易方达科翔混合
110013
分析师覆盖
净值 2026-11-03
5.9860
日涨跌幅
-1.12%
晨星分类
积极配置 - 大盘成长
基金经理
陈皓
成立日期
2008-11-13
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
45.88亿
计价货币
人民币
综合费率
1.95%
基金类型
混合型
换手率
336%
单日申购限额
20,000,000元
申购状态
限大额
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
工商银行
分析师观点
总结
发布日期：2025-11-26
该基金历史不仅受益于经验丰富、投资能力出众的基金经理以及精干的研究团队，其结合中观层面行业比较和自下而上个股筛选的投资流程经历多个市场周期检验并不断完善，且在偏大的规模体量下行之有效，中长期也为投资者创造了亮眼的业绩。
免责声明：本栏目内容节选自基金研究报告，此处提供的信息、数据、分析和观点不构成投资建议。
业绩
近十年
年度回报
| 回报% | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | -14.96 | 25.21 | -25.49 | 60.71 | 64.83 | 27.61 | -18.04 | -14.31 | -0.47 | 72.25 |
| 同类平均 | -14.50 | 13.59 | -23.96 | 48.11 | 62.48 | 12.24 | -22.85 | -13.44 | 2.49 | 35.48 |
| 业绩比较基准 | -6.13 | 12.91 | -14.44 | 12.95 | 3.14 | 11.29 | -4.04 | 1.14 | 11.22 | -1.45 |
| 四分位排名 | ||||||||||
| 百分位排名 | 53 | 23 | 60 | 21 | 35 | 17 | 24 | 51 | 64 | 7 |
| 同类基金数量 | 575 | 653 | 734 | 797 | 834 | 1089 | 1290 | 1445 | 1716 | 1855 |
业绩比较基准为中证红利指数收益率x80.0% + 中债总指数收益率x20.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 近十年 | 今年以来 |
| 本基金 | -9.85 | -15.66 | 20.78 | 25.40 | 41.33 | 26.21 | 8.93 | 15.81 | 17.46 |
| 同类平均 | -6.34 | -18.41 | 6.66 | 5.98 | 19.32 | 12.12 | 0.32 | 8.43 | 6.17 |
| 业绩比较基准 | -3.12 | 7.58 | -3.02 | 0.81 | -1.14 | 2.20 | 1.22 | 3.12 | 0.19 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||||||
| 百分位排名 | — | — | — | 14 | 10 | 10 | 9 | 6 | 21 |
| 同类基金数量 | 2024 | 1999 | 1991 | 1970 | 1921 | 1846 | 1336 | 499 | 1987 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于55%同类 | 38.56% | 35.86% |
最大回撤 | 优于71%同类 | -29.41% | -31.98% |
下行风险 | 优于65%同类 | 25.73% | 27.43% |
晨星风险 | 优于50%同类 | 13.72% | 11.04% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于86%同类 | 0.29 | -15.51 |
卡玛比率 | 优于89%同类 | 0.19 | -0.31 |
索提诺比率 | 优于85%同类 | 0.43 | -0.19 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证科技100指数 | 招募说明书基准 中证红利指数收益率×80%＋中债总指数收益率×20% | 晨星分类基准 沪深300成长全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.91 | 0.01 | 0.83 |
Beta系数 | 1.04 | 0.20 | 1.03 |
Alpha % | 5.75 | 20.83 | 16.40 |
超额收益 % | 6.38 | 15.94 | 17.04 |
跟踪误差 % | 9.30 | 32.47 | 12.74 |
信息比率 | 0.69 | 0.49 | 1.34 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
97.01%78.02%
较混合型基金平均 +18.99%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.95%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.55%
隐性费率0.54%
交易成本(估)0.01%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为积极配置 - 大盘成长 共有2050只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 20,000,000元 |
| 个人直销 | 20,000,000元 |
| 机构直销 | 20,000,000元 |
| 机构代销 | 20,000,000元 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.50% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 1.20% |
