泰康安惠纯债债券 D
024671
净值 2026-05-15
1.2305
日涨跌幅
0.00%
晨星分类
信用债
基金经理
任翀
成立日期
2025-06-27
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
基金规模
24.17亿
计价货币
人民币
综合费率
0.52%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
交通银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近三个月
年度回报
回报%
2025年
三季度
四季度
2026年
一季度
本基金
0.00
21.76
0.70
同类平均
-0.30
0.62
0.74
基准指数
-0.93
0.76
0.85
基准指数为中证信用债
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
今年以来
本基金
0.29
0.74
0.99
同类平均
0.33
0.81
1.18
1.08
基准指数
0.45
1.00
1.30
1.31
四分位排名
3
百分位排名
62
同类基金数量
660
657
653
业绩数据截至2026-04-30,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.52%

0.40%

显性费率

0.30%

管理费(年)

0.10%

托管费(年)

销售服务费(年)

0.12%

隐性费率

0.10%

交易成本(估)

0.01%

其它费用(估)
综合费率
15%
在同类基金的百分位
0.21%
本基金 0.52%
同类平均 0.80%
2.02%
显性费率
19%
在同类基金的百分位
0.05%
本基金 0.40%
同类平均 0.47%
1.30%
隐性费率
17%
在同类基金的百分位
0.01%
本基金 0.12%
同类平均 0.33%
1.22%
基金规模
本基金 20.18亿
中位数 20.62亿
当前基金的晨星分类为信用债 共有1042只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.30%
托管费(每年)0.10%
销售服务费(每年)该份额不收取销售服务费
最小投资额度
申购1,000,000元
增购
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销无限制
申购费
前端收费费率
申购金额 < 100万元0.80%
100万元 ≤ 申购金额 < 500万元0.40%
申购金额 ≥ 500万元1000.00元
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 7天1.50%
持有时间 ≥ 7天0.00%
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
资产类型 占比同类平均
股票
0.00%0.00%
债券
88.71%112.05%
现金
3.55%2.84%
商品
0.00%0.00%
其他
7.73%-14.90%
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
51.78%
信用债
36.94%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
债券品种 占净值同类平均
重仓债券
2026-03-31
债券代码 债券名称 占净资产%
0925041225农发清发128.84%
23020323国开038.08%
0924020224国开清发027.21%
16021016国开106.83%
21020821国开086.34%
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
基金公司直接持有
2026-03-31
基金经理在管产品内部持有信息
任翀
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2026-03-31
泰康安惠纯债债券 D
本基金
未持有未持有0.4 万份未持有
泰康安惠纯债债券 A
未持有未持有4.4 万份未持有
泰康安惠纯债债券 C
未持有未持有5.9 万份未持有
泰康安泰回报混合
未持有0-10 万份9.2 万份未持有
泰康安益纯债债券A
未持有未持有424.22 份未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
任翀
任翀于2015年7月加入泰康公募,现任泰康基金固定收益基金经理。曾任安永华明会计师事务所高级审计员、中国银行总行金融市场部投资经理、安信基金固定收益部总经理助理等职务。2016年3月23日至今担任泰康安泰回报混合型证券投资基金基金经理。2016年8月30日至今担任泰康安益纯债债券型证券投资基金基金经理。2016年12月26日至今担任泰康安惠纯债债券型证券投资基金基金经理。2017年11月1日至今担任泰康安悦纯债3个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。2017年12月27日至2023年12月12日担任泰康瑞坤纯债债券型证券投资基金基金经理。2019年3月14日至今担任泰康裕泰债券型证券投资基金基金经理。2019年5月27日至2021年5月7日担任泰康安业政策性金融债债券型证券投资基金基金经理。2019年9月17日至2024年1月12日担任泰康安欣纯债债券型证券投资基金基金经理。2024年2月28日至今担任泰康悦享90天持有期债券型证券投资基金基金经理。2024年8月1日至今担任泰康悦享60天持有期债券型证券投资基金基金经理。
信用债
任职稳定
近一年规模相对稳定
短期业绩弹性强
10.2年
65.32亿
9
前28%
收益能力
前39%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在控制风险并保持资产流动性的基础上,力求超越业绩比较基准的投资回报,力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法公开发行上市交易的债券资产(包括但不限于国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、分离交易可转债的纯债部分、中期票据、证券公司短期公司债券、短期融资券、超短期融资券、中小企业私募债券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款、通知存款和其他银行存款)、同业存单以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 该基金不投资于股票、权证等权益类资产,也不投资于可转换债券(可分离交易可转债的纯债部分除外)、可交换债券。 基金的投资组合比例为:该基金对债券资产的投资比例不低于基金资产的80%;该基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的5%。 如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制,基金管理人在履行适当程序后,可以调整上述投资品种的投资比例。 若法律法规或监管机构允许基金投资其他投资品种的,基金管理人在履行适当程序后可纳入投资范围,具体投资比例限制按届时有效的法律法规和监管机构的规定执行。
