中信保诚新旺回报灵活配置混合（LOF）A
165526
净值 2026-10-23
1.5996
日涨跌幅
0.16%
晨星分类
保守混合
基金经理
姜鹏、顾飞辰
成立日期
2015-06-19
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
大盘平衡
基金规模
0.52亿
计价货币
人民币
综合费率
1.49%
基金类型
混合型
换手率
79%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
交通银行
业绩
近十年
年度回报
| 回报% | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 2.89 | 11.70 | -4.59 | 15.70 | 17.73 | 6.40 | -1.67 | 0.07 | 3.13 | 0.58 |
| 同类平均 | 2.13 | 5.54 | -1.09 | 11.89 | 15.14 | 6.01 | -4.63 | -0.87 | 5.01 | 6.77 |
| 业绩比较基准 | 4.58 | 4.56 | 4.56 | 4.56 | 4.58 | 4.56 | 4.56 | 4.56 | 4.58 | 4.56 |
| 四分位排名 | ||||||||||
| 百分位排名 | 40 | 22 | 44 | 60 | 73 | 45 | 25 | 42 | 75 | 97 |
| 同类基金数量 | 324 | 577 | 696 | 837 | 1453 | 812 | 910 | 1028 | 1184 | 1457 |
业绩比较基准为中债-综合全价（总值）指数收益率x80.0% + 中证A500指数收益率x20.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 近十年 | 今年以来 |
| 本基金 | -0.27 | -1.55 | 0.45 | 0.92 | 0.90 | 1.12 | 1.01 | 4.66 | 0.72 |
| 同类平均 | -1.17 | -1.97 | 1.27 | 1.90 | 4.70 | 4.09 | 1.89 | 4.28 | 1.52 |
| 业绩比较基准 | -0.48 | 0.28 | 1.40 | 3.68 | 4.12 | 4.27 | 4.39 | 4.48 | 2.52 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||||||
| 百分位排名 | — | — | — | 66 | 93 | 91 | 72 | 63 | 62 |
| 同类基金数量 | 1627 | 1567 | 1494 | 1319 | 1213 | 1154 | 846 | 177 | 1389 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于79%同类 | 2.65% | 4.86% |
最大回撤 | 优于77%同类 | -1.90% | -2.64% |
下行风险 | 优于74%同类 | 1.83% | 3.32% |
晨星风险 | 优于79%同类 | 0.06% | 0.22% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于33%同类 | -0.03 | 0.18 |
卡玛比率 | 优于46%同类 | 0.48 | 0.72 |
索提诺比率 | 负值暂不排名 | -0.08 | 0.27 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证综合债指数×85%＋中证A500全收益指数×15% | 招募说明书基准 中债-综合全价（总值）指数收益率×80%＋中证A500指数收益率×20% | 晨星分类基准 中国保守配置基准指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.73 | 0.01 | 0.71 |
Beta系数 | 0.64 | 0.43 | 0.25 |
Alpha % | -2.66 | -1.30 | -1.20 |
超额收益 % | -4.23 | -3.15 | -4.87 |
跟踪误差 % | 1.65 | 2.34 | 6.11 |
信息比率 | -6.96 | -7.37 | -29.77 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
92.62%78.02%
较混合型基金平均 +14.60%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.49%
0.80%
显性费率0.60%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.69%
隐性费率0.55%
交易成本(估)0.14%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为保守混合 共有1740只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.60% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 50万元 | 0.50% |
| 50万元 ≤ 申购金额 < 200万元 | 0.30% |
| 200万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.20% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 1年 | 0.13% |
| 1年 ≤ 持有时间 < 2年 | 0.06% |
| 持有时间 ≥ 2年 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
部分份额累计成本数据缺失，以下仅比较数据完整的 2 个份额。
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–6 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
7–29 天A份额更低该区间累计持有成本更低
30–412 天C份额更低持有满30天，赎回费归零
