华富恒盛纯债债券A
006405
净值 2026-10-23
1.1231
日涨跌幅
0.01%
晨星分类
信用债
基金经理
尤之奇
成立日期
2018-11-20
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
—
基金规模
53.81亿
计价货币
人民币
综合费率
0.60%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
1,000,000元
申购状态
限大额
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
浦发银行
业绩
近五年
年度回报
| 回报% | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 4.06 | 1.65 | 2.12 | 2.36 | 5.36 | 3.56 | 2.03 |
| 同类平均 | 4.51 | 2.90 | 4.18 | 1.99 | 3.87 | 4.36 | 1.19 |
| 业绩比较基准 | 4.96 | 3.05 | 5.65 | 3.49 | 5.23 | 8.83 | 0.57 |
| 四分位排名 | |||||||
| 百分位排名 | 20 | 88 | 94 | 65 | 8 | 80 | 4 |
| 同类基金数量 | 87 | 865 | 226 | 248 | 824 | 1099 | 580 |
业绩比较基准为中债-1-5年债券综合财富(总值)指数收益率x95.0% + 活期存款基准利率x5.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 今年以来 |
| 本基金 | 0.47 | 0.97 | 2.07 | 4.19 | 3.34 | 3.30 | 3.45 | 3.27 |
| 同类平均 | 0.31 | 0.62 | 1.39 | 2.78 | 2.52 | 2.86 | 2.90 | 2.14 |
| 业绩比较基准 | 0.25 | 1.01 | 2.34 | 3.82 | 3.44 | 4.65 | 4.52 | 3.24 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | 3 | 7 | 23 | 19 | 3 |
| 同类基金数量 | 760 | 749 | 744 | 739 | 637 | 543 | 400 | 742 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于22%同类 | 0.69% | 0.49% |
最大回撤 | 优于15%同类 | -0.36% | -0.20% |
下行风险 | 优于49%同类 | 0.10% | 0.11% |
晨星风险 | 优于22%同类 | 0.00% | 0.00% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于94%同类 | 4.35 | 3.39 |
卡玛比率 | 优于37%同类 | 11.65 | 13.61 |
索提诺比率 | 优于79%同类 | 30.05 | 15.17 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证中诚信央企信用债指数 | 招募说明书基准 中债-1-5年债券综合财富(总值)指数收益率×95%＋活期存款基准利率×5% | 晨星分类基准 中证信用债指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.80 | 0.59 | 0.76 |
Beta系数 | 0.93 | 0.38 | 0.67 |
Alpha % | 0.22 | 0.83 | 0.56 |
超额收益 % | 0.08 | -1.36 | -0.21 |
跟踪误差 % | 0.46 | 1.42 | 0.66 |
信息比率 | 0.16 | -1.92 | -0.14 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.60%
0.40%
显性费率0.30%
管理费(年)0.10%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.20%
隐性费率0.19%
交易成本(估)0.01%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为信用债 共有1032只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.30% |
| 托管费(每年) | 0.10% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 1,000,000元 |
| 个人直销 | 1,000,000元 |
| 机构直销 | 1,000,000元 |
| 机构代销 | 1,000,000元 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.60% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.30% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.10% |
| 持有时间 ≥ 30天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
- E份额
