兴业定期开放债券A
000546
净值 2026-10-23
1.2800
日涨跌幅
0.08%
晨星分类
普通债券
基金经理
周鸣、腊博
成立日期
2014-03-13
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
—
基金规模
30.51亿
计价货币
人民币
综合费率
0.90%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
1年
托管人
交通银行
业绩
近十年
年度回报
| 回报% | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 3.37 | 2.90 | 5.26 | 6.81 | 3.73 | 6.29 | 1.50 | 5.13 | 7.03 | 2.55 |
| 同类平均 | 1.18 | 1.82 | 6.51 | 4.89 | 3.74 | 5.07 | 0.65 | 3.13 | 4.07 | 2.25 |
| 业绩比较基准 | -1.63 | -3.38 | 4.79 | 1.31 | -0.06 | 2.10 | 0.51 | 2.06 | 4.98 | -1.59 |
| 四分位排名 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 百分位排名 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 同类基金数量 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
业绩比较基准为中国债券综合全价指数x100.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 近十年 | 今年以来 |
| 本基金 | 0.00 | 0.37 | 0.37 | 2.59 | 3.56 | 3.98 | 3.90 | 4.17 | 1.51 |
| 同类平均 | -0.18 | -0.13 | 0.95 | 2.13 | 2.81 | 2.79 | 2.58 | 3.20 | 1.62 |
| 业绩比较基准 | 0.15 | 0.52 | 1.15 | 1.48 | 1.02 | 1.85 | 1.58 | 0.95 | 1.44 |
| 四分位排名 | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 百分位排名 | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 同类基金数量 | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值（该基金为封闭基金，不参与排名）
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于63%同类 | 1.05% | 1.24% |
最大回撤 | 优于68%同类 | -0.45% | -0.55% |
下行风险 | 优于62%同类 | 0.44% | 0.60% |
晨星风险 | 优于63%同类 | 0.01% | 0.01% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于68%同类 | 1.40 | 0.83 |
卡玛比率 | 优于68%同类 | 5.81 | 3.85 |
索提诺比率 | 优于67%同类 | 3.35 | 1.70 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 暂无匹配 | 招募说明书基准 中国债券综合全价指数 | 晨星分类基准 中国普通债券基准指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | — | 0.57 | 0.55 |
Beta系数 | — | 0.68 | 0.58 |
Alpha % | — | 2.32 | 0.67 |
超额收益 % | — | 2.13 | -0.90 |
跟踪误差 % | — | 1.15 | 1.31 |
信息比率 | — | 1.86 | -1.18 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.90%
0.50%
显性费率0.40%
管理费(年)0.10%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.40%
隐性费率0.39%
交易成本(估)0.01%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为普通债券 共有735只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.40% |
| 托管费(每年) | 0.10% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.60% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 300万元 | 0.40% |
| 300万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.20% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 1年 | 1.00% |
| 持有时间 ≥ 1年 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–54 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
55–1095 天A份额更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比天天、招行等省 60 元
兴业基金 线上/柜台直销 1折
7 家0.06%
买 10 万元 实付 60 元
天天基金
招商银行
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
15.06%
信用债
97.19%
可转债
11.45%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.28%
海外高收益
0.28%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 113042 | 上银转债 | 7.76% |
| 210310 | 21进出10 | 5.50% |
| 241425 | 24中泰04 | 3.68% |
| 232400032 | 24成都银行二级资本债02 | 3.39% |
| 241998 | 24财达02 | 3.35% |
| 127108 | 太能转债 | 0.56% |
| 118030 | 睿创转债 | 0.39% |
| 113054 | 绿动转债 | 0.39% |
| 113605 | 大参转债 | 0.32% |
| 110084 | 贵燃转债 | 0.29% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 持平
- 基金公司直接持有2026-06-30
- 持平
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 10-50 万份 | 10-50 万份 | 60.9 万份 | 3,000.6 万份 |
