华富安华债券D
026846
净值 2026-05-25
1.1385
日涨跌幅
0.05%
晨星分类
积极债券
基金经理
尹培俊
成立日期
2026-02-12
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
大盘平衡
基金规模
29.90亿
计价货币
人民币
综合费率
基金类型
债券型
换手率
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
建设银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近三个月
年度回报
过往回报
回报%
近一月
本基金
1.14
同类平均
1.76
基准指数
1.68
四分位排名
百分位排名
同类基金数量
1582
业绩数据截至2026-04-30,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 —

0.90%

显性费率

0.70%

管理费(年)

0.20%

托管费(年)

销售服务费(年)

隐性费率

交易成本(估)

其它费用(估)
显性费率
在同类基金的百分位
0.20%
本基金 0.90%
同类平均 —
1.55%
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.70%
托管费(每年)0.20%
销售服务费(每年)该份额不收取销售服务费
最小投资额度
申购10元
增购10元
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销无限制
申购费
前端收费费率
申购金额 < 100万元0.30%
100万元 ≤ 申购金额 < 500万元0.10%
申购金额 ≥ 500万元1000.00元
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 7天1.50%
持有时间 ≥ 7天0.00%
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
资产类型 占比同类平均
股票
18.10%11.95%
债券
80.93%92.02%
现金
0.39%4.63%
商品
0.00%0.06%
其他
0.58%-8.64%
股票持仓
中国大盘
15.05%
中国中盘
2.67%
中国小盘
0.38%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
7.95%
信用债
68.35%
可转债
4.63%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票
债券
券种配置
债券品种 占净值同类平均
重仓债券
2026-03-31
债券代码 债券名称 占净资产%
01979225国债193.39%
23248000324恒丰银行二级资本债011.73%
23258000625民生银行二级资本债011.72%
24258006025华夏银行永续债011.70%
23258005625广发银行二级资本债01BC1.69%
127045牧原转债0.42%
118034晶能转债0.37%
113052兴业转债0.20%
127103东南转债0.19%
113691和邦转债0.16%
持有人
内部人员持有
基金经理自持
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
基金公司直接持有
2026-03-31
基金经理在管产品内部持有信息
尹培俊
基金经理
高管投研
内部员工
管理人
2026-03-31
华富安华债券D
本基金
未持有未持有未持有未持有
华富安华债券A
未持有0-10 万份9.6 万份未持有
华富安华债券C
未持有未持有1.7 万份未持有
华富安享债券A
>100 万份>100 万份241.0 万份未持有
华富安享债券C
未持有未持有94.23 份未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
尹培俊
兰州大学工商管理硕士,硕士研究生学历。历任上海君创财经顾问有限公司顾问部项目经理、上海远东资信评估有限公司集团部高级分析师、新华财经有限公司信用评级部高级分析师、上海新世纪资信评估投资服务有限公司高级分析师、德邦证券有限责任公司固定收益部高级经理。2012年7月加入华富基金管理有限公司,曾任固定收益部信用研究员、总监助理、副总监、公司总经理助理,自2014年3月6日起任华富强化回报债券型证券投资基金基金经理,自2018年1月30日起任华富安享债券型证券投资基金基金经理,自2018年8月28日起任华富收益增强债券型证券投资基金基金经理,自2021年1月28日起任华富安华债券型证券投资基金基金经理,自2021年8月26日起任华富安盈一年持有期债券型证券投资基金基金经理,自2021年11月8日起任华富吉丰60天滚动持有中短债债券型证券投资基金基金经理,自2023年7月28 日起任华富荣盛一年持有期混合型证券投资基金基金经理,具有基金从业资格。
主动型
十年老将
自购超百万份
权益仓位稳定
长期捕获比大于1
12.2年
90.07亿
7
前37%
收益能力
前71%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在严格控制投资风险的基础上,追求稳定的当期收益和基金资产的稳健增值。
投资范围
该基金的投资对象主要为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会允许上市的股票)、债券(包括国债、央行票据、金融债、地方政府债、企业债、公司债、中期票据、可转换债券(含可分离交易可转债)、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债、可交换债券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。基金的投资组合比例为:该基金对债券资产的投资比例不低于基金资产的80%;每个交易日日终,扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后,保持现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金及应收申购款等;该基金投资可转换债券(含可分离交易可转债)及可交换债券的比例不高于基金资产的20%。该基金买入信用债的债项评级不得低于AA。其中投资债项评级AA的信用债比例不高于债券资产的20%,投资债项评级AA+的信用债比例不高于债券资产的50%,投资债项评级AAA的信用债比例不低于债券资产的50%。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
