富国港股精选混合（QDII）人民币
025852
净值 2026-09-21
0.9142
日涨跌幅
0.77%
晨星分类
QDII大中华区股债混合
基金经理
张峰
成立日期
2025-12-12
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘平衡
基金规模
21.38亿
计价货币
人民币
综合费率
2.62%
基金类型
混合型
换手率
298%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
花旗银行
业绩
近三个月
年度回报
| 回报% | 2026年 一季度 | 二季度 |
| 本基金 | -1.06 | -3.14 |
| 同类平均 | -2.02 | 5.07 |
| 业绩比较基准 | -4.28 | -7.39 |
业绩比较基准为恒生指数收益率（经估值汇率调整）x80.0% + 中债-国债总全价（1-3年）指数收益率x15.0% + 银行人民币活期存款利率（税后）x5.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 今年以来 |
| 本基金 | 0.99 | -7.63 | -14.17 | -8.45 |
| 同类平均 | 4.40 | -6.71 | -8.34 | -2.67 |
| 业绩比较基准 | -1.02 | 0.81 | -4.79 | -3.39 |
| 四分位排名 | — | — | — | |
| 百分位排名 | — | — | — | 59 |
| 同类基金数量 | 51 | 47 | 47 | 44 |
业绩数据截至2026-08-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 暂无匹配 | 招募说明书基准 恒生指数收益率（经估值汇率调整）×80%＋中债-国债总全价（1-3年）指数收益率×15%＋银行人民币活期存款利率（税后）×5% | 晨星分类基准 MSCI 金龙净收益指数（美元） |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | — | — | — |
Beta系数 | — | — | — |
Alpha % | — | — | — |
超额收益 % | — | — | — |
跟踪误差 % | — | — | — |
信息比率 | — | — | — |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 2.62%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)1.22%
隐性费率1.20%
交易成本(估)0.02%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为QDII大中华区股债混合 共有53只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 1,000万元 | 1.50% |
| 申购金额 ≥ 1,000万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 180天 | 0.50% |
| 180天 ≤ 持有时间 < 1年 | 0.25% |
| 持有时间 ≥ 1年 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比招行、同花顺省 1,500 元
富国基金 线上/柜台直销 无折扣标准费率
2 家1.50%
买 10 万元 实付 1,500 元
招商银行
同花顺 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
47.25%
中国中盘
23.67%
中国小盘
3.32%
美国股票
1.73%
发达市场
9.15%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 22.90 | 28.03 | -5.14 |
基础材料 | 4.87 | 2.78 | 2.09 |
可选消费 | 8.42 | 9.22 | -0.79 |
金融服务 | 9.01 | 14.47 | -5.46 |
房地产 | 0.59 | 1.57 | -0.98 |
敏感性 | 67.05 | 66.92 | 0.13 |
通信服务 | 2.21 | 8.00 | -5.79 |
能源 | 3.35 | 1.31 | 2.04 |
工业 | 26.85 | 3.80 | 23.06 |
科技 | 34.64 | 53.82 | -19.18 |
防御性 | 10.05 | 5.05 | 5.01 |
必选消费 | 1.68 | 1.51 | 0.18 |
医疗保健 | 8.07 | 2.28 | 5.79 |
公用事业 | 0.30 | 1.26 | -0.96 |
基准指数为MSCI 金龙净收益指数（美元）
股票地区分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
| 大亚洲地区 | 92.08 | 98.59 | -6.52 |
| 日本 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.13 | 0.00 | 0.13 |
| 发达亚洲 | 4.73 | 59.84 | -55.11 |
| 新兴亚洲 | 87.22 | 38.75 | 48.46 |
| 美洲 | 2.03 | 1.10 | 0.93 |
| 北美 | 2.03 | 1.10 | 0.93 |
| 拉丁美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 5.89 | 0.24 | 5.65 |
