兴业福益债券A
002524
净值 2026-10-23
1.2070
日涨跌幅
0.14%
晨星分类
普通债券
基金经理
唐丁祥
成立日期
2016-03-18
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
—
基金规模
22.76亿
计价货币
人民币
综合费率
0.56%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
上海银行
业绩
近十年
年度回报
| 回报% | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 2.34 | 5.18 | 3.31 | 5.74 | 3.69 | 2.56 | 2.64 | 6.80 | 2.17 |
| 同类平均 | 1.82 | 6.51 | 4.89 | 3.74 | 5.07 | 0.65 | 3.13 | 4.07 | 2.25 |
| 业绩比较基准 | -3.38 | 4.79 | 1.31 | -0.06 | 2.10 | 0.51 | 2.06 | 4.98 | -1.59 |
| 四分位排名 | |||||||||
| 百分位排名 | 27 | 67 | 86 | 18 | 72 | 18 | 80 | 8 | 47 |
| 同类基金数量 | 195 | 233 | 262 | 328 | 336 | 399 | 824 | 466 | 444 |
业绩比较基准为中债-综合全价（总值）指数收益率x90.0% + 中证可转换债券指数收益率x10.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 近十年 | 今年以来 |
| 本基金 | -0.11 | 0.27 | 0.99 | 2.66 | 3.76 | 3.81 | 3.38 | 3.38 | 1.75 |
| 同类平均 | -0.18 | -0.13 | 0.95 | 2.13 | 2.81 | 2.79 | 2.58 | 3.20 | 1.62 |
| 业绩比较基准 | -0.14 | 0.23 | 0.85 | 1.19 | 0.87 | 1.75 | 1.52 | 0.92 | 1.14 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||||||
| 百分位排名 | — | — | — | 32 | 22 | 21 | 23 | 50 | 45 |
| 同类基金数量 | 621 | 617 | 604 | 557 | 455 | 368 | 231 | 107 | 595 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于61%同类 | 1.07% | 1.24% |
最大回撤 | 优于71%同类 | -0.38% | -0.55% |
下行风险 | 优于70%同类 | 0.30% | 0.60% |
晨星风险 | 优于61%同类 | 0.01% | 0.01% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于69%同类 | 1.44 | 0.83 |
卡玛比率 | 优于73%同类 | 7.03 | 3.85 |
索提诺比率 | 优于75%同类 | 5.08 | 1.70 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 暂无匹配 | 招募说明书基准 中债-综合全价（总值）指数收益率×90%＋中证可转换债券指数收益率×10% | 晨星分类基准 中国普通债券基准指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | — | 0.28 | 0.45 |
Beta系数 | — | 0.63 | 0.70 |
Alpha % | — | 2.26 | 0.08 |
超额收益 % | — | 2.06 | -1.07 |
跟踪误差 % | — | 1.85 | 1.63 |
信息比率 | — | 1.11 | -1.75 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.56%
0.40%
显性费率0.30%
管理费(年)0.10%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.16%
隐性费率0.15%
交易成本(估)0.01%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为普通债券 共有735只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.30% |
| 托管费(每年) | 0.10% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.60% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 300万元 | 0.40% |
| 300万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.20% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 持有时间 ≥ 7天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 60 元
兴业基金 线上/柜台直销 1折
10 家0.06%
买 10 万元 实付 60 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所
中欧财富 资产分布
是否穿透
| 资产类型 | 占比 | 同类平均 |
股票 | 0.00% | 1.45% |
债券 | 96.17% | 104.99% |
现金 | 2.04% | 4.37% |
商品 | 0.00% | 0.01% |
其他 | 1.79% | -10.83% |
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
43.47%
信用债
42.07%
可转债
10.55%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.04%
海外高收益
0.04%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 113056 | 重银转债 | 5.31% |
| 260201 | 26国开01 | 5.31% |
| 240210 | 24国开10 | 4.61% |
| 240064 | 23中证24 | 3.59% |
| 09260202 | 26国开清发02 | 3.53% |
| 113037 | 紫银转债 | 0.71% |
| 118030 | 睿创转债 | 0.45% |
| 123252 | 银邦转债 | 0.37% |
| 113652 | 伟22转债 | 0.36% |
| 127110 | 广核转债 | 0.29% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 减持 -0.17%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 0-10 万份 | 未持有 | 5.8 万份 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 3.46 份 | 未持有 | |
| 0-10 万份 | 未持有 | 8.8 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
FOF持有人数量
1
| 持有该基金的FOF产品清单 | 持有市值￥ | 权重% | 持仓日期 |
