华夏纯债债券A
000015
净值 2026-11-04
1.2132
日涨跌幅
0.07%
晨星分类
纯债
基金经理
柳万军
成立日期
2013-03-08
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
—
基金规模
124.23亿
计价货币
人民币
综合费率
0.59%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
建设银行
业绩
近十年
年度回报
| 回报% | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 0.96 | 1.04 | 7.48 | 4.63 | 3.00 | 3.90 | 2.64 | 3.69 | 4.82 | 1.50 |
| 同类平均 | 2.84 | 2.93 | 7.30 | 5.29 | 2.77 | 3.97 | 2.46 | 3.65 | 4.69 | 0.87 |
| 基准指数 | 2.12 | 0.28 | 8.12 | 4.67 | 2.97 | 5.23 | 3.32 | 4.81 | 7.89 | 0.70 |
| 四分位排名 | ||||||||||
| 百分位排名 | 69 | 78 | 28 | 44 | 28 | 70 | 20 | 61 | 32 | 24 |
| 同类基金数量 | 64 | 119 | 159 | 176 | 865 | 232 | 241 | 374 | 451 | 580 |
基准指数为中证综合债指数
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 近十年 | 今年以来 |
| 本基金 | 0.23 | 0.74 | 1.40 | 2.56 | 3.07 | 3.22 | 3.22 | 3.21 | 2.58 |
| 同类平均 | 0.21 | 0.66 | 1.28 | 2.31 | 2.44 | 2.89 | 2.95 | 3.50 | 2.29 |
| 基准指数 | 0.39 | 1.04 | 2.18 | 3.42 | 3.48 | 4.49 | 4.29 | 3.93 | 3.54 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||||||
| 百分位排名 | — | — | — | 34 | 17 | 29 | 27 | 49 | 33 |
| 同类基金数量 | 1587 | 1562 | 1539 | 1467 | 1151 | 754 | 455 | 69 | 1492 |
业绩数据截至2026-10-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值（疑似净值异常波动，不参与排名）
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于51%同类 | 0.47% | 0.39% |
最大回撤 | 优于41%同类 | -0.30% | -0.25% |
下行风险 | 优于39%同类 | 0.18% | 0.13% |
晨星风险 | 优于51%同类 | 0.00% | 0.00% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于65%同类 | 3.02 | 3.02 |
卡玛比率 | 优于44%同类 | 8.40 | 9.24 |
索提诺比率 | 优于48%同类 | 8.09 | 8.97 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证中诚信央企信用债指数 | 招募说明书基准 中债综合指数 | 晨星分类基准 中证综合债指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.80 | 0.74 | 0.69 |
Beta系数 | 0.84 | 0.47 | 0.43 |
Alpha % | 0.34 | 1.66 | 0.64 |
超额收益 % | 0.00 | 1.21 | -1.28 |
跟踪误差 % | 0.43 | 1.02 | 1.11 |
信息比率 | 0.00 | 1.19 | -1.42 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.59%
0.40%
显性费率0.30%
管理费(年)0.10%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.19%
隐性费率0.18%
交易成本(估)0.01%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为纯债 共有2241只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.30% |
| 托管费(每年) | 0.10% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 50万元 | 0.80% |
| 50万元 ≤ 申购金额 < 200万元 | 0.60% |
| 200万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.40% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.10% |
| 持有时间 ≥ 30天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
部分份额累计成本数据缺失，以下仅比较数据完整的 2 个份额。
