长盛量化红利混合A
080005
净值 2026-09-24
2.2439
日涨跌幅
-0.09%
晨星分类
积极配置 - 大盘平衡
基金经理
王宁、陈亘斯
成立日期
2009-11-25
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
中盘价值
基金规模
5.70亿
计价货币
人民币
综合费率
1.96%
基金类型
混合型
换手率
339%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
工商银行
业绩
近十年
年度回报
| 回报% | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | -10.15 | 14.14 | -10.27 | 31.61 | 38.23 | 25.11 | -7.62 | 3.50 | 20.97 | 0.98 |
| 同类平均 | -4.14 | 14.01 | -23.58 | 45.78 | 59.05 | 12.49 | -15.26 | -9.50 | 6.72 | 22.48 |
| 业绩比较基准 | -4.84 | 13.08 | -12.83 | 13.20 | 3.80 | 11.55 | -2.96 | 1.97 | 11.57 | -0.72 |
| 四分位排名 | ||||||||||
| 百分位排名 | 71 | 53 | 9 | 68 | 83 | 9 | 15 | 9 | 9 | 96 |
| 同类基金数量 | 62 | 71 | 70 | 69 | 834 | 154 | 242 | 337 | 388 | 855 |
业绩比较基准为中证红利指数x75.0% + 中证综合债指数x25.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 近十年 | 今年以来 |
| 本基金 | 1.11 | 1.62 | -2.60 | 3.03 | 5.89 | 7.13 | 2.66 | 10.16 | 2.25 |
| 同类平均 | 4.19 | -0.84 | -2.28 | 10.62 | 21.51 | 8.58 | 1.34 | 8.84 | 5.62 |
| 业绩比较基准 | 2.08 | 2.18 | -0.74 | 3.37 | 6.70 | 4.37 | 2.19 | 4.01 | 3.77 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||||||
| 百分位排名 | — | — | — | 69 | 92 | 55 | 32 | 29 | 55 |
| 同类基金数量 | 929 | 915 | 900 | 871 | 817 | 757 | 537 | 199 | 892 |
业绩数据截至2026-08-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于90%同类 | 12.88% | 16.09% |
最大回撤 | 优于86%同类 | -10.94% | -10.10% |
下行风险 | 优于87%同类 | 8.40% | 10.27% |
晨星风险 | 优于90%同类 | 1.53% | 2.63% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于31%同类 | 0.21 | 0.64 |
卡玛比率 | 优于38%同类 | 0.28 | 1.05 |
索提诺比率 | 优于32%同类 | 0.32 | 1.00 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证红利全收益指数×65%＋中证综合债指数×35% | 招募说明书基准 中证红利指数×75%＋中证综合债指数×25% | 晨星分类基准 沪深300全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.88 | 0.86 | 0.11 |
Beta系数 | 1.00 | 0.85 | 0.21 |
Alpha % | -0.45 | 3.08 | 4.36 |
超额收益 % | -0.53 | 2.75 | -2.78 |
跟踪误差 % | 3.75 | 4.48 | 17.66 |
信息比率 | -1.97 | 0.61 | -49.12 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
15.79%78.02%
较混合型基金平均 -62.23%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.96%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.56%
隐性费率0.53%
交易成本(估)0.03%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为积极配置 - 大盘平衡 共有941只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 50万元 | 1.50% |
| 50万元 ≤ 申购金额 < 200万元 | 1.00% |
| 200万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.30% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 1年 | 0.50% |