413–1095 天A份额更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 50 元
信诚基金 线上/柜台直销 1折
10 家0.05%
买 10 万元 实付 50 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所
中欧财富 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
8.13%
中国中盘
2.38%
中国小盘
0.02%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
77.11%
信用债
19.33%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 250413 | 25农发13 | 38.36% |
| 170405 | 17农发05 | 19.65% |
| 250208 | 25国开08 | 19.10% |
| 240506 | 24招证G1 | 9.68% |
| 243847 | 25GTHT11 | 9.65% |
| 127110 | 广核转债 | 0.00% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 持平
- 基金公司直接持有2026-06-30
- 持平
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 0-10 万份 | 177.46 份 | 691.3 万份 | |
| 未持有 | 未持有 | 1.3 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 0.4 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 4.0 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2021-06-23 | 2021-06-23 | 0.3500 | 1.5150 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
姜鹏 男
经济学硕士。曾担任中交城市投资控股有限公司业务分析岗、杭州金达资产管理有限公司量化研究员。2017年6月加入中信保诚基金管理有限公司，历任金融工程师、投资经理。现任中信保诚沪深300指数增强型证券投资基金的基金经理。
权益型
不足三年
机构持有较高
高权益仓位
短期业绩弹性强
2.8年
28.00亿
5
前38%
收益能力
前23%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在严格控制风险的前提下，力争获得超越业绩比较基准的绝对回报。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、存托凭证、债券(含国债、金融债、地方政府债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、次级债、可转换债券、可交换债券、资产支持证券、证券公司短期债及其他中国证监会允许投资的债券)、债券回购、货币市场工具、权证、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例为0%－95%；基金持有全部权证的市值不得超过基金资产净值的3%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，基金保留的现金或投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如果法律法规对该比例要求有变更的，以变更后的比例为准，该基金的投资范围会做相应调整。
投资策略
1、资产配置策略，2、股票投资策略，3、固定收益投资策略，4、股指期货、权证等投资策略。5、存托凭证投资策略。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债-综合全价（总值）指数收益率×80%＋中证A500指数收益率×20%
投资策略及运作分析
2026年中报
全球宏观方面，2026年上半年全球经济经历了从“弱复苏”到“能源冲击”的重大转折。年初AI投资热潮与宽松流动性支撑全球经济温和复苏；进入3月份后，美以伊冲突急剧升级，霍尔木兹海峡封锁推升油价中枢大幅上行，全球通胀预期显著抬升，主要经济体内需疲软叠加能源价格冲击，财政收支缺口加大，世界银行下调全年增长预测；货币政策方面，美联储上半年维持利率不变，点阵图显示加息预期开始升温，对贵金属等大宗商品带来一定冲击。整体而言，上半年全球宏观在高地缘风险与高能源成本中运行，能源冲击及通胀预期成为影响各主要经济体走势的核心变量。 中国宏观方面，上半年中国经济在复杂的内外环境中保持总体平稳。一季度实现良好开局，二季度受内需走弱影响增速有所放缓，但仍有望实现全年增长目标。结构上，高新技术与装备制造业对工业增长贡献突出，新增长动能的培育工作持续推进，信息服务业、航空航天等高端制造投资保持较高增速；外需表现较为强劲，出口连创历史同期新高，集成电路、汽车等机电产品出口维持高增。内需方面，商品消费有所走弱，服务消费相对平稳；房地产市场延续筑底修复，核心城市销售边际改善。整体而言，上半年中国经济呈现“外需强、内需弱、新动能对冲旧动能”的结构性特征。 股票市场方面，上半年A股市场整体上行但出现明显分化，双创指数涨幅领先，大盘价值表现相对平淡。行业层面分化较为显著，通信、电子等科技板块遥遥领先，AI与半导体产业链成为领涨主力；而传统周期与消费板块普遍承压，市场主线高度集中于科技成长方向。风格方面，高成长、高景气的科技风格持续占优，资金向AI算力产业链高度集中，电子行业总市值持续增长；量化因子方面，价值与红利、盈利等基本面因子较为落后，高频量价类与交易行为相关的因子表现较为突出。整体而言，上半年A股呈现结构性牛市特征，但个股分化加剧，资本市场的走势也体现出新旧增强动能切换过程的波动。 债券市场方面，上半年利率债整体震荡走强，资金面和基本面对市场影响较大。1-2月资金面宽松、权益市场降温叠加配置型资金流入带动债市情绪升温，十年国债收益率从1.9%附近的高点下行至1.77%附近，曲线走平；3月宏观数据超预期叠加通胀预期升温，长端和超长端有所调整，曲线陡峭化；4-5月资金面宽松、基本面数据走弱、债券供给不及预期，十年国债收益率震荡下行至1.7%附近的低点；6月资金面边际收敛，十年国债收益率在1.7-1.75%区间窄幅震荡。信用债走势整体跟随利率，信用利差收窄。 报告期内，本基金股票投资组合仍然以传统蓝筹为主，并考虑公司治理、盈利能力、成长性、资产质量、估值、市场交易行为等因素，以定性分析结合定量模型的方式构建投资组合，同时采用量化模型控制组合风险，保持组合持仓分散和行业配置均衡。债券投资方面，仓位仍然以利率债为主，其中利率债主要投资于短久期品种，以满足现金的基本配置要求，同时避免杠杆过高。
