嘉实创业板两年定期开放混合
160727
净值 2026-11-03
1.8189
日涨跌幅
0.80%
晨星分类
积极配置 - 大盘成长
基金经理
王贵重、孟丽婷
成立日期
2021-02-10
风险等级
中高风险(R4)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
4.25亿
计价货币
人民币
综合费率
1.68%
基金类型
混合型
换手率
151%
单日申购限额
无限制
申购状态
封闭期
赎回状态
封闭期
锁定期
2年
托管人
招商银行
业绩
近五年
年度回报
| 回报% | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | -10.65 | -10.71 | 27.94 | 33.57 |
| 同类平均 | -22.85 | -13.44 | 2.49 | 35.48 |
| 基准指数 | -29.81 | -20.52 | 6.91 | 32.54 |
| 四分位排名 | — | — | — | — |
| 百分位排名 | — | — | — | — |
| 同类基金数量 | — | — | — | — |
基准指数为沪深300成长全收益指数
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 今年以来 |
| 本基金 | -3.45 | -23.08 | 31.15 | 27.89 | 38.23 | 30.79 | 12.74 | 36.88 |
| 同类平均 | -6.34 | -18.41 | 6.66 | 5.98 | 19.32 | 12.12 | 0.32 | 6.17 |
| 基准指数 | -7.31 | -19.93 | -0.23 | -4.07 | 10.93 | 7.51 | -4.72 | -2.91 |
| 四分位排名 | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 百分位排名 | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 同类基金数量 | — | — | — | — | — | — | — | — |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值（该基金为封闭基金，不参与排名）
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于37%同类 | 48.04% | 35.85% |
最大回撤 | 优于70%同类 | -29.91% | -31.97% |
下行风险 | 优于66%同类 | 25.47% | 27.42% |
晨星风险 | 优于27%同类 | 22.38% | 11.04% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于97%同类 | 0.64 | -15.49 |
卡玛比率 | 优于98%同类 | 0.80 | -0.31 |
索提诺比率 | 优于98%同类 | 1.21 | -0.19 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证数字经济主题全收益指数 | 招募说明书基准 创业板综合指数收益率×70%＋中债综合财富指数收益率×20%＋恒生指数收益率（人民币计价）×10% | 晨星分类基准 沪深300成长全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.84 | 0.73 | 0.76 |
Beta系数 | 0.83 | 1.37 | 1.29 |
Alpha % | 16.82 | 19.10 | 25.12 |
超额收益 % | 18.42 | 21.01 | 25.80 |
跟踪误差 % | 17.85 | 22.91 | 21.49 |
信息比率 | 1.03 | 0.92 | 1.20 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
100.00%78.02%
较混合型基金平均 +21.98%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.68%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.28%
隐性费率0.24%
交易成本(估)0.04%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为积极配置 - 大盘成长 共有2050只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.50% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 200万元 | 1.00% |
| 200万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.60% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 180天 | 0.50% |
| 持有时间 ≥ 180天 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比招行、盈米等省 150 元
嘉实基金 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
6 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
招商银行
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
81.30%
中国中盘
13.37%
中国小盘
0.03%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.24%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 10.70 | 18.02 | -7.32 |
