东方新兴成长混合
400025
净值 2026-09-21
1.3576
日涨跌幅
0.45%
晨星分类
积极配置 - 大盘成长
基金经理
王然
成立日期
2014-09-03
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
0.99亿
计价货币
人民币
综合费率
2.40%
基金类型
混合型
换手率
524%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
农业银行
业绩
近十年
年度回报
| 回报% | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | -15.11 | 28.95 | -14.06 | 44.35 | 93.42 | -20.69 | -37.90 | -18.38 | -11.05 | 9.45 |
| 同类平均 | -14.50 | 13.59 | -23.96 | 48.11 | 62.48 | 12.24 | -22.85 | -13.44 | 2.49 | 35.48 |
| 业绩比较基准 | -7.07 | 10.74 | -13.54 | 21.41 | 16.22 | -1.88 | -13.11 | -6.17 | 11.49 | 9.55 |
| 四分位排名 | — | — | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | — | — | 100 | 97 | 72 | 92 | 94 |
| 同类基金数量 | — | — | — | — | — | 1089 | 1290 | 1445 | 1716 | 1855 |
业绩比较基准为沪深300指数收益率x60.0% + 中债总指数收益率x40.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 近十年 | 今年以来 |
| 本基金 | 3.97 | -12.18 | -10.11 | 3.04 | 7.65 | -3.23 | -13.25 | 1.55 | -1.11 |
| 同类平均 | 6.69 | -4.32 | 3.67 | 20.18 | 33.40 | 13.67 | 1.04 | 9.04 | 13.35 |
| 业绩比较基准 | 0.53 | -3.04 | -0.52 | 2.17 | 11.23 | 5.16 | 0.43 | 2.75 | 0.58 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||||||
| 百分位排名 | — | — | — | 75 | 93 | 92 | 96 | 91 | 75 |
| 同类基金数量 | 1925 | 1911 | 1904 | 1881 | 1820 | 1738 | 1324 | 546 | 1902 |
业绩数据截至2026-08-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于46%同类 | 38.20% | 30.67% |
最大回撤 | 优于43%同类 | -28.21% | -19.88% |
下行风险 | 优于33%同类 | 29.06% | 20.88% |
晨星风险 | 优于47%同类 | 16.00% | 11.11% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于25%同类 | 0.24 | 0.72 |
卡玛比率 | 优于24%同类 | 0.11 | 1.02 |
索提诺比率 | 优于24%同类 | 0.32 | 1.05 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证1000成长指数×70%＋中证综合债指数×30% | 招募说明书基准 沪深300指数收益率×60%＋中债总指数收益率×40% | 晨星分类基准 沪深300成长全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.87 | 0.62 | 0.71 |
Beta系数 | 1.03 | 1.93 | 0.86 |
Alpha % | -14.99 | -9.60 | -9.77 |
超额收益 % | -15.81 | -8.40 | -11.89 |
跟踪误差 % | 9.47 | 18.74 | 14.38 |
信息比率 | -149.65 | -157.39 | -171.10 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
99.42%78.02%
较混合型基金平均 +21.40%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 2.40%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)1.00%
隐性费率0.82%
交易成本(估)0.17%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为积极配置 - 大盘成长 共有1966只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 50万元 | 1.50% |
| 50万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 1.00% |
| 500万元 ≤ 申购金额 < 1,000万元 | 0.50% |
| 申购金额 ≥ 1,000万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 180天 | 0.50% |
| 180天 ≤ 持有时间 < 1年 | 0.20% |
| 1年 ≤ 持有时间 < 2年 | 0.10% |
| 持有时间 ≥ 2年 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 150 元
东方基金 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
9 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所 资产分布
是否穿透
| 资产类型 | 占比 | 同类平均 |
股票 | 84.56% | 87.40% |
