浙商沪深300指数增强（LOF）A
166802
净值 2026-11-02
2.1791
日涨跌幅
0.66%
晨星分类
大盘平衡股票
基金经理
饶祖华
成立日期
2012-05-07
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘平衡
基金规模
2.05亿
计价货币
人民币
综合费率
3.05%
基金类型
股票型
换手率
2234%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
华夏银行
业绩
近十年
年度回报
| 回报% | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | -10.27 | 25.28 | -27.02 | 44.20 | 48.50 | -1.08 | -19.90 | -10.32 | 19.15 | 21.06 |
| 同类平均 | -11.46 | 12.79 | -25.52 | 38.41 | 42.63 | 10.85 | -18.40 | -9.75 | 13.01 | 22.03 |
| 业绩比较基准 | -10.61 | 20.65 | -24.10 | 34.16 | 25.87 | -4.85 | -20.58 | -10.79 | 14.04 | 16.79 |
| 四分位排名 | — | — | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | — | — | 51 | 71 | 73 | 11 | 48 |
| 同类基金数量 | — | — | — | — | — | 358 | 437 | 458 | 477 | 647 |
业绩比较基准为沪深300指数收益率x95.0% + 金融同业存款利率x5.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 近十年 | 今年以来 |
| 本基金 | -2.55 | -11.94 | 5.84 | 10.63 | 14.04 | 13.45 | 2.49 | 8.21 | 8.60 |
| 同类平均 | -5.29 | -10.10 | 0.59 | -0.53 | 8.54 | 8.32 | 0.57 | 6.26 | -1.49 |
| 业绩比较基准 | -5.50 | -11.88 | -1.92 | -5.72 | 4.03 | 5.50 | -1.99 | 2.92 | -5.53 |
| 四分位排名 | — | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | 3 | 6 | 5 | 11 | — | 2 |
| 同类基金数量 | 1111 | 1091 | 1061 | 981 | 570 | 471 | 356 | — | 1037 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于23%同类 | 21.80% | 18.33% |
最大回撤 | 优于55%同类 | -19.54% | -19.11% |
下行风险 | 优于37%同类 | 16.32% | 14.70% |
晨星风险 | 优于14%同类 | 4.51% | 2.81% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于96%同类 | 0.03 | -14.61 |
卡玛比率 | 负值暂不排名 | -0.02 | -0.50 |
索提诺比率 | 优于96%同类 | 0.05 | -0.65 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 / 晨星分类基准 沪深300全收益指数 | 招募说明书基准 沪深300指数收益率×95%＋金融同业存款利率×5% |
|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.91 | 0.91 |
Beta系数 | 0.94 | 0.99 |
Alpha % | 4.63 | 7.20 |
超额收益 % | 4.52 | 7.48 |
跟踪误差 % | 5.84 | 5.67 |
信息比率 | 0.77 | 1.32 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
晨星计算基准优先匹配全收益指数。相对于价格指数，全收益指数纳入分红再投资收益，更接近真实的市场回报。
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 3.05%
0.70%
显性费率0.50%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)2.35%
隐性费率2.26%
交易成本(估)0.09%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为大盘平衡股票 共有1147只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.50% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.50% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 300万元 | 1.00% |
| 300万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.80% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.50% |
| 持有时间 ≥ 30天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–109 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
110–1095 天A份额更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 150 元
浙商基金 线上/柜台直销 1折
10 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所
中欧财富 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
77.41%
中国中盘
8.81%
中国小盘
2.60%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 34.84 | 31.54 | 3.30 |
基础材料 | 11.33 | 8.74 | 2.60 |
可选消费 | 4.87 | 5.08 | -0.20 |
金融服务 | 16.55 | 17.40 | -0.85 |
房地产 | 2.08 | 0.33 | 1.76 |
敏感性 | 52.55 | 56.80 | -4.25 |
通信服务 | 0.03 | 1.70 | -1.67 |
能源 | 2.36 | 2.38 | -0.03 |
工业 | 7.77 | 15.54 | -7.77 |
科技 | 42.39 | 37.17 | 5.22 |
防御性 | 12.62 | 11.66 | 0.96 |
必选消费 | 3.38 | 5.45 | -2.08 |
医疗保健 | 4.17 | 3.72 | 0.45 |
公用事业 | 5.07 | 2.48 | 2.59 |
基准指数为沪深300全收益指数
股票地区分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
| 大亚洲地区 | 100.00 | 100.00 | 0.00 |
| 日本 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 | 0.91 | -0.91 |
| 新兴亚洲 | 100.00 | 99.09 | 0.91 |
| 美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基准指数为沪深300全收益指数
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 300308 | 中际旭创 | 科技 | 4.26% | -1.02% | 2 | |
| 601318 | 中国平安 | 金融服务 | 3.14% | 新增 | 1 | |
| 600036 | 招商银行 | 金融服务 | 2.89% | 新增 | 1 | |
| 601899 | 紫金矿业 | 基础材料 | 2.71% | 新增 | 1 | |
