鑫元挚享180天持有债券A
025096
净值 2026-09-22
1.0005
日涨跌幅
0.01%
晨星分类
普通债券
基金经理
黄轩
成立日期
2026-02-03
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
—
基金规模
2.21亿
计价货币
人民币
综合费率
0.45%
基金类型
债券型
换手率
1%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
180天
托管人
兴业银行
业绩
近三个月
年度回报
| 回报% | 2026年 二季度 |
| 本基金 | 0.31 |
| 同类平均 | 1.08 |
| 基准指数 | 1.92 |
基准指数为中国普通债券基准指数
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 |
| 本基金 | 0.15 | 0.03 | -0.05 |
| 同类平均 | 0.19 | 0.19 | 0.78 |
| 基准指数 | 0.36 | 0.64 | 2.14 |
| 四分位排名 | — | — | — |
| 百分位排名 | — | — | — |
| 同类基金数量 | 629 | 623 | 613 |
业绩数据截至2026-08-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 暂无匹配 | 招募说明书基准 中债-0-3年债券综合全价（总值）指数收益率×85%＋中证可转换债券指数收益率×10%＋活期存款基准利率×5% | 晨星分类基准 中国普通债券基准指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | — | — | — |
Beta系数 | — | — | — |
Alpha % | — | — | — |
超额收益 % | — | — | — |
跟踪误差 % | — | — | — |
信息比率 | — | — | — |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.45%
0.35%
显性费率0.30%
管理费(年)0.05%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.10%
隐性费率0.01%
交易成本(估)0.09%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为普通债券 共有735只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.30% |
| 托管费(每年) | 0.05% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 10,000,000元 |
| 机构代销 | 10,000,000元 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.30% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.10% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 0天 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 30 元
鑫元基金 线上/柜台直销 1折
8 家0.03%
买 10 万元 实付 30 元
蚂蚁基金
天天基金
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
中欧财富 资产分布
是否穿透
| 资产类型 | 占比 | 同类平均 |
股票 | 0.00% | 1.38% |
债券 | 87.98% | 105.75% |
现金 | 1.95% | 3.77% |
商品 | 0.00% | 0.01% |
其他 | 10.08% | -10.90% |
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
6.84%
信用债
81.13%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| TL2609 | TL2609 | 9.80% |
| 232380006 | 23中行二级资本债01A | 4.72% |
| 312510012 | 25中行TLAC非资本债02(BC) | 4.64% |
| 232580025 | 25农行二级资本债02B(BC) | 4.62% |
| 312510014 | 25交行TLAC非资本债03A(BC) | 4.62% |
| 244608 | 26GTHT03 | 4.59% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 2,800.1 万份 |
| 未持有 | 未持有 | 20.0 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 99.08 份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 1 份 | 未持有 | |
| 未持有 | 10-50 万份 | 11.6 万份 | 527.2 万份 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
黄轩 男
学历：管理学硕士研究生。相关业务资格：证券投资基金从业资格。历任上海大宗农产品市场经营管理有限公司市场管理部经理、海通证券股份有限公司助理分析师、中国农业银行股份有限公司交易员、交银施罗德基金管理有限公司投资经理、信银理财有限责任公司投资经理。2021年7月加入鑫元基金，现任基金经理。 现任鑫元永利债券型证券投资基金、鑫元乾利债券型证券投资基金、鑫元悦享60天滚动持有中短债债券型证券投资基金、鑫元裕丰债券型证券投资基金、鑫元晟利一年定期开放债券型发起式证券投资基金、鑫元乐享90天持有期债券型证券投资基金、鑫元浩鑫增强债券型证券投资基金、鑫元佳享120天持有期债券型证券投资基金、鑫元中短债债券型证券投资基金、鑫元璟丰债券型证券投资基金的基金经理。
固收型
任职稳定
近一年规模相对稳定
短期业绩弹性强
5.1年
248.88亿
12
前41%
收益能力
