建信彭博政策性银行债券1-5年指数C
013170
2星
净值 2026-04-24
1.0158
日涨跌幅
-0.03%
晨星分类
利率债
基金经理
闫晗、吴轶
成立日期
2021-11-10
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
基金规模
36.97亿
计价货币
人民币
综合费率
0.48%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
开放
赎回状态
开放
锁定期
无锁定期
托管人
光大银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近三年
年度回报
回报%
2022
2023
2024
2025
本基金
2.58
3.20
5.00
0.37
同类平均
2.47
3.31
6.25
-0.04
业绩比较基准
0.00
0.00
0.00
0.00
四分位排名
2
2
4
2
百分位排名
47
44
79
37
同类基金数量
248
262
303
445
业绩比较基准为彭博政策性银行债券1-5年指数(BloombergChinaPolicyBank1-5YearIndex)收益率x95.0% + 银行活期存款利率(税后)x5.0%
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
近两年
近三年
今年以来
本基金
0.43
0.81
1.29
1.63
2.47
2.96
0.81
同类平均
0.31
0.71
1.10
1.37
2.65
3.17
0.71
业绩比较基准
四分位排名
3
3
3
2
百分位排名
51
67
70
38
同类基金数量
505
498
484
451
350
260
498
业绩数据截至2026-03-31,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值
晨星评级
2026-03
最新三年评级
2星
最新五年评级
最新十年评级
历史晨星三年评级
2024-12 - 2026-03
风险
风险与回报
标准差%
回报%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于73%同类0.82%1.29%
最大回撤
优于66%同类-0.65%-1.05%
下行风险
优于66%同类0.45%0.73%
晨星风险
优于73%同类0.01%0.02%
相对收益
基准
同类平均
指标 同类表现 本基金
Alpha
优于51%同类0.36%
Beta
0.60
R