| 603259 | 药明康德 | 医疗保健 | 2.55% | 0.73% | 2 | |
| 000333 | 美的集团 | 可选消费 | 2.40% | 新增 | 1 | |
| 600900 | 长江电力 | 公用事业 | 2.26% | 新增 | 1 | |
| 688256 | 寒武纪 | 科技 | 2.07% | 新增 | 1 | |
| 601398 | 工商银行 | 金融服务 | 1.96% | 新增 | 1 | |
| 002371 | 北方华创 | 科技 | 1.84% | -0.24% | 2 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 减持 -59.83%
- 基金公司直接持有2026-09-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-09-30 |
| 未持有 | 0-10 万份 | 5.6 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 567.63 份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 0.1 万份 | 未持有 | |
| 0-10 万份 | 0-10 万份 | 6.8 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
拆分
| 拆分日期 | 拆分比例 |
| 2018-01-02 | 1.0163 |
| 2017-01-03 | 1.0202 |
| 2016-01-04 | 1.02474 |
| 2015-01-05 | 1.02366 |
| 2014-01-02 | 1.03542 |
| 2013-01-04 | 1.02224 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
饶祖华 男
2022年8月加入浙商基金管理有限公司，目前任公司总经理助理兼智能权益投资部部门总经理。历任野村东方国际证券量化研究经理、上海常量投资高级量化研究员、卡方科技量化研究员、英国安本资产管理研究员。
主动型
不足三年
一拖多
股票风格分散
1.2年
20.00亿
9
前76%
收益能力
前58%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金为沪深300指数增强型基金，在对沪深300指数严格跟踪的基础上，通过量化投资方法进行积极的组合配置和管理，力争实现稳定的优于标的指数的投资收益和基金资产的长期稳定投资回报。
投资范围
该基金主要投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板股票、创业板股票以及中国证监会允许基金投资的其他股票、存托凭证）、债券（包括国债、央行票据、政府支持机构债、政府支持债券、地方政府债、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、中小企业私募债、次级债券、可转换债券、可交换债券等）、资产支持证券、货币市场工具、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、同业存单、国债期货、股指期货、权证及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。该基金可参与融资及转融通证券出借交易业务。该基金投资于股票的资产的比例不低于基金资产的80%，投资于沪深300指数成份股和备选成份股的资产不低于非现金基金资产的80%；每个交易日日终在扣除国债期货、股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金（不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等）或到期日在一年以内的政府债券。权证投资比例不高于基金资产净值的3%。如法律法规或中国证监会以后允许基金投资其他金融工具，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围，但需符合中国证监会的相关规定。
投资策略
该基金在按照成份股在沪深300指数中的基准权重构建指数化投资组合的基础上，采用量化模型对成份股的权重进行相应调整，力求在控制与业绩比较基准之间偏离度的前提下获得超越标的指数的投资收益。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
沪深300指数收益率×95%＋金融同业存款利率×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
本基金严格遵循系统化的量化投资方法论，以精细构建的多因子模型为核心基础。我们并非依赖单一模型，而是通过整合多个互补的预测模型，对海量数据进行深度挖掘与分析，以期更为精准地捕捉市场中的投资机会。在执行层面，本基金采用定期调仓与再平衡的纪律性策略，旨在可以及时锁定收益并控制风险，从而持续追求超越市场基准的超额回报。在报告期内，我们严格依照此策略，主要资产配置于股票市场，确保投资行为与既定方针高度一致，力求在波动的市场中实现稳健的长期资本增值。
基金经理展望
2026年中报
2026年下半年国内经济呈现总量温和修复、结构持续K型分化，政策维持“总量审慎托底、结构倾斜新质生产力”；A股行情由上半年流动性预期驱动、集中流向成长，转向盈利兑现主导、板块内部分化、风格缓慢均衡。市场波动率中枢维持高位，但成交集中度边际回落，横截面收益机会由“赛道贝塔”逐步向“细分个股阿尔法”扩散。
对量化策略而言：极致单一风格环境缓和，利于分散型多因子修复超额；但因子拥挤、行业轮动提速、财报季估值再定价将构成持续挑战。组合采用成长景气主线打底+价值防御做对冲+基本面量化与量价多频段信号融合，严格行业与风格风险约束，动态控制动量因子敞口，把握板块内轮动与低估值板块均值回归机会。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 浙商沪深300指数增强（LOF）A | 166802 | 2012-05-07 | 1.07亿 | 0.50% | 0.20% | — | 3.05% | 1 |
| 浙商沪深300指数增强（LOF）C | 014372 | 2022-01-14 | 0.97亿 | 0.50% | 0.20% | 0.50% | 3.55% | 1 |
基金公司
浙商基金管理有限公司 基本信息 2026-09-30
12
基金经理人数
74
管理基金
201.91亿
非货基规模
-23.33亿
-10.57%
近一年规模增长
-231.01亿
-54.51%
近三年规模增长
信托责任 2026-09-30
2.86年
平均投管年限
2.12年
平均在职时长
33.33%
近三年留职率
122/162
平均投管年限排名
115/162
平均在职时长排名
136/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-09-30
大类资产产品线规模 2026-09-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 浙商沪深300指数增强型证券投资基金（LOF）2026年第三季度报告 | 2026-10-27 | |
| 2 | 浙商基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理本基金管理人旗下基金销售业务的公告 | 2026-10-21 | |
| 3 | 浙商基金管理有限公司关于督察长恢复履行职务的公告 | 2026-09-15 | |
| 4 | 浙商沪深300指数增强型证券投资基金（LOF）2026年中期报告 | 2026-08-28 | |
| 5 | 浙商沪深300指数增强型证券投资基金（LOF）招募说明书更新 | 2026-08-14 | |
| 6 | 浙商沪深300指数增强型证券投资基金（LOF）基金产品资料概要更新 | 2026-08-14 | |
| 7 | 浙商沪深300指数增强型证券投资基金（LOF）2026年第二季度报告 | 2026-07-17 | |
| 8 | 浙商基金管理有限公司关于旗下浙商沪深300指数增强型证券投资基金（LOF）新增中信银行股份有限公司为销售机构的公告 | 2026-07-07 | |
| 9 | 浙商基金管理有限公司关于终止中证金牛（北京）基金销售有限公司办理本公司旗下基金相关销售业务的公告 | 2026-07-01 | |
| 10 | 浙商基金管理有限公司关于旗下部分基金新增华创证券有限责任公司为销售机构并参加费率优惠的公告 | 2026-05-18 |