基础材料 | 10.68 | 7.89 | 2.78 |
可选消费 | 0.02 | 3.52 | -3.49 |
金融服务 | 0.00 | 6.61 | -6.61 |
房地产 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
敏感性 | 89.30 | 70.37 | 18.93 |
通信服务 | 0.00 | 0.96 | -0.96 |
能源 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
工业 | 15.80 | 17.44 | -1.64 |
科技 | 73.50 | 51.97 | 21.53 |
防御性 | 0.00 | 11.61 | -11.61 |
必选消费 | 0.00 | 7.24 | -7.24 |
医疗保健 | 0.00 | 4.24 | -4.24 |
公用事业 | 0.00 | 0.12 | -0.12 |
基准指数为沪深300成长全收益指数
股票地区分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
| 大亚洲地区 | 100.00 | 100.00 | 0.00 |
| 日本 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 | 2.01 | -2.01 |
| 新兴亚洲 | 100.00 | 97.99 | 2.01 |
| 美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基准指数为沪深300成长全收益指数
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 300308 | 中际旭创 | 科技 | 8.50% | 1.54% | 4 | |
| 300750 | 宁德时代 | 工业 | 7.30% | 2.24% | 22 | |
| 300628 | 亿联网络 | 科技 | 5.27% | 新增 | 1 | |
| 300037 | 新宙邦 | 基础材料 | 4.99% | -0.37% | 5 | |
| 688036 | 传音控股 | 科技 | 4.97% | 新增 | 1 | |
| 300012 | 华测检测 | 工业 | 4.88% | 新增 | 1 | |
| 300866 | 安克创新 | 科技 | 4.49% | 新增 | 1 | |
| 300759 | 康龙化成 | 医疗保健 | 4.14% | 新增 | 1 | |
| 600941 | 中国移动 | 通信服务 | 2.94% | 新增 | 1 | |
| 300207 | 欣旺达 | 工业 | 2.78% | 新增 | 1 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
基准：沪深300成长全收益指数
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 持平
- 基金公司直接持有2026-09-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-09-30 |
| 10-50 万份 | 10-50 万份 | 46.7 万份 | 未持有 |
| 0-10 万份 | 10-50 万份 | 125.4 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 18.2 万份 | 未持有 | |
| >100 万份 | >100 万份 | 195.4 万份 | 未持有 | |
| 10-50 万份 | >100 万份 | 469.0 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
王贵重 男
曾任上海重阳投资管理股份有限公司TMT行业研究员。2015年7月加入嘉实基金管理有限公司，历任TMT行业研究员、科技组组长，现任大科技研究总监。博士研究生，具有基金从业资格。中国国籍。
主动型
五年以上
自购超百万份
高权益仓位
近五年回撤控制能力较弱
7.5年
162.19亿
5
前5%
收益能力
前96%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在严格控制风险的前提下，追求超越业绩比较基准的投资回报，力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资范围
该基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票（包含中小板、创业板、存托凭证及其他依法发行上市的股票）、内地与香港股票市场交易互联互通机制下允许买卖的香港联合交易所上市股票（以下简称“港股通标的股票”）、债券（包括国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券（含分离交易可转债）、可交换公司债券、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据等）、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款、股指期货、国债期货、股票期权、现金，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。该基金可根据相关法律法规和基金合同的约定，参与融资业务。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：封闭期内股票资产占基金资产的比例为60%-100%，开放期内股票资产占基金资产的比例为60%-95%，其中投资于创业板股票资产的比例不低于非现金基金资产的80%，投资于港股通标的股票投资比例不超过全部股票资产的50%，每个开放期开始前2个月至开放期结束后2个月内，基金投资不受上述股票资产占基金资产比例限制；开放期内，该基金应当保持不低于基金资产净值5％的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等，封闭期内，该基金不受上述5%的限制；股指期货、国债期货、股票期权及其他金融工具的投资比例符合法律法规和监管机构的规定。如法律法规或中国证监会变更上述投资品种的比例限制，以变更后的比例为准，该基金的投资比例将做相应调整。
