兴全有机增长混合
340008
净值 2026-11-03
2.8047
日涨跌幅
0.56%
晨星分类
积极配置 - 大盘平衡
基金经理
虞淼、徐留明
成立日期
2009-03-25
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘平衡
基金规模
9.98亿
计价货币
人民币
综合费率
1.78%
基金类型
混合型
换手率
222%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
兴业银行
业绩
近十年
年度回报
| 回报% | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 0.32 | 36.51 | -30.17 | 44.02 | 53.92 | 15.22 | -29.57 | -17.58 | -5.77 | 13.15 |
| 同类平均 | -4.14 | 14.01 | -23.58 | 45.78 | 59.05 | 12.49 | -15.26 | -9.50 | 6.72 | 22.48 |
| 业绩比较基准 | -4.12 | 9.60 | -9.74 | 19.53 | 14.92 | 0.38 | -9.67 | -3.46 | 12.33 | 8.65 |
| 四分位排名 | ||||||||||
| 百分位排名 | 14 | 6 | 79 | 60 | 56 | 36 | 81 | 69 | 82 | 89 |
| 同类基金数量 | 575 | 653 | 734 | 797 | 834 | 1089 | 1290 | 1445 | 1716 | 1855 |
业绩比较基准为沪深300指数收益率x70.0% + 中证国债指数收益率x25.0% + 活期存款基准利率x5.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 近十年 | 今年以来 |
| 本基金 | -6.86 | -9.52 | -1.37 | 2.72 | 4.36 | 0.32 | -6.43 | 3.68 | 2.79 |
| 同类平均 | -4.80 | -6.92 | 0.93 | 1.70 | 9.44 | 7.33 | 0.90 | 8.42 | 0.56 |
| 业绩比较基准 | -3.98 | -8.52 | -2.28 | -3.85 | 2.70 | 4.48 | 0.76 | 3.41 | -3.82 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||||||
| 百分位排名 | — | — | — | 38 | 63 | 80 | 84 | 75 | 31 |
| 同类基金数量 | 1042 | 1034 | 1013 | 992 | 929 | 878 | 626 | 237 | 1002 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于65%同类 | 18.67% | 18.78% |
最大回撤 | 优于70%同类 | -17.21% | -16.45% |
下行风险 | 优于71%同类 | 12.78% | 14.05% |
晨星风险 | 优于64%同类 | 3.01% | 3.00% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于66%同类 | -3.28 | -9.35 |
卡玛比率 | 负值暂不排名 | -0.15 | -0.38 |
索提诺比率 | 负值暂不排名 | -0.17 | -0.43 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证700全收益指数×60%＋中证综合债指数×40% | 招募说明书基准 沪深300指数收益率×70%＋中证国债指数收益率×25%＋活期存款基准利率×5% | 晨星分类基准 沪深300全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.84 | 0.73 | 0.76 |
Beta系数 | 0.95 | 1.39 | 0.75 |
Alpha % | -5.93 | -3.23 | -5.29 |
超额收益 % | -6.42 | -3.19 | -6.82 |
跟踪误差 % | 6.54 | 9.34 | 9.24 |
信息比率 | -41.97 | -29.78 | -63.09 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
99.69%78.02%
较混合型基金平均 +21.67%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.78%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.38%
隐性费率0.36%
交易成本(估)0.02%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为积极配置 - 大盘平衡 共有1051只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 50万元 | 1.50% |
| 50万元 ≤ 申购金额 < 200万元 | 1.00% |