| 500万元 ≤ 申购金额 < 1,000万元 | 0.30% |
| 申购金额 ≥ 1,000万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 1年 | 0.50% |
| 1年 ≤ 持有时间 < 2年 | 0.25% |
| 持有时间 ≥ 2年 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 150 元
易方达基金 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
9 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所
中欧财富 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
66.95%
中国中盘
16.45%
中国小盘
2.64%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 7.75 | 18.02 | -10.27 |
基础材料 | 3.16 | 7.89 | -4.73 |
可选消费 | 2.54 | 3.52 | -0.98 |
金融服务 | 0.00 | 6.61 | -6.61 |
房地产 | 2.05 | 0.00 | 2.05 |
敏感性 | 88.82 | 70.37 | 18.45 |
通信服务 | 0.00 | 0.96 | -0.96 |
能源 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
工业 | 14.32 | 17.44 | -3.13 |
科技 | 74.51 | 51.97 | 22.54 |
防御性 | 3.43 | 11.61 | -8.18 |
必选消费 | 0.47 | 7.24 | -6.77 |
医疗保健 | 2.95 | 4.24 | -1.29 |
公用事业 | 0.00 | 0.12 | -0.12 |
基准指数为沪深300成长全收益指数
股票地区分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
| 大亚洲地区 | 100.00 | 100.00 | 0.00 |
| 日本 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 | 2.35 | -2.35 |
| 新兴亚洲 | 100.00 | 97.65 | 2.35 |
| 美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基准指数为沪深300成长全收益指数
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 300502 | 新易盛 | 科技 | 8.71% | -0.92% | 2 | |
| 300475 | 香农芯创 | 科技 | 8.48% | 1.75% | 2 | |
| 002415 | 海康威视 | 科技 | 5.88% | 新增 | 1 | |
| 002371 | 北方华创 | 科技 | 5.23% | 新增 | 1 | |
| 000938 | 紫光股份 | 科技 | 4.33% | 新增 | 1 | |
| 300857 | 协创数据 | 科技 | 4.17% | 新增 | 1 | |
| 688433 | 华曙高科 | 工业 | 4.12% | 0.23% | 4 | |
| 002180 | 奔图科技 | 科技 | 3.60% | 新增 | 1 | |
| 688825 | 长鑫科技 | 科技 | 3.43% | 新增 | 1 | |
| 300308 | 中际旭创 | 科技 | 3.13% | -5.09% | 2 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
基准：沪深300成长全收益指数
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 减持本期上期
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 减持 -24.84%
- 基金公司直接持有2026-09-30
- 持平
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-09-30 |
| 0-10 万份 | 10-50 万份 | 57.9 万份 | 1,570.5 万份 |
| 50-100 万份 | 0-10 万份 | 387.8 万份 | 7,149.7 万份 | |
| >100 万份 | 50-100 万份 | 929.7 万份 | 未持有 | |
| >100 万份 | >100 万份 | 1,646.5 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 0-10 万份 | 38.8 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
FOF持有人数量
2
| 持有该基金的FOF产品清单 | 持有市值￥ | 权重% | 持仓日期 |
| 工银安裕积极一年持有混合（FOF） | 635,475 | 1.09 | 2026-06-30 |
| 前海联合智选3个月持有期混合（FOF） | 19,892 | 2.08 | 2026-06-30 |
分红与拆分
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2026-07-23 | 2026-07-23 | 3.0000 | 7.5180 |
| 2026-01-15 | 2026-01-15 | 1.3000 | 6.5810 |
| 2025-12-04 | 2025-12-04 | 3.0000 | 5.9490 |
| 2025-11-06 | 2025-11-06 | 1.6000 | 6.5400 |
