南方聪元债券发起A
007706
净值 2026-11-03
1.0275
日涨跌幅
0.18%
晨星分类
纯债
基金经理
杨能
成立日期
2019-09-02
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
—
基金规模
20.51亿
计价货币
人民币
综合费率
0.61%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
平安银行
业绩
近五年
年度回报
| 回报% | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 3.15 | 4.49 | 2.46 | 3.14 | 4.37 | 0.94 |
| 同类平均 | 2.77 | 3.97 | 2.46 | 3.65 | 4.69 | 0.87 |
| 基准指数 | 2.97 | 5.23 | 3.32 | 4.81 | 7.89 | 0.70 |
| 四分位排名 | — | |||||
| 百分位排名 | — | 29 | 33 | 59 | 58 | 51 |
| 同类基金数量 | — | 544 | 670 | 824 | 1099 | 1435 |
基准指数为中证综合债指数
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 今年以来 |
| 本基金 | 0.30 | 0.61 | 1.30 | 2.87 | 2.38 | 2.72 | 2.93 | 2.13 |
| 同类平均 | 0.30 | 0.62 | 1.39 | 2.59 | 2.42 | 2.85 | 2.94 | 2.08 |
| 基准指数 | 0.36 | 1.09 | 2.30 | 3.70 | 3.28 | 4.32 | 4.20 | 3.14 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | 34 | 50 | 58 | 47 | 46 |
| 同类基金数量 | 1583 | 1565 | 1531 | 1464 | 1141 | 740 | 459 | 1502 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值（疑似净值异常波动，不参与排名）
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于55%同类 | 0.45% | 0.39% |
最大回撤 | 优于34%同类 | -0.34% | -0.25% |
下行风险 | 优于48%同类 | 0.14% | 0.13% |
晨星风险 | 优于55%同类 | 0.00% | 0.00% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于49%同类 | 2.56 | 3.02 |
卡玛比率 | 优于32%同类 | 6.71 | 9.24 |
索提诺比率 | 优于48%同类 | 8.19 | 8.97 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证中诚信央企信用债指数 | 招募说明书基准 中债综合指数收益率 | 晨星分类基准 中证综合债指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.83 | 0.72 | 0.65 |
Beta系数 | 0.93 | 0.50 | 0.46 |
Alpha % | -0.30 | 1.17 | 0.10 |
超额收益 % | -0.46 | 0.75 | -1.74 |
跟踪误差 % | 0.41 | 0.99 | 1.11 |
信息比率 | -0.19 | 0.75 | -1.93 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.61%
0.40%
显性费率0.30%
管理费(年)0.10%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.21%
隐性费率0.19%
交易成本(估)0.02%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为纯债 共有2241只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.30% |
| 托管费(每年) | 0.10% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.80% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.50% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 持有时间 ≥ 7天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–72 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
74–1095 天A份额更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 80 元
南方基金 线上/柜台直销 1折
7 家0.08%
买 10 万元 实付 80 元
蚂蚁基金
天天基金
腾讯理财通
盈米且慢
同花顺
好买基金
中欧财富 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
10.25%
信用债
92.26%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 312610005 | 26交行TLAC非资本债01BC | 7.39% |
| 260410 | 26农发10 | 7.36% |
| 260205 | 26国开05 | 5.00% |
| 232680013 | 26工行二级资本债03BC | 4.94% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