前43%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在控制组合风险和保持较高流动性的前提下，该基金追求基金资产的稳健增值。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括债券（包括国债、金融债、央行票据、企业债、公司债、中期票据、地方政府债、政府支持债券、政府支持机构债券、次级债、可转换债券（含可分离交易可转换债券）、可交换债券、短期融资券、超短期融资券等）、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括但不限于协议存款、定期存款及其他银行存款等）、同业存单、货币市场工具、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。该基金不直接参与股票投资，但可持有因可转换债券（含可分离交易可转换债券）转股、可交换债券换股所形成的股票。因上述原因持有的股票等资产，该基金应在其可交易之日起的10个交易日内卖出。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：该基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%；该基金投资于可转换债券（可分离交易可转换债券的纯债部分除外）及可交换债券的比例合计不超过基金资产的20%。每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，持有现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
该基金通过对宏观经济趋势、金融货币政策、供求因素、估值因素、市场行为因素等进行评估分析，对债券资产和货币资产等的预期收益进行动态跟踪，从而决定其配置比例。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债-0-3年债券综合全价（总值）指数收益率×85%＋中证可转换债券指数收益率×10%＋活期存款基准利率×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年，债券市场收益率整体以下行走势为主，其中行情最为顺畅的阶段在一季度末和二季度初，主要原因在于银行间资金面超预期宽松，财政存款投放叠加外汇占款增加导致银行间资金泛滥，央行采取缓慢回收的政策，部分交易日银行间隔夜资金利率靠近1.2%的水平，远低于央行公开市场操作7天回购利率1.4%的位置。从中债估值的角度来看，10年国开上半年下行幅度超过22bp，30年国债半年下行幅度约3bp，3年AAA中票半年下行幅度约27bp，5年AAA中票半年下行幅度约26bp。
可转债方面，自2026年2月以来，可转债整体表现一般，主要原因在于股票市场呈现明显的分化行情，科技股在二季度有亮眼表现，而消费股、医药股等表现较差，但鉴于可转债发行企业中科技类相对较少，故可转债行情整体一般。
鑫元挚享180天在产品成立后参与了可转债市场，并陆续将债券部分底仓配置完毕，整体而言仍处于运作前期。
基金经理展望
2026年中报
展望下半年，我们认为下半年债券市场整体以震荡走势为主，但不排除部分品种有利差压缩的行情。具体来说，宏观经济基本面仍旧维持结构性分化走势，以科技为代表的新兴产业发展迅速，而以地产、银行为代表的传统经济则增速较弱，宏观经济对于债券市场略偏利好。央行货币政策在结构性经济下也是保持宽松态度，但短端资金锚却维持在1.4%不动摇，这固化了利率下限。因此，综上所述，债券市场在没有特别大的利好推动的前提下，短端资金价格很难突破1.4%的水平，对应十年国债1.7%也很难突破。市场可能存在的机会在于30年国债，由压缩30年国债与10年国债的利差产生的结构化行情。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 鑫元挚享180天持有债券A | 025096 | 2026-02-03 | 0.38亿 | 0.30% | 0.05% | — | 0.45% | 1 |
| 鑫元挚享180天持有债券C | 025097 | 2026-02-03 | 1.82亿 | 0.30% | 0.05% | 0.20% | 0.65% | 1 |
基金公司
鑫元基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
25
基金经理人数
213
管理基金
1385.98亿
非货基规模
20.03亿
1.43%
近一年规模增长
633.26亿
76.07%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
2.89年
平均投管年限
2.05年
平均在职时长
75.00%
近三年留职率
124/163
平均投管年限排名
121/163
平均在职时长排名
68/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 鑫元挚享180天持有期债券型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 2 | 鑫元挚享180天持有期债券型证券投资基金（鑫元挚享180天持有债券A）基金产品资料概要更新 | 2026-07-27 | |
| 3 | 鑫元挚享180天持有期债券型证券投资基金更新招募说明书（2026年第2号） | 2026-07-27 | |
| 4 | 鑫元挚享180天持有期债券型证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 5 | 鑫元挚享180天持有期债券型证券投资基金更新招募说明书（2026年第1号） | 2026-06-27 | |
| 6 | 鑫元挚享180天持有期债券型证券投资基金（鑫元挚享180天持有债券A）基金产品资料概要更新 | 2026-06-27 | |
| 7 | 鑫元挚享180天持有期债券型证券投资基金基金合同 | 2026-06-27 | |
| 8 | 鑫元基金管理有限公司关于旗下部分基金调整业绩比较基准并修订基金合同等法律文件的公告 | 2026-06-27 | |
| 9 | 鑫元基金管理有限公司关于鑫元挚享180天持有期债券型证券投资基金开放申购、赎回、转换、定期定额投资业务的公告 | 2026-02-12 | |
| 10 | 鑫元挚享180天持有期债券型证券投资基金基金合同生效公告 | 2026-02-04 |