| 英国 | 5.89 | 0.24 | 5.65 |
| 发达欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 | 0.07 | -0.07 |
基准指数为MSCI 金龙净收益指数（美元）
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 01347 | 华虹宏力 | 科技 | 5.06% | 新增 | 1 | |
| 00148 | 建滔集团 | 工业 | 4.23% | 新增 | 1 | |
| HSBA | 汇丰控股有限公司 | 金融服务 | 3.77% | -0.61% | 2 | |
| 09988 | 阿里巴巴-W | 可选消费 | 3.50% | -0.69% | 2 | |
| 300308 | 中际旭创 | 科技 | 2.90% | 新增 | 1 | |
| 01070 | TCL电子 | 科技 | 2.76% | 0.81% | 2 | |
| 03393 | 威胜控股 | 工业 | 2.39% | 新增 | 1 | |
| 01651 | 津上机床(五百) | 工业 | 2.27% | 新增 | 1 | |
| 03296 | 华勤技术 | 科技 | 2.08% | 新增 | 1 | |
| 03899 | 中集安瑞科 | 能源 | 2.02% | 0.45% | 2 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 增持
- 高管投研跟投
- 增持
- 内部员工持有
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| >100 万份 | >100 万份 | 314.1 万份 | 1,000.0 万份 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 10-50 万份 | 83.2 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 22.4 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 50-100 万份 | 253.3 万份 | 776.9 万份 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
张峰 男
硕士，曾任摩根士丹利股票研究助理，里昂证券分析员，摩根大通执行董事，美林证券高级董事；自2009年7月加入富国基金管理有限公司，历任周期行业负责人、QDII基金经理、量化与海外投资部海外投资副总监、量化与海外投资部海外投资总监、海外权益投资部总经理；现任富国基金总经理助理，兼任富国基金海外权益投资部总经理、资深QDII基金经理。自2012年09月起任富国中国中小盘（香港上市）混合型证券投资基金(原富国中国中小盘（香港上市）股票型证券投资基金)基金经理；自2019年05月起任富国民裕进取沪港深成长精选混合型证券投资基金基金经理；自2019年08月起任富国蓝筹精选股票型证券投资基金（QDII）基金经理；自2021年03月起任富国沪港深业绩驱动混合型证券投资基金基金经理；自2024年01月起任富国沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金基金经理；具有基金从业资格。
重仓港股
任职稳定
近一年规模相对稳定
高权益仓位
长期超额收益高
15.4年
100.26亿
4
前28%
收益能力
前35%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金主要投资于香港市场股票，通过精选个股和严格风险控制，力求为基金份额持有人获取超过业绩比较基准的收益。
投资范围
该基金可投资于香港市场和境内市场。针对香港市场投资，该基金可投资于下列金融产品或工具：香港证券市场挂牌交易的股票（含普通股、优先股、存托凭证、房地产信托凭证等权益类证券，下同）；香港市场发行的、仅直接或间接投资于香港证券市场挂牌交易的股票或境内依法发行上市股票、存托凭证的公募基金（含交易型开放式指数基金ETF）；政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券等及经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券；银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购协议、短期政府债券等货币市场工具；远期合约、互换及经中国证监会认可的境外交易所上市交易的权证、期权、期货等金融衍生产品；与固定收益、股权、信用、商品指数、基金等标的物挂钩的结构性投资产品。中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。该基金可以进行境外证券借贷交易、境外正回购交易、逆回购交易。有关证券借贷交易的内容以专门签署的协议约定为准。针对境内投资，该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括主板、科创板、创业板以及其他经中国证监会允许发行的股票）、存托凭证、债券（包括国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、政府支持债券、政府支持机构债、次级债、可转换债券、分离交易可转换债券、央行票据、中期票据、短期融资券（含超短期融资券）、可交换债券）、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括定期存款、协议存款、通知存款等）、同业存单、股指期货、信用衍生品、国债期货、股票期权以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：该基金股票（含存托凭证、优先股、境外房地产信托凭证等权益类证券，下同）合计投资占基金资产的比例为60%-95%；该基金香港市场挂牌交易的股票投资比例不低于非现金基金资产的80%；每个交易日日终在扣除股指期货合约、国债期货合约和股票期权合约需缴纳的交易保证金后，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。该基金投资香港市场可通过合格境内机构投资者境外投资额度和港股通机制进行投资。