1–6 天C份额/E份额并列更低该区间累计成本并列最低
7–29 天E份额更低持有满7天，赎回费归零
30–109 天C份额/E份额并列更低该区间累计成本并列最低
110–1095 天A份额更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 60 元
华富基金 线上/柜台直销 1折
9 家0.06%
买 10 万元 实付 60 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
中欧财富 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
7.04%
信用债
96.67%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.28%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 312510007 | 25交行TLAC非资本债02A(BC) | 5.26% |
| 312510006 | 25中行TLAC非资本债01(BC) | 2.85% |
| 250431 | 25农发31 | 2.07% |
| 312610011 | 26建行TLAC非资本债01B(BC) | 1.86% |
| 266549 | 华实4优 | 0.28% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 增持 131.34%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 0-10 万份 | 未持有 | 15.0 万份 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 103.07 份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 276.91 份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 0.1 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 1.4 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
FOF持有人数量
1
| 持有该基金的FOF产品清单 | 持有市值￥ | 权重% | 持仓日期 |
| 华富淳丰保守养老目标一年持有期混合（FOF） | 1,267,586 | 0.25 | 2026-06-30 |
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2025-05-23 | 2025-05-23 | 0.4500 | 1.0745 |
| 2024-10-29 | 2024-10-29 | 0.5000 | 1.0893 |
| 2020-05-26 | 2020-05-26 | 0.2000 | 1.0236 |
| 2020-02-25 | 2020-02-25 | 0.3000 | 1.0297 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
尤之奇 男
上海财经大学经济学硕士，本科学历。历任毕马威会计师事务所审计员、华泰柏瑞基金管理有限公司事务部总监助理、兴业银行银行合作中心基金负责人。2017年6月加入华富基金管理有限公司，曾任指数投资部基金经理助理、总监助理，现任固定收益部总监助理，2021年12月20日至2023年9月27日担任华富中证同业存单AAA指数7天持有期证券投资基金基金经理，2024年8月21日至2025年9月9日担任华富吉富30天滚动持有中短债债券型证券投资基金基金经理，自2020年8月17日起任华富中债-安徽省公司信用类债券指数证券投资基金基金经理，自2021年9月15日起任华富中债1-3年国开行债券指数证券投资基金基金经理，自2022年3月14日起任华富中证5年恒定久期国开债指数型证券投资基金基金经理，自2024年8月16日起任华富恒盛纯债债券型证券投资基金基金经理，自2024年8月21日起任华富恒享纯债债券型证券投资基金基金经理，自2024年8月21日起任华富吉禄90天滚动持有债券型证券投资基金基金经理，自2024年9月24日起任华富恒惠纯债债券型证券投资基金基金经理，自2024年11月26日起任华富祥晖6个月持有期债券型证券投资基金基金经理，自2025年5月20日起任华富吉福120天滚动持有债券型证券投资基金基金经理，自2026年7月1日起任华富安盈一年持有期债券型证券投资基金基金经理，具有基金从业资格。
固收型
任职稳定
近一年规模相对稳定
月度胜率中
6.2年
144.17亿
10
前20%
收益能力
前49%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在严格控制投资风险的基础上，追求稳定的收益和基金资产的稳健增值。
投资范围
该基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、央行票据、中期票据、短期融资券（含超短期融资券）、中小企业私募债、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括定期存款、协议存款、通知存款等）、同业存单、可分离交易可转债的纯债部分以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。该基金不投资于股票、权证，也不投资于可转换债券（可分离交易可转债的纯债部分除外）、可交换债券。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：该基金对债券资产的投资比例不低于基金资产的80％，该基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