| 1年 ≤ 持有时间 < 2年 | 0.25% |
| 持有时间 ≥ 2年 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 150 元
长盛基金 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
10 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所
中欧财富 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
41.24%
中国中盘
39.73%
中国小盘
11.41%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 47.52 | 31.54 | 15.98 |
基础材料 | 12.51 | 8.74 | 3.78 |
可选消费 | 21.25 | 5.08 | 16.17 |
金融服务 | 13.60 | 17.40 | -3.80 |
房地产 | 0.17 | 0.33 | -0.16 |
敏感性 | 35.65 | 56.80 | -21.15 |
通信服务 | 3.23 | 1.70 | 1.53 |
能源 | 9.25 | 2.38 | 6.86 |
工业 | 17.08 | 15.54 | 1.53 |
科技 | 6.10 | 37.17 | -31.07 |
防御性 | 16.82 | 11.66 | 5.16 |
必选消费 | 3.54 | 5.45 | -1.91 |
医疗保健 | 6.65 | 3.72 | 2.92 |
公用事业 | 6.64 | 2.48 | 4.15 |
基准指数为沪深300全收益指数
股票地区分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
| 大亚洲地区 | 100.00 | 100.00 | 0.00 |
| 日本 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 | 0.91 | -0.91 |
| 新兴亚洲 | 100.00 | 99.09 | 0.91 |
| 美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基准指数为沪深300全收益指数
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 000333 | 美的集团 | 可选消费 | 3.86% | 1.71% | 3 | |
| 600023 | 浙能电力 | 公用事业 | 2.94% | 新增 | 1 | |
| 601872 | 招商轮船 | 能源 | 2.54% | 0.35% | 2 | |
| 600885 | 宏发股份 | 工业 | 2.35% | 新增 | 1 | |
| 000915 | 华特达因 | 医疗保健 | 2.25% | 新增 | 1 | |
| 002709 | 天赐材料 | 基础材料 | 2.16% | 新增 | 1 | |
| 600989 | 宝丰能源 | 基础材料 | 2.13% | 新增 | 1 | |
| 000938 | 紫光股份 | 科技 | 2.11% | 新增 | 1 | |
| 601169 | 北京银行 | 金融服务 | 2.09% | -0.05% | 5 | |
| 601138 | 工业富联 | 科技 | 2.07% | 新增 | 1 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
基准：沪深300全收益指数
持有人
内部人员持有
2026-06-30持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2024-12-20 | 2024-12-20 | 2.9500 | 2.1736 |
| 2024-10-25 | 2024-10-25 | 3.7100 | 2.4697 |
| 2016-12-27 | 2016-12-27 | 8.6600 | 1.0730 |
| 2011-01-17 | 2011-01-17 | 0.4000 | 0.9320 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
王宁 男
硕士。历任华夏基金管理有限公司基金经理助理，基金经理等职务。2005年8月加入长盛基金管理有限公司，曾任基金经理助理、基金经理、权益投资部总监、总经理助理、副总经理等。
主动型
十年老将
近三年规模有所减少
持仓集中度低
短期业绩弹性强
18.5年
8.18亿
2
前70%
收益能力
前14%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金以获取中国股票市场红利回报及长期资产增值为投资目标，并追求风险调整后的收益最大化，满足投资人长期稳健的投资收益需求。
投资范围
该基金投资于具有良好流动性的金融投资工具，包括股票、债券等。此外，该基金还可以投资于法律法规及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。基金资产配置比例为：股票类资产占基金资产的比例为60％－95％，其中投资于红利股票的比例不低于股票类资产的80%。债券类资产占基金资产的比例为0％－40％，权证投资占基金资产净值的比例为0%-3%，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当的程序后，可以将其纳入投资范围。
