华富安华债券D
026846
净值 2026-10-23
1.0766
日涨跌幅
0.27%
晨星分类
积极债券
基金经理
戴弘毅
成立日期
2026-02-12
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
16.59亿
计价货币
人民币
综合费率
1.21%
基金类型
债券型
换手率
80%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
建设银行
业绩
近三个月
年度回报
| 回报% | 2026年 二季度 | 三季度 |
| 本基金 | 0.90 | -4.13 |
| 同类平均 | 2.37 | -1.71 |
| 业绩比较基准 | 1.74 | -1.09 |
业绩比较基准为中债-新综合全价(1-3年)指数收益率x78.0% + 沪深300指数收益率x12.0% + 活期存款基准利率x5.0% + 中证可转换债券指数收益率x5.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 |
| 本基金 | -1.75 | -4.13 | -3.26 |
| 同类平均 | -0.92 | -1.71 | 0.62 |
| 业绩比较基准 | -0.74 | -1.09 | 0.63 |
| 四分位排名 | — | — | — |
| 百分位排名 | — | — | — |
| 同类基金数量 | 1774 | 1680 | 1543 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 中证综合债指数×85%＋中证500全收益指数×15% | 招募说明书基准 中债-新综合全价(1-3年)指数收益率×78%＋沪深300指数收益率×12%＋活期存款基准利率×5%＋中证可转换债券指数收益率×5% | 晨星分类基准 中证目标风险保守指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.83 | 0.44 | 0.74 |
Beta系数 | 1.02 | 1.86 | 1.36 |
Alpha % | -6.11 | -2.17 | -5.12 |
超额收益 % | -6.07 | -2.71 | -4.68 |
跟踪误差 % | 2.11 | 4.18 | 2.87 |
信息比率 | -12.80 | -11.31 | -13.41 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.21%
0.90%
显性费率0.70%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.31%
隐性费率0.30%
交易成本(估)0.01%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为积极债券 共有1745只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.70% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 10元 |
| 增购 | 10元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.30% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.10% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 持有时间 ≥ 7天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折D份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
- D份额
1–6 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
7–1095 天D份额更低持有满7天，赎回费归零
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比盈米、好买省 30 元
华富基金 线上/柜台直销 1折
2 家0.03%
买 10 万元 实付 30 元
盈米且慢
好买基金无折扣标准费率
1 家0.30%
买 10 万元 实付 300 元比盈米、好买贵 270 元
同花顺 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
18.28%
中国中盘
2.11%
中国小盘
0.11%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
12.01%
信用债
87.45%
可转债
2.68%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 019792 | 25国债19 | 6.09% |
| 242580053 | 25渤海银行永续债01 | 3.72% |
| 242680007 | 26民生银行永续债01 | 3.64% |
| 2500006 | 25超长特别国债06 | 3.56% |
| 282480002 | 24泰康人寿永续债01 | 3.14% |
| 127045 | 牧原转债 | 0.71% |
| 118034 | 晶能转债 | 0.62% |
| 127103 | 东南转债 | 0.35% |
| 113052 | 兴业转债 | 0.35% |
| 123107 | 温氏转债 | 0.29% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
戴弘毅 男
中国社会科学院研究生院金融硕士，硕士研究生学历。2017年7月加入华富基金管理有限公司，曾任研究发展部行业研究员，固定收益部固收研究员、基金经理助理、固定收益部业务经理，现任债券研究部业务经理，2022年9月23日起任华富安鑫债券型证券投资基金基金经理，2022年9月23日起任华富可转债债券型证券投资基金基金经理，2023年9月12日起任华富安业一年持有期债券型证券投资基金基金经理，2025年10月21日起任华富安康三个月持有期债券型证券投资基金基金经理，2025年10月21日起任华富安和债券型证券投资基金基金经理，2025年11月6日起任华富安颐九个月持有期债券型证券投资基金，自2026年3月17日起任华富安沣债券型证券投资基金基金经理，自2026年4月17日起任华富弘鑫灵活配置混合型证券投资基金基金经理，自2026年4月17日起任华富益鑫灵活配置混合型证券投资基金基金经理，自2026年6月15日起任华富收益增强债券型证券投资基金基金经理，自2026年6月15日起任华富强化回报债券型证券投资基金基金经理，自2026年6月15日起任华富安华债券型证券投资基金基金经理，具有基金从业资格。
权益型
任职稳定
一拖多
保守配置
近三年回撤控制能力较强
4.1年
41.70亿
11
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在严格控制投资风险的基础上，追求稳定的当期收益和基金资产的稳健增值。
