兴业丰泰债券C
024722
净值 2026-05-14
1.0330
日涨跌幅
0.00%
晨星分类
信用债
基金经理
王卓然、冯小波
成立日期
2025-06-24
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
基金规模
44.38亿
计价货币
人民币
综合费率
0.79%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
100元
申购状态
限大额
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
招商银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近三个月
年度回报
回报%
2025年
四季度
2026年
一季度
本基金
0.20
0.49
同类平均
0.62
0.74
基准指数
0.76
0.85
基准指数为中证信用债
2016年Q4 - 2022年Q4的分类为 纯债
2023年Q1以来的分类为 信用债
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
今年以来
本基金
0.10
0.39
0.39
0.58
同类平均
0.33
0.81
1.18
1.08
基准指数
0.45
1.00
1.30
1.31
四分位排名
4
百分位排名
95
同类基金数量
660
657
648
653
业绩数据截至2026-04-30,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.79%

0.45%

显性费率

0.30%

管理费(年)

0.05%

托管费(年)

0.10%

销售服务费(年)

0.34%

隐性费率

0.33%

交易成本(估)

0.02%

其它费用(估)
综合费率
53%
在同类基金的百分位
0.21%
本基金 0.79%
同类平均 0.80%
2.02%
显性费率
67%
在同类基金的百分位
0.05%
本基金 0.45%
同类平均 0.47%
1.30%
隐性费率
55%
在同类基金的百分位
0.01%
本基金 0.34%
同类平均 0.33%
1.22%
基金规模
本基金 44.29亿
中位数 20.62亿
当前基金的晨星分类为信用债 共有1042只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.30%
托管费(每年)0.05%
销售服务费(每年)0.10%
最小投资额度
申购1元
增购1元
单日申购限额
个人代销100元
个人直销100元
机构直销100元
机构代销100元
申购费
前端收费费率
申购金额 < 0万元0.00%
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 7天1.50%
持有时间 ≥ 7天0.00%
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
8.17%
信用债
105.19%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
债券品种 占净值同类平均
重仓债券
2026-03-31
债券代码 债券名称 占净资产%
19040819农发085.09%
23248003324建行二级资本债02A4.59%
10228106322豫交运MTN0043.55%
10248235324常德城投MTN0013.50%
23248000824中行二级资本债02A3.50%
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
基金公司直接持有
2026-03-31
基金经理在管产品内部持有信息
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2026-03-31
兴业丰泰债券C
本基金
未持有未持有48.83 份未持有
兴业丰泰债券A
未持有未持有0.3 万份未持有
兴业30天滚动持有中短债A
10-50 万份未持有28.2 万份未持有
兴业30天滚动持有中短债C
未持有未持有124.37 份未持有
兴业货币- A
0-10 万份0-10 万份155.5 万份未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
王卓然
中国籍,硕士学位,具有证券投资基金从业资格。2015年6月至2017年4月在成都农村商业银行金融市场事业部担任债券交易员、投资顾问;2017年5月加入兴业基金管理有限公司,现任基金经理。
货币型
五年以上
近一年规模相对稳定
近五年回撤控制能力较强
7.2年
1512.15亿
6
前55%
收益能力
前17%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在严格控制投资组合风险的前提下,通过积极主动的资产配置,力争获得超越业绩比较基准的收益
投资范围
具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行和上市交易的国债、金融债、企业债、公司债、地方政府债、次级债、分离交易可转债所分离出的纯债部分、中小企业私募债、证券公司短期公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、资产支持证券、债券回购、协议存款、通知存款、银行存款等以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。如法律法规或监管机构以后允许本基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
投资策略
