格林鑫悦一年持有期混合A
011775
净值 2026-10-22
0.8620
日涨跌幅
-1.20%
晨星分类
保守混合
基金经理
李会忠、吕国钦
成立日期
2021-06-09
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
中盘平衡
基金规模
0.67亿
计价货币
人民币
综合费率
1.81%
基金类型
混合型
换手率
264%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
1年
托管人
兴业银行
业绩
近五年
年度回报
| 回报% | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | -7.71 | -4.26 | 5.11 | -1.93 |
| 同类平均 | -4.63 | -0.87 | 5.01 | 6.77 |
| 业绩比较基准 | -4.06 | -0.64 | 7.23 | 2.19 |
| 四分位排名 | ||||
| 百分位排名 | 85 | 89 | 46 | 100 |
| 同类基金数量 | 910 | 1028 | 1184 | 1457 |
业绩比较基准为中债综合（全价）指数收益率x80.0% + 沪深300指数收益率x20.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 今年以来 |
| 本基金 | -0.46 | 0.22 | -0.83 | -5.02 | -0.89 | -0.43 | -1.32 | -0.32 |
| 同类平均 | -1.17 | -1.97 | 1.27 | 1.90 | 4.70 | 4.09 | 1.89 | 1.52 |
| 业绩比较基准 | -1.06 | -2.14 | 0.66 | 0.17 | 1.92 | 2.88 | 1.07 | 0.14 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | 98 | 98 | 98 | 97 | 77 |
| 同类基金数量 | 1627 | 1567 | 1494 | 1319 | 1213 | 1154 | 846 | 1389 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于14%同类 | 10.47% | 4.86% |
最大回撤 | 优于6%同类 | -11.77% | -2.64% |
下行风险 | 优于14%同类 | 7.36% | 3.32% |
晨星风险 | 优于15%同类 | 0.92% | 0.22% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于3%同类 | -5.00 | 0.18 |
卡玛比率 | 负值暂不排名 | -0.43 | 0.72 |
索提诺比率 | 负值暂不排名 | -0.78 | 0.27 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证综合债指数×70%＋中证800全收益指数×30% | 招募说明书基准 中债综合（全价）指数收益率×80%＋沪深300指数收益率×20% | 晨星分类基准 中国保守配置基准指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.73 | 0.59 | 0.65 |
Beta系数 | 1.35 | 2.20 | 1.01 |
Alpha % | -10.04 | -5.03 | -6.15 |
超额收益 % | -8.69 | -3.31 | -6.41 |
跟踪误差 % | 5.34 | 7.64 | 5.95 |
信息比率 | -46.39 | -25.28 | -38.18 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
15.36%78.02%
较混合型基金平均 -62.66%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.81%
1.20%
显性费率1.00%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.61%
隐性费率0.40%
交易成本(估)0.21%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为保守混合 共有1740只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.00% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.00% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 200万元 | 0.60% |
| 200万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.20% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 0天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–91 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
92–1095 天A份额更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 100 元
