泰康安惠纯债债券 D
024671
净值 2026-09-30
1.2395
日涨跌幅
-0.06%
晨星分类
纯债
基金经理
任翀
成立日期
2025-06-27
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
—
基金规模
31.12亿
计价货币
人民币
综合费率
0.44%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
10,000元
申购状态
限大额
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
交通银行
业绩
近一年
年度回报
| 回报% | 2026年 一季度 | 二季度 |
| 本基金 | 0.70 | 0.57 |
| 同类平均 | 0.74 | 0.77 |
| 业绩比较基准 | 0.79 | 1.14 |
业绩比较基准为中债-新综合财富（1-3年）指数收益率x95.0% + 活期存款基准利率x5.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 今年以来 |
| 本基金 | 0.14 | 0.33 | 1.10 | 1.54 |
| 同类平均 | 0.17 | 0.42 | 1.38 | 1.83 |
| 业绩比较基准 | 0.13 | 0.59 | 1.83 | 2.38 |
| 四分位排名 | — | — | — | |
| 百分位排名 | — | — | — | 76 |
| 同类基金数量 | 658 | 654 | 649 | 645 |
业绩数据截至2026-08-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于0%同类 | 21.65% | 0.60% |
最大回撤 | 优于96%同类 | -0.08% | -0.31% |
下行风险 | — | 0.00% | 0.27% |
晨星风险 | — | 0.00% | 0.00% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | — | 0.00 | 1.71 |
卡玛比率 | 优于100%同类 | 287.69 | 6.85 |
索提诺比率 | — | 0.00 | 3.79 |
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 上证城投债指数 | 招募说明书基准 中债-新综合财富（1-3年）指数收益率×95%＋活期存款基准利率×5% | 晨星分类基准 中证综合债指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.94 | — | — |
Beta系数 | 1.06 | — | — |
Alpha % | -0.88 | — | — |
超额收益 % | -0.78 | — | — |
跟踪误差 % | 0.15 | — | — |
信息比率 | -0.11 | — | — |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.44%
0.40%
显性费率0.30%
管理费(年)0.10%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.04%
隐性费率0.03%
交易成本(估)0.01%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为信用债 共有1032只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.30% |
| 托管费(每年) | 0.10% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1,000,000元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 10,000元 |
| 个人直销 | 10,000元 |
| 机构直销 | 10,000元 |
| 机构代销 | 10,000元 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.80% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.40% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 持有时间 ≥ 7天 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比天天、好买省 80 元
泰康基金 线上/柜台直销 1折
2 家0.08%
买 10 万元 实付 80 元
天天基金
好买基金无折扣标准费率
1 家0.80%
买 10 万元 实付 800 元比天天、好买贵 720 元
同花顺 资产分布
是否穿透
| 资产类型 | 占比 | 同类平均 |
股票 | 0.00% | 0.00% |
债券 | 92.25% | 106.07% |
现金 | 0.03% | 11.21% |
商品 | 0.00% | 0.00% |
其他 | 7.72% | -17.28% |
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
55.70%
