德邦锐泓债券A
007461
净值 2026-09-30
1.0180
日涨跌幅
-0.01%
晨星分类
纯债
基金经理
张铮烁
成立日期
2019-09-17
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
—
基金规模
31.37亿
计价货币
人民币
综合费率
0.44%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
不可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
浙商银行
业绩
近五年
年度回报
| 回报% | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 3.14 | 4.89 | 2.84 | 3.87 | 3.73 | 1.36 |
| 同类平均 | 2.77 | 3.97 | 2.46 | 3.65 | 4.69 | 0.87 |
| 业绩比较基准 | 0.25 | 1.99 | 0.71 | 1.95 | 4.28 | -0.97 |
| 四分位排名 | — | |||||
| 百分位排名 | — | 18 | 15 | 33 | 76 | 32 |
| 同类基金数量 | — | 544 | 670 | 824 | 1099 | 1435 |
业绩比较基准为中债综合全价指数收益率x80.0% + 一年期银行定期存款利率（税后）x20.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 今年以来 |
| 本基金 | 0.22 | 0.59 | 1.82 | 3.03 | 2.57 | 2.78 | 3.17 | 2.49 |
| 同类平均 | 0.15 | 0.42 | 1.37 | 2.14 | 2.24 | 2.71 | 2.90 | 1.77 |
| 业绩比较基准 | 0.11 | 0.36 | 1.00 | 0.88 | 1.01 | 1.59 | 1.51 | 1.23 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | 10 | 28 | 44 | 27 | 13 |
| 同类基金数量 | 1681 | 1661 | 1628 | 1552 | 1207 | 790 | 474 | 1608 |
业绩数据截至2026-08-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于31%同类 | 0.84% | 0.60% |
最大回撤 | 优于46%同类 | -0.35% | -0.31% |
下行风险 | 优于39%同类 | 0.32% | 0.27% |
晨星风险 | 优于30%同类 | 0.01% | 0.00% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于71%同类 | 2.26 | 1.71 |
卡玛比率 | 优于63%同类 | 8.61 | 6.85 |
索提诺比率 | 优于66%同类 | 5.96 | 3.79 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证智选央企质量信用债指数 | 招募说明书基准 中债综合全价指数收益率×80%＋一年期银行定期存款利率（税后）×20% | 晨星分类基准 中证综合债指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.92 | 0.65 | 0.59 |
Beta系数 | 0.97 | 0.50 | 0.37 |
Alpha % | -0.07 | 1.41 | 0.58 |
超额收益 % | -0.12 | 1.20 | -1.30 |
跟踪误差 % | 0.25 | 0.87 | 1.27 |
信息比率 | -0.03 | 1.38 | -1.66 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.44%
0.25%
显性费率0.20%
管理费(年)0.05%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.19%
隐性费率0.17%
交易成本(估)0.01%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为纯债 共有2331只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.20% |
| 托管费(每年) | 0.05% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 10元 |
| 机构代销 | 10元 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.80% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 200万元 | 0.50% |
| 200万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.30% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 90天 | 0.10% |
| 持有时间 ≥ 90天 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比天天、盈米等省 80 元
德邦基金 线上/柜台直销 1折
5 家0.08%
买 10 万元 实付 80 元
天天基金
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
14.20%
信用债
88.48%
可转债
0.00%
资产支持证券
1.70%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 260411 | 26农发11 | 3.84% |
| 102481907 | 24宁波舜农MTN001 | 2.63% |
| 102481193 | 24太湖新城MTN002 | 2.55% |
| 2405337 | 24广东债41 | 2.37% |
| 2380217 | 23富春债01 | 2.07% |
| 2189552 | 21浦鑫安居2A3 | 1.61% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2026-06-11 | 2026-06-11 | 0.1470 | 1.0082 |