格林基金 线上/柜台直销 1折
6 家0.10%
买 10 万元 实付 100 元
蚂蚁基金
天天基金
腾讯理财通
雪球基金
同花顺
好买基金 资产分布
是否穿透
| 资产类型 | 占比 | 同类平均 |
股票 | 38.52% | 19.37% |
债券 | 60.98% | 72.20% |
现金 | 0.38% | 10.02% |
商品 | 0.00% | 0.59% |
其他 | 0.12% | -2.18% |
股票持仓
中国大盘
6.14%
中国中盘
9.28%
中国小盘
23.10%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
57.89%
信用债
0.00%
可转债
3.09%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 230023 | 23附息国债23 | 17.41% |
| 200215 | 20国开15 | 16.69% |
| 250215 | 25国开15 | 14.81% |
| 019835 | 26国债09 | 8.99% |
| 118059 | 颀中转债 | 0.73% |
| 123257 | 安克转债 | 0.61% |
| 127089 | 晶澳转债 | 0.58% |
| 118034 | 晶能转债 | 0.57% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 减持 -96.34%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 0-10 万份 | 0.2 万份 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 0.1 万份 | 未持有 | |
| 0-10 万份 | 未持有 | 3.8 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 0.8 万份 | 未持有 | |
| >100 万份 | 未持有 | 122.8 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
李会忠 男
清华大学经济学硕士。曾任新华基金管理股份有限公司金融工程部副总监、首席策略研究员、基金经理助理、基金经理，先后从事行业研究、投资决策等工作。2019年11月加入格林基金，任权益投研总监、基金经理。2020年6月30日至2022年9月21日，担任格林创新成长混合型证券投资基金基金经理；2020年8月21日至2021年9月27日，担任格林泓利增强债券型证券投资基金基金经理；2021年2月22日至2022年4月14日，担任格林伯锐灵活配置混合型证券投资基金基金经理；2020年6月29日至今，担任格林伯元灵活配置混合型证券投资基金基金经理；2020年10月21日至今，担任格林稳健价值灵活配置混合型证券投资基金基金经理；2021年6月9日至今，担任格林鑫悦一年持有期混合型证券投资基金基金经理；2021年8月19日至今，担任格林研究优选混合型证券投资基金基金经理。
权益型
任职较稳定
机构持有较低
持仓集中度高
月度胜率低
11.6年
1.66亿
3
前94%
收益能力
前22%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在严格控制投资组合风险的前提下，追求基金资产的长期稳健增值，力争获得超越业绩比较基准的投资回报。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准或注册发行的股票）、债券（包括国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、可转换债券（含分离交易可转债）、可交换债券、央行票据、中期票据、证券公司短期公司债券、短期融资券、超短期融资券）、债券回购、货币市场工具、银行存款、同业存单、资产支持证券、股指期货、股票期权、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。该基金不得主动投资于信用评级低于AA级的信用债，信用评级依照评级机构出具的主体信用评级。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围，其投资比例遵循届时有效法律法规或相关规定。基金的投资组合比例为：该基金投资于股票资产的比例为基金资产的0-40%；投资于同业存单的比例不超过基金资产的20%；投资于可交换债券和可转换债券（含分离交易可转债）合计比例不超过基金资产的20%。每个交易日日终，该基金在扣除股指期货、股票期权、国债期货合约需缴纳的交易保证金后，持有现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