信用债
36.55%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 230203 | 23国开03 | 15.61% |
| 09250412 | 25农发清发12 | 11.96% |
| 230208 | 23国开08 | 9.21% |
| 2128032 | 21兴业银行二级01 | 6.84% |
| 2128028 | 21邮储银行二级01 | 5.80% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 增持 19.99%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 未持有 | 0.5 万份 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 4.4 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 5.9 万份 | 未持有 | |
| 10-50 万份 | 0-10 万份 | 51.8 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
FOF持有人数量
2
| 持有该基金的FOF产品清单 | 持有市值￥ | 权重% | 持仓日期 |
| 泰康福安稳健养老目标一年持有混合（FOF） | 20,009,736 | 2.27 | 2026-06-30 |
| 国投瑞银聚福稳健3个月持有期混合（FOF） | 7,552,212 | 0.83 | 2026-06-30 |
分红与拆分
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
任翀 男
任翀于2015年7月加入泰康公募，现任泰康基金固定收益基金经理。曾任安永华明会计师事务所高级审计员、中国银行总行金融市场部投资经理、安信基金固定收益部总经理助理等职务。2016年3月23日至今担任泰康安泰回报混合型证券投资基金基金经理。2016年8月30日至今担任泰康安益纯债债券型证券投资基金基金经理。2016年12月26日至今担任泰康安惠纯债债券型证券投资基金基金经理。2017年11月1日至今担任泰康安悦纯债3个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。2017年12月27日至2023年12月12日担任泰康瑞坤纯债债券型证券投资基金基金经理。2019年3月14日至今担任泰康裕泰债券型证券投资基金基金经理。2019年5月27日至2021年5月7日担任泰康安业政策性金融债债券型证券投资基金基金经理。2019年9月17日至2024年1月12日担任泰康安欣纯债债券型证券投资基金基金经理。2024年2月28日至今担任泰康悦享90天持有期债券型证券投资基金基金经理。2024年8月1日至今担任泰康悦享60天持有期债券型证券投资基金基金经理。
信用债
任职稳定
机构持有高
近十年回撤控制能力强
10.5年
84.50亿
10
前18%
收益能力
前39%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在控制风险并保持资产流动性的基础上，力求超越业绩比较基准的投资回报，力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行上市交易的债券资产（包括但不限于国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、分离交易可转债的纯债部分、中期票据、证券公司短期公司债券、短期融资券、超短期融资券、中小企业私募债券等）、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款、通知存款和其他银行存款）、同业存单以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
该基金不投资于股票、权证等权益类资产，也不投资于可转换债券（可分离交易可转债的纯债部分除外）、可交换债券。
基金的投资组合比例为：该基金对债券资产的投资比例不低于基金资产的80％；该基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的5%。
如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
若法律法规或监管机构允许基金投资其他投资品种的，基金管理人在履行适当程序后可纳入投资范围，具体投资比例限制按届时有效的法律法规和监管机构的规定执行。
投资策略