| 兴业稳健优选6个月持有混合（FOF） | 4,653,082 | 1.70 | 2026-06-30 |
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2023-06-26 | 2023-06-26 | 0.4000 | 1.0731 |
| 2023-04-26 | 2023-04-26 | 0.4000 | 1.1047 |
| 2021-05-27 | 2021-05-27 | 0.4000 | 1.0831 |
| 2021-04-26 | 2021-04-26 | 0.4500 | 1.1176 |
| 2016-11-18 | 2016-11-18 | 0.0500 | 0.9990 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
唐丁祥 男
中国籍，博士学位，具有证券投资基金从业资格。2011年3月至2013年4月在光大证券股份有限公司研究所担任债券分析师，内容涉及宏观利率、专题研究等；2013年4月至2013年8月在申万菱信基金管理有限公司从事宏观和债券研究，内容涉及宏观利率、信用分析和可转债等研究工作；2013年8月加入兴业基金管理有限公司，现任基金经理。
固收型
任职稳定
机构持有高
短期业绩弹性强
7.7年
438.11亿
11
前42%
收益能力
前27%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在严格控制投资组合风险的前提下，通过积极主动的资产配置，力争获得 超越业绩比较基准的收益。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市 的国债、央行票据、金融债、地方政府债、企业债、公司债、可转换债券(含可 分离交易可转换债券)、短期融资券、中期票据、资产支持证券、次级债券、非 公开发行公司债、中小企业私募债券、债券回购、银行存款、同业存单、货币 市场工具及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他固定收益类金融工具， 但须符合中国证监会相关规定
投资策略
该基金通过对宏观经济、利率走势、资金供求、信用风险状况、证券市场走势等方面的分析和预测，综合运用类属资产配置策略、久期策略、收益率曲线策略、信用债投资策略等，力求规避风险并实现基金资产的保值增值。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债-综合全价（总值）指数收益率×90%＋中证可转换债券指数收益率×10%
投资策略及运作分析
2026年中报
报告期内，国内市场交易主线围绕“K型”经济分化、AI科技产业浪潮、全球地缘冲突三大核心维度展开，大类资产走势呈现显著结构性特征，债券市场表现优于年初市场预期，股票市场则演绎极致的结构性分化行情。 从国内经济基本面来看，全球AI产业高速扩张带动国内相关出口板块持续高增，新经济赛道维持高景气度，但传统经济周期仍处于底部修复阶段。国内私人部门持续推进去杠杆进程，居民消费、企业投资需求整体偏弱，经济运行呈现“供强需弱”的结构性特征，二季度GDP同比增速回落至4.3%，低于全年4.5%-5%的预期增长目标。通胀层面，中东地缘冲突推升国际原油价格，带动国内PPI快速触底修复，但国内内需疲软对冲了大部分输入性通胀压力，CPI整体维持温和运行态势，通胀整体结构性分化特征显著。 海内外货币政策环境呈现明显分化。海外方面，全球通胀预期阶段性回升，打断了美联储降息周期，市场加息预期持续升温，全球整体流动性边际收紧、压力上行。国内货币政策始终维持适度宽松基调，国债买卖重启，市场流动性运行呈现阶段性特征，先后经历央行主动投放呵护、市场自发宽松、央行适度回笼三个阶段，资金价格中枢呈现先下后上的特征，货币政策流动性管理的精准化程度持续提升。财政端整体保持稳健态势，财政赤字规模维持平稳，地方及专项债发行节奏放缓，财政支出发力力度有所弱化。 在上述海内外宏观环境共同作用下，国内债券市场走出超预期行情，国债收益率呈现陡峭化下行走势，信用利差持续收窄并回落至历史低位区间。大宗商品与权益市场结构性行情同样突出：地缘冲突驱动国际原油价格大幅上行；美联储货币政策预期转向，推动黄金价格承压下行；国内权益市场呈现冰火分化格局，科技赛道持续走牛、债券市场震荡走强，而传统下游行业则普遍承压。 报告期内，随着债券收益率的波动，组合灵活调整久期和杠杆水平，优化资产配置结构，上半年适度提升久期水平，可转债仓位整体保持偏低水平，积极参与部分转债的阶段性交易机会，杠杆水平保持偏低水平。
基金经理展望
2026年中报
当前资产价格运行的核心宏观逻辑并未发生根本性改变，变化的仅是各类资产交易的赔率与收益空间。新旧经济的K型分化格局仍将延续，但经过前期极致分化的资产定价后，市场再平衡的修复力量需重点关注。 一方面，传统经济周期持续走弱，市场整体融资需求持续收缩，消费、投资两大内需板块延续弱势，支撑货币政策维持宽松基调，市场低利率环境有望持续，债市整体调整风险相对可控。另一方面，新经济赛道的景气上行部分对冲了传统经济的下行压力，整体经济失速风险较低。当前债券绝对收益率已逼近低位，后续多头行情的收益空间打开仍需关键催化，市场对于货币政策进一步宽松落地仍存在较强预期。 基于上述分析，基准情形下，预计10年期国债收益率核心波动中枢继续下移，30-10年期国债利差有望继续收窄。同时存在两类边际情景：一是若国内经济增速超预期下行，央行落地总量型宽松政策，债券做多赔率将显著改善，长端收益率有望再创阶段新低；二是若海外地缘冲突持续升级、演绎超预期，输入性通胀压力上行，制约国内总量型货币政策宽松的节奏与空间，债市大概率维持窄幅震荡走势。 操作策略，组合拟根据市场走势的预判，总体上保持组合资产的流动性，灵活控制久期和杠杆水平，适度控制可转债持仓比例，根据信用利差和期限利差，把握品种间的结构性机会。
基金公司
兴业基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
30
基金经理人数
239
管理基金
2921.17亿
非货基规模
51.78亿
1.89%
近一年规模增长
885.97亿
46.19%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
5.04年
平均投管年限
3.16年
平均在职时长
79.17%
近三年留职率
35/163
平均投管年限排名
51/163
平均在职时长排名
51/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 兴业基金管理有限公司关于深圳分公司注册地址及办公地址变更的公告 | 2026-10-16 | |
| 2 | 兴业福益债券型证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-09-22 | |
| 3 | 兴业福益债券型证券投资基金招募说明书（更新）（2026年第2号） | 2026-09-21 | |
| 4 | 兴业福益债券型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-29 | |
| 5 | 兴业福益债券型证券投资基金基金合同 | 2026-08-22 | |
| 6 | 兴业基金管理有限公司关于旗下部分基金调整业绩比较基准并修订基金合同等法律文件的公告 | 2026-08-22 | |
| 7 | 兴业基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-08-03 | |
| 8 | 兴业基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-07-21 | |
| 9 | 兴业基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-07-21 | |
| 10 | 兴业福益债券型证券投资基金2026年第二季度报告 | 2026-07-21 |