投资范围
该基金的投资对象主要为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会允许上市的股票)、债券(包括国债、央行票据、金融债、地方政府债、企业债、公司债、中期票据、可转换债券（含可分离交易可转债）、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债、可交换债券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。基金的投资组合比例为：该基金对债券资产的投资比例不低于基金资产的80%；每个交易日日终，扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，保持现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金及应收申购款等；该基金投资可转换债券（含可分离交易可转债）及可交换债券的比例不高于基金资产的20%。该基金买入信用债的债项评级不得低于AA。其中投资债项评级AA的信用债比例不高于债券资产的20%，投资债项评级AA+的信用债比例不高于债券资产的50%，投资债项评级AAA的信用债比例不低于债券资产的50%。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
投资策略
根据对国内宏观经济运行态势、宏观经济政策变化、证券市场运行状况等因素的深入研究，判断证券市场的发展趋势，结合流动性、估值水平、风险偏好等因素，综合评价各类资产的风险收益水平。该基金以久期和流动性管理作为债券投资的核心，在动态避险的基础上，追求适度收益。1、资产配置策略；2、纯固定收益投资策略；3、股票投资策略；4、资产支持证券投资策略；5、国债期货投资策略 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债-新综合全价(1-3年)指数收益率×78%＋沪深300指数收益率×12%＋活期存款基准利率×5%＋中证可转换债券指数收益率×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
国内经济方面，2026年上半年延续“稳中求进”修复态势，PMI在荣枯线附近波动，PPI同比转正后持续回升，企业盈利预期改善。消费端服务消费具韧性，出口多元化支撑较强，内需不足仍是核心约束，“K型”经济特征明显。
海外方面，2026年上半年，美以伊冲突阶段性升温后烈度边际降温，地缘风险溢价先升后落；美联储维持观望，美元及美债收益率高位震荡，全球资本市场围绕AI算力产业进行交易。
权益市场方面，A股2026年上半年在地缘冲击消化后随政策支撑整体震荡向上。上半年上证指数、沪深300、中证A500、创业板指与科创50指数分别上涨3.16%、7.55%、11.91%、35.58%、64.25%，然而上证50、中证红利和恒生指数分别录得-1.38%、-8.75%和-1.73%，全A股涨跌幅中位数-15.42%，5500多家上市公司上半年有1700多家为正收益，显示出科技产业与传统产业、权重股与小盘股之间分化显著。
可转债方面，2026年上半年市场结构分化，并非普涨牛市，转债从“配置驱动”进一步转向“交易驱动”，投资难度逐步增加，其结构和风格表现同步跟随权益市场。
纯债方面，债市流动性由超宽松向合理充裕逐步收敛，2026年上半年末资金面波动加大，但在央行削峰填谷的操作下，流动性未出现持续紧张局面，市场利率围绕政策利率窄幅波动。信用债方面，信用债估值持续修复，半年末评级调整扰动弱资质标的，市场分层分化。
本基金2026年上半年债券投资方面维持中短久期高等级城投债、产业债、二永债配置，适度延伸久期提升静态票息。含权资产方面，本基金在二季度对投资策略进行调整，在维持基金原有的风险收益特征定位与含权资产仓位的同时，投资策略上改为10%的“全天候”配置底座，加上5%上下的主观机动配置思路，选择景气趋势更加明确的方向。
基金经理展望
2026年中报
宏观经济方面，2026年下半年经济修复仍处于波浪式前进过程，政策端预计延续稳中求进总基调，财政发力与货币配合仍是大方向。整体而言，K型分化特征短期难以改变，结构性机会优于总量博弈。
海外方面，2026年下半年需关注三条主线：一是美联储政策路径；二是地缘局势，中东冲突的尾部风险仍需警惕；三是全球AI产业周期，硬件端投资高景气有望延续，但需关注交易拥挤度与估值消化压力。
权益市场方面，2026年下半年A股预计呈现结构主导、震荡分化格局。当前科技产业景气与政策支持形成共振，海外与国内AI叙事方向有望维持高景气，但部分热门赛道波动或加大。传统板块方面，高股息红利资产在低利率环境中仍具配置价值，但仍需甄选基本面具有韧性的方向。可转债方面，下半年转债市场仍将面临供需结构变化与估值分化并存的局面。策略上，建议关注中等价位、正股基本面扎实且转股溢价率合理的平衡型标的。纯债方面，下半年债市主线围绕宽货币+稳信用展开，组合层面，维持中性偏短久期，注重票息收益与流动性管理的平衡。
展望2026年下半年，本基金将继续坚持“全天候”底座+主动景气投资的配置框架，动态跟踪全球产业趋势与宏观变化，争取为持有人获取稳健回报。
基金公司
华富基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
21
基金经理人数
187
管理基金
875.52亿
非货基规模
195.67亿
32.79%
近一年规模增长
287.77亿
51.94%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
3.79年
平均投管年限
2.25年
平均在职时长
56.25%
近三年留职率
88/163
平均投管年限排名
114/163
平均在职时长排名
110/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 华富安华债券型证券投资基金（D类份额）基金产品资料概要更新 | 2026-09-21 | |
| 2 | 华富安华债券型证券投资基金更新招募说明书 | 2026-09-21 | |
| 3 | 华富基金管理有限公司关于督察长恢复履行职务的公告 | 2026-09-21 | |
| 4 | 华富安华债券型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-09-01 | |
| 5 | 华富安华债券型证券投资基金更新招募说明书 | 2026-08-28 | |
| 6 | 华富安华债券型证券投资基金基金合同 | 2026-08-22 | |
| 7 | 华富基金管理有限公司关于旗下部分基金调整业绩比较基准并修订基金合同等法律文件的公告 | 2026-08-22 | |
| 8 | 华富安华债券型证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 9 | 华富安华债券型证券投资基金招募说明书更新 | 2026-07-11 | |
| 10 | 华富安华债券型证券投资基金（D类份额）基金产品资料概要更新 | 2026-07-11 |