招商安泰平衡混合
217002
净值 2026-11-04
1.5777
日涨跌幅
0.73%
晨星分类
保守混合
基金经理
张韵
成立日期
2003-04-28
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
2.12亿
计价货币
人民币
综合费率
1.77%
基金类型
混合型
换手率
211%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
招商银行
业绩
近十年
年度回报
| 回报% | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | -13.13 | 7.78 | -15.65 | 31.33 | 33.10 | 12.53 | -3.41 | 0.31 | 10.88 | 17.14 |
| 同类平均 | 2.13 | 5.54 | -1.09 | 11.89 | 15.14 | 6.01 | -4.63 | -0.87 | 5.01 | 6.77 |
| 基准指数 | -3.36 | 5.65 | -7.03 | 16.19 | 12.12 | 3.18 | -6.67 | -1.11 | 10.99 | 8.55 |
| 四分位排名 | ||||||||||
| 百分位排名 | 100 | 30 | 98 | 4 | 3 | 6 | 47 | 38 | 6 | 4 |
| 同类基金数量 | 36 | 75 | 146 | 164 | 279 | 812 | 910 | 1028 | 1184 | 1457 |
基准指数为中国保守配置基准指数
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 近十年 | 今年以来 |
| 本基金 | -4.52 | -7.47 | -16.96 | -7.08 | 2.35 | 5.64 | 3.39 | 6.71 | -9.09 |
| 同类平均 | -2.18 | -2.19 | -3.15 | -0.46 | 3.67 | 3.63 | 1.36 | 4.00 | -0.69 |
| 基准指数 | -3.99 | -5.11 | -6.64 | -3.40 | 3.32 | 5.02 | 1.74 | 3.35 | -3.45 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||||||
| 百分位排名 | — | — | — | 94 | 64 | 13 | 14 | 8 | 96 |
| 同类基金数量 | 1679 | 1604 | 1520 | 1334 | 1227 | 1158 | 874 | 182 | 1388 |
业绩数据截至2026-10-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于4%同类 | 18.50% | 5.39% |
最大回撤 | 优于4%同类 | -19.05% | -4.18% |
下行风险 | 优于4%同类 | 14.49% | 4.02% |
晨星风险 | 优于4%同类 | 3.05% | 0.26% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于5%同类 | -10.49 | -0.64 |
卡玛比率 | 负值暂不排名 | -0.37 | -0.11 |
索提诺比率 | 负值暂不排名 | -0.47 | -0.35 |
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 中证500全收益指数×75%＋中证综合债指数×25% | 招募说明书基准 中债-综合财富（总值）指数收益率×50%＋中证800指数收益率×45%＋活期存款基准利率×5% | 晨星分类基准 中国保守配置基准指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.75 | 0.40 | 0.61 |
Beta系数 | 0.61 | 1.51 | 1.68 |
Alpha % | -2.75 | 5.41 | 0.24 |
超额收益 % | 1.36 | -0.03 | -3.68 |
跟踪误差 % | 13.82 | 14.81 | 12.91 |
信息比率 | 0.10 | -0.48 | -47.56 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
93.33%78.02%
较混合型基金平均 +15.31%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.77%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.37%
隐性费率0.33%
交易成本(估)0.03%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为保守混合 共有1711只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 50万元 | 1.50% |
| 50万元 ≤ 申购金额 < 200万元 | 1.20% |
