国泰民泽平衡养老目标三年持有期混合（FOF）A
008631
净值 2026-09-17
1.1688
日涨跌幅
-0.14%
晨星分类
保守混合
基金经理
徐皓
成立日期
2020-07-10
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
2.29亿
计价货币
人民币
综合费率
2.47%
基金类型
基金中基金(FOF)
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
3年
托管人
建设银行
业绩
近五年
年度回报
| 回报% | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 9.30 | -13.25 | -1.65 | 1.92 | 13.98 |
| 同类平均 | 6.01 | -4.63 | -0.87 | 5.01 | 6.77 |
| 业绩比较基准 | 1.33 | -7.04 | -1.78 | 11.16 | 7.49 |
| 四分位排名 | |||||
| 百分位排名 | 15 | 98 | 66 | 86 | 7 |
| 同类基金数量 | 812 | 910 | 1028 | 1184 | 1457 |
业绩比较基准为中证综合债指数收益率x55.0% + 沪深300指数收益率x40.0% + 上海黄金交易所Au99.99现货实盘合约价格收益率x5.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 今年以来 |
| 本基金 | 2.50 | -5.33 | -2.07 | 8.78 | 15.91 | 5.73 | 0.79 | 4.31 |
| 同类平均 | 1.18 | -0.05 | 0.32 | 4.10 | 7.51 | 4.34 | 2.05 | 2.74 |
| 业绩比较基准 | 0.93 | -1.12 | 1.27 | 3.75 | 9.65 | 5.84 | 2.63 | 2.32 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | 10 | 5 | 19 | 79 | 20 |
| 同类基金数量 | 1625 | 1557 | 1469 | 1328 | 1226 | 1169 | 836 | 1408 |
业绩数据截至2026-08-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于7%同类 | 15.63% | 4.68% |
最大回撤 | 优于7%同类 | -11.90% | -2.64% |
下行风险 | 优于5%同类 | 11.88% | 3.07% |
晨星风险 | 优于7%同类 | 2.64% | 0.21% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于53%同类 | 0.55 | 0.65 |
卡玛比率 | 优于38%同类 | 0.74 | 1.55 |
索提诺比率 | 优于47%同类 | 0.72 | 0.98 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证综合债指数×65%＋中证1000成长指数×35% | 招募说明书基准 中证综合债指数收益率×55%＋沪深300指数收益率×40%＋上海黄金交易所Au99.99现货实盘合约价格收益率×5% | 晨星分类基准 中国保守配置基准指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.87 | 0.68 | 0.76 |
Beta系数 | 1.04 | 1.52 | 1.43 |
Alpha % | -3.33 | -2.07 | -2.51 |
超额收益 % | -3.35 | -0.12 | -0.72 |
跟踪误差 % | 4.57 | 8.08 | 7.11 |
信息比率 | -15.34 | -0.96 | -5.10 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
FOF基金平均
99.75%87.50%
较FOF基金平均 +12.25%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 2.47%
1.10%
显性费率0.90%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)1.37%
隐性费率0.07%
交易成本(估)1.31%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为保守混合 共有1740只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.90% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.20% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 200万元 | 1.00% |
| 200万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.60% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 0天 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 120 元
国泰基金 线上/柜台直销 1折
8 家0.12%
买 10 万元 实付 120 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
17.00%
中国中盘
12.38%
中国小盘
3.58%
美国股票
4.51%
发达市场
2.07%
新兴市场
0.01%
债券持仓
利率债
40.11%
信用债
7.87%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.16%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
3.72%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓基金
| 基金代码 | 基金名称 | 占净值 |
| 511260 | 国泰上证10年期国债ETF | 11.78% |
| 011880 | 国泰中债1-5年政金债A | 10.36% |
| 003517 | 国泰润利纯债债券A | 8.86% |
| 016556 | 万家量化睿选C | 7.53% |
| 019032 | 易方达环保主题混合C | 7.15% |
| 017954 | 汇添富中证1000指数增强C | 5.38% |
| 022724 | 南方中债7-10年国开行债券指数D | 4.74% |
| 017548 | 天弘国证2000指数增强C | 4.67% |
| 018230 | 易方达全球优质企业混合(QDII)C(人民币份额) | 4.32% |
| 021277 | 广发全球精选股票(QDII)人民币C | 3.90% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 增持 0.13%
- 基金公司直接持有2026-06-30
- 持平
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| >100 万份 | 未持有 | 311.6 万份 | 16,042.4 万份 | |
| 0-10 万份 | 0-10 万份 | 8.1 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 900.0 万份 | |
| 50-100 万份 | 未持有 | 284.2 万份 | 100.0 万份 | |
| 未持有 | 未持有 | 21.61 份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
徐皓 男