| 未持有 | 未持有 | 352.1 份 | 未持有 | |
| 0-10 万份 | 0-10 万份 | 14.6 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 10-50 万份 | 10-50 万份 | 25.3 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2026-09-17 | 2026-09-17 | 0.6600 | 1.2810 |
| 2021-12-17 | 2021-12-17 | 0.5000 | 1.1280 |
| 2021-02-19 | 2021-02-19 | 0.5000 | 1.1170 |
| 2020-01-15 | 2020-01-15 | 0.5500 | 1.1240 |
| 2018-11-22 | 2018-11-22 | 0.7000 | 1.0920 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
周鸣 女
中国籍，工商管理硕士，具有证券投资基金从业资格。先后任职于天相投资顾问有限公司、太平人寿保险公司、太平养老保险公司从事基金投资、企业年金投资等。2009年加入申万菱信基金管理有限公司担任固定收益部总经理。2009年6月至2013年7月担任申万菱信收益宝货币基金基金经理，2009年6月至2013年7月担任申万菱信添益宝债券基金基金经理，2011年12月至2013年7月担任申万菱信可转债债券基金基金经理。2013年8月加入兴业基金管理有限公司，现任固定收益投资部总经理、货币与利率投资团队总监、基金经理。
主动型
任职稳定
无独立在管
近五年回撤控制能力较强
16.7年
576.05亿
8
前33%
收益能力
前52%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金在有效控制风险的前提下，通过对影响市场各类要素的分析以及投资组合的积极主动管理，力争获得超过业绩比较基准的长期稳定收益。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的固定收益类金融工具，包括国债、央行票据、金融债、地方政府债、企业债、公司债、可转换债券(含可分离交易可转换债券)、短期融资券、中期票据、资产支持证券、次级债券、集合债券、中小企业私募债券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、货币市场工具及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会相关规定。
因持有可转换债券转股所得的股票、因所持股票派发的权证以及因投资可分离债券而产生的权证，应当在其可上市交易后的10个交易日内卖出。
该基金不直接从二级市场买入股票或权证等权益类资产，也不参与一级市场新股的申购或增发。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围，并可依据届时有效的法律法规适时合理地调整投资范围。
基金的投资组合比例为：该基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%；但应开放期流动性需要，为保护基金份额持有人利益，每个开放期开始前三个月至开放期结束后三个月内不受前述比例限制。开放期内，基金持有现金或到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不低于5%，在封闭期内，该基金不受上述5%的限制。
投资策略
该基金通过对宏观经济、利率走势、资金供求、信用风险状况、证券市场走势等方面的分析和预测，综合运用类属资产配置策略、收益率曲线策略、久期策略、套利策略、个券选择策略等，力求规避风险并实现基金资产的保值增值。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中国债券综合全价指数
投资策略及运作分析
2026年中报
报告期内，国内市场交易主线围绕“K型”经济分化、AI科技产业浪潮、全球地缘冲突三大核心维度展开，大类资产走势呈现显著结构性特征，债券市场表现优于年初市场预期，股票市场则演绎极致的结构性分化行情。经济方面，新经济赛道维持高景气度，但传统经济周期仍处于底部修复阶段。国内私人部门持续推进去杠杆进程，居民消费、企业投资需求整体偏弱。国内货币政策始终维持适度宽松基调，资金价格中枢呈现先下后上的特征，货币政策流动性管理的精准化程度持续提升。在传统经济和货币政策的共同作用下，债券市场表现较好，收益率曲线陡峭化下行，信用利差持续收缩并回落至低位区间，超长期国债受股市的影响，期限利差回升至高位区间。报告期内，本基金根据环境变化和市场预期偏差灵活调整组合久期，并根据利差情况和流动性环境在利率和信用品种进行结构调整。未来也会根据基本面环境、利差状况、组合管理目标等多方面因素综合考虑，持续优化组合的资产配置。
基金经理展望
2026年中报
展望下半年，经济层面预计继续保持稳定运行，“K型”分化的格局延续，传统消费和投资两大内需领域偏弱，支撑货币政策维持宽松基调，市场低利率环境有望持续，信用利差保持低位。股票市场环境相比上半年的极致分化有望均衡修复，有利于超长端利率债期限利差的回落。我们会根据基本面环境和市场环境的变化，主动调整组合的久期和结构，争取为基金持有人获得稳定的超额回报。
基金公司
兴业基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
30
基金经理人数
239
管理基金
2921.17亿
非货基规模
51.78亿
1.89%
近一年规模增长
885.97亿
46.19%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
5.04年
平均投管年限
3.16年
平均在职时长
79.17%
近三年留职率
35/163
平均投管年限排名
51/163
平均在职时长排名
51/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 兴业基金管理有限公司关于深圳分公司注册地址及办公地址变更的公告 | 2026-10-16 | |
| 2 | 兴业定期开放债券型证券投资基金2026年第1次分红公告 | 2026-09-16 | |
| 3 | 兴业定期开放债券型证券投资基金开放申购、赎回、转换及定投业务的公告 | 2026-09-14 | |
| 4 | 兴业定期开放债券型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-29 | |
| 5 | 兴业基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-08-03 | |
| 6 | 兴业基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-07-21 | |
| 7 | 兴业基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-07-21 | |
| 8 | 兴业定期开放债券型证券投资基金2026年第二季度报告 | 2026-07-21 | |
| 9 | 兴业定期开放债券型证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-06-23 | |
| 10 | 兴业基金管理有限公司关于腊博恢复履行基金经理职责情况的公告 | 2026-06-22 |