招利一年债券基金经理;2016年6月24日至今,任南方广利基金经理;2018年3月14日至今,任南方希元转债基金经理;2019年3月29日至今,任南方多元基金经理;2020年2月14日至今,任南方宁利一年债券基金经理;2020年3月6日至今,任南方昌元转债基金经理;2022年9月16日至今,任南方耀元债券基金经理;2024年6月28日至今,任南方多利、南方达元债券基金经理。
固收型
任职稳定
一拖多
持股P/E高
近三年收益较高
10.7年
303.35亿
9
前13%
收益能力
前91%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金为债券型证券投资基金,债券投资部分以可转换债券为主要投资标的,在保持适当流动性、合理控制风险的基础上,合理配置债券等固定收益类金融工具和权益类资产,充分利用可转换债券兼具权益类证券与固定收益类证券的特性,力争实现基金资产的长期增值。
投资范围
该基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票以及存托凭证(下同))、债券(包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、可转换债券(含可分离交易可转债、可交换债券等))、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、同业存单、货币市场工具、权证、国债期货以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但需符合中国证监会的相关规定。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为:该基金债券投资占基金资产的比例不低于80%,其中投资于可转换债券的比例合计不低于非现金基金资产的80%,股票(含存托凭证)等权益类品种的投资比例不超过基金资产的20%;每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后,该基金保留的现金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。
投资策略
该基金管理人将以经济周期和宏观政策分析为前提,综合运用定量分析和定性分析手段,对证券市场当期的系统性风险以及可预见的未来时期内各大类资产的预期风险和预期收益率进行分析评估,并据此制定该基金在债券、股票、现金等资产之间的配置比例、调整原则和调整范围,定期或不定期地进行调整,在保持总体风险水平相对稳定的基础上,力争投资组合的稳定增值。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
中证可转换债券指数收益率×60%+中债综合指数收益率×30%+沪深300指数收益率×10%
投资策略及运作分析
2026年第一季报
2026年一季度,全球宏观经济与地缘政治环境错综复杂,国内经济在“十五五”开局之年展现出较强韧性,结构分化依旧显著。具体而言,外需表现出超预期韧性,主要得益于全球制造业PMI持续扩张与中国产业链优势的双重支撑。投资端呈现分化格局,财政发力前置但向实物工作量转化存在时滞;地产仍调整筑底,但边际拖累效应有所减弱;制造业维持较高增速,新质生产力加速培育与产能利用率回升形成正向循环。消费端,1-2月社零同比虽有所反弹但力度不足。物价数据超预期回暖,外部冲击导致的原油价格上涨逐步抬高通胀中枢。政策层面,两会明确的财政支持力度略低于预期,但增速好于去年实际;央行开年来多次表态降准降息仍有空间,MLF、国债买卖等各项货币政策工具使用规模亦有所扩大,充分体现了呵护态度。外部来看,一季度全球经济分化加剧,美联储降息节奏不及市场预期,美元指数震荡走强,全球资本回流美国对新兴市场形成冲击;中东地缘政治冲突威胁能源、粮食供应链,风险偏好反复带来全球资产波动加剧。国内权益市场方面,一季度呈现“倒V”型节奏,春季躁动催化下实现“开门红”,成长与小盘显著领跑;3月外围地缘冲突扰动、内部PPI回升背景下,市场出现调整,波动加大,大盘红利风格占优。结构上,1-2月市场围绕AI算力通胀与资源涨价链条进行布局,3月受地缘冲突事件影响油价上行,市场风偏阶段性承压,防御红利板块相对表现较好。转债方面,1月在供需紧平衡的格局下走出由权益驱动的上涨行情,2月后受到部分强赎个券影响,叠加春节后地缘冲突扰动下权益市场走势震荡,转债市场先后经历股性标的估值压缩和平衡型标的估值回落,截至一季度末,转债整体估值回落至年初水平。 