博士研究生，FRM，高级经济师，注册黄金投资分析师（国家一级）。曾任职于中国工商银行总行资产托管部。2010年5月加入国泰基金，任高级风控经理。2011年6月至2014年1月任上证180金融交易型开放式指数证券投资基金、国泰上证180金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金及国泰沪深300指数证券投资基金的基金经理助理，2012年3月至2014年1月任中小板300成长交易型开放式指数证券投资基金、国泰中小板300成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理助理。2014年1月至2015年7月任国泰中小板300成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理，2014年1月至2015年8月任中小板300成长交易型开放式指数证券投资基金的基金经理，2014年6月至2018年9月任国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金的基金经理，2014年11月至2018年9月任国泰纳斯达克100指数证券投资基金和纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金的基金经理，2015年3月至2018年9月任国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金的基金经理，2015年8月至2016年6月任国泰国证新能源汽车指数分级证券投资基金（由中小板300成长交易型开放式指数证券投资基金转型而来）的基金经理，2016年7月至2018年9月任国泰国证新能源汽车指数证券投资基金（LOF）（由国泰国证新能源汽车指数分级证券投资基金转型而来）的基金经理，2016年11月至2018年7月任国泰创业板指数证券投资基金（LOF）的基金经理，2017年3月至2018年4月任国泰中证国有企业改革指数证券投资基金（LOF）的基金经理，2020年7月起任国泰民泽平衡养老目标三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）的基金经理。历任高级风控经理、基金经理、投资总监（量化），2018年9月起加入FOF投资部，从事大类资产配置及FOF工作。
主动型
任职稳定
自购超百万份
股票风格分散
短期业绩弹性强
10.8年
19.44亿
4
前66%
收益能力
前71%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金以大类资产配置为核心，结合各类资产中优选基金策略，在控制风险水平的同时追求基金资产的稳健增值。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括经中国证监会依法核准或注册的公开募集证券投资基金（含香港互认基金、QDII基金）、股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、港股通标的股票、国债、央行票据、地方政府债、政府支持机构债券、政府支持债券、金融债、企业债、公司债、超短期融资券、短期融资券、中期票据、次级债、可转换债券（含分离交易可转债）、可交换债券、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。基金的投资组合比例为：投资公开募集证券投资基金的比例不低于基金资产的80%，投资于股票、股票型基金、混合型基金和商品基金（含商品期货基金和黄金ETF）等品种的比例合计不超过基金资产的60%，投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的50%。该基金权益类资产（包括股票、股票型基金和满足条件的混合型基金）的目标配置比例为基金资产的40%，上述权益类资产配置比例可在向上5%、向下10%的范围内调整，即权益类资产占基金资产的比例在30%-45%之间。基金保留的现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。其中，上述“满足条件的混合型基金”指至少满足以下两个条件之一的混合型基金：1）该基金的基金合同中约定的股票资产占基金资产的比例为50%以上（含）；2）根据该基金的定期报告，最近4个季度每个季度股票资产占基金资产的比例均在50%以上（含）。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种或变更投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以相应调整该基金的投资范围和投资组合比例。
投资策略
1、大类资产配置；2、基金投资策略；3、股票投资策略；4、存托凭证投资策略；5、固定收益类投资工具投资策略；6、资产支持证券投资策略。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中证综合债指数收益率×55%＋沪深300指数收益率×40%＋上海黄金交易所Au99.99现货实盘合约价格收益率×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
全球主要市场权益类资产在2026年1季度随着美以伊朗冲突有深幅回调，而后2季度有大幅上涨，随着美股科技板块尤其是费城半导体、AI板块持续快速上涨，包括日韩市场科技权重股快速反弹。在此映射下，A股科创板块尤其是半导体和通讯两大板块形成了抱团暴涨的局面，在一定程度上对A股其他板块起到了虹吸效应。港股、A股红利以及消费板块持续低迷。大类资产方面，黄金回调创本年新低，原油回吐冲突期间涨幅。 组合在上半年各类资产配置比较稳定，基本以微调为主，以求通过多资产框架控制回撤和组合波动率。
基金经理展望
2026年中报
随着二季度科技成长的暴涨，7月初科技板块承受了较大幅度的回调，风险有所释放。创新药、微盘、港股、红利等板块则见底企稳，行业中性的中小盘宽基量化基金攻守相对平衡。就目前点位结合宏微观展望，我们预计下半年A股仍有机会，围绕风险释放、风险收益比进行均衡配置，于此同时，科技板块等待新的共振机会。 组合将继续围绕基准以及收益回撤纪律约束暂无需大幅操作，依靠策略框架进行运行。A股方面仍以回撤控制较好的量化基金以及指数增强基金为主，并合理的处理科技股抱团现象，通过大类资产配置实现绝对收益目标和回撤控制，淡化相对收益排名目标。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 国泰民泽平衡养老目标三年持有期混合（FOF）A | 008631 | 2020-07-10 | 2.21亿 | 0.90% | 0.20% | — | 2.47% | 1 |
| 国泰民泽平衡养老目标三年持有期混合（FOF）Y | 018353 | 2023-04-17 | 0.08亿 | 0.45% | 0.10% | — | 1.92% | 1 |
基金公司
国泰基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
65
基金经理人数
558
管理基金
6152.77亿
非货基规模
1190.44亿
29.46%
近一年规模增长
1717.37亿
52.29%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
4.40年
平均投管年限
3.26年
平均在职时长
76.36%
近三年留职率
65/163
平均投管年限排名
40/163
平均在职时长排名
63/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 国泰民泽平衡养老目标三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 2 | 国泰民泽平衡养老目标三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）（国泰民泽平衡养老目标三年持有期混合（FOF）A）产品资料概要更新 | 2026-07-27 | |
| 3 | 国泰民泽平衡养老目标三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）更新招募说明书（2026年第一号） | 2026-07-27 | |
| 4 | 国泰基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告 | 2026-07-24 | |
| 5 | 国泰民泽平衡养老目标三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 6 | 国泰民泽平衡养老目标三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）托管协议 | 2026-06-27 | |
| 7 | 国泰民泽平衡养老目标三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）基金合同 | 2026-06-27 | |
| 8 | 国泰基金管理有限公司关于旗下部分基金调整业绩比较基准并修订基金合同等法律文件的公告 | 2026-06-27 | |
| 9 | 国泰基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-05-09 | |
| 10 | 国泰民泽平衡养老目标三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）2026年第1季度报告 | 2026-04-22 |