| 200万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.60% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 500.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 1年 | 0.10% |
| 持有时间 ≥ 1年 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 150 元
招商基金 线上/柜台直销 1折
10 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所
中欧财富 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
46.72%
中国中盘
1.45%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
35.59%
信用债
18.43%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 019827 | 26国债01 | 5.70% |
| 019793 | 25国债20 | 5.46% |
| 242380019 | 23邮储永续债01 | 5.04% |
| 242380008 | 23中行永续债01 | 4.89% |
| 242380017 | 23农行永续债01 | 4.87% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 减持 -39.01%
- 基金公司直接持有2026-09-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-09-30 |
| 未持有 | 未持有 | 4.9 万份 | 未持有 |
| 0-10 万份 | 未持有 | 3.4 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 6.6 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 583.23 份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2026-04-28 | 2026-04-28 | 0.2290 | 1.8949 |
| 2025-03-18 | 2025-03-18 | 0.5830 | 1.5143 |
| 2024-03-13 | 2024-03-13 | 0.1710 | 1.5064 |
| 2022-02-11 | 2022-02-11 | 0.5440 | 1.5277 |
| 2021-04-02 | 2021-04-02 | 1.2600 | 1.4902 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
张韵 女
理学硕士。2012年9月加入国泰基金管理有限公司，曾任研究员、基金经理助理；2015年加入招商基金管理有限公司，曾任招商安瑞进取债券型证券投资基金、招商安润保本混合型证券投资基金、招商增荣灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、招商安达灵活配置混合型证券投资基金、招商兴华灵活配置混合型证券投资基金、招商丰德灵活配置混合型证券投资基金、招商睿诚定期开放混合型证券投资基金、招商3年封闭运作战略配售灵活配置混合型证券投资基金（LOF）基金经理，现任招商安元灵活配置混合型证券投资基金、招商兴福灵活配置混合型证券投资基金、招商瑞恒一年持有期混合型证券投资基金基金经理。
权益型
十年老将
近三年规模显著减少
行业集中
近十年回撤控制能力较强
11.1年
6.10亿
4
前62%
收益能力
前6%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
追求当期收益和长期资本增值的平衡。
投资范围
本系列基金的投资范围界定为股票、债券以及中国证监会批准的其它投资品种。股票投资范围为所有在国内依法发行的，具有良好流动性的A 股。债券投资的主要品种包括国债、金融债、公司债与可转换债等。
1、 招商安泰股票以股票投资为主，债券投资为辅，主要投资于流动性好的A 股，国债、金融债、公司债与可转换债以及中国证监会批准的其它投资品种。
2、 招商安泰平衡混合的债券和股票的比重保持平衡，主要投资于国债、金融债、公司债与可转换债和流动性好的A 股市场发行的股票以及中国证监会批准的其它投资品种。
3、 招商安泰债券A、招商安泰债券B 主要投资于国债、金融债、公司债与可转换债以及中国证监会批准的其它投资品种。
投资策略
资产配置方面，该基金股票/债券的配置比例相对固定（50%债券、45%股票和存托凭证、5%现金），一般不再做战术性的资产配置，只在操作上保证必要的灵活性。即，考虑到基金管理时实际的操作需要，该基金允许股票/债券配置比例以基准比例为中心在适当的范围内进行调整。股票投资方面，强调将定量的股票筛选和定性的公司研究有机结合，并实时应用行业评估方法和风险控制手段进行组合调整。上述现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。其中，公司研究是整个股票投资流程的核心。通过研究，得出对公司盈利成长潜力和合理价值水平的评价，从而发掘出价值被市场低估并具有良好现金流成长性的股票。债券投资方面，采用主动的投资管理，获得与风险相匹配的收益率，同时保证组合的流动性满足正常的现金流需要。