鹏华产业债债券D
025915
净值 2026-11-03
1.0172
日涨跌幅
0.11%
晨星分类
普通债券
基金经理
祝松
成立日期
2025-10-30
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
—
基金规模
79.67亿
计价货币
人民币
综合费率
0.82%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
建设银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近一年
年度回报
回报%
2026年
一季度
二季度
三季度
本基金
1.22
0.61
0.26
同类平均
0.67
1.08
-0.13
基准指数
0.74
1.92
0.33
基准指数为中国普通债券基准指数
1990年Q4 - 2024年Q4的分类为 普通债券
2025年Q1 - 2025年Q2的分类为 积极债券
2025年Q3以来的分类为 普通债券
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
今年以来
本基金
-0.07
0.26
0.87
2.10
同类平均
-0.18
-0.13
0.95
1.62
基准指数
0.02
0.33
2.26
3.01
四分位排名
—
—
—
2
百分位排名
—
—
—
27
同类基金数量
621
617
604
595
业绩数据截至2026-09-30,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于42%同类1.52%1.35%
最大回撤
优于59%同类-0.60%-0.76%
下行风险
优于56%同类0.62%0.81%
晨星风险
优于42%同类0.02%0.02%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
夏普比率
优于58%同类0.660.10
卡玛比率
优于63%同类3.511.63
索提诺比率
优于63%同类1.610.17
相对基准表现
跟踪指标-近一年
晨星计算基准
暂无匹配
招募说明书基准
中债-高等级信用债综合指数(0-3年)财富指数收益率×83%+中证可转换债券指数收益率×12%+活期存款基准利率×5%
晨星分类基准
中国普通债券基准指数
拟合优度-R²
—0.210.34
Beta系数
—0.560.70
Alpha %
—1.09-0.09
超额收益 %
—1.17-0.58
跟踪误差 %
—1.461.29
信息比率
—0.80-0.75

什么是晨星计算基准 ?

基于基金近12个月收益序列回归,筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
1趋势拟合度 R²
衡量基准能否解释基金的历史收益走势,R² 越高(最高为1),说明走势匹配度越好
2相对市场波动 Beta
衡量基金相对基准的涨跌弹性,Beta 越接近1,说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.82%

0.80%

显性费率

0.60%

管理费(年)

0.20%

托管费(年)

—

销售服务费(年)

0.02%

隐性费率

0.01%

交易成本(估)

0.01%

其它费用(估)
综合费率
50%
在同类基金的百分位
0.29%
本基金 0.82%
同类平均 0.87%
3.07%
显性费率
78%
在同类基金的百分位
0.08%
本基金 0.80%
同类平均 0.58%
1.40%
隐性费率
2%
在同类基金的百分位
0.01%
本基金 0.02%
同类平均 0.29%
2.07%
基金规模
本基金 64.98亿
中位数 6.05亿
当前基金的晨星分类为普通债券 共有726只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.60%
托管费(每年)0.20%
销售服务费(每年)该份额不收取销售服务费
最小投资额度
申购1元
增购—
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销无限制
申购费
前端收费费率
申购金额 < 100万元1.00%
100万元 ≤ 申购金额 < 500万元0.50%
申购金额 ≥ 500万元1000.00元
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 7天1.50%
7天 ≤ 持有时间 < 30天0.05%
持有时间 ≥ 30天0.00%

不同份额费率测算对比

买入金额 1万元A份额申购费 1折D份额申购费 1折
  • A份额
  • C份额
  • D份额
1–29 天C份额更低无申购费,短期持有更划算
30–59 天D份额更低持有满30天,赎回费归零
60–121 天C份额更低持有满60天,赎回费归零
122–729 天D份额更低该区间累计持有成本更低
730–1095 天A份额更低持有满730天,赎回费归零

数据说明:累计费率包括综合费率、申购费及赎回费,基于“基金净值保持不变”的假设测算,旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测,仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。