组合管理层面,权益部分持续权衡景气与估值,把握科技成长、高端制造、周期金融等板块的机会,精选中期盈利逻辑顺畅、估值性价比较高的优质龙头标的。转债部分,根据权益市场走势和转债估值灵活调整仓位,通过精选个券控制整体波动,同时延续指数增强策略,注重个券盈亏比的权衡。 展望未来,国内经济淡化总量增速目标,供强需弱格局未改,内需修复斜率偏缓,结构分化延续。科技创新仍为制造业核心驱动,出口增速仍具韧性,地产对经济的拖累效应减弱,但消费信心仍待提振。外部冲击不改央行取向,货币政策为配合财政前置发力预计仍维持适度宽松。市场方面,在美伊局势明朗之前,国内外资产仍将面临风偏扰动。中期而言,我们对权益市场依然保持中期乐观,基于外部地缘冲击过后市场结构仍将回归基本面的判断,组合关注成长和顺周期中景气涨价的中期主线,自下而上挖掘估值偏低、盈利有边际突破的个股机会。转债方面注重个券精细化挖掘,自下而上配置正股基本面强劲的股性标的和盈亏比较优的平衡型标的,注重风险调整后的回报。
基金经理展望
2025年年报
展望后续,当前已步入“十五五”规划的开局之年,总量经济预计维持平稳,结构分化延续。科技创新仍为制造业核心驱动,出口虽增速中枢下移但仍具韧性,消费在支持性政策的驱动下平稳增长,地产对经济的拖累效应减弱,货币政策为配合财政前置发力预计维持适度宽松,降息降准也值得期待。市场方面,我们对权益市场中期乐观,当前市场整体盈利底部确立。结构上,科技成长在人工智能产业趋势驱动下维持相对盈利优势;有色、化工等板块盈利同步于PPI平稳回升;先进制造板块受益于出口韧性和企业出海竞争力的提升,具备较大的个股挖掘空间;非银金融受益于市场整体活跃度的提升,盈利估值有望双升。预计市场维持相对均衡,各板块均有一定表现,同时也需警惕本轮整体盈利回升的弹性有限,在整体估值抬升后,市场波动也将加大。转债方面,由于转债本身的供需矛盾问题持续存在,相对高估值将成为新常态,转债收益获取将更加依赖对正股的判断与个券的精细挖掘。组合将自下而上配置正股基本面强劲的股性标的和盈亏比较优的平衡型标的,力争获得超额收益。
相关基金
基金公司
南方基金管理股份有限公司
基本信息 2026-03-31
104
基金经理人数
837
管理基金
7122.86亿
非货基规模
-46.87亿
-0.75%
较上期
近一年规模增长
1343.51亿
27.02%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-03-31
5.26年
平均投管年限
3.54年
平均在职时长
82.43%
近三年留职率
27/161
平均投管年限排名
26/161
平均在职时长排名
43/154
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-03-31
晨星评级数量资产占比
5星
2411.35%
4星
11124.67%
3星
15026.25%
2星
7129.68%
1星
238.05%
0%
15%
30%
大类资产产品线规模 2026-03-31
资产类型规模(亿)占比
股票型2796.9619.58%
固收型2866.1120.06%
混合型1326.099.28%
货币7162.9650.14%
其它133.690.94%
0%
30%
60%
电话
400-889-8899
传真
0755-82763889
地址
深圳市福田区莲花街道益田路5999号基金大厦32-42楼
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
南方希元可转债债券型证券投资基金基金合同
2026-05-01
2
南方基金管理股份有限公司关于旗下部分基金调整业绩比较基准并修订基金合同等法律文件的公告
2026-05-01
3
南方希元可转债债券型证券投资基金2026年第1季度报告
2026-04-22
4
南方希元可转债债券型证券投资基金2025年年度报告
2026-03-31
5
南方基金管理股份有限公司关于调低旗下部分基金管理费率、托管费率并修订基金合同的公告
2026-03-27
6
南方希元可转债债券型证券投资基金2025年第4季度报告
2026-01-23
7
南方希元可转债债券型证券投资基金(D类份额)基金产品资料概要(更新)
2025-11-21
8
南方希元可转债债券型证券投资基金招募说明书(更新)
2025-11-21
9
南方希元可转债债券型证券投资基金2025年第3季度报告
2025-10-29
10
南方基金管理股份有限公司关于调低旗下部分基金费率并修订基金合同的公告
2025-10-10