投资策略
根据对国内宏观经济运行态势、宏观经济政策变化、证券市场运行状况等因素的深入研究,判断证券市场的发展趋势,结合流动性、估值水平、风险偏好等因素,综合评价各类资产的风险收益水平。该基金以久期和流动性管理作为债券投资的核心,在动态避险的基础上,追求适度收益。1、资产配置策略;2、纯固定收益投资策略;3、股票投资策略;4、资产支持证券投资策略;5、国债期货投资策略 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
中债综合指数收益率×90%+沪深300指数收益率×10%
投资策略及运作分析
2026年第一季报
国内经济方面,2026年一季度在“稳中求进”的总基调下延续修复态势,但内生动能有所分化。1-3月制造业PMI分别录得49.3%、49.0%和50.4%,出口在多元化市场开拓下也保持了较强韧性。然而,内需不足仍是核心关切,消费增长温和。通胀方面,在深入整治内卷式竞争的政策导向和能源价格抬升的背景下,通胀预期持续回暖,3月PPI转正。
海外方面,2026年2月末开始美以伊大规模冲突升级给全球风险资产造成冲击,成为当前阶段全球资产定价的核心影响因素。
权益市场方面,2026年一季度权益市场先涨后跌,波动幅度较大。开年权益市场风险偏好持续上行,1-2月上证指数、沪深300、中证500、科创创业50指数分别录得+4.89%、+1.74%、+15.98%和+2.72%。进入3月,随着美以伊冲突持续升温,全球风险资产均出现显著回调,上证指数、沪深300、中证500、科创创业50指数分别录得-6.51%、-5.53%、-12.02%和-6.47%。
可转债方面,2026年一季度可转债整体跟随权益市场先涨后跌,整体估值有一定压缩,1-2月中证转债、可转债等权指数分别上涨6.77%和8.31%,3月则分别录得-7.41%和-8.45%。
纯债方面,2026年一季度债券市场整体呈现“窄幅震荡、信用优于利率”的格局。年初机构配置需求较强,叠加资金面维持平稳,收益率下行;2月下旬随着输入性通胀预期抬升、经济数据好于预期、地方债供给放量,收益率出现震荡调整,尤其长端调整幅度较大,曲线陡峭化。
2026年一季度风险资产冲高回落,特别是美以伊冲突开始后市场波动加剧,而债券市场在流动性宽松支撑下,中短端信用债表现强势。本基金在一季度维持中短久期高等级城投债、产业债、二永债配置为主,逐步提升久期以提高纯债组合静态票息。转债保持较低仓位,以大盘价值转债和高价偏股转债为主,股票资产保持较高仓位,结构偏均衡成长,主要配置方向为有色、贵金属、化工、油运、非银等顺周期方向,以及泛科技(通信、传媒、新能源等)方向。
基金经理展望
2025年年报
展望2026年,财政将保持必要支出,财政政策预计更加积极,节奏上或维持前置。同时,当前实际利率仍然较高,经济持续复苏态势需要巩固,货币政策维持适度宽松,整体资金中枢有望小幅下移。通胀预期自2025年以来开始修复,PPI回升带动上市公司ROE改善,分子端企业盈利向上修复,分母端流动性依旧充裕,存款搬家与险资入市趋势继续,风险偏好维持,权益具备不错的表现基础。
在资产配置上,受益于宽松的流动性和通胀预期的回升,债券资产仍是具备一定性价比的风险资产。债券市场依然会受益于宽松的流动性环境,短期票息和杠杆的确定性更高,但从2025年看,如果通胀不达预期,久期策略也可能迎来机会。而权益市场有望从流动性驱动转向估值与盈利的双击,股票市场的积极因素依然较多,赚钱效应有效体现,可以逐步期待无风险利率低位环境下,流动性和企业盈利改善预期的双重推动。行业配置层面,目前相对看好赔率合适,胜率提升或仍占优的非银、有色、传媒、化工、油气等行业,以及产业趋势确定的AI硬件和应用方向。可转债方面,偏贵的估值或将加大波动,但牛市预期和供需改善仍构成估值支撑,将考虑在控制仓位的前提下挖掘收益机会。
本基金短期将保持中性偏积极的风险资产仓位,股票风格偏成长均衡,转债阶段性保持低仓位,等待估值调整后的机会;纯债部分更为注重票息配置价值,适当波段交易以提高组合收益。中期而言,本基金将考虑进一步平衡股债比例配置,股票仓位仍会坚持以基本面和业绩驱动为主的投资理念,寻找具有估值优势或具备长期成长性的企业。本基金仍将坚持在较低风险程度下,认真研究各个投资领域潜在的机会,稳健地做好配置策略,均衡投资,降低业绩波动,力争为基金持有人获取合理的投资收益。
相关基金
基金公司
华富基金管理有限公司
基本信息 2026-03-31
23
基金经理人数
184
管理基金
782.30亿
非货基规模
221.34亿
40.89%
较上期
近一年规模增长
244.96亿
43.21%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-03-31
4.05年
平均投管年限
2.68年
平均在职时长
73.33%
近三年留职率
74/161
平均投管年限排名
87/161
平均在职时长排名
74/154
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-03-31
晨星评级数量资产占比
5星
519.50%
4星
2225.95%
3星
2544.57%
2星
149.75%
1星
30.23%
0%
25%
50%
大类资产产品线规模 2026-03-31
资产类型规模(亿)占比
股票型159.1212.33%
固收型536.6641.58%
混合型81.876.34%
货币508.2339.38%
其它4.660.36%
0%
25%
50%
电话
400-700-8001
传真
021-68887997
地址
上海市浦东新区栖霞路18号陆家嘴富汇大厦A座3楼、5楼
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
华富基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理相关销售业务的公告
2026-04-22
2
华富安华债券型证券投资基金2026年第1季度报告
2026-04-22
3
华富安华债券型证券投资基金2025年年度报告
2026-03-31
4
华富基金管理有限公司关于总经理代为履行督察长职务的公告
2026-03-28
5
华富安华债券型证券投资基金招募说明书更新
2026-02-12
6
华富安华债券型证券投资基金(D类份额)基金产品资料概要更新
2026-02-12
7
华富基金管理有限公司关于华富安华债券型证券投资基金增加D类基金份额并修改基金合同等法律文件的公告
2026-02-12
8
华富安华债券型证券投资基金基金合同
2026-02-11
9
华富安华债券型证券投资基金托管协议
2026-02-11