投资策略
该基金主要投资创业板股票，也可投资于合同约定的其他市场/板块股票，参与股票投资的方式包括但不限于上述股票的战略配售、首次公开发行、非公开发行、二级市场交易等。其余资产将配置于固定收益类资产及其他金融资产，力争基金资产的长期稳定增值。具体投资策略包括资产配置策略、股票投资策略、债券投资策略、衍生品投资策略、资产支持证券投资策略、融资策略、风险管理策略。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
创业板综合指数收益率×70%＋中债综合财富指数收益率×20%＋恒生指数收益率（人民币计价）×10%
投资策略及运作分析
2026年中报
本基金聚焦信息、能源、生命这三项人类的本质需求，在供给侧寻找能持续提升效率、更好匹配需求的公司。我们坚信科技能以指数级方式做大蛋糕，优秀企业的长期价值创造只会更好。由此衍生出我们看好的五大方向：半导体、数字化、新能源、互联网平台、创新药。当各细分行业的beta逐步收敛，竞争力将重新成为最重要的增长要素。
2026年上半年，中国经济呈现"外需强、内需弱、通缩转通胀"的新格局。年初市场担忧的中美关税冲击并未走向极端，随着谈判推进与产业链竞争力的验证，对美出口自1月-23%一路收窄至6月转正(+0.2%)，最坏时点已过；相比之下内需明显承压，社零多数月份增速回落至1%以下、5月一度转负(-0.6%)，在去年高基数与耐用品透支下，家电、通讯器材等品类动能减弱。外需强于内需的背景下，AI相关产业以显著更高的增速脱颖而出，成为全市场中最具吸引力的方向。
年初以来，全球AI产业正式走向商业化闭环。Agent+Coding以生产力工具形态席卷全球，Claude Code、Codex在开发者群体中快速渗透，Anthropic的ARR与token调用量呈指数级增长，模型的coding、agentic、长文本等能力仍在持续提升。伴随Agent时代到来，光通信与存储在AI算力中的重要性进一步凸显：光互连正从Scale-out走向Scale-up、渗透率持续抬升;存储自一季度起与下游签订长协、开启强上行周期，二者在我们组合中维持了较高仓位。进入二季度，海外大厂加速将产能转向先进制程与先进封装、主动退出成熟制程，令成熟制程转为供不应求并全面涨价(5%-15%)，国内模拟、功率公司充分受益。与此同时，AI需求驱动全球半导体厂商大幅上调未来三年资本开支，全球半导体设备市场空间被持续上修（第三方机构预计2027/2028年达约1980/2500亿美元）。据此，我们围绕光通信、存储、成熟制程与半导体设备材料进行布局，二季度尤其加强了半导体设备、功率、模拟的配置。
基金经理展望
2026年中报
展望下半年，半导体在经历上半年的持续上涨后，波动也在加剧。海外大厂资本开支预期不断抬升，但除Coding之外AI还能打开哪些新场景、北美企业端渗透率的提升斜率如何，仍需时间验证。我们坚定看好AI的产业趋势，也对国内下半年的加速追赶抱有较强信心；同时，我们会对景气度与边际变化保持更紧密的跟踪，以更从容地应对波动。相较海外算力，国产算力下半年的边际变化更大，半导体设备材料亦仍有超预期空间，因此我们将更侧重国产算力及扩产链相关的配置。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 嘉实创业板两年定期开放混合 | 160727 | 2021-02-10 | 4.25亿 | 1.20% | 0.20% | — | 1.68% | 1 |
基金公司
嘉实基金管理有限公司 基本信息 2026-09-30
106
基金经理人数
672
管理基金
6518.73亿
非货基规模
-1729.33亿
-22.03%
近一年规模增长
-56.33亿
-1.07%
近三年规模增长
信托责任 2026-09-30
4.75年
平均投管年限
3.22年
平均在职时长
65.38%
近三年留职率
50/162
平均投管年限排名
49/162
平均在职时长排名
100/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-09-30
大类资产产品线规模 2026-09-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 嘉实创业板两年定期开放混合型证券投资基金2026年第3季度报告 | 2026-10-27 | |
| 2 | 嘉实基金管理有限公司关于终止瑞银基金销售（深圳）有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告 | 2026-09-03 | |
| 3 | 嘉实创业板两年定期开放混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 4 | 嘉实基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告 | 2026-07-21 | |
| 5 | 嘉实创业板两年定期开放混合型证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 6 | 嘉实基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-07-09 | |
| 7 | 嘉实基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-06-26 | |
| 8 | 嘉实创业板两年定期开放混合型证券投资基金更新招募说明书（2026年06月13日更新） | 2026-06-13 | |
| 9 | 嘉实创业板两年定期开放混合型证券投资基金基金产品资料概要更新（2026年06月13日） | 2026-06-13 | |
| 10 | 关于新增嘉实创业板两年定期混合基金经理的公告 | 2026-06-12 |