兴业福盛债券A
024288
净值 2026-10-23
1.0360
日涨跌幅
0.21%
晨星分类
积极债券
基金经理
唐丁祥
成立日期
2025-07-25
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
0.36亿
计价货币
人民币
综合费率
1.14%
基金类型
债券型
换手率
52%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
中国邮储
业绩
近一年
年度回报
| 回报% | 2025年 四季度 | 2026年 一季度 | 二季度 | 三季度 |
| 本基金 | 0.64 | 0.62 | 3.97 | -1.24 |
| 同类平均 | 0.36 | 0.40 | 2.37 | -1.71 |
| 业绩比较基准 | -0.03 | -0.18 | 1.64 | -0.77 |
业绩比较基准为中债综合全价指数收益率x89.0% + 沪深300指数收益率x10.0% + 中证港股通综合指数（人民币）收益率x1.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 今年以来 |
| 本基金 | -0.10 | -1.24 | 2.68 | 3.98 | 3.32 |
| 同类平均 | -0.92 | -1.71 | 0.62 | 1.39 | 1.02 |
| 业绩比较基准 | -0.50 | -0.77 | 0.86 | 0.65 | 0.68 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||
| 百分位排名 | — | — | — | 14 | 12 |
| 同类基金数量 | 1774 | 1680 | 1543 | 1332 | 1442 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于71%同类 | 2.84% | 3.71% |
最大回撤 | 优于78%同类 | -1.73% | -1.96% |
下行风险 | 优于73%同类 | 1.73% | 2.54% |
晨星风险 | 优于70%同类 | 0.08% | 0.13% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于92%同类 | 1.01 | 0.09 |
卡玛比率 | 优于90%同类 | 2.31 | 0.71 |
索提诺比率 | 优于90%同类 | 1.65 | 0.14 |
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 暂无匹配 | 招募说明书基准 中债综合全价指数收益率×89%＋沪深300指数收益率×10%＋中证港股通综合指数（人民币）收益率×1% | 晨星分类基准 中证目标风险保守指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | — | 0.51 | 0.69 |
Beta系数 | — | 1.16 | 0.72 |
Alpha % | — | 3.36 | 1.81 |
超额收益 % | — | 3.33 | 1.46 |
跟踪误差 % | — | 2.00 | 1.82 |
信息比率 | — | 1.67 | 0.80 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.14%
0.65%
显性费率0.50%
管理费(年)0.15%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.49%
隐性费率0.23%
交易成本(估)0.26%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为积极债券 共有1745只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.50% |
| 托管费(每年) | 0.15% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 10,000,000元 |
| 机构代销 | 10,000,000元 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.60% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 300万元 | 0.40% |
| 300万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.20% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.10% |
| 持有时间 ≥ 30天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–109 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
110–1095 天A份额更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 60 元
兴业基金 线上/柜台直销 1折
6 家0.06%
买 10 万元 实付 60 元
蚂蚁基金
天天基金
腾讯理财通
盈米且慢
同花顺
好买基金 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
12.73%
中国中盘
0.49%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.18%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
41.13%
信用债
50.74%
可转债
2.42%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 240305 | 24进出05 | 28.34% |
| 019785 | 25国债13 | 9.19% |
| 2121062 | 21北京农商二级 | 8.49% |
| 232400018 | 24宁波银行二级资本债01 | 8.47% |
| 2220030 | 22重庆银行二级 | 8.47% |
| 113037 | 紫银转债 | 2.42% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 增持本期上期
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 0-10 万份 | 未持有 | 8.8 万份 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 0-10 万份 | 未持有 | 5.8 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
唐丁祥 男
中国籍，博士学位，具有证券投资基金从业资格。2011年3月至2013年4月在光大证券股份有限公司研究所担任债券分析师，内容涉及宏观利率、专题研究等；2013年4月至2013年8月在申万菱信基金管理有限公司从事宏观和债券研究，内容涉及宏观利率、信用分析和可转债等研究工作；2013年8月加入兴业基金管理有限公司，现任基金经理。