该基金的投资策略包括资产配置策略、债券投资策略、资产支持证券投资策略、股票投资策略、衍生产品投资策略。在债券投资策略上，该基金将采取细分的债券类属配置策略、久期管理策略、收益率曲线策略、信用债投资策略、可转换债券及可交换债券投资策略。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债综合（全价）指数收益率×80%＋沪深300指数收益率×20%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026 年上半年，债市在多重因素交织下整体呈现震荡偏强格局。内在定价逻辑主要来自于流动性充裕与机构行为的共振。一季度经济实现开门红，而利率仅在年初短暂冲高后震荡下行。地缘冲突、PPI、出口等扰动因素不断，但影响幅度均较为有限。两会政策部署基本符合市场预期，叠加基本面向好预期与资金面呵护，短端利率持续走低。而长端利率则在潜在通胀预期下窄幅震荡，10年期国债收益率在1.7%-1.9%区间波动，较去年有所收窄，期限利差走阔。进入二季度，债市主要围绕资金面宽松展开交易。随着地缘冲突边际缓和，通胀担忧逐步消退，在宽松资金面的驱动下，市场做多动能持续释放，债市持续走强。超长期特别国债发行计划落地，供给端不确定性出清，超长端出现补涨。 权益市场上半年呈现出3个显著特点：结构化、高波动、风格快速切换。以申万一级行业为例，上半年下跌行业的数目(21个)多于上涨行业的数目（10个），个股中位数下跌约15%，而同期主要宽基指数均上涨，说明少量较高涨幅的个股托举了宽基指数的上涨，市场内部结构分化严重。而宽基指数的半年涨幅并非逐渐积累，期间伴随着高波动。1月市场延续了去年年末的乐观氛围，成交额屡创新高，上证综指更是走出了17连阳，刷新了自1993年以来的历史记录。在经历2月短暂震荡后，随着地缘冲突的爆发，权益市场3月出现快速回调。而后随着外部局势的缓和，4月又走出了快速修复行情。此外，风格快速切换亦是上半年的显著特点。年初以部分贵金属为代表的有色金属走出强势行情，而后又迅速切换为机器人、AI产业链、商业航天等主题，成长风格相对占优；而价值风格在3-4月快速下探又快速拉升的行情中，整体表现优于成长风格；5月中旬以来，风格再度切换，科技主题再度活跃，创业板指与科创综指先后创下历史新高。与此同时，少数科技主题个股承揽了市场上大部分的成交额，而其余众多个股相对活跃度始终低迷，股价亦持续承压。 相较于去年，我们在投资策略上进行了调整。权益方面，从去年“红利+医药+X”的主题投资逐步调整为主动量化投资。从复盘角度而言，上半年权益持仓绩效优于红利+医药主题。不过遗憾的是，上半年少数个股上涨而大部分个股下跌这一相对割裂的市场环境对分散持仓、均衡配置的量化策略并不友好，产品净值于5月中上旬创下年内新高后有所回撤。债券方面我们加强了利率债操作，特别是二季度，组合久期较一季度有所增加，通过交易获取了资本利得。
基金经理展望
2026年中报
纵观2026年上半年，地缘政治环境动荡不安，黑天鹅事件对资本市场的冲击愈发频繁与强烈。在百年未有之大变局加速演进的时代背景下，我们认为下半年外部环境的不确定性仍然处于较高水平，如地缘冲突最终如何收场及其对航运、石油等消极影响是否会出现边际改善；美联储的货币政策是否会出现转向；新的贸易壁垒是否会重新构筑。上述种种或将持续影响下半年的资本市场，分歧的存在或将提升资本市场的波动性。与此同时，我们更应该注意到，我国经济稳中有进、稳中向好的基本格局没有变化，对资本市场发展的坚定支持与关怀呵护没有变化，随着海外市场以及国内上市公司的中报陆续披露，相信科技主题的发展进程会有更加丰富且明晰的注脚。展望下半年，我国经济新旧动能转换持续推进，国内经济或将维持内需偏弱与出口韧性并存的状态。我们将继续基于量化投资的方法密切跟踪市场，分散投资、均衡配置，坚持做数学期望为正的投资决策。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 格林鑫悦一年持有期混合A | 011775 | 2021-06-09 | 0.40亿 | 1.00% | 0.20% | — | 1.81% | 1 |
| 格林鑫悦一年持有期混合C | 011776 | 2021-06-09 | 0.27亿 | 1.00% | 0.20% | 0.40% | 2.21% | 1 |
基金公司
格林基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
12
基金经理人数
63
管理基金
368.72亿
非货基规模
116.53亿
45.99%
近一年规模增长
150.80亿
67.20%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
2.54年
平均投管年限
1.64年
平均在职时长
50.00%
近三年留职率
132/163
平均投管年限排名
134/163
平均在职时长排名
114/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 格林鑫悦一年持有期混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 2 | 格林鑫悦一年持有期混合型证券投资基金招募说明书（更新）2026年第2号 | 2026-08-24 | |
| 3 | 格林鑫悦一年持有期混合型证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-08-24 | |
| 4 | 格林鑫悦一年持有期混合型证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 5 | 格林基金管理有限公司关于终止旗下基金在中证金牛（北京）基金销售有限公司办理相关销售业务的公告 | 2026-05-30 | |
| 6 | 格林鑫悦一年持有期混合型证券投资基金2026年第一季度报告 | 2026-04-21 | |
| 7 | 格林鑫悦一年持有期混合型证券投资基金2025年年度报告 | 2026-03-30 | |
| 8 | 格林基金管理有限公司关于高级管理人员任职的公告 | 2026-01-31 | |
| 9 | 格林鑫悦一年持有期混合型证券投资基金2025年第四季度报告 | 2026-01-21 | |
| 10 | 格林鑫悦一年持有期混合型证券投资基金招募说明书（更新）2026年第1号 | 2026-01-06 |