浙商智多盈债券A
013231
净值 2026-09-30
1.0547
日涨跌幅
-0.72%
晨星分类
积极债券
基金经理
欧阳健、饶祖华
成立日期
2021-12-07
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
中盘成长
基金规模
0.18亿
计价货币
人民币
综合费率
2.59%
基金类型
债券型
换手率
711%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
浙商银行
业绩
近三年
年度回报
| 回报% | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | -6.21 | 2.88 | 9.26 | 2.09 |
| 同类平均 | -4.27 | 0.49 | 5.09 | 5.67 |
| 业绩比较基准 | -3.79 | -1.01 | 7.81 | 2.09 |
| 四分位排名 | ||||
| 百分位排名 | 77 | 16 | 6 | 88 |
| 同类基金数量 | 730 | 867 | 1030 | 1142 |
业绩比较基准为中债总指数（全价）收益率x80.0% + 沪深300指数收益率x15.0% + 恒生指数收益率x5.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 今年以来 |
| 本基金 | 0.03 | -4.77 | -5.10 | -1.59 | 2.55 | 2.98 | -1.64 |
| 同类平均 | 0.66 | -0.30 | -0.06 | 3.01 | 6.23 | 3.82 | 1.95 |
| 业绩比较基准 | 0.13 | -0.44 | 0.34 | 0.95 | 4.28 | 3.00 | 0.89 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||||
| 百分位排名 | — | — | — | 95 | 90 | 73 | 92 |
| 同类基金数量 | 1746 | 1636 | 1510 | 1306 | 1045 | 852 | 1459 |
业绩数据截至2026-08-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于17%同类 | 8.13% | 3.56% |
最大回撤 | 优于16%同类 | -6.78% | -1.96% |
下行风险 | 优于10%同类 | 7.06% | 2.33% |
晨星风险 | 优于18%同类 | 0.63% | 0.12% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于4%同类 | -1.61 | 0.55 |
卡玛比率 | 负值暂不排名 | -0.23 | 1.55 |
索提诺比率 | 负值暂不排名 | -0.34 | 0.84 |
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 中证综合债指数×75%＋中证1000全收益指数×25% | 招募说明书基准 中债总指数（全价）收益率×80%＋沪深300指数收益率×15%＋恒生指数收益率×5% | 晨星分类基准 中证目标风险保守指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.80 | 0.31 | 0.78 |
Beta系数 | 0.95 | 1.88 | 2.26 |
Alpha % | -5.44 | -2.16 | -7.73 |
超额收益 % | -5.54 | -2.54 | -5.06 |
跟踪误差 % | 3.62 | 7.09 | 5.54 |
信息比率 | -20.02 | -18.01 | -28.00 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 2.59%
0.70%
显性费率0.50%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)1.89%
隐性费率1.55%
交易成本(估)0.35%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为积极债券 共有1745只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.50% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.80% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 200万元 | 0.50% |
| 200万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.30% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.50% |
| 持有时间 ≥ 30天 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 80 元
浙商基金 线上/柜台直销 1折
10 家0.08%
买 10 万元 实付 80 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所
中欧财富 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
2.22%
中国中盘
14.02%
中国小盘
4.59%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
87.95%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 019792 | 25国债19 | 49.47% |
| 102317 | 国债2519 | 38.48% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
