华商价值发现混合
027561
净值 2026-10-30
0.9506
日涨跌幅
0.00%
晨星分类
沪港深积极配置
基金经理
张文龙
成立日期
2026-09-28
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
—
基金规模
2.67亿
计价货币
人民币
综合费率
—
基金类型
混合型
换手率
—
单日申购限额
无限制
申购状态
不可申购
赎回状态
不可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
招商银行
业绩
成立以来
年度回报
过往回报
| 回报% | 近一周 | 近一月 | 成立以来 |
| 本基金 | -2.51 | -4.93 | -4.94 |
| 同类平均 | -4.54 | -12.95 | -12.65 |
| 业绩比较基准 | -2.61 | -7.46 | -8.55 |
业绩数据截至2026-10-30
风险
风险与回报
标准差%
回报%
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 暂无匹配 | 招募说明书基准 中证800指数收益率×60%＋中债-综合全价（总值）指数收益率×25%＋中证港股通综合指数（人民币）收益率×15% | 晨星分类基准 中证沪港深互联互通综合全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | — | — | — |
Beta系数 | — | — | — |
Alpha % | — | — | — |
超额收益 % | — | — | — |
跟踪误差 % | — | — | — |
信息比率 | — | — | — |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 —
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)—
隐性费率—
交易成本(估)—
其它费用(估)购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 500万元 | 0.80% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 1.00% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 180天 | 0.50% |
| 持有时间 ≥ 180天 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比招行省 800 元
华商基金 线上/柜台直销 无折扣标准费率
1 家0.80%
买 10 万元 实付 800 元
招商银行 资产分布
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
持有人
内部人员持有
| 基金经理 | 高管投研 | 内部员工 | 管理人 |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 |
| 10-50 万份 | 0-10 万份 | 22.6 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 0-10 万份 | 7.7 万份 | 222.9 万份 | |
| 未持有 | 未持有 | 19.5 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 8.6 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
管悦 男
2018年4月至2022年3月，就职于华创证券有限责任公司，任首席研究员；2022年3月加入华商基金管理有限公司，任基金经理助理。
主动型
任职稳定
机构持有高
持股P/E低
近三年回撤控制能力较弱
3.3年
21.20亿
4
前13%
收益能力
前68%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金力求在产业轮动中挖掘结构性投资机会，秉持价值发现理念，精选优质上市公司，构建兼具成长性与估值优势的投资组合，在严格控制投资风险的前提下，力争持续地超越业绩比较基准。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行或上市的股票（包括创业板、存托凭证及其他经中国证监会核准或注册上市的股票）、内地与香港股票市场交易互联互通机制下允许买卖的香港联合交易所上市股票（以下简称“港股通标的股票”）、债券（含国债、央行票据、金融债券、政府支持债券、政府支持机构债券、地方政府债券、企业债券、公司债券、可转换债券（含可分离交易可转换债券）、可交换债券、次级债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券等）、货币市场工具、债券回购、同业存单、银行存款（含协议存款、定期存款及其他银行存款）、股指期货、国债期货、股票期权、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。该基金可根据相关法律法规和基金合同的约定，参与融资业务。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：股票投资比例为基金资产的60%-95%，其中投资于港股通标的股票的比例占股票资产的0-50%。每个交易日日终，在扣除股指期货、国债期货和股票期权合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值的5%的现金或到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。股指期货、国债期货、股票期权及其他金融工具的投资比例符合法律法规和监管机构的规定。如法律法规或监管机构变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
该基金主要采用大类资产配置策略、股票投资策略、积极债券管理策略、衍生品投资策略、资产支持证券投资策略以及融资策略。各投资策略的具体内容详见基金法律文件。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中证800指数收益率×60%＋中债-综合全价（总值）指数收益率×25%＋中证港股通综合指数（人民币）收益率×15%
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 华商价值发现混合 | 027561 | 2026-09-28 | — | 1.20% | 0.20% | — | — | 1 |
基金公司
华商基金管理有限公司 基本信息 2026-09-30
32
基金经理人数
174
管理基金
2511.71亿
非货基规模
905.25亿
67.25%
近一年规模增长
1058.98亿
97.95%
近三年规模增长
信托责任 2026-09-30
4.92年
平均投管年限
3.58年
平均在职时长
86.36%
近三年留职率
38/162
平均投管年限排名
24/162
平均在职时长排名
23/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-09-30
大类资产产品线规模 2026-09-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 华商价值发现混合型证券投资基金基金合同生效公告 | 2026-09-29 | |
| 2 | 华商基金管理有限公司关于华商价值发现混合型证券投资基金延长募集期的公告 | 2026-09-16 | |
| 3 | 华商基金管理有限公司关于华商价值发现混合型证券投资基金参加天利宝赎回转认购业务的公告 | 2026-09-03 | |
| 4 | 华商价值发现混合型证券投资基金招募说明书 | 2026-08-25 | |
| 5 | 华商价值发现混合型证券投资基金基金产品资料概要 | 2026-08-25 | |
| 6 | 华商价值发现混合型证券投资基金基金合同 | 2026-08-25 | |
| 7 | 华商价值发现混合型证券投资基金基金份额发售公告 | 2026-08-25 | |
| 8 | 华商价值发现混合型证券投资基金托管协议 | 2026-08-25 |