投资策略
1、债券类属配置策略该基金将根据对不同债券板块之间的相对投资价值分析,选择既能匹配目标久期、同时又能获得较高持有期收益的类属债券配置比例。2、久期管理策略该基金根据中长期的宏观经济走势和经济周期波动趋势,判断债券市场的未来走势,并形成对未来市场利率变动方向的预期,动态调整组合的久期。3、期限结构配置策略对债券收益率曲线形态及其发展趋势作出判断,从而在子弹型、杠铃型或阶梯型配置策略中进行选择并动态调整。4、骑乘策略通过分析收益率曲线各期限段的利差情况,当债券收益率曲线比较陡峭时,买入期限位于收益率曲线陡峭处右侧的债券。5、息差策略采用长期债券和短期回购相结合,获取债券票息收益和回购利率之间的利差。6、信用策略、个券精选策略该基金将利用内部信用评级体系对债券发行人及其发行的债券进行信用评估,分析违约风险以及合理信用利差水平,识别投资价值。及时识别发债主体信用状况的变化,从而调整信用等级,对债券重新定价、与市场上的信用利差进行对比,发倔具备相对价值的个券。7、资产支持证券投资策略、中小企业私募债券投资策略该基金将通过信用分析和流动性管理,辅以量化模型分析,精选那些经风险调整后收益率较高的资产支持证券进行投资。该基金对中小企业私募债的投资综合考虑安全性、收益性和流动性等方面进行全面分析,选择具有优势的品种进行投资。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
中债新综合财富(总值)指数收益率×95%+金融机构人民币活期存款利率(税后)×5%
投资策略及运作分析
2026年第一季报
宏观经济层面,一季度前期延续结构分化走势,后期外部冲击逐步成为核心影响变量。结构分化主要体现为:1-2月工业增加值同比增长6.3%、出口同比增长21.8%,生产与外需实现开门红;但社零与投资表现偏弱,供强需弱的格局仍未扭转。2月末至3月初,受美伊冲突影响,国际油价从65美元/桶快速飙升至100美元/桶上方,输入性通胀预期急剧升温,并进一步引发全球滞胀乃至经济衰退的担忧。3月PMI回升至50.4%,重返扩张区间,但购进价格指数同步走高,表明企业成本端压力已开始显现。政策层面则以观望为主,静待不确定性逐步落地。
债券市场方面,一季度呈现明显的长短端分化,长端利率走出“N”型走势的特征,收益率曲线显著陡峭化。具体来看:1月初受权益市场虹吸效应影响,10年期国债收益率快速上行至1.90%上方;随后在央行流动性呵护、信贷需求偏弱的背景下,10年期国债收益率回落修复至1.78%附近;2月中下旬起,先是止盈情绪叠加A股走势扰动,随后爆发的美伊冲突加剧了通胀担忧,长债收益率再度震荡上行。资金面整体充裕,随着银行负债成本持续下行、存贷差维持高位,短端品种表现偏强,中短端收益率整体震荡下行。
固收投资上,考虑到风险偏好回升对债市可能的冲击,我们在2026年一季度大部分时间保持了中性的仓位和久期,仅在季末提高了久期,主要基于宽松的资金面和陡峭的利率曲线。持仓以短利率和高等级二永债为主,严格防范信用风险。
基金经理展望
2025年年报
展望2026年,宏观经济的核心主线或将聚焦名义GDP增速的逐步回升。从增长动能来看,传统经济动能偏弱的格局料将延续,经济增长仍需依托外需韧性与财政政策的持续拉动。物价层面,全球制造业周期回暖、美元走弱催生的实物资产配置需求,叠加“反内卷”举措的渐进落地,多重因素有望推动物价增速逐步企稳和弱回升。综合内生增长动力的修复节奏来看,当前担忧出现显著通胀或滞胀风险,尚为时过早。
展望2026年,债券市场或将围绕“反内卷”政策推进节奏和力度、广义财政支出增速和方向、PPI是否转正、定期存款集中到期、以及国际地缘政治局势演变等主线展开。我们将继续以高等级二永债为底仓,力争控制好回撤,并争取为投资者创造绝对收益。
相关基金
基金公司
泰康基金管理有限公司
基本信息 2026-03-31
25
基金经理人数
170
管理基金
912.88亿
非货基规模
-62.82亿
-7.47%
较上期
近一年规模增长
91.48亿
11.71%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-03-31
5.68年
平均投管年限
4.27年
平均在职时长
95.24%
近三年留职率
18/161
平均投管年限排名
6/161
平均在职时长排名
7/154
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-03-31
晨星评级数量资产占比
5星
53.82%
4星
1435.21%
3星
3552.68%
2星
227.78%
1星
20.52%
0%
30%
60%
大类资产产品线规模 2026-03-31
资产类型规模(亿)占比
股票型102.736.65%
固收型591.0738.25%
混合型219.0814.18%
货币632.3140.92%
其它0.000.00%
0%
25%
50%
电话
400-18-95522
传真
010-89620100
地址
北京市西城区武定侯街2号泰康国际大厦3、5层
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
泰康安惠纯债债券型证券投资基金暂停大额申购(含转换转入及定投)业务公告
2026-04-25
2
泰康安惠纯债债券型证券投资基金2026年第一季度报告
2026-04-21
3
泰康安惠纯债债券型证券投资基金暂停大额申购(含转换转入及定投)业务公告
2026-03-30
4
泰康安惠纯债债券型证券投资基金2025年年度报告
2026-03-30
5
泰康安惠纯债债券型证券投资基金暂停大额申购(含转换转入及定投)业务公告
2026-02-12
6
泰康安惠纯债债券型证券投资基金2025年第四季度报告
2026-01-21
7
关于泰康基金管理有限公司旗下部分开放式基金新增贵州省贵文文化基金销售有限公司为销售机构并参加其费率优惠活动的公告
2026-01-19
8
关于泰康基金管理有限公司旗下部分开放式基金新增贵州省贵文文化基金销售有限公司为销售机构并参加其费率优惠活动的公告
2026-01-19
9
关于泰康安惠纯债债券型证券投资基金D类基金份额新增北京汇成基金销售有限公司为销售机构并参加其费率优惠活动的公告
2026-01-07
10
关于泰康安惠纯债债券型证券投资基金D类基金份额新增北京汇成基金销售有限公司为销售机构并参加其费率优惠活动的公告
2026-01-07