债券 | 5.40% | 2.24% |
现金 | 9.15% | 10.93% |
商品 | 0.00% | 0.00% |
其他 | 0.89% | -0.58% |
股票持仓
中国大盘
74.60%
中国中盘
9.50%
中国小盘
0.45%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
5.40%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 30.36 | 18.02 | 12.35 |
基础材料 | 20.48 | 7.89 | 12.59 |
可选消费 | 9.88 | 3.52 | 6.36 |
金融服务 | 0.00 | 6.61 | -6.61 |
房地产 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
敏感性 | 65.49 | 70.37 | -4.88 |
通信服务 | 1.30 | 0.96 | 0.34 |
能源 | 3.84 | 0.00 | 3.84 |
工业 | 19.10 | 17.44 | 1.66 |
科技 | 41.25 | 51.97 | -10.72 |
防御性 | 4.14 | 11.61 | -7.47 |
必选消费 | 1.87 | 7.24 | -5.37 |
医疗保健 | 2.27 | 4.24 | -1.97 |
公用事业 | 0.00 | 0.12 | -0.12 |
基准指数为沪深300成长全收益指数
股票地区分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
| 大亚洲地区 | 100.00 | 100.00 | 0.00 |
| 日本 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 | 1.97 | -1.97 |
| 新兴亚洲 | 100.00 | 98.03 | 1.97 |
| 美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基准指数为沪深300成长全收益指数
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 002371 | 北方华创 | 科技 | 7.12% | 1.54% | 6 | |
| 002463 | 沪电股份 | 科技 | 4.61% | 新增 | 1 | |
| 605117 | 德业股份 | 工业 | 3.85% | 1.09% | 2 | |
| 600183 | 生益科技 | 科技 | 3.49% | 新增 | 1 | |
| 002407 | 多氟多 | 基础材料 | 3.34% | 新增 | 1 | |
| 600176 | 中国巨石 | 基础材料 | 3.30% | 新增 | 1 | |
| 601689 | 拓普集团 | 可选消费 | 3.29% | 0.60% | 4 | |
| 688120 | 华海清科 | 科技 | 3.09% | 新增 | 1 | |
| 002851 | 麦格米特 | 工业 | 3.03% | 新增 | 1 | |
| 603179 | 新泉股份 | 可选消费 | 3.00% | 新增 | 1 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
基准：沪深300成长全收益指数
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 减持本期上期
- 内部员工持有
- 减持 -77.61%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 10-50 万份 | 10-50 万份 | 32.1 万份 | 未持有 |
| 10-50 万份 | 未持有 | 20.2 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 154.52 份 | 未持有 | |
| 未持有 | 10-50 万份 | 11.4 万份 | 未持有 | |
| 50-100 万份 | 50-100 万份 | 98.7 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
王然 女
权益研究部总经理，公募投资决策委员会委员。北京交通大学产业经济学硕士，16年证券从业经历。曾任益民基金交通运输、纺织服装、轻工制造行业研究员。2010年4月加盟该基金管理人，曾任权益研究部副总经理，权益投资部交通运输、纺织服装、商业零售行业研究员，东方策略成长股票型开放式证券投资基金（于2015年8月7日转型为东方策略成长混合型开放式证券投资基金）基金经理助理、东方策略成长股票型开放式证券投资基金（于2015年8月7日转型为东方策略成长混合型开放式证券投资基金）基金经理、东方赢家保本混合型证券投资基金基金经理、东方保本混合型开放式证券投资基金（于2017年5月11日转型为东方成长收益平衡混合型证券投资基金）基金经理、东方荣家保本混合型证券投资基金基金经理、东方民丰回报赢安定期开放混合型证券投资基金（于2017年9月13日起转型为东方民丰回报赢安混合型证券投资基金）基金经理、东方成长收益平衡混合型证券投资基金（于2018年1月17日转型为东方成长收益灵活配置混合型证券投资基金）基金经理、东方大健康混合型证券投资基金基金经理、东方成长收益灵活配置混合型证券投资基金基金经理、东方价值挖掘灵活配置混合型证券投资基金基金经理、东方合家保本混合型证券投资基金基金经理、东方民丰回报赢安混合型证券投资基金基金经理、东方盛世灵活配置混合型证券投资基金基金经理、东方新思路灵活配置混合型证券投资基金基金经理，现任东方策略成长混合型开放式证券投资基金基金经理、东方新兴成长混合型证券投资基金基金经理、东方城镇消费主题混合型证券投资基金基金经理、东方品质消费一年持有期混合型证券投资基金基金经理。
主动型
任职稳定
主动管理不足两亿
股票风格稳定
近三年回撤控制能力较弱
11.4年
1.63亿
3
前100%
收益能力