1、债券类属配置策略该基金将根据对不同债券板块之间的相对投资价值分析，选择既能匹配目标久期、同时又能获得较高持有期收益的类属债券配置比例。2、久期管理策略该基金根据中长期的宏观经济走势和经济周期波动趋势，判断债券市场的未来走势，并形成对未来市场利率变动方向的预期，动态调整组合的久期。3、期限结构配置策略对债券收益率曲线形态及其发展趋势作出判断，从而在子弹型、杠铃型或阶梯型配置策略中进行选择并动态调整。4、骑乘策略通过分析收益率曲线各期限段的利差情况，当债券收益率曲线比较陡峭时，买入期限位于收益率曲线陡峭处右侧的债券。5、息差策略采用长期债券和短期回购相结合，获取债券票息收益和回购利率之间的利差。6、信用策略、个券精选策略该基金将利用内部信用评级体系对债券发行人及其发行的债券进行信用评估，分析违约风险以及合理信用利差水平，识别投资价值。及时识别发债主体信用状况的变化，从而调整信用等级，对债券重新定价、与市场上的信用利差进行对比，发倔具备相对价值的个券。7、资产支持证券投资策略、中小企业私募债券投资策略该基金将通过信用分析和流动性管理，辅以量化模型分析，精选那些经风险调整后收益率较高的资产支持证券进行投资。该基金对中小企业私募债的投资综合考虑安全性、收益性和流动性等方面进行全面分析，选择具有优势的品种进行投资。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债-新综合财富（1-3年）指数收益率×95%＋活期存款基准利率×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
上半年宏观经济结构分化特征显著：出口增速持续抬升，科技产业营收与利润持续向好；但内需端消费、投资进一步下滑，这种现象一方面源于经济周期仍处于底部筑底阶段，另一方面受国补同比退坡、财政投放节奏调整等阶段性因素拖累。受有色金属、国际油价及AI产业链价格上行带动，PPI同比显著回升，推动GDP平减指数由负转正。总体来看，实际GDP增速维持低位、名义增速边际修复、行业结构分化持续加深，是上半年的主要特征。
债券市场方面，上半年利率经历了先下行、再震荡的走势。融资需求的超预期回落，是上半年债券震荡走强的核心原因，背后则是经济转型过程中，新经济对信贷的拉动作用明显不及旧经济的自然结果。不过，资金利率保持平稳、名义经济增速有所改善，一定程度上限制了利率的下行幅度，也导致债券收益率在二季度后半段进入到低位窄波动的状态。
固收投资上，我们在2026年上半年大部分时间保持了中性偏高的久期，主要基于宽松的资金面和陡峭的利率曲线。持仓以利率债和高等级信用债为主，严格防范信用风险，同时超长债波段交易增厚组合收益。
基金经理展望
2026年中报
展望下半年，宏观经济方面，经济结构分化的底色仍将持续，但分化幅度有望小幅收窄。回顾历史，在技术革命中前期，经济分化加剧都是主要的宏观特征，直到生产效率的提升能惠及到大部分行业，分化格局才会缓解。回到当下，下半年内需由于基数作用、财政节奏加快等原因，预计能略有好转；而以存储价格为代表的AI价格涨幅环比动能放缓，传统经济和新经济的分化程度或能略有收敛，但各自运行趋势不会发生根本性变化。因此，全年总量经济指标整体波动有限。
展望下半年，考虑到投资、消费、信贷仍然低位运行，而上半年强劲的出口动能在下半年或有回落压力，我们认为下半年债券利率仍然易下难上，在严控信用风险的前提下，我们在债券投资方面将保持积极，力争为投资者创造合理的绝对收益和相对收益。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 泰康安惠纯债债券 A | 003078 | 2016-12-26 | 21.38亿 | 0.30% | 0.10% | — | 0.44% | 10 |
| 泰康安惠纯债债券 C | 006865 | 2019-01-18 | 4.21亿 | 0.30% | 0.10% | 0.30% | 0.74% | 10 |
| 泰康安惠纯债债券 D | 024671 | 2025-06-27 | 5.53亿 | 0.30% | 0.10% | — | 0.44% | 1,000,000 |
基金公司
泰康基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
25
基金经理人数
174
管理基金
1044.06亿
非货基规模
-24.50亿
-2.80%
近一年规模增长
161.03亿
20.95%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
5.51年
平均投管年限
4.18年
平均在职时长
90.48%
近三年留职率
20/163
平均投管年限排名
6/163
平均在职时长排名
11/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 泰康安惠纯债债券型证券投资基金暂停大额申购（含转换转入及定投）业务公告 | 2026-09-24 | |
| 2 | 泰康安惠纯债债券型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-28 | |
| 3 | 泰康安惠纯债债券型证券投资基金（泰康安惠纯债债券D份额）基金产品资料概要更新 | 2026-07-27 | |
| 4 | 泰康安惠纯债债券型证券投资基金更新招募说明书(2026年第1次更新) | 2026-07-27 | |
| 5 | 泰康安惠纯债债券型证券投资基金2026年第二季度报告 | 2026-07-20 | |
| 6 | 关于调整泰康安惠纯债债券型证券投资基金在华西证券股份有限公司最低申购金额、追加申购最低金额、赎回最低份额和持有最低限额的公告 | 2026-07-16 | |
| 7 | 泰康基金管理有限公司关于旗下部分基金调整业绩比较基准并修订基金合同的公告 | 2026-06-27 | |
| 8 | 泰康安惠纯债债券型证券投资基金基金合同（2026年6月） | 2026-06-27 | |
| 9 | 泰康安惠纯债债券型证券投资基金暂停大额申购（含转换转入及定投）业务公告 | 2026-06-12 | |
| 10 | 泰康安惠纯债债券型证券投资基金暂停大额申购（含转换转入及定投）业务公告 | 2026-04-25 |