| 2022-02-17 | 2022-02-17 | 2.2000 | 5.0440 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
陈皓 男
硕士研究生，具有基金从业资格。曾任易方达基金管理有限公司行业研究员、基金经理助理、投资一部总经理助理、投资一部副总经理、投资经理，易方达价值精选混合、易方达国防军工混合、易方达供给改革混合、易方达科讯混合、易方达科融混合的基金经理。
权益型
十年老将
近三年规模有所减少
科技
长期收益较高
14.1年
244.29亿
8
前15%
收益能力
前68%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金主要投资于红利股，追求在有效控制风险的前提下，实现基金资产的长期稳健增值。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（含存托凭证）、债券、权证、资产支持证券、货币市场工具及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其它品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。该基金为混合基金，投资比例范围为：股票资产占基金资产的60%—95%；基金持有全部权证的市值不得超过基金资产净值的3%，基金保留的现金以及投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。该基金投资红利股的资产不低于股票资产的80%。
投资策略
资产配置方面，该基金基于定量与定性相结合的宏观及市场分析，确定组合中股票、债券、货币市场工具及其他金融工具的比例。股票投资方面，基金管理人将首先根据上市公司历史分红情况及分红预期进行红利股初选；在此基础上，精选未来分红潜力较大的股票作为备选红利股。该基金可选择投资价值高的存托凭证进行投资。债券投资方面，基金管理人将主要通过类属配置与券种选择两个层次进行投资管理。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中证红利指数收益率×80%＋中债总指数收益率×20%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年A股走出历史罕见的极致结构性分化行情。一季度遭遇地缘冲突，震荡偏弱，4月初美伊冲突缓和，全球风险偏好显著抬升，叠加AI Agent产业落地加速、Token用量爆发，算力硬件需求预期持续上修，市场资金集中涌向AI硬件及上游方向，科创50上半年涨幅超64%，创业板指涨幅35.58%。AI巨大的虹吸效应也导致其他行业表现不佳，股票市场同样呈现出明显的K型分化。 本基金在美伊冲突发生后投资策略一度转向防御，但在4月份基于冲突缓和与AI基本面变化，较快将原有的周期、医药等持仓调向海外及国产算力，并大幅提升了组合集中度，取得了一定的超额收益。
基金经理展望
2026年中报
我们认为AI产业革命的大幕正徐徐展开，毫无疑问其仍将是未来相当一段时间的投资主线。但由于AI硬件累计涨幅巨大，蕴含了较多的乐观预期，其投资难度也将显著加大。产业进展的阶段波动都将带来股价的巨幅震荡。下半年内需我们预计大概率仍处于筑底阶段，基本面亮点相对有限，但对于其中优质个股的股价我们则相对乐观，在较高分红收益率的保护下，时间将逐步变成它们的朋友。 因此，我们认为下半年的市场风格会相对均衡一些，一方面我们会跟踪AI产业革命的进展，继续积极把握巨大的行业贝塔，另一方面也会将更多的精力投入到自下而上的精选个股，争取为组合带来更大的超额收益。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 易方达科翔混合 | 110013 | 2008-11-13 | 45.88亿 | 1.20% | 0.20% | — | 1.95% | 1 |
基金公司
易方达基金管理有限公司 基本信息 2026-09-30
130
基金经理人数
974
管理基金
16907.59亿
非货基规模
-694.02亿
-4.20%
近一年规模增长
2779.50亿
28.68%
近三年规模增长
信托责任 2026-09-30
4.76年
平均投管年限
3.30年
平均在职时长
85.71%
近三年留职率
48/162
平均投管年限排名
42/162
平均在职时长排名
25/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-09-30
大类资产产品线规模 2026-09-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 易方达科翔混合型证券投资基金2026年第3季度报告 | 2026-10-27 | |
| 2 | 易方达基金管理有限公司及易方达财富管理基金销售（广州）有限公司关于零售直销业务迁移安排的联合提示性公告 | 2026-10-23 | |
| 3 | 易方达基金管理有限公司及易方达财富管理基金销售（广州）有限公司关于零售直销业务迁移安排的联合提示性公告 | 2026-09-23 | |
| 4 | 易方达科翔混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-09-01 | |
| 5 | 易方达基金管理有限公司及易方达财富管理基金销售（广州）有限公司关于零售直销业务迁移安排的联合提示性公告 | 2026-08-22 | |
| 6 | 易方达科翔混合型证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-08-11 | |
| 7 | 易方达科翔混合型证券投资基金调整机构客户大额申购及大额转换转入业务限制的公告 | 2026-07-23 | |
| 8 | 易方达基金管理有限公司及易方达财富管理基金销售（广州）有限公司关于零售直销业务迁移安排的联合提示性公告 | 2026-07-23 | |
| 9 | 易方达科翔混合型证券投资基金分红公告 | 2026-07-22 | |
| 10 | 易方达基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-07-22 |