投资策略
该基金将以“深入研究、自下而上、尊重个性、长期回报”为投资理念，结合定性与定量的分析方法，并将投资理念和分析方法贯穿于资产配置、行业配置、个股选择以及组合风险管理的全过程。在股票投资方面，该基金主要采取“自下而上”的选股策略，精选具有长期投资价值的优质企业进行投资。该基金的大类资产配置策略、行业配置策略、个股选择策略、存托凭证投资策略、债券投资策略、股指期货投资策略、国债期货投资策略、股票期权投资策略、资产支持证券投资策略、信用衍生品投资策略详见法律文件。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
恒生指数收益率（经估值汇率调整）×80%＋中债-国债总全价（1-3年）指数收益率×15%＋银行人民币活期存款利率（税后）×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
报告期内，组合相对基准明显超配信息技术与工业；显著低配金融，同时低配非日常生活消费品。增持最明显的行业为信息技术和非日常生活消费品。由于本基金于2025年12月12日成立，上半年主要处于建仓期，各行业均为净买入，无减持行业。从行业内选股超额看，信息技术大幅跑赢、是超额收益的核心来源；原材料、非日常生活消费品亦有正贡献。工业、医疗保健、通讯业务所持个股弱于行业，形成一定拖累。
基金经理展望
2026年中报
2026年上半年，港股市场经历了较大波动。在美伊冲突发生前，市场整体延续了2025年的行情格局，大宗商品等板块相对占优，组合亦对相关板块保持超配。美伊冲突发生后，市场形势出现较大变化，大宗商品板块跌幅较大，组合卖出了大部分大宗商品相关仓位。与此同时，AI主题行情持续发酵，组合在4月至6月期间将部分仓位逐步切换至AI相关板块，取得了较好的阶段性效果。 7月份以来，市场出现了较大波动。展望下半年，我们认为，二季度较为极端的“K型走势”可能出现一定程度的均值回归。此前市场表现为AI相关股票上涨、其他板块普遍下跌；经过7月份的调整后，AI板块内部预计将进一步分化，而部分前期跌幅较大的非AI个股，也可能迎来超跌反弹机会。 下半年需要关注的潜在风险主要包括：一是通胀压力。如果通胀压力持续上升，可能促使美联储加息；若加息幅度或节奏超出市场预期，可能对全球股票市场造成较大压力。二是香港市场IPO仍较为活跃，目前仍有较多公司准备上市，短期内可能对市场资金面形成一定压力。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 富国港股精选混合（QDII）人民币 | 025852 | 2025-12-12 | 21.38亿 | 1.20% | 0.20% | — | 2.62% | 1 |
| 富国港股精选混合（QDII）美元现汇 | 025853 | 2025-12-12 | — | 1.20% | 0.20% | — | 2.62% | 200 |
基金公司
富国基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
112
基金经理人数
889
管理基金
9850.27亿
非货基规模
1746.96亿
24.02%
近一年规模增长
3077.44亿
50.22%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
5.65年
平均投管年限
3.76年
平均在职时长
87.36%
近三年留职率
17/163
平均投管年限排名
16/163
平均在职时长排名
23/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 富国港股精选混合型证券投资基金（QDII）二0二六年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 2 | 富国基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告 | 2026-08-08 | |
| 3 | 富国港股精选混合型证券投资基金（QDII）二0二六年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 4 | 富国基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告 | 2026-06-27 | |
| 5 | 富国基金管理有限公司关于指定证券投资基金主流动性服务商的公告 | 2026-06-25 | |
| 6 | 富国基金管理有限公司关于终止中证金牛（北京）基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告 | 2026-06-04 | |
| 7 | 国泰基金管理有限公司关于指定证券投资基金主流动性服务商的公告 | 2026-06-01 | |
| 8 | 富国港股精选混合型证券投资基金（QDII）二0二六年第1季度报告 | 2026-04-22 | |
| 9 | 富国基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销期内承销证券的公告 | 2026-01-08 | |
| 10 | 关于富国港股精选混合型证券投资基金（QDII）2026年非港股通交易日暂停申购、赎回等业务的公告 | 2025-12-31 |