基金经理展望
2026年中报
展望下半年宏观经济，国内预计将通过新质生产力培育与存量政策加速落地等方式，对冲内需偏弱的压力，平衡新旧动能转换的过渡期。出口端预计仍将维持结构性高景气，高技术产品出口有望延续强势；内需端预计将以扩内需、促消费为政策重心，服务消费、智能家居、AI终端等新业态有望成为新增长支点。政策层面，预计将以加快存量财政政策落地执行为主，新型政策性金融工具等存量工具将在下半年加快形成实物工作量；货币政策预计将保持支持性立场，保持流动性合理充裕。海外方面，地缘冲突缓和后能源价格回落有望减轻全球通胀压力，美联储年内维持利率不变概率较大，但加息预期仍存扰动。整体而言，下半年中国经济有望在存量政策发力与外需韧性支撑下保持稳中有进，新增长动能对冲旧动能的趋势预计将进一步强化。 A股市场方面，下半年预计将维持震荡上行、结构分化的格局。科技成长短期有所波动，但当下仍为核心主线，AI产业革命持续深化，算力、光模块、半导体等方向基本面支撑扎实，但板块内部将从前期的抱团转向高低切换，资金预计更加关注可落地的商业模式，而非单一的资本支出；与此同时，部分业绩超预期的传统板块存在估值修复空间，市场风格有望迎来阶段性再平衡。可关注采取科技成长与稳健红利防御的哑铃策略，兼顾主线贝塔与超跌板块估值修复的均衡配置。当下市场的核心矛盾在于极致分化后的再平衡节奏，外部需警惕美联储加息预期及全球地缘超预期恶化的扰动，内部需关注科技板块业绩兑现度与内需复苏斜率。综合来看，对下半年A股市场保持中性偏乐观的态度，把握结构性机会。 股票市场投资方面，本基金继续采用定量与定性结合的方法，综合考虑公司治理、盈利能力、成长性、资产质量、估值、市场交易行为等因素筛选个股，适度分散构建投资组合，并采用量化模型适度控制投资组合的行业集中度和风险暴露，根据估值与盈利能力的平衡及交易行为影响动态调整组合。债券投资方面，预期货币政策仍将保持积极，利率曲线在前期上升后或将保持平稳。 债券市场投资方面，低基数叠加政策支撑下，内需或有缓慢修复，三季度利率债供给相比二季度可能明显上行，同时，前期隔夜逆回购落地、短端利率调控机制优化可能意味着资金面稳定性增强，在此背景下，三季度收益率向上或向下的空间可能均受到一定约束。四季度附近债市供需格局或有所改善，机构仍有年末抢跑的可能性。信用方面，利率偏震荡的情况下，票息或仍将为组合主要收益来源，但当前中短端信用利差已经压缩至历史较低水平，同时近期外部评级调整可能会对弱资质信用债产生阶段性冲击，需谨慎下沉。在此背景下，中短期限高等级信用债回报空间或有限，在高等级拉久期时需要综合考虑负债端稳定性和仓位灵活性。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 中信保诚新旺回报灵活配置混合（LOF）A | 165526 | 2015-06-19 | 0.18亿 | 0.60% | 0.20% | — | 1.49% | 1 |
| 中信保诚新旺回报灵活配置混合（LOF）C | 165527 | 2015-12-07 | 0.35亿 | 0.60% | 0.20% | 0.10% | 1.59% | 1 |
| 中信保诚新旺回报灵活配置混合（LOF）E | 028358 | 2026-07-08 | — | 0.60% | 0.20% | 0.40% | — | 1 |
基金公司
中信保诚基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
25
基金经理人数
216
管理基金
1012.93亿
非货基规模
-27.41亿
-2.68%
近一年规模增长
317.06亿
34.92%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
5.07年
平均投管年限
3.07年
平均在职时长
52.00%
近三年留职率
33/163
平均投管年限排名
54/163
平均在职时长排名
113/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 中信保诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金(LOF)（A类份额）基金产品资料概要更新 | 2026-09-22 | |
| 2 | 中信保诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金(LOF)更新招募说明书 | 2026-09-21 | |
| 3 | 中信保诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2026年中期报告 | 2026-08-29 | |
| 4 | 中信保诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金(LOF)基金合同 | 2026-08-22 | |
| 5 | 中信保诚基金管理有限公司关于旗下部分基金调整业绩比较基准并修订基金合同等法律文件的公告 | 2026-08-22 | |
| 6 | 中信保诚基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-08-08 | |
| 7 | 中信保诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2026年第2季度报告 | 2026-07-20 | |
| 8 | 中信保诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金(LOF)（A类份额） 基金产品资料概要更新 | 2026-07-13 | |
| 9 | 中信保诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金（LOF）托管协议 | 2026-07-08 | |
| 10 | 中信保诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金（LOF）更新招募说明书 | 2026-07-08 |