华夏纯债债券D
021657
净值 2026-04-24
1.1679
日涨跌幅
-0.03%
晨星分类
信用债
基金经理
柳万军
成立日期
2024-06-19
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
基金规模
78.66亿
计价货币
人民币
综合费率
0.89%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
5,000,000元
申购状态
开放
赎回状态
开放
锁定期
无锁定期
托管人
建设银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近一年
年度回报
回报%
2025
本基金
0.16
同类平均
1.19
业绩比较基准
-1.59
四分位排名
百分位排名
同类基金数量
业绩比较基准为中债综合指数x100.0%
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
今年以来
本基金
0.22
0.31
0.79
0.24
0.31
同类平均
0.29
0.74
1.37
2.05
0.74
业绩比较基准
0.05
0.29
0.33
-0.12
0.29
四分位排名
4
百分位排名
98
同类基金数量
667
659
654
659
业绩数据截至2026-03-31,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值(疑似净值异常波动,不参与排名)
风险
风险与回报
标准差%
回报%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于15%同类1.23%0.76%
最大回撤
优于9%同类-1.28%-0.53%
下行风险
优于4%同类1.07%0.38%
晨星风险
优于15%同类0.01%0.01%
相对收益
基准
同类平均
指标 同类表现 本基金
Alpha
优于2%同类-1.83%
Beta
1.05
R2
0.43
超额收益
优于1%同类-1.80%
跟踪误差
优于8%同类0.93%
信息比率
优于1%同类-1.68
月度胜率
优于7%同类25.00%
涨势捕获率
优于0%同类22.28%
跌势捕获率
优于50%同类85.43%
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.89%

0.80%

显性费率

0.30%

管理费(年)

0.10%

托管费(年)

0.40%

销售服务费(年)

0.09%

隐性费率

0.08%

交易成本(估)