存托凭证投资方面，在控制风险的前提下，该基金将根据该基金的投资目标和股票投资策略，基于对基础证券投资价值的深入研究判断，进行存托凭证的投资。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债-综合财富（总值）指数收益率×50%＋中证800指数收益率×45%＋活期存款基准利率×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年，经济数据先高后低，虽然内需有起伏，但出口的需求一直不错，证明我国的制造优势依然维持。当然内需也不乏看点，萎靡了近4年的房地产市场开始出现企稳迹象，尤其是一线城市如上海，成交量超预期且房价也逐步企稳。二季度随着地缘政治的不确定增加，美伊冲突导致油价高企，这也对我国的需求有一定负面影响，我们看到二季度的经济数据有所回落，内需不强且专项债发行慢导致逆周期政策落地的节奏也在延后。海外方面，冲突对需求造成的破坏比预想中的轻，可能有滞后的影响，后续可继续观察。AI产业带动的需求增长依然非常强劲，这也抵消了部分高油价对传统行业需求的损伤，此外劳动力市场也很健康，虽然K型分化愈演愈烈，需求虽然局部有亮点，但整体还是偏弱。作为全球资产定价锚的美国利率是另外值得关注的一点，美联储顺利换届叠加供给端扰动对通胀的压力，货币政策到了面临转向的时间节点，而市场尚不熟悉的新主席态度将如何成为了市场定价的焦点。全球发达市场的长端收益率都出现了趋势性走高，并创出多年高点，这对于资产价格定价有显著影响。资本市场方面，风险资产在上半年取得了相当亮眼的成绩，K型经济在股市也有体现，资金显著向AI资产倾斜，交易拥挤度创历史新高，而传统行业资产则遭市场冷遇。 市场回顾： 债券市场2026年一季度先下、后上、震荡为主，随着二季度开始经济数据走弱，10年期国债利率再次出现了一波下行，收益率从年初最高的1.89%最低下行至1.7%。权益市场出现明显上行，1月在黄金价格驱动下，有色金属板块率先领涨；随后受地缘冲突升级冲击，风险资产遭遇集中抛售，市场经历阶段性回调；4月以来，随着地缘局势缓和，市场风险偏好显著修复，科技成长股成为领涨主线，而其余板块表现相对滞后。截止上半年末，上证综指录得3.16%的涨幅，创业板指上涨35.58%。 基金操作回顾： 本基金的主要配置资产为利率债和股票。2026年上半年，组合严格遵照基金合同的相关约定，按照既定的投资流程进行了规范运作。权益部分组合在高位减持有色股，并在冲突缓和后大幅超配科技股。债券部分，组合减持了可转债并增加了长久期利率债。
基金经理展望
2026年中报
2026年下半年需关注美联储货币政策的变化，这将对全球资产产生明显的影响，如果加息周期开启，那么风险偏好会出现明显下行。此外，债务可持续性的问题可能会重返视野，这也对风险资产不利。海外经济目前看来依然不错，压力可能出现在明年，国内下半年可以关注专项债发行的节奏，在经济下行压力增加的时候逆周期的调控可能会加码。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 招商安泰平衡混合 | 217002 | 2003-04-28 | 2.12亿 | 1.20% | 0.20% | — | 1.77% | 1 |
基金公司
招商基金管理有限公司 基本信息 2026-09-30
105
基金经理人数
708
管理基金
6116.64亿
非货基规模
928.96亿
17.00%
近一年规模增长
511.15亿
9.12%
近三年规模增长
信托责任 2026-09-30
4.72年
平均投管年限
2.82年
平均在职时长
80.82%
近三年留职率
53/162
平均投管年限排名
76/162
平均在职时长排名
42/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-09-30
大类资产产品线规模 2026-09-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 招商安泰平衡型证券投资基金2026年第3季度报告 | 2026-10-27 | |
| 2 | 招商安泰平衡型证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-09-21 | |
| 3 | 招商安泰平衡型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 4 | 招商基金管理有限公司关于旗下部分基金调整业绩比较基准并修订基金合同等法律文件的公告 | 2026-08-22 | |
| 5 | 招商安泰平衡型证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 6 | 招商基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理旗下基金销售业务的公告 | 2026-06-25 | |
| 7 | 招商基金管理有限公司关于终止中证金牛（北京）基金销售有限公司办理旗下基金销售业务的公告 | 2026-05-29 | |
| 8 | 招商安泰平衡型证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-05-07 | |
| 9 | 关于招商安泰平衡型证券投资基金基金经理变更的公告 | 2026-04-29 | |
| 10 | 招商安泰平衡型证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-04-27 |