1、资产配置策略；2、固定收益资产投资策略 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债-1-5年债券综合财富(总值)指数收益率×95%＋活期存款基准利率×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
内需来看，2026年一季度财政发力前置，政府加大消费刺激，二季度财政发力节奏有所放缓，社会消费品零售总额同比转负，地产依然处于下行周期，信贷需求疲弱。2026年上半年外需强劲，出口保持高增，外需表现显著强于内需，经济呈现典型的“K型”复苏格局。上半年受海外战争扰动，原油价格大幅上涨，CPI、PPI双双转正，PPI创出近年新高，但是CPI温和复苏，输入性通胀压力加剧。海外通胀上升叠加经济数据较好，美国加息预期上升，但人民币在强劲出口带动下持续升值。
2026年上半年央行依旧保持支持性的货币政策，精准投放流动性。二季度市场流动性充裕，隔夜资金一度只有1.2%。随着央行减少长钱投放，资金逐步回升到政策利率以上。在央行削峰填谷的操作下，季末流动性未出现持续紧张局面。
债券2026年上半年因资金平稳宽裕总体与股市形成同向，呈现牛陡，短端收益率创出新低，10年国债稳中向下，超长债受预期扰动，宽幅震荡。本报告期3年国开下行24bp，5年国开下行27bp。信用债估值持续压缩，中长期限信用利差收窄、产业债净融资扩容，季末评级调整扰动弱资质标的，市场分层分化。
产品2026年一季度配置较多信用仓位，随着利差收窄，产品更多参与利率交易。2026年上半年报告期内总体保持较高仓位和久期，随着央行收紧长钱，仓位久期有所降低。
基金经理展望
2026年中报
展望2026年三季度，债券依旧具备较好的配置价值。有别于以往，今年“股债跷跷板”效应显著削弱、股债相关性由负转正：在实体融资需求偏缓、而存款“搬家”下非银流动性持续充裕的背景下，资金同时流向股、债两个市场，权益、商品走强对债市的资金分流和压制明显减弱，风险偏好已“退居二线”。因此，近期权益（AI科技主线）与商品（地缘溢价、原油上涨）的上涨，未必对债市构成实质利空，但风险偏好的边际波动，仍可能给债市带来阶段性扰动。
从基本面来看，当前世界经济增长动能疲弱，地缘冲突和经贸摩擦多发频发，主要经济体经济表现分化，通胀走势和货币政策调整存在不确定性。国内方面，我国经济运行总体平稳，但仍面临供强需弱、结构分化、外部冲击等问题和挑战。预计央行继续实施适度宽松的货币政策、加大逆周期和跨周期调节力度，2026年下半年仍存政策性降息空间，债市大环境依然友好。
但市场预期较为一致，叠加2026年三季度政府债净融资进入年内高峰、历史上三季度债市调整概率偏高，导致的市场波动仍可能进一步放大。未来随着中短端利率债在央行进一步宽松政策支持下，有望打开下行空间；长端目前利差依旧具有一定吸引力，如果利空出尽则具有较高赔率。优质资产配置困难格局延续、票息资产持续减少，市场对票息资产的追逐或仍将持续，中高等级、中等久期信用品种的配置价值凸显。
本基金作为开放式中长期纯债基金，为持有人提供参与债券市场的有效工具的同时，考虑持有人对流动性的需求。因此在配置时既要积极参与债券市场行情，也坚持提升组合流动性，力求做出严格匹配投资人风险偏好特征的产品。
基金公司
华富基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
21
基金经理人数
187
管理基金
875.52亿
非货基规模
195.67亿
32.79%
近一年规模增长
287.77亿
51.94%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
3.79年
平均投管年限
2.25年
平均在职时长
56.25%
近三年留职率
88/163
平均投管年限排名
114/163
平均在职时长排名
110/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 华富恒盛纯债债券型证券投资基金（A类份额）基金产品资料概要更新 | 2026-09-21 | |
| 2 | 华富恒盛纯债债券型证券投资基金更新招募说明书 | 2026-09-21 | |
| 3 | 华富基金管理有限公司关于督察长恢复履行职务的公告 | 2026-09-21 | |
| 4 | 华富恒盛纯债债券型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-09-01 | |
| 5 | 华富恒盛纯债债券型证券投资基金更新招募说明书 | 2026-08-28 | |
| 6 | 华富恒盛纯债债券型证券投资基金基金合同 | 2026-08-22 | |
| 7 | 华富基金管理有限公司关于旗下部分基金调整业绩比较基准并修订基金合同等法律文件的公告 | 2026-08-22 | |
| 8 | 华富恒盛纯债债券型证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 9 | 华富基金管理有限公司关于副总经理变更的公告 | 2026-07-02 | |
| 10 | 华富基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理相关销售业务的公告 | 2026-04-22 |