兴业机遇债券A
005717
净值 2026-10-23
1.6378
日涨跌幅
1.48%
晨星分类
积极债券
基金经理
丁进
成立日期
2018-11-13
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
大盘平衡
基金规模
19.47亿
计价货币
人民币
综合费率
1.07%
基金类型
债券型
换手率
77%
单日申购限额
50,000,000元
申购状态
限大额
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
招商银行
业绩
近五年
年度回报
| 回报% | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 14.04 | 10.45 | 19.86 | -3.64 | -0.02 | 9.69 | 12.25 |
| 同类平均 | 8.94 | 7.81 | 6.62 | -4.27 | 0.49 | 5.09 | 5.67 |
| 业绩比较基准 | 6.80 | 3.20 | 3.05 | -2.84 | 0.47 | 6.27 | 2.22 |
| 四分位排名 | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | 4 | 55 | 58 | 5 | 12 |
| 同类基金数量 | — | — | 549 | 730 | 867 | 1030 | 1142 |
业绩比较基准为中债-综合全价（总值）指数收益率x55.0% + 中证可转换债券指数收益率x30.0% + 沪深300指数收益率x15.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 今年以来 |
| 本基金 | -2.41 | -3.50 | 1.72 | 2.14 | 10.43 | 7.68 | 6.04 | 2.57 |
| 同类平均 | -0.92 | -1.71 | 0.62 | 1.39 | 4.27 | 3.68 | 1.99 | 1.02 |
| 业绩比较基准 | -1.75 | -2.32 | -0.30 | -0.36 | 1.95 | 2.48 | 1.34 | -0.53 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | 35 | 6 | 8 | 2 | 19 |
| 同类基金数量 | 1774 | 1680 | 1543 | 1332 | 1053 | 858 | 587 | 1442 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于30%同类 | 5.67% | 3.71% |
最大回撤 | 优于30%同类 | -4.58% | -1.96% |
下行风险 | 优于41%同类 | 3.12% | 2.54% |
晨星风险 | 优于30%同类 | 0.29% | 0.13% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于58%同类 | 0.21 | 0.09 |
卡玛比率 | 优于50%同类 | 0.47 | 0.71 |
索提诺比率 | 优于61%同类 | 0.38 | 0.14 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证综合债指数×55%＋中证A500全收益指数×45% | 招募说明书基准 中债-综合全价（总值）指数收益率×55%＋中证可转换债券指数收益率×30%＋沪深300指数收益率×15% | 晨星分类基准 中证目标风险保守指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.71 | 0.64 | 0.67 |
Beta系数 | 0.70 | 2.14 | 2.06 |
Alpha % | 2.18 | 3.60 | -0.69 |
超额收益 % | 0.44 | 5.20 | 2.99 |
跟踪误差 % | 4.91 | 5.59 | 5.43 |
信息比率 | 0.09 | 0.93 | 0.55 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.07%
0.85%
显性费率0.70%
管理费(年)0.15%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.22%
隐性费率0.20%
交易成本(估)0.02%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为积极债券 共有1745只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.70% |
| 托管费(每年) | 0.15% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 50,000,000元 |
| 个人直销 | 50,000,000元 |
| 机构直销 | 50,000,000元 |
| 机构代销 | 50,000,000元 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 50万元 | 0.80% |
| 50万元 ≤ 申购金额 < 200万元 | 0.50% |
| 200万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.30% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 90天 | 0.50% |
| 90天 ≤ 持有时间 < 1年 | 0.10% |
| 持有时间 ≥ 1年 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–164 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
165–1095 天A份额更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、腾讯等省 80 元
兴业基金 线上/柜台直销 1折
8 家0.08%
买 10 万元 实付 80 元
蚂蚁基金
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所
中欧财富无折扣标准费率
3 家0.80%
买 10 万元 实付 800 元比蚂蚁、腾讯等贵 720 元
天天基金
招商银行
工商银行 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
15.07%
中国中盘
4.51%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.38%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
13.93%
信用债
47.29%
可转债
17.78%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 260201 | 26国开01 | 4.13% |
| 113056 | 重银转债 | 3.76% |
| 092280139 | 22交行二级资本债02A | 3.74% |
| 092280098 | 22杭州银行二级资本债01 | 3.59% |
| 113042 | 上银转债 | 3.39% |
| 128136 | 立讯转债 | 2.94% |
| 113666 | 爱玛转债 | 1.92% |
| 127110 | 广核转债 | 1.86% |
| 127025 | 冀东转债 | 1.00% |