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–72 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
74–1095 天A份额更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 80 元
华夏基金 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
8 家0.08%
买 10 万元 实付 80 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
11.48%
信用债
91.48%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
1.00%
海外高收益
1.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 260205 | 26国开05 | 9.98% |
| 250220 | 25国开20 | 3.50% |
| 2600004 | 26超长特别国债04 | 2.73% |
| 2600002 | 26超长特别国债02 | 1.98% |
| 232480061 | 24工行二级资本债01A(BC) | 1.64% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
FOF持有人数量
23
| 持有该基金的FOF产品清单 | 持有市值￥ | 权重% | 持仓日期 |
| 华夏聚嘉优选三个月持有混合（FOF） | 520,654,898 | 11.48 | 2026-06-30 |
| 华夏聚安优选三个月持有混合（FOF） | 329,016,853 | 13.69 | 2026-06-30 |
| 华夏盈泰稳健六个月持有混合（FOF） | 167,031,957 | 9.07 | 2026-06-30 |
| 华夏聚诚优选三个月持有混合（FOF） | 142,047,261 | 11.03 | 2026-06-30 |
| 国投瑞银聚福稳健3个月持有期混合（FOF） | 80,913,564 | 8.90 | 2026-06-30 |
| 华夏聚顺优选六个月持有债券（FOF） | 53,898,673 | 17.53 | 2026-06-30 |
| 华夏聚鑫优选六个月持有混合（FOF） | 35,282,938 | 17.53 | 2026-06-30 |
| 宏利全能混合(FOF) | 28,188,565 | 7.78 | 2026-06-30 |
| 中银证券慧泽稳健3个月持有期混合发起（FOF） | 25,973,927 | 6.92 | 2026-06-30 |
| 东财稳健配置六个月持有混合发起式（FOF） | 11,019,967 | 6.41 | 2026-06-30 |
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2024-04-29 | 2024-04-29 | 0.2100 | 1.1246 |
| 2024-01-29 | 2024-01-29 | 0.0350 | 1.1342 |
| 2023-12-19 | 2023-12-19 | 1.1500 | 1.1296 |
| 2023-10-24 | 2023-10-24 | 0.3150 | 1.2378 |
| 2023-09-26 | 2023-09-26 | 0.5000 | 1.2691 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
柳万军 男
硕士。曾任中国人民银行上海总部副主任科员、泰康资产固定收益部投资经理、交银施罗德基金固定收益部基金经理助理等。2013年6月加入华夏基金管理有限公司。历任固定收益部研究员、华夏货币市场基金基金经理（2013年12月31日至2017年8月7日期间)、华夏薪金宝货币市场基金基金经理（2014年5月26日至2017年8月7日期间)、华夏恒利6个月定期开放债券型证券投资基金基金经理（2016年3月29日至2018年6月28日期间)、华夏新活力灵活配置混合型证券投资基金基金经理（2016年2月23日至2018年12月17日期间)、华夏鼎旺三个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理（2018年4月24日至2019年7月29日期间)、华夏新机遇灵活配置混合型证券投资基金基金经理（2016年3月30日至2019年11月29日期间)、华夏恒利3个月定期开放债券型证券投资基金基金经理（2018年6月29日至2019年11月29日期间)、亚债中国债券指数基金基金经理（2015年7月16日至2020年1月6日期间)、华夏鼎诺三个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理（2018年12月17日至2020年1月6日期间)、华夏鼎康债券型证券投资基金基金经理（2019年8月12日至2020年8月25日期间)、华夏鼎淳债券型证券投资基金基金经理（2019年8月21日至2020年8月25日期间)、华夏恒融一年定期开放债券型证券投资基金基金经理（2019年4月25日至2021年1月27日期间)、华夏恒融债券型证券投资基金基金经理（2019年4月25日至2021年1月27日期间)、华夏鼎源债券型证券投资基金基金经理（2020年5月20日至2021年12月21日期间)、华夏鼎沛债券型证券投资基金基金经理（2018年6月26日至2022年2月9日期间)、华夏卓享债券型证券投资基金基金经理（2021年8月24日至2023年3月21日期间)等。
主动型
任职稳定
近一年规模相对稳定
保守配置
近十年回撤控制能力较强
12.9年