FOF持有人数量
3
| 持有该基金的FOF产品清单 | 持有市值￥ | 权重% | 持仓日期 |
| 南方浩祥3个月持有债券发起（FOF） | 243,266,520 | 6.63 | 2026-06-30 |
| 南方浩鑫稳健优选6个月持有混合（FOF） | 61,818,057 | 3.48 | 2026-06-30 |
| 南方浩恒稳健优选6个月持有混合（FOF） | 7,007,423 | 2.31 | 2026-06-30 |
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2026-07-23 | 2026-07-23 | 0.2030 | 1.0192 |
| 2025-04-18 | 2025-04-18 | 0.3500 | 1.0144 |
| 2024-03-21 | 2024-03-21 | 0.2000 | 1.0131 |
| 2023-06-20 | 2023-06-20 | 0.2000 | 1.0104 |
| 2023-03-17 | 2023-03-17 | 0.0370 | 1.0187 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
杨能 男
北京大学金融学硕士，具有基金从业资格。2015年7月加入南方基金，任固定收益研究部债券研究员；2021年10月13日至2024年11月1日，任投资经理助理；2024年11月1日至今，任南方ESG纯债债券发起基金经理。
主动型
任职稳定
多只FOF持有
短期业绩弹性强
2年
132.77亿
7
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金在严格控制风险的前提下，力争获得长期稳定的投资收益。
投资范围
该基金主要投资于债券（包括国内依法发行上市交易的国债、央行票据、金融债券、 企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府机构债、 地方政府债等）、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款等）、 同业存单、货币市场工具以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国 证监会的相关规定。该基金不投资股票、权证、可转债和可交换债。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后， 可以将其纳入投资范围，并可依据届时有效的法律法规适时合理地调整投资范围。
投资策略
该基金将重点投资信用类债券，以提高组合收益能力。信用债券相对央票、国债等利率产品的信用利差是该基金获取较高投资收益的来源，该基金将在南方基金内部信用评级的基础上和内部信用风险控制的框架下，积极投资信用债券，获取信用利差带来的高投资收益。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债综合指数收益率
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年，经济平稳，一季度表现好，二季度增速略有下滑。虽然海外冲突不断，但我国对外贸易延续高增长，制造业升级成果卓著。与此同时，居民消费意愿不强，低线城市房地产市场的改善还不明显。物价方面，商品价格大幅波动，核心通胀在二季度有所回落。央行继续保持了宽松的货币环境，降准降息暂未兑现，但银行间资金多数时间非常充裕。债券市场表现好，除去美伊冲突时段略有调整，多数时间利率平稳下行，曲线平坦化，信用利差压缩。 在投资运作上，南方聪元主要持有中高等级信用债，通过精选个券、积极再平衡提升持有回报。
基金经理展望
2026年中报
展望2026年三季度，宏观经济数据预计维持稳定，对滞涨的担忧下降，财政、货币政策有进一步发力空间。与2026年二季度初相比，债券市场的静态收益继续下降，利差进一步压缩，组合的预期回报下降。但与其他风险资产相比，债券回报稳定、波动较小，仍有配置价值。组合操作层面，以获取持有回报为主要目的，严防信用风险，关注持仓品种的流动性，在赔率合适的情况下，再使用长端利率债参与波段操作。
基金公司
南方基金管理股份有限公司 基本信息 2026-09-30
117
基金经理人数
896
管理基金
8423.82亿
非货基规模
-517.13亿
-6.51%
近一年规模增长
1138.91亿
22.19%
近三年规模增长
信托责任 2026-09-30
4.89年
平均投管年限
3.35年
平均在职时长
80.72%
近三年留职率
43/162
平均投管年限排名
36/162
平均在职时长排名
44/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-09-30
大类资产产品线规模 2026-09-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 南方聪元债券型发起式证券投资基金2026年第3季度报告 | 2026-10-27 | |
| 2 | 南方基金管理股份有限公司关于设立西安分公司的公告 | 2026-10-15 | |
| 3 | 南方基金管理股份有限公司关于设立武汉分公司的公告 | 2026-09-18 | |
| 4 | 南方聪元债券型发起式证券投资基金（A类份额）基金产品资料概要（20260909更新） | 2026-09-09 | |
| 5 | 南方聪元债券型发起式证券投资基金招募说明书（20260909更新） | 2026-09-09 | |
| 6 | 关于南方聪元债券型发起式证券投资基金变更基金经理的公告 | 2026-09-05 | |
| 7 | 南方聪元债券型发起式证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 8 | 南方聪元债券型发起式证券投资基金（A类份额）基金产品资料概要（更新） | 2026-08-28 | |
| 9 | 南方聪元债券型发起式证券投资基金招募说明书（更新） | 2026-08-28 | |
| 10 | 南方基金关于直销平台相关业务费率优惠的公告 | 2026-07-31 |