0.01%

其它费用(估)
综合费率
67%
在同类基金的百分位
0.21%
本基金 0.89%
同类平均 0.80%
2.02%
显性费率
92%
在同类基金的百分位
0.05%
本基金 0.80%
同类平均 0.47%
1.30%
隐性费率
10%
在同类基金的百分位
0.01%
本基金 0.09%
同类平均 0.33%
1.22%
基金规模
本基金 88.54亿
中位数 20.62亿
当前基金的晨星分类为信用债 共有1042只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.30%
托管费(每年)0.10%
销售服务费(每年)0.40%
最小投资额度
申购10元
增购1元
单日申购限额
个人代销5,000,000元
个人直销5,000,000元
机构直销5,000,000元
机构代销5,000,000元
申购费
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 7天1.50%
持有时间 ≥ 7天0.00%
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
31.68%
信用债
89.16%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
债券品种 占净值同类平均
重仓债券
2026-03-31
债券代码 债券名称 占净资产%
25022025国开209.95%
25001825附息国债183.88%
23248006124工行二级资本债01A(BC)2.61%
31241000524农行TLAC非资本债01A(BC)2.60%
25000725附息国债072.57%
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
基金公司直接持有
2026-03-31
基金经理在管产品内部持有信息
柳万军
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2026-03-31
华夏纯债债券D
本基金
未持有未持有未持有未持有
华夏纯债债券A
未持有未持有74.3 万份未持有
华夏纯债债券C
未持有未持有4.3 万份未持有
华夏鼎清债券A
未持有10-50 万份27.6 万份未持有
华夏鼎清债券C
未持有未持有28.39 份未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
柳万军
硕士。曾任中国人民银行上海总部副主任科员、泰康资产固定收益部投资经理、交银施罗德基金固定收益部基金经理助理等。2013年6月加入华夏基金管理有限公司。历任固定收益部研究员、华夏货币市场基金基金经理(2013年12月31日至2017年8月7日期间)、华夏薪金宝货币市场基金基金经理(2014年5月26日至2017年8月7日期间)、华夏恒利6个月定期开放债券型证券投资基金基金经理(2016年3月29日至2018年6月28日期间)、华夏新活力灵活配置混合型证券投资基金基金经理(2016年2月23日至2018年12月17日期间)、华夏鼎旺三个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理(2018年4月24日至2019年7月29日期间)、华夏新机遇灵活配置混合型证券投资基金基金经理(2016年3月30日至2019年11月29日期间)、华夏恒利3个月定期开放债券型证券投资基金基金经理(2018年6月29日至2019年11月29日期间)、亚债中国债券指数基金基金经理(2015年7月16日至2020年1月6日期间)、华夏鼎诺三个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理(2018年12月17日至2020年1月6日期间)、华夏鼎康债券型证券投资基金基金经理(2019年8月12日至2020年8月25日期间)、华夏鼎淳债券型证券投资基金基金经理(2019年8月21日至2020年8月25日期间)、华夏恒融一年定期开放债券型证券投资基金基金经理(2019年4月25日至2021年1月27日期间)、华夏恒融债券型证券投资基金基金经理(2019年4月25日至2021年1月27日期间)、华夏鼎源债券型证券投资基金基金经理(2020年5月20日至2021年12月21日期间)、华夏鼎沛债券型证券投资基金基金经理(2018年6月26日至2022年2月9日期间)、华夏卓享债券型证券投资基金基金经理(2021年8月24日至2023年3月21日期间)等。
可转债
十年老将
一拖多
大盘成长
短期业绩弹性强
12.3年
173.14亿
5
前5%
收益能力
前69%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在控制风险的前提下,追求较高的当期收入和总回报。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的债券、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 该基金主要投资于国债、央行票据、金融债、次级债、地方政府债、企业债、公司债(含中小企业私募债券)、中期票据、短期融资券、资产支持证券、可分离交易可转债的纯债部分、债券回购、银行存款以及法律法规或监管部门允许基金投资的其他固定收益类金融工具。 该基金不从二级市场买入股票、权证等权益类资产,也不参与一级市场新股申购或增发,可转债仅投资可分离交易可转债的纯债部分。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为:该基金投资于固定收益类资产的比例不低于基金资产的80%,基金持有现金或到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不低于5%。
投资策略
主要投资策略包括债券类属配置策略、久期管理策略、收益率曲线策略、信用债券投资策略、中小企业私募债券投资策略等。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
中债综合指数
2026年第一季报
2026年第一季度,全球主要经济体制造业PMI上行,但中东地缘冲突升级加剧滞胀预期,并导致对经济增长前景产生担忧,各类风险资产波动率明显放大。 债券市场方面,宏观经济总体平稳,结构性差异持续。央行投放继续呵护流动性平稳宽松,曲线陡峭化,信用利差进一步压缩。 权益市场方面,一季度上证指数先上后下。风格方面,1月小盘成长风格占优,2-3月大盘价值和红利风格占优。行业方面,1月有色金属和科技行业占优,2-3月滞胀预期升温,能源行业占优。转债总体跟随股市,本季度转债赎回增加驱动股性转债溢价率回落。 本报告期,组合保持了中等久期。
2025年年报
展望2026年,海外货币宽松预计持续,国际体系有望继续重构进程,对新兴市场国家维持有利,国内则维持经济平稳分化,可能呈现为PPI上行和微观体感小幅偏离的宏观组合,对权益类资产继续有利,幅度取决于整体EPS的改善幅度。债券从年度维度看,较大概率可以获得票息收益,并可能有小幅的资本利得,但利率下行空间很有限。 珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任,本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念,规范运作,审慎投资,勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。
相关基金
基金公司
华夏基金管理有限公司
基本信息 2025-12-31
139
基金经理人数
952
管理基金
14240.94亿
非货基规模
473.31亿
4.09%
较上期
近一年规模增长
4855.38亿
69.27%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2025-12-31
4.51年
平均投管年限
2.79年
平均在职时长
83.00%
近三年留职率
57/162
平均投管年限排名
72/162
平均在职时长排名
41/154
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2025-12-31
晨星评级数量资产占比
5星
466.97%
4星
7514.34%
3星
12414.15%
2星
8450.11%
1星
4314.43%
0%
30%
60%
大类资产产品线规模 2025-12-31
资产类型规模(亿)占比
股票型9423.1344.13%
固收型2848.5013.34%
混合型1795.558.41%
货币7114.1933.31%
其它173.770.81%
0%
25%
50%
电话
400-818-6666
传真
010-63136700
地址
北京市朝阳区北辰西路6号院北辰中心C座5层
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
华夏纯债债券型证券投资基金2026年第一季度报告
2026-04-22
2
华夏纯债债券型证券投资基金2025年年度报告
2026-03-31
3
华夏基金管理有限公司关于旗下证券投资基金估值调整情况的公告
2026-02-13
4
华夏纯债债券型证券投资基金2025年第四季度报告
2026-01-23
5
华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公告
2026-01-22
6
000015_华夏纯债债券型证券投资基金招募说明书更新(2025年11月11日公告)
2025-11-11
7
华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增银泰证券为代销机构的公告
2025-11-10
8
华夏纯债债券型证券投资基金D类基金份额调整申购业务最低金额限制的公告
2025-11-08
9
华夏纯债债券型证券投资基金2025年第三季度报告
2025-10-29
10
000015_华夏纯债债券型证券投资基金招募说明书更新(2025年10月15日公告)
2025-10-15