前42%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金以稳健收益为目标，在严格控制风险的前提下，通过积极主动的资产配置，力争获得超越业绩比较基准的投资收益。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（含中小企业私募债）、货币市场工具、权证、资产支持证券、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例为30％-95％，其中，投资于该基金定义的新兴成长股票的比例不低于非现金基金资产的80%；权证、股指期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行；该基金持有单只中小企业私募债券，其市值不得超过该基金资产净值的10%；该基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5％。 未来若法律法规或监管机构允许基金投资同业存单的，该基金可参与同业存单的投资，不需召开基金份额持有人大会，具体投资比例限制按届时有效的法律法规和监管机构的规定执行。
投资策略
该基金的主要投资策略包括：大类资产配置、股票投资策略、债券投资策略、权证投资策略、资产支持证券投资策略、中小企业私募债券投资策略、股指期货投资策略等。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
沪深300指数收益率×60%＋中债总指数收益率×40%
投资策略及运作分析
2026年中报
回顾2026年上半年，市场呈现两阶段走势，结构分化明显。1季度在中东地缘问题影响下，市场风险偏好不高，呈现宽幅震荡走势；2季度中东地缘问题有所缓和，在AI算力机会驱动下，市场整体风险偏好抬升，呈现走高态势，其中AI算力相关板块结构性机会显著，与传统板块形成了鲜明的分化走势，潜在交易风险上升。根据wind数据，上半年红利指数相对较弱，成长类、科创类宽基指数涨幅居前；结构方面，上半年申万一级行业涨幅前三的行业分别是电子、通信、建筑材料，申万一级行业跌幅后三的行业分别是商贸零售、农林牧渔、美容护理。
具体而言，第1季度，国内经济政策环境友好，流动性较为宽松；传统产业引导反内卷，部分行业出现价格底部企稳迹象；新兴产业技术迭代和商业化持续推进，未来产业前景广阔。海外环境依旧复杂多变，中东地缘问题对全球市场和大宗商品价格形成大幅扰动，原油价格高企，推动相关产业链成本抬升，也增加了对衰退的担忧。第2季度，国内方面，流动性较为宽松，政策环境友好，“十五五”纲要确立了经济稳健增长的整体基调，强化了对新质生产力的转型决心，强调了数字中国、AI算力在未来转型中的重要作用，展望了新兴支柱产业与未来产业的方向。在算力供不应求的带动下，国内产业链有望加速替代进程，部分环节出现涨价状况。海外方面，中东地缘问题逐步缓解，叠加中美互访等因素，短期外部不确定性风险所有降低，市场风险偏好上升。
本期产品配置策略依旧结合自上而下和自下而上，重点关注几条主线机会：1）国内方面，经济动能持续修复。第一，新兴产业、未来产业在政策、技术方面持续推进，中国制造在全球AI算力产业链中扮演重要角色。第二，稳经济、稳通胀逻辑下，反内卷效果值得持续跟踪，传统行业或出现价格筑底回升迹象。2）海外方面，扰动因素加大。第一，关税问题仍形成一定扰动，中国制造比较优势仍十分显著，关注新能源、电力设备等出口产业链机会。第二，中东地缘问题对大宗商品价格波动和美国加息预期形成扰动，关注石化、有色金属等产业变化方向。具体而言，本产品在第1季度对有色金属、基础化工、电子、电力设备、机械等领域进行了配置，第2季度本产品从行业景气角度出发，积极参与AI产业机会，提升科技制造品种的持仓比例，在机械、电子、电力设备、新能源、有色、化工等领域进行了配置，积极关注具备全球核心竞争力、独特技术优势或商业模式的优质公司，择机进行品种优化。
基金经理展望
2026年中报
展望下半年，国内方面，预计稳增长政策和宽松货币环境依旧不变，但海外不确定因素仍在，重点关注中东地缘问题的解决路径以及美国加息预期情况。中长期维度看，我们关注的主线依旧是AI算力产业链、新兴产业（如具身智能、商业航天、新型能源等）、传统产业中的底部品种这几个方向。短期看，由于2季度涨幅过大、部分行业资金过于集中，存在一定交易风险释放的压力，市场存在再平衡的需要。后续仍以行业景气度、个股盈利改善作为结构调整的主要方向，择机进行结构优化。具体而言，本产品将重点关注电子、电力设备、机械、新能源、化工、新材料、AI应用、汽车、传媒等新兴产业领域的投资机会。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 东方新兴成长混合 | 400025 | 2014-09-03 | 0.99亿 | 1.20% | 0.20% | — | 2.40% | 1 |
基金公司
东方基金管理股份有限公司 基本信息 2026-06-30
26
基金经理人数
127
管理基金
1534.48亿
非货基规模
170.59亿
15.41%
近一年规模增长
790.41亿
104.47%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
4.82年
平均投管年限
3.53年
平均在职时长
80.95%
近三年留职率
44/163
平均投管年限排名
24/163
平均在职时长排名
45/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 东方基金管理股份有限公司关于公司法定代表人变更的公告 | 2026-09-04 | |
| 2 | 东方新兴成长混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 3 | 关于增加福克斯（北京）基金销售有限公司为公司旗下部分基金销售机构的公告 | 2026-08-27 | |
| 4 | 东方基金管理股份有限公司基金行业高级管理人员变更公告 | 2026-08-24 | |
| 5 | 关于旗下部分基金参与诺亚正行基金销售有限公司等8家销售机构申购费率优惠活动的公告 | 2026-08-18 | |
| 6 | 关于增加汇添富基金销售（上海）有限公司为公司旗下部分基金销售机构同时参与申购费率优惠活动的公告 | 2026-08-12 | |
| 7 | 关于增加汇添富基金销售（上海）有限公司为公司旗下部分基金销售机构同时参与申购费率优惠活动的公告 | 2026-08-12 | |
| 8 | 东方新兴成长混合型证券投资基金2026年第二季度报告 | 2026-07-21 | |
| 9 | 东方基金管理股份有限公司关于终止中证金牛（北京）基金销售有限公司旗下基金销售业务的公告 | 2026-05-29 | |
| 10 | 关于增加易方达财富管理基金销售（广州）有限公司为公司旗下部分基金销售机构同时参与申购费率优惠活动的公告 | 2026-04-27 |