| 200万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.60% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 1年 | 0.50% |
| 1年 ≤ 持有时间 < 2年 | 0.25% |
| 持有时间 ≥ 2年 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 150 元
兴证全球 线上/柜台直销 1折
10 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所
中欧财富 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
53.86%
中国中盘
21.32%
中国小盘
2.18%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.76%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 41.37 | 31.54 | 9.83 |
基础材料 | 26.68 | 8.74 | 17.94 |
可选消费 | 10.11 | 5.08 | 5.03 |
金融服务 | 4.03 | 17.40 | -13.37 |
房地产 | 0.55 | 0.33 | 0.22 |
敏感性 | 46.60 | 56.80 | -10.20 |
通信服务 | 0.66 | 1.70 | -1.04 |
能源 | 0.56 | 2.38 | -1.82 |
工业 | 18.72 | 15.54 | 3.18 |
科技 | 26.65 | 37.17 | -10.52 |
防御性 | 12.03 | 11.66 | 0.37 |
必选消费 | 7.02 | 5.45 | 1.56 |
医疗保健 | 4.32 | 3.72 | 0.60 |
公用事业 | 0.69 | 2.48 | -1.80 |
基准指数为沪深300全收益指数
股票地区分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
| 大亚洲地区 | 100.00 | 100.00 | 0.00 |
| 日本 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 | 0.98 | -0.98 |
| 新兴亚洲 | 100.00 | 99.02 | 0.98 |
| 美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基准指数为沪深300全收益指数
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 300750 | 宁德时代 | 工业 | 4.89% | -0.81% | 9 | |
| 601233 | 桐昆股份 | 可选消费 | 4.04% | 0.42% | 2 | |
| 600519 | 贵州茅台 | 必选消费 | 3.82% | 0.43% | 3 | |
| 002475 | 立讯精密 | 科技 | 3.68% | -1.25% | 7 | |
| 002588 | 史丹利 | 基础材料 | 2.67% | 0.46% | 2 | |
| 000902 | 新洋丰 | 基础材料 | 2.28% | 新增 | 1 | |
| 600426 | 华鲁恒升 | 基础材料 | 2.25% | 0.67% | 3 | |
| 000333 | 美的集团 | 可选消费 | 2.18% | 0.25% | 3 | |
| 002078 | 太阳纸业 | 基础材料 | 1.79% | 新增 | 1 | |
| 600352 | 浙江龙盛 | 基础材料 | 1.72% | 新增 | 1 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
基准：沪深300成长全收益指数
持有人
内部人员持有
2026-06-30持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2016-05-25 | 2016-05-25 | 8.2000 | 1.8257 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
虞淼 男
硕士，历任兴业证券股份有限公司研究员，兴证全球基金管理有限公司研究员、专户投资经理、兴全合宜灵活配置混合型证券投资基金基金经理助理、兴全汇享一年持有期混合型证券投资基金基金经理。
主动型
五年以上
近一年规模相对稳定
股票风格分散
近三年回撤控制能力较强
7.8年
78.07亿
3
前14%
收益能力
前24%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金投资于有机增长能力强的公司，获取当前收益及实现长期资本增值。
投资范围
该基金投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括依法公开发行上市的股票、国债、金融债、企业债、公司债、回购、央行票据、可转换债券、权证、资产支持证券以及经中国证监会批准允许基金投资的其它金融工具。该基金为混合型基金，股票投资比例为基金资产的30%-80%；债券投资比例为基金资产的0%-65%；现金或者到期日在一年以内的政府债券不小于基金资产净值的5%。该基金投资组合中突出有机增长特征的股票合计投资比例不低于股票资产的80%。
投资策略