固收型
任职稳定
机构持有高
短期业绩弹性强
7.7年
438.11亿
11
前42%
收益能力
前27%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金在严格控制风险的前提下，综合考虑基金资产的收益性、安全性、流动性，通过积极主动地投资管理，力争长期实现超越业绩比较基准的投资回报。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括主板、创业板及其他中国证监会核准或注册上市的股票）、港股通标的股票、债券（含国债、央行票据、金融债、地方政府债、企业债、公司债、政府支持债券、政府支持机构债券、证券公司短期公司债、短期融资券、超短期融资券、中期票据、公开发行的次级债券）、可转换债券（含可分离交易可转债）、可交换债券、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、货币市场工具、信用衍生品、国债期货及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会相关规定。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：该基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%。该基金投资股票、可转换债券和可交换债券的比例为基金资产的5%-20%，其中投资境内股票的比例不低于基金资产的5%，港股通标的股票的投资比例为股票资产的0%-50%。每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，该基金持有现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如法律法规或中国证监会变更投资品种的比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的比例或按照变更后的规定执行。
投资策略
主要投资策略为资产配置策略、债券投资策略、股票投资策略、港股通标的股票投资策略、国债期货投资策略、信用衍生品投资策略。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债综合全价指数收益率×89%＋沪深300指数收益率×10%＋中证港股通综合指数（人民币）收益率×1%
投资策略及运作分析
2026年中报
报告期内，外围方面，地缘冲突带动原油价格上涨，通胀压力升温，促使主要发达经济体货币政策由降息预期转为加息预期，资产价格对全球流动性收敛预期做出反应；国内方面，经济K型分化加剧，传统经济走弱、私人部门持续去杠杆，资金面呈现“自发式”宽松格局，资金价格中枢下移。但中东冲突推升输入性通胀，叠加全球AI资本开支扩张带动PPI回暖，央行适度回收流动性、优化政策工具，流动性管理更趋精细化，资金价格向政策利率靠拢。资产价格表现方面，债市呈现利差压缩行情，收益表现为中长信用债>政金债>国债，超长端受供给扰动与通胀预期影响仅存阶段性机会。可转债高位震荡，中证转债指数单季上涨，但结构分化明显：中高等级低价转债下跌，低评级中小盘转债涨幅明显；AI科技等景气高的相关领域，传统行业转债整体以下跌为主。股市呈现显著的“科技强、周期弱”结构性分化特征，市场资金风险偏好显著回升，高度聚焦于业绩确定性强且产业趋势向上的科技成长赛道，而对传统顺周期板块保持谨慎。 报告期内，组合以稳健操作为主，整体采取哑铃策略，利率债超长债以逆向交易为主；信用债采用中短久期票息策略为主；随着转债股债的提升，组合适度降低了可转债的持仓；随着权益市场的波动加大，组合优化持仓结构，适度均衡，兼顾稳健与成长风格。
基金经理展望
2026年中报
当前资产价格运行的核心宏观逻辑并未发生根本性改变，变化的仅是各类资产交易的赔率与收益空间。新旧经济的K型分化格局仍将延续，但经过前期极致分化的资产定价后，市场再平衡的修复力量需重点关注。 一方面，传统经济周期持续走弱，市场整体融资需求持续收缩，消费、投资两大内需板块延续弱势，支撑货币政策维持宽松基调，市场低利率环境有望持续，债市整体调整风险相对可控。另一方面，新经济赛道的景气上行部分对冲了传统经济的下行压力，整体经济失速风险较低。当前债券绝对收益率已逼近低位，后续多头行情的收益空间打开仍需关键催化，市场对于货币政策进一步宽松落地仍存在较强预期。 基于上述分析，基准情形下，预计10年期国债收益率核心波动中枢继续下移，30-10年期国债利差有望继续收窄。同时存在两类边际情景：一是若国内经济增速超预期下行，央行落地总量型宽松政策，债券做多赔率将显著改善，长端收益率有望再创阶段新低；二是若海外地缘冲突持续升级、演绎超预期，输入性通胀压力上行，制约国内总量型货币政策宽松的节奏与空间，债市大概率维持窄幅震荡走势。 操作策略方面，以稳健操作为主，债券部分，以信用债为底仓，维持适度杠杆和久期；可转债部分，若高估值高弹性品种出现明显回调适度参与交易；股票部分，仓位维持在中性水平，结构上适度均衡，重点关注高股息和科技两大方向，密切关注低估值的消费、医药等防御板块的投资机会。
基金公司
兴业基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
30
基金经理人数
239
管理基金
2921.17亿
非货基规模
51.78亿
1.89%
近一年规模增长
885.97亿
46.19%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
5.04年
平均投管年限
3.16年
平均在职时长
79.17%
近三年留职率
35/163
平均投管年限排名
51/163
平均在职时长排名
51/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 兴业基金管理有限公司关于深圳分公司注册地址及办公地址变更的公告 | 2026-10-16 | |
| 2 | 兴业福盛债券型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-29 | |
| 3 | 兴业基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-08-03 | |
| 4 | 兴业基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-07-21 | |
| 5 | 兴业基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-07-21 | |
| 6 | 兴业福盛债券型证券投资基金2026年第二季度报告 | 2026-07-21 | |
| 7 | 兴业福盛债券型证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-06-23 | |
| 8 | 兴业基金管理有限公司关于终止中证金牛（北京）基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告 | 2026-06-16 | |
| 9 | 兴业福盛债券型证券投资基金2026年第一季度报告 | 2026-04-22 | |
| 10 | 兴业福盛债券型证券投资基金2025年年度报告 | 2026-03-28 |