| 2026-02-04 | 2026-02-04 | 0.2200 | 1.0082 |
| 2025-03-14 | 2025-03-14 | 0.1600 | 1.0090 |
| 2024-12-16 | 2024-12-16 | 0.5300 | 1.0265 |
| 2023-03-13 | 2023-03-13 | 0.3400 | 1.0105 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
张铮烁 女
硕士，2007年7月至2010年7月担任中诚信国际信用评级有限责任公司评级部分析师、项目经理；2010年8月至2015年5月担任安邦资产管理有限责任公司固定收益部投资经理。2015年11月加入德邦基金管理有限公司，现任公司基金经理。
权益型
任职稳定
一拖多
权益仓位择时
短期业绩弹性强
10.7年
45.78亿
6
前34%
收益能力
前1%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金在严格控制风险并保证充分流动性的前提下，通过积极主动的资产管 理和风险控制，力争为投资者提供稳健增长的投资收益。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行的债券 （含国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、次级债、地方政府债券、中期 票据、短期融资券、超短期融资券）、资产支持证券、债券回购、同业存单、银 行存款、货币市场工具、国债期货等以及法律法规或中国证监会允许基金投资的 其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。 该基金不买入股票等权益类资产，也不投资于可转换债券、可交换债券。 基金的投资组合比例为：基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%。 该基金每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，持有现金或 者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%，其中现 金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。
投资策略
灵活运用久期策略、期限结构策略、类属配置策略、信用债投资策略和杠杆投资策略，在严格管理并控制组合风险的前提下，实现组合收益的最大化。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债综合全价指数收益率×80%＋一年期银行定期存款利率（税后）×20%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年，经济基本面呈现一季度强开局、二季度动能边际走弱的走势，供给韧性持续优于内需修复速度，新旧产业结构分化。一季度受春节前工作日偏长、出口高增、财政信贷前置发力带动，基建、制造投资增速同步转正，地产投资跌幅明显收窄，整体呈现供强需弱、外需支撑经济的特征；二季度工业增速温和回落，但高技术制造、新能源等高景气赛道形成有力托底，固定资产投资由正转负，核心拖累为房地产投资，内外需失衡格局延续。通胀方面，上半年PPI持续上行、CPI温和低位，中东冲突推高国际能源价格，PPI涨幅持续扩大，但终端消费疲软制约上游成本向下游消费品传导，CPI修复力度偏弱，价格分化加剧。
货币政策方面，一季度央行通过MLF、买断式逆回购等工具加大中长期流动性投放，银行间资金面整体宽松，资金利率低位震荡，3月起央行逐步回笼中长期工具，6月优化利率走廊，隔夜逆回购作为常规工具正式落地，资金利率逐步向政策中枢回归。
债券市场上半年曲线走势阶段性分化。一季度利率债曲线陡峭化，短端受宽松资金、机构配置带动收益率下行，超长债因通胀与地方债供给担忧上行，30Y-10Y国债利差突破50bp，信用债票息策略受青睐、收益率整体下移；二季度内需偏弱、4-5月流动性宽松叠加理财保险配置需求释放，债市走出牛陡行情，中高等级信用利差收窄至历史低位。
本基金报告期内在灵活调整久期的基础上，努力通过精选个券，增强组合的静态收益，同时把握波段操作机会。未来本基金将在保持基金良好流动性的同时提高静态收益，积极灵活把握市场波段操作。本基金将密切跟踪经济走势、政策和资金面的情况，争取为投资者创造理想的回报。
基金经理展望
2026年中报
展望下半年，国内经济维持结构性修复，高技术制造、出口有望继续形成支撑，但内需偏弱、地产筑底、上下游物价传导不畅等压力仍存。货币政策预计维持适度宽松，总量大幅宽松空间有限，结构性工具为主要发力点。债券收益率短端受充裕资金支撑，超长端受地方债供给、海外利率扰动，预计仍将窄幅震荡。
基金公司
德邦基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
15
基金经理人数
72
管理基金
571.22亿
非货基规模
-8.14亿
-1.87%
近一年规模增长
103.58亿
33.68%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
3.16年
平均投管年限
2.00年
平均在职时长
35.71%
近三年留职率
112/163
平均投管年限排名
123/163
平均在职时长排名
134/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 德邦基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-09-25 | |
| 2 | 德邦锐泓债券型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 3 | 关于德邦锐泓债券型证券投资基金基金份额持有人数量连续低于200人的提示性公告 | 2026-07-24 | |
| 4 | 德邦锐泓债券型证券投资基金2026年第二季度报告 | 2026-07-21 | |
| 5 | 德邦锐泓债券型证券投资基金更新招募说明书（2026年第1号） | 2026-06-26 | |
| 6 | 德邦锐泓债券型证券投资基金（德邦锐泓债券A份额）基金产品资料概要更新 | 2026-06-26 | |
| 7 | 德邦基金管理有限公司董事长变更公告 | 2026-06-19 | |
| 8 | 德邦锐泓债券型证券投资基金分红公告 | 2026-06-10 | |
| 9 | 关于德邦锐泓债券型证券投资基金基金份额持有人数量连续低于200人的提示性公告 | 2026-04-25 | |
| 10 | 德邦锐泓债券型证券投资基金2026年第一季度报告 | 2026-04-21 |