该基金采取“自上而下”的方法，定性与定量研究相结合，在股票与债券等资产类别之间进行资产配置。在宏观与微观层面对各类资产的价值增长能力展开综合评估，动态优化资产配置。并借鉴海外有机增长的研究成果，构建“兴证全球有机增长筛选系统”，将有机增长投资作为该基金股票组合投资的核心理念。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
沪深300指数收益率×70%＋中证国债指数收益率×25%＋活期存款基准利率×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
上半年经济呈现明显的分化格局。外需及出口相对较强而内需偏弱，生产韧性足而地产对内需仍有拖累。制造业PMI从3月份开始回升荣枯线以上，连续四个月处于扩张区间。上半年房地产销售和投资额两位数下滑，社零总额增长 1.3%，明显低于 GDP 增速，内需相关的行业仍面临一定的压力。海外地缘事件的爆发，导致原油价格快速上涨，阶段性推升各经济体的通胀，同时欧美经济分化加剧，美国增长韧性延续、欧元区增速在二季度持续走弱。
上半年国内权益市场结构分化显著，沪深300指数上涨7.5%，创业板指上涨35.6%，而上证50指数则小幅下跌。与AI投资相关的通信、电子行业上半年表现较好，板块指数涨幅超过70%，而消费类行业如商贸零售、农林牧渔、食品饮料行业则跌幅较大。一季度能源相关的行业表现相对较好，随着海外ai模型在编程等领域的快速增长，ai相关的行业成为了二季度的主线，景气度也扩散到建材、化工新材料等相关行业，而市场则呈现出极致的分化，科技以外的多数行业持续下跌。上半年货币政策维持了宽松的基调，银行间利率利率小幅下行，10年期国债收益率下行12个基点至1.75%。
上半年本基金整体仓位保持相对稳定，组合配置以低估值、高品质企业为主，在化工及中游制造领域配置较多，同时配置了以电子、新材料相关的科技类个股，二季度随着AI相关行情的扩散，兑现了部分涨幅较大的“AI+”类个股。
基金经理展望
2026年中报
能源价格在地缘事件的扰动下大幅波动，海外通胀短期有所回升，阶段性制约了美国货币政策宽松的节奏。国内经济仍处于结构分化的磨底阶段，部分行业仍然受到房地产市场的拖累，财政政策的力度和节奏，将影响内需复苏的进程。在“反内卷”政策和能源金属价格上涨的背景下，PPI已经快速回升至正值区间，GDP平减指数也在二季度转正，部分相关行业的盈利得到一定程度的修复。一些行业竞争格局的改善，以及出海提升市场份额的机会，是企业长期盈利改善的重要驱动因素。创新药及相关领域的进展，也体现出医药行业头部公司的全球竞争力。从产业发展的角度来看，AI创新仍在持续并且在一些领域已经落地见效，一些硬件企业业绩增长强劲，AI相关的行业仍然是重要的投资线索。
从长期的角度看，在目前低利率的环境下，权益资产仍然具有较为明显的配置价值。在较为极致的结构分化行情下，权益市场的波动率也有所放大，部分热点领域的个股出现估值偏高的现象，对结构性机会的把握和结构性风险的识别，将更为重要。
本基金将灵活配置资产，寻找优质的权益和转债资产，期望在中长期取得稳健的投资收益。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 兴全有机增长混合 | 340008 | 2009-03-25 | 9.98亿 | 1.20% | 0.20% | — | 1.78% | 1 |
基金公司
兴证全球基金管理有限公司 基本信息 2026-09-30
47
基金经理人数
177
管理基金
3677.44亿
非货基规模
709.73亿
24.57%
近一年规模增长
391.04亿
13.80%
近三年规模增长
信托责任 2026-09-30
4.91年
平均投管年限
3.30年
平均在职时长
79.41%
近三年留职率
39/162
平均投管年限排名
41/162
平均在职时长排名
48/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-09-30
大类资产产品线规模 2026-09-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 兴全有机增长灵活配置混合型证券投资基金2026年第三季度报告 | 2026-10-27 | |
| 2 | 兴全有机增长灵活配置混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 3 | 兴全有机增长灵活配置混合型证券投资基金2026年第二季度报告 | 2026-07-21 | |
| 4 | 兴全有机增长灵活配置混合型证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-06-01 | |
| 5 | 兴全有机增长灵活配置混合型证券投资基金招募说明书更新 | 2026-06-01 | |
| 6 | 兴全有机增长灵活配置混合型证券投资基金基金合同更新 | 2026-05-01 | |
| 7 | 兴证全球基金管理有限公司关于旗下部分基金调整业绩比较基准并修订基金合同等法律文件的公告 | 2026-05-01 | |
| 8 | 兴全有机增长灵活配置混合型证券投资基金2026年第一季度报告 | 2026-04-22 | |
| 9 | 兴全有机增长灵活配置混合型证券投资基金2025年年度报告 | 2026-03-31 | |
| 10 | 兴全有机增长灵活配置混合型证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-02-04 |