374.66亿
5
前2%
收益能力
前82%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在控制风险的前提下，追求较高的当期收入和总回报。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的债券、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。
该基金主要投资于国债、央行票据、金融债、次级债、地方政府债、企业债、公司债（含中小企业私募债券）、中期票据、短期融资券、资产支持证券、可分离交易可转债的纯债部分、债券回购、银行存款以及法律法规或监管部门允许基金投资的其他固定收益类金融工具。
该基金不从二级市场买入股票、权证等权益类资产，也不参与一级市场新股申购或增发，可转债仅投资可分离交易可转债的纯债部分。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：该基金投资于固定收益类资产的比例不低于基金资产的80%，基金持有现金或到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不低于5%。
投资策略
主要投资策略包括债券类属配置策略、久期管理策略、收益率曲线策略、信用债券投资策略、中小企业私募债券投资策略等。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债综合指数
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年，从外部环境来看，地缘冲突推动通胀预期和风险偏好反复。美国经济整体存在韧性，AI相关投资持续较高增速，消费保持稳健，通胀方面则是存在黏性，就业数据相对平稳，动能边际放缓。美联储态度由偏鸽观望逐步向谨慎鹰派收敛。国内方面，经济一季度实现开门红，二季度边际小幅走弱。新旧经济的结构性分化带来传统融资需求偏弱，整体内需仍需逆周期政策的持续托底发力。流动性方面，强劲的结汇资金与高息存款到期带来的银行负债端成本压降，使得资金面整体保持平稳宽松，且央行延续了支持性的货币政策，在此背景下，债券市场收益率普遍下行，信用利差压缩，曲线形态呈现陡峭化。 权益市场方面，上半年A股整体上涨，但行业分化明显。一季度市场先涨后跌，年初小盘成长、有色金属和科技板块占优，随后大盘价值、红利和能源板块表现相对较好。二季度，地缘风险缓解和AI产业景气上行，资金加速流向科技成长方向，创业板和科创板取得明显超额收益，传统行业和小市值风格表现偏弱。 可转债市场方面，上半年中证转债收益率2.51%。年初转债价格和估值明显上行，3月份随权益市场调整和强赎压力增加而回落；二季度高价股性转债受益于科技板块上涨，表现明显优于低价和弱资质品种。与此同时，转债供给偏少、存量市场持续收缩，个券稀缺对整体估值形成支撑，但也使部分品种的性价比显著下降。 报告期内，本基金维持中性久期，权益资产上维持了较高的科技板块参与比例。
基金经理展望
2026年中报
展望下半年，国内经济总量增长预期平稳略走弱，继续处于新旧动能切换的过程中，其中科技行业将继续维持较高的景气度。在此过程中，预期货币政策将保持流动性平稳宽松。债券市场有望继续取得持有收益，股票市场的K型分化则可能略有收敛，需要更注重股票本身的盈利驱动和估值的匹配度。转债市场则继续面临强赎扰动，尽管新增供给也在逐步增加，但估值将维持较高的波动特征。 下半年组合将在债券持有收益的基础上，密切跟踪基本面与机构行为变化进行灵活波段操作。 珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。
基金公司
华夏基金管理有限公司 基本信息 2026-09-30
138
基金经理人数
1018
管理基金
11914.64亿
非货基规模
-3125.03亿
-22.31%
近一年规模增长
-52.61亿
-0.66%
近三年规模增长
信托责任 2026-09-30
5.29年
平均投管年限
2.82年
平均在职时长
75.65%
近三年留职率
29/162
平均投管年限排名
76/162
平均在职时长排名
66/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-09-30
大类资产产品线规模 2026-09-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 华夏纯债债券型证券投资基金2026年第三季度报告 | 2026-10-27 | |
| 2 | 华夏基金管理有限公司关于终止瑞银基金销售（深圳）有限公司办理本公司 旗下基金销售业务的公告 | 2026-10-08 | |
| 3 | 华夏纯债债券型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 4 | 华夏基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告 | 2026-08-18 | |
| 5 | 华夏纯债债券型证券投资基金2026年第二季度报告 | 2026-07-21 | |
| 6 | 000015_华夏纯债债券型证券投资基金招募说明书更新（2026年5月29日公告） | 2026-05-29 | |
| 7 | 000015_000015_华夏纯债债券型证券投资基金（华夏纯债债券A）基金产品资料概要更新（2026-05-29） | 2026-05-29 | |
| 8 | 华夏纯债债券型证券投资基金2026年第一季度报告 | 2026-04-22 | |
| 9 | 华夏基金管理有限公司旗下部分基金2025年年度报告提示性公告 | 2026-03-31 | |
| 10 | 华夏纯债债券型证券投资基金2025年年度报告 | 2026-03-31 |