投资策略
该基金通过严格的数量化股票选择方法生成红利风格股票池，在此基础上构建核心股票组合和卫星股票组合，从而形成基于核心-卫星投资策略的股票资产组合。其中，大类资产配置策略综合考虑宏观经济、政策导向和市场环境（市场估值水平、资金供求）等因素，股票投资中将以红利股票投资为主导，以价值型企业及分红能力作为选择投资对象的核心标准。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中证红利指数×75%＋中证综合债指数×25%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年A股呈现史无前例的K型分化，科创50大涨超64.25%，创业板指涨逾35.58%，而中证红利指数下跌8.75%，红利低波100下跌10.45%，相对收益触及历史极值。行业层面分化更为极端，电子以+85.49%的涨幅夺冠，而农林牧渔跌了24.76%，行业间极差超过110个百分点，创下A股历史之最。红利板块承压源于三重因素叠加：首先，科技行情的虹吸效应导致资金大规模从防御性资产抽离，市场风险偏好回升时红利避险属性被阶段性边缘化；其次，霍尔木兹海峡事件缓和后能源风险溢价回落，对煤炭、石油石化等红利权重板块形成拖累；再次，上半年机构赎回宽基ETF（年内规模下降），中证红利超六成成份股被动承压，造成交易层面的错杀。下跌并非基本面恶化，当前中证红利股息率约5.48%，与1.73%的10年期国债收益率息差处于历史极阔区间，估值安全垫厚实。进入7月，科技板块拥挤度释放、资金再平衡启动，红利板块快速反弹，标志极端偏离后的修复行情正式开启。
在操作中，我们加大了红利板块中基于预期股息率和机构认可度的策略权重，但由于预期股息率所蕴含的稳健成长性在极致成长行情中未能被充分定价，反而交易情绪和事件驱动因素在红利板块内占据了较大比重的定价权。我们仍坚持红利投资的长期逻辑并等待成长的稳健性和盈利质量在极致的成长动量调整后回归常态。
基金经理展望
2026年中报
展望2026年下半年，红利板块的修复逻辑已从"极端回撤后的均值回归"升级为"宏观适配+基本面改善+政策红利"的多维共振。均值回归基础牢固，核心支撑来自三个维度：相对收益处于历史极低分位，中证红利相对万得全A回撤已达0.92%分位；股债息差处于历史极阔区间，5.4%以上股息率在低利率环境下稀缺性突出；新"国九条"与央企市值管理将分红纳入长期制度考核。
宏观方面，上半年GDP同比增长4.7%，名义GDP回升至5.9%，经济整体稳健但内需偏弱，预计下半年延续"外需强、内需弱"格局。央行明确保持流动性充裕，10年期国债收益率有望进一步下行，高股息资产的相对价值愈发凸显。行业层面，银行净息差连续下行七年后首次企稳；动力煤下半年供需紧平衡格局有望延续。两大权重行业基本面稳健，为红利板块提供坚实支撑。
情景方面，若科技高位波动加大，红利继续大幅跑输的空间有限，低波动属性增强组合对冲价值；若科技阶段性降温引发资金轮动，前期被抽水的银行、能源、交运等资产有望率先受益，是最有利的顺畅修复情景；若市场风险偏好整体下行，红利低波的防御价值将重获青睐。总体判断，7月以来的修复仅是开端，交易性错杀纠偏与基本面价值重定价有望共同驱动下半年相对收益进一步改善，均值回归仍是下半年的大概率方向，但修复节奏取决于科技板块业绩验证与风险偏好的边际变化。
基金公司
长盛基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
27
基金经理人数
150
管理基金
791.11亿
非货基规模
79.67亿
12.14%
近一年规模增长
380.97亿
70.78%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
5.85年
平均投管年限
3.41年
平均在职时长
90.00%
近三年留职率
15/163
平均投管年限排名
32/163
平均在职时长排名
13/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 长盛量化红利策略混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-29 | |
| 2 | 长盛量化红利策略混合型证券投资基金2026年第二季度报告 | 2026-07-21 | |
| 3 | 长盛量化红利策略混合型证券投资基金2026年第一季度报告 | 2026-04-22 | |
| 4 | 长盛量化红利策略混合型证券投资基金2025年年度报告 | 2026-03-28 | |
| 5 | 长盛量化红利策略混合型证券投资基金招募说明书更新 | 2026-02-27 | |
| 6 | 长盛量化红利策略混合型证券投资基金（长盛量化红利混合A份额）基金产品资料概要更新 | 2026-02-27 | |
| 7 | 长盛量化红利策略混合型证券投资基金2025年第四季度报告 | 2026-01-22 | |
| 8 | 长盛基金管理有限公司高级管理人员变更的公告 | 2026-01-19 | |
| 9 | 长盛量化红利策略混合型证券投资基金2025年第三季度报告 | 2025-10-25 | |
| 10 | 长盛量化红利策略混合型证券投资基金2025年中期报告 | 2025-09-02 |