该基金通过对宏观经济、利率走势、资金供求、信用风险状况、证券市场走势等方面的分析和预测,综合运用类属资产配置策略、久期策略、收益率曲线策略、信用债投资策略、中小企业私募债券投资策略、资产支持证券投资策略、证券公司短期公司债券投资策略、杠杆策略等,力求规避风险并实现基金资产的保值增值。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
中国债券综合全价指数
投资策略及运作分析
2026年第一季报
2026年第一季度,经济运行总体平稳,3月经济景气度有所回升,制造业PMI指数在1月、2月、3月分别为49.3%和49%、50.4%。工业增加值1-2月增长6.3%大超预期,这是在今年春节假期较去年更长的基础上取得,可见增加节假日不影响工业生产的机器开足马力。即使得益于节日效应,消费仍然表现一般,社零增长2.8%,低于2025年全年3.7%的增速,消费潜力还有待落实春秋假来增强。房地产方面,1-2月份,全国房地产开发投资9612亿元,同比下降11.1%,降幅比上年全年收窄6.1个百分点。往后看,中东战事一开,对工业品需求有增无减,短期内经济增长基本无压力。 2026年一季度,中国债券市场在货币政策适度宽松、经济增长预期调整等多重因素影响下,呈现出收益率整体下行、信用利差收窄的特征。市场从年初的调整中逐步修复,整体表现相对稳健,短端品种受益于资金面自发式宽松走出亮眼行情,长端品种虽受多重因素阶段性扰动,但整体保持韧性,收益率波动下行。资金面的持续宽松、债市供需结构预期改善,叠加美伊局势引发的滞胀预期交易,成为驱动一季度债市运行的核心因素。利率债收益率整体波动下行,相较于 2025 年末,1 年国债活跃券收益率下行 14BP 至 1.20%,10 年国债收益率下行 4BP 至 1.81%。30年期国债收益率春节前以下行为主,最低下行至2.22%,3月随着中东战事收益率上行,在短端持续下行时,30年上行约10bp,全季累计上行约7BP。短端表现显著优于超长端,收益率曲线陡峭化特征明显。 报告期内,本基金坚持稳健运作理念,在控制组合波动和回撤的前提下,积极把握利率和信用结构性机会。资产配置上,以高等级利率债和优质信用债为核心,合理控制久期水平,根据市场环境变化灵活调整组合结构。注重运用票息策略与杠杆策略,力争为投资者实现稳健的投资回报。
基金经理展望
2025年年报
展望2026年,中国经济仍处于结构转型与动能切换的关键阶段,经济大概率延续温和修复态势,但内生需求动能仍需政策持续呵护。政策层面,预计财政政策仍将保持积极取向。货币政策方面,政策利率继续下行空间有限,但通过降准、结构性工具、再贷款等方式支持重点领域融资仍具操作空间。资金利率中枢预计保持低位平稳运行。在上述宏观环境下,债券市场面临的核心特征可能表现为: 1.利率中枢低位运行 在经济温和修复与政策托底并存的背景下,长端利率大幅上行的基础尚不牢固,但由于绝对收益率水平已处低位,进一步大幅下行的空间亦有限,市场可能呈现区间震荡格局。 2.票息价值凸显 在资本利得空间收窄的环境中,票息收益将成为组合收益的核心来源,中短久期高等级信用债仍具配置价值。 3.结构性机会增加 若经济预期或政策节奏出现阶段性扰动,利率债波段机会仍将存在;同时,部分被错杀或利差走阔的信用品种可能带来阶段性修复行情。 基于上述判断,本基金在2026年将坚持稳健投资风格,重点把握以下几个方向:在控制组合久期波动的前提下,保持适度弹性,根据利率区间波动动态调整久期水平;以中高等级信用债为底仓,精选基本面稳健、现金流充裕的发行主体,严控信用下沉风险;合理运用杠杆策略,在流动性环境稳定的前提下增强票息收益;加强流动性管理,保持组合资产结构均衡,提升抗波动能力;密切跟踪财政政策、地产修复节奏及海外利率环境变化,积极把握阶段性交易机会。 总体而言,2026年债券市场或将进入“低波动、重结构、重票息”的阶段。本基金将继续以稳健为核心,强化风险控制与资产配置效率,力争在控制回撤的前提下,为投资者创造长期、可持续的回报。
相关基金
基金公司
兴业基金管理有限公司
基本信息 2026-03-31
29
基金经理人数
219
管理基金
2700.15亿
非货基规模
278.76亿
12.16%
较上期
近一年规模增长
862.52亿
49.25%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-03-31
4.95年
平均投管年限
3.02年
平均在职时长
78.26%
近三年留职率
37/161
平均投管年限排名
62/161
平均在职时长排名
57/154
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-03-31
晨星评级数量资产占比
5星
1329.34%
4星
2226.53%
3星
4336.53%
2星
106.00%
1星
11.59%
0%
20%
40%
大类资产产品线规模 2026-03-31
资产类型规模(亿)占比
股票型33.120.68%
固收型2481.4750.66%
混合型185.553.79%
货币2198.4144.88%
其它0.000.00%
0%
30%
60%
电话
40000-95561
传真
021-22211997
地址
上海市浦东新区银城路167号13、14层
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
兴业丰泰债券型证券投资基金2026年第1次分红公告
2026-05-13
2
兴业丰泰债券型证券投资基金2026年第一季度报告
2026-04-22
3
兴业丰泰债券型证券投资基金2025年年度报告
2026-03-28
4
兴业基金管理有限公司关于住所变更的公告
2026-03-27
5
兴业丰泰债券型证券投资基金招募说明书更新
2026-02-13
6
兴业丰泰债券型证券投资基金2025年第四季度报告
2026-01-22
7
兴业丰泰债券型证券投资基金2025年第三季度报告
2025-10-29
8
兴业基金管理有限公司关于董事长变更的公告
2025-10-20
9
兴业丰泰债券型证券投资基金2025年第1次分红公告
2025-09-26
10
兴业基金管理有限公司高级管理人员变更公告
2025-09-09