欧阳健 男
中山大学管理学院工商管理硕士。历任国联安基金固定收益部总经理兼养老金及FOF投资部总经理、广发证券固定收益部执行董事、广发银行金融市场部利率及衍生交易主管。
固收型
任职稳定
近三年规模显著减少
近三年回撤控制能力较强
4.8年
9.65亿
4
前35%
收益能力
前56%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在严格控制组合风险的前提下，通过精选债券进行投资，并辅以适度的权益投资，力争实现基金资产的长期稳定投资回报。
投资范围
该基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票（包含主板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票、存托凭证）、港股通标的股票、债券（含国债、金融债、地方政府债、政府支持机构债、政府支持债券、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、证券公司短期债券、次级债、可转换债券（含可分离交易可转债）、可交换债券）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的证券交易所或银行间市场上交易的凭证类信用衍生品以及其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，该基金可以将其纳入投资范围。
投资策略
1、资产配置策略；2、债券投资策略；3、国债期货投资策略；4、流动性管理策略；5、股票投资策略；6、存托凭证投资策略；7、信用衍生品投资策略；8、证券公司短期公司债券投资策略 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债总指数（全价）收益率×80%＋沪深300指数收益率×15%＋恒生指数收益率×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
报告期内，本基金主要采用股债平衡的配置策略，通过自上而下调整资产占比、自下而上精选投资标的，动态优化组合风险收益比，力争实现基金资产的长期稳定投资回报。实际运作方面，上半年债券久期维持较低水平，股票仓位维持高位。
基金经理展望
2026年中报
债券方面，上半年债市的主要行情依旧受到资产荒的影响，一季度受银行配置需求的影响，虽然存在定期存款到期的情况，但利率在1月依旧出现了明显的下行，二季度的主要行情则集中于4月资金面宽松（外汇占款释放、理财放量等因素）带来的利率中枢下移。当前，资金在央行调控下趋于均衡，利率债虽无上行压力，但下行空间亦有限，已连续两个月在1.69%-1.76%区间窄幅震荡。30Y-10Y期限利差维持高位，多次成为市场焦点，但由于配置盘始终未入场，叠加市场对供给压力的担忧，利差难以有效收窄。展望下半年，在政府债供给持续承压的背景下，我们认为利差收窄仍需配置盘的入场推动；而新一轮行情的启动，则需要资金利率进一步下台阶，关键信号在于基本面疲弱背景下，央行是否会出台总量政策，退一步来说，央行是否引导或者容许资金利率下行。风险方面，机构在三季度存在潜在的止盈压力。
权益方面，一季度春季行情之后，受地缘冲突的影响市场出现下跌，二季度则呈现为科技行情持续走强的状态，但全A行业分化显著，宽基指数整体呈宽幅震荡格局。展望下半年，权益市场的主线或为“降波动、调结构”。短期来看，科技股存在过热风险，均衡配置可能更为稳妥；但中期视角下，在筹码充分消化后，科技板块仍有再度上行的空间，依然是市场主线。操作上需降低短期收益预期，以稳健为主。
转债方面，上半年由于股性转债存在较大弹性而深受机构喜爱，估值不断拔高，但其余平价的转债则上涨乏力，正股方面则在微盘股受流动性冲击的影响下，开始逐渐承压。展望下半年，从估值维度看，当前转债指数估值已回到年初以来的中位水平，但股性转债估值仍处于较高位置，需依赖强劲的权益行情和稳定的资金流入作为支撑。此外，微盘股的持续下跌也对其正股构成压力，操作上需多一分耐心。
基金公司
浙商基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
13
基金经理人数
76
管理基金
195.26亿
非货基规模
-87.73亿
-32.12%
近一年规模增长
-228.70亿
-54.08%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
2.73年
平均投管年限
1.89年
平均在职时长
33.33%
近三年留职率
128/163
平均投管年限排名
128/163
平均在职时长排名
135/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 浙商基金管理有限公司关于督察长恢复履行职务的公告 | 2026-09-15 | |
| 2 | 浙商智多盈债券型证券投资基金招募说明书更新 | 2026-09-02 | |
| 3 | 浙商智多盈债券型证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-09-02 | |
| 4 | 浙商智多盈债券型证券投资基金基金经理变更公告 | 2026-09-01 | |
| 5 | 浙商智多盈债券型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-28 | |
| 6 | 浙商智多盈债券型证券投资基金2026年第二季度报告 | 2026-07-17 | |
| 7 | 浙商基金管理有限公司关于终止中证金牛（北京）基金销售有限公司办理本公司旗下基金相关销售业务的公告 | 2026-07-01 | |
| 8 | 浙商基金管理有限公司深圳分公司负责人变更的公告 | 2026-05-16 | |
| 9 | 浙商智多盈债券型证券投资基金2026年第一季度报告 | 2026-04-17 | |
| 10 | 浙商基金管理有限公司基金行业高级管理人员变更公告 | 2026-04-08 |