销售机构费率优惠

标准申购费率 1.00%
0申购费率最优惠
1 家
0%
买 10 万元 实付 0 元比同花顺省 1,000 元
鹏华基金 线上/柜台直销
无折扣标准费率
1 家
1.00%
买 10 万元 实付 1,000 元
同花顺
资产分布
最新
历史
2026-06-30
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
12.45%
信用债
81.17%
可转债
9.25%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
债券品种 占净值同类平均
重仓债券
债券代码 债券名称 占净资产%
21268000126江苏银行债01BC3.78%
26020526国开052.57%
23248002024兴业银行二级资本债011.94%
23248007324工行二级资本债02BC1.70%
260000126超长特别国债011.67%
113042上银转债1.16%
127049希望转21.04%
113043财通转债0.63%
113052兴业转债0.50%
118031天23转债0.39%
持有人
内部人员持有
2026-06-30
基金经理自持
持平
无
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
持平
无
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
增持 49819.32%
基金公司直接持有
2026-09-30
基金经理在管产品内部持有信息
祝松
基金经理
2026-06-30
高管投研
2026-06-30
内部员工
2026-06-30
管理人
2026-09-30
鹏华产业债债券D
本基金
未持有未持有4.9 万份未持有
鹏华产业债债券A
10-50 万份10-50 万份107.9 万份未持有
鹏华产业债债券C
未持有未持有5.9 万份未持有
鹏华丰诚债券A
10-50 万份10-50 万份59.7 万份未持有
鹏华丰诚债券B
未持有未持有5.5 万份未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红
除息日 再投资日 分红(元/10份) 再投资日净值
2026-10-152026-10-150.01501.0182
2026-04-082026-04-080.02601.0154
2026-01-142026-01-140.00401.0066
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
祝松 男
国籍中国,经济学硕士,18年证券从业经验。曾任职于中国工商银行深圳市分行资金营运部,从事债券投资及理财产品组合投资管理;招商银行总行金融市场部,担任代客理财投资经理,从事人民币理财产品组合的投资管理工作。2014年1月加盟鹏华基金管理有限公司,从事债券投资管理工作,历任固定收益部基金经理、公募债券投资部副总经理/基金经理,现担任债券投资一部总经理/基金经理。2014年02月至2018年04月担任鹏华普天债券证券投资基金基金经理, 2014年02月至2019年09月担任鹏华丰润债券型证券投资基金(LOF)基金经理, 2014年03月至今担任鹏华产业债债券型证券投资基金基金经理, 2015年03月至2018年03月担任鹏华双债加利债券型证券投资基金基金经理, 2015年12月至2018年04月担任鹏华丰华债券型证券投资基金基金经理, 2016年02月至2018年04月担任鹏华弘泰灵活配置混合型证券投资基金基金经理, 2016年06月至2018年04月担任鹏华金城保本混合型证券投资基金基金经理, 2016年06月至2019年11月担任鹏华丰茂债券型证券投资基金基金经理, 2016年12月至2018年07月担任鹏华丰盈债券型证券投资基金基金经理, 2016年12月至2019年11月担任鹏华丰惠债券型证券投资基金基金经理, 2016年12月至今担任鹏华永盛一年定期开放债券型证券投资基金基金经理, 2017年03月至2022年05月担任鹏华永安18个月定期开放债券型证券投资基金基金经理, 2017年05月至今担任鹏华永泰18个月定期开放债券型证券投资基金基金经理, 2018年01月至2019年09月担任鹏华永泽18个月定期开放债券型证券投资基金基金经理, 2018年02月至2019年11月担任鹏华丰达债券型证券投资基金基金经理, 2019年06月至2022年05月担任鹏华尊晟3个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理, 2019年08月至2023年01月担任鹏华金利债券型证券投资基金基金经理, 2019年08月至2023年06月担任鹏华尊信 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理, 2019年09月至今担任鹏华丰泽债券型证券投资基金(LOF) 基金经理, 2019年10月至2021年12月担任鹏华尊享6个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理, 2020年03月至今担任鹏华丰诚债券型证券投资基金基金经理, 2021年09月至2023年07月担任鹏华丰达债券型证券投资基金基金经理, 2022年01月至今担任鹏华丰康债券型证券投资基金基金经理, 2022年09月至2024年04月担任鹏华永平6个月定期开放债券型证券投资基金基金经理, 2023年06月至今担任鹏华丰收债券型证券投资基金基金经理, 2024年01月至今担任鹏华尊和一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理, 2024年04月至今担任鹏华双债保利债券型证券投资基金基金经理,祝松先生具备基金从业资格。
主动型
晨星奖
多只FOF持有
保守配置
短期业绩弹性强
12.7年
197.78亿
8
前56%
收益能力
前49%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在追求基金资产稳定增值、有效控制风险的基础上,通过对产业债积极主动的投资管理,力求取得超越基金业绩比较基准的收益。
投资范围