| 113049 | 长汽转债 | 0.69% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 减持本期上期
- 内部员工持有
- 减持 -29.46%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 10-50 万份 | 未持有 | 29.0 万份 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 2.0 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 0-10 万份 | 5.0 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 10-50 万份 | 0-10 万份 | 176.6 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2025-09-22 | 2025-09-22 | 0.6000 | 1.5903 |
| 2020-01-15 | 2020-01-15 | 0.4000 | 1.0905 |
| 2019-09-25 | 2019-09-25 | 0.3000 | 1.0614 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
丁进 男
中国籍，硕士学位，具有证券投资基金从业资格。2005年7月至2008年2月，在北京顺泽锋投资咨询有限公司担任研究员；2008年3月至2010年10月，在新华信国际信息咨询（北京）有限公司担任企业信用研究高级咨询顾问；2010年10月至2012年8月，在光大证券研究所担任信用及转债研究员；2012年8月至2015年2月就职于浦银安盛基金管理有限公司，其中2012年8月至2015年2月担任浦银安盛增利分级债券型证券投资基金的基金经理助理，2012年9月至2015年2月担任浦银安盛幸福回报定期开放债券型证券投资基金的基金经理助理，2013年5月至2015年2月担任浦银安盛6个月定期开放债券型证券投资基金的基金经理助理，2013年6月至2015年2月担任浦银安盛季季添利定期开放债券型证券投资基金的基金经理助理。2015年2月加入兴业基金管理有限公司，现任固定收益投资部混合资产投资团队副总监，基金经理。
固收型
任职稳定
近三年规模相对稳定
权益仓位择时
月度胜率中
11.4年
331.46亿
6
前8%
收益能力
前3%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在追求基金资产长期稳健收益的基础上，力争获取高于业绩基准的收益。
投资范围
该基金的投资范围包括国内依法发行上市交易的股票（包括中小板、创业板以及其他中国证监会允许基金投资的股票）、债券（包括国债、央行票据、金融债、地方政府债、企业债、公司债、短期融资券、超短期融资券、中期票据、公开发行的次级债、政府支持机构债券、证券公司短期公司债券、可转换债券（含可分离交易可转债的纯债部分、可交换债券等）、资产支持证券、银行存款、同业存单、债券回购、国债期货、权证等，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围，并可依据届时有效的法律法规适时合理地调整投资范围。
基金的投资组合比例为：债券的投资比例不低于基金资产的80%，其中投资于可转债、可交换债券的资产不低于非现金基金资产的10%，股票资产占基金资产的比例为0-20%。每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值的5%的现金或到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金及应收申购款等。其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。
投资策略
该基金将由投资研究团队及时跟踪市场环境变化，根据对国内宏观经济运行态势、宏观经济政策变化、证券市场运行状况等因素的深入研究，判断证券市场的发展趋势，结合流动性、估值水平、风险偏好等因素，综合评价各类资产的风险收益水平。在充分的宏观形势判断和策略分析的基础上，通过“自上而下”的资产配置及动态调整策略，将基金资产在股票、可转债、普通债券和现金等资产间进行配置并动态调整比例。主要投资策略包括：1、资产配置策略；2、固定收益类证券投资策略；3、股票投资策略；4、衍生品投资策略。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债-综合全价（总值）指数收益率×55%＋中证可转换债券指数收益率×30%＋沪深300指数收益率×15%
投资策略及运作分析
2026年中报
报告期内，地缘政治冲突、人工智能浪潮和货币政策转向使得全球无风险利率显著上升，风险资产波动加大。国内经济结构分化，消费和传统投资疲软，出口向好，在产业转型过程中社会融资需求逐步走低，二季度GDP4.3%低于全年目标水平，央行货币政策维持宽松水平。资本市场，沪深300指数上涨7.55%，10年国债期货上涨1.32%左右，债券市场收益率显著回落，曲线平行下移，信用利差维持低位，可转债资产跟随股市上涨，中证转债指数上涨2.51%，估值水平仍处于历史高位附近。报告期内，组合维持中高仓位的权益资产，TMT、电力设备新能源、医药、有色金属、传媒等板块均衡配置，在市场大幅波动中结构也相应做出调整；增加医药板块比例，可转债仓位维持中低水平。债券资产久期维持中等水平。
基金经理展望
2026年中报
市场展望：随着风险的集中释放，股票市场估值回到了合理水平。国内经济下半年有望保持韧性增长，货币政策空间仍大，新能源产业和科技产业前景良好，债券资产预计震荡偏强，股票中枢有望回升。
基金公司
兴业基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
30
基金经理人数
239
管理基金
2921.17亿
非货基规模
51.78亿
1.89%
近一年规模增长
885.97亿
46.19%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
5.04年
平均投管年限
3.16年
平均在职时长
79.17%
近三年留职率
35/163
平均投管年限排名
51/163
平均在职时长排名
51/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 兴业基金管理有限公司关于深圳分公司注册地址及办公地址变更的公告 | 2026-10-16 | |
| 2 | 兴业机遇债券型证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-09-22 | |
| 3 | 兴业机遇债券型证券投资基金招募说明书（更新）（2026年第2号） | 2026-09-21 | |
| 4 | 兴业机遇债券型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-29 | |
| 5 | 兴业机遇债券型证券投资基金基金合同 | 2026-08-22 | |
| 6 | 兴业基金管理有限公司关于旗下部分基金调整业绩比较基准并修订基金合同等法律文件的公告 | 2026-08-22 | |
| 7 | 兴业基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-08-03 | |
| 8 | 兴业机遇债券型证券投资基金调整大额申购(含转换转入和定期定额投资)的公告 | 2026-07-23 | |
| 9 | 兴业基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-07-21 | |
| 10 | 兴业基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-07-21 |