该基金的投资范围主要为具有良好流动性的固定收益类品种,包括国债、金融债、企业债、公司债、央行票据、地方债、中期票据、短期融资券、可转换债券(含分离交易可转债)、中小企业私募债、资产支持证券、次级债、债券回购、银行存款等。该基金不直接从二级市场买入股票、权证等权益类金融工具,也不参与一级市场新股申购、股票增发,因所持可转换公司债券转股形成的股票、因投资于分离交易可转债而产生的权证,在其可上市交易后不超过10个交易日的时间内卖出。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为:该基金对固定收益类资产的投资比例不低于基金资产的80%;对产业债的投资比例不低于固定收益类资产的80%;现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。 该基金所指产业债是指金融债(不含政策性金融债)、公司债、企业债、短期融资券、可转换债券及可分离转债、中期票据、资产支持证券等除国债、政策性金融债、中央银行票据等之外的非国家信用固定收益类金融工具。 如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制,基金管理人在履行适当程序后,可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
1、资产配置策略;2、债券投资策略。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
中债-高等级信用债综合指数(0-3年)财富指数收益率×83%+中证可转换债券指数收益率×12%+活期存款基准利率×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年我国债券市场整体震荡上涨,与去年末相比,上证国债指数上涨1.64%,银行间中债综合财富指数上涨2.03%。一季度债券配置需求旺盛,银行间市场流动性保持充裕,债券中短端利率显著下行;二季度资金面保持宽松,市场交易情绪渐强,债券长端、超长端等交易品种利率有所下行。   权益及可转债市场方面,年初资金涌入股市,市场放量上涨,但中东冲突影响市场风险偏好,春节后市场整体震荡走弱;二季度随着中东冲突缓和、AI产业景气度提升,市场呈现出极致的结构性行情,AI等科技板块大幅上涨,而周期、消费等传统板块显著调整。上半年上证综指上涨3.16%,创业板指大幅上涨35.58%;转债方面,整体跟随股市呈现出较为明显的结构性行情,但由于“AI含量”偏低,中证转债指数表现不及部分股票宽基指数,上半年中证转债指数上涨2.51%。   报告期内本基金以买入并持有中高评级信用债为主,二季度加大了利率债操作力度,组合久期有所提升;此外,报告期内组合保持了偏中性的转债仓位,持仓个券以低位方向为主。
基金经理展望
2026年中报
宏观经济方面,二季度以来消费、投资等数据边际走弱,尽管出口仍保持较高增速,但经济增长压力显著增大,预计下半年宏观逆周期政策可能加力。 债券市场方面,预计货币政策仍将保持适度宽松,下半年不排除降准降息可能,债市短期风险可控,长端品种可能有一定的利差压缩机会,但由于上半年债券整体利差压缩较多, 债券利率整体下行空间有限。 权益及转债市场方面,二季度以来权益市场走势较为极致,低位、传统非AI板块下跌较多,我们认为当前市场对国内基本面和政策面存在较大的预期差,预计下半年低位板块存在估值修复机会;转债方面,转债市场走势取决于股市走势,我们对下半年转债市场整体走势并不悲观,但需要规避部分高位个券。 基于以上分析,未来本基金将以中高评级信用债为主,根据市场走势灵活调整久期,同时积极参与可转债的波段操作和个券挖掘。本基金将继续坚持稳健投资原则,以获取中长期收益为最主要目标。
相关基金
基金公司
鹏华基金管理有限公司
基本信息 2026-09-30
92
基金经理人数
806
管理基金
6386.90亿
非货基规模
1045.88亿
19.76%
较上期
近一年规模增长
1998.45亿
48.19%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-09-30
5.18年
平均投管年限
2.96年
平均在职时长
85.92%
近三年留职率
34/162
平均投管年限排名
66/162
平均在职时长排名
24/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-09-30
晨星评级数量资产占比
5星
★★
★★
★★
★★
★★
4330.33%
4星
★★
★★
★★
★★
6918.32%
3星
★★
★★
★★
13226.81%
2星
★★
★★
7619.38%
1星
★★
225.15%
0%
20%
40%
大类资产产品线规模 2026-09-30
资产类型规模(亿)占比
股票型1211.2110.50%
固收型4189.6536.31%
混合型928.218.04%
货币5151.2644.65%
其它57.830.50%
0%
25%
50%
电话
400-678-8999
传真
0755-82021126
地址
深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心第43楼
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
鹏华产业债债券型证券投资基金2026年第3季度报告
2026-10-26
2
鹏华产业债债券型证券投资基金调整大额申购、转换转入和定期定额投资业务的公告
2026-10-16
3
鹏华基金管理有限公司关于鹏华产业债债券型证券投资基金2026年第4次分红公告
2026-10-15
4
鹏华产业债债券型证券投资基金调整大额申购、转换转入和定期定额投资业务的公告
2026-09-30
5
鹏华产业债债券型证券投资基金2026年中期报告
2026-08-28
6
鹏华产业债债券型证券投资基金招募说明书更新
2026-07-27
7
鹏华产业债债券型证券投资基金基金产品资料概要更新
2026-07-27
8
鹏华产业债债券型证券投资基金2026年第2季度报告
2026-07-20
9
鹏华产业债债券型证券投资基金调整大额申购、转换转入和定期定额投资业务的公告
2026-07-07
10
鹏华基金管理有限公司关于鹏华产业债债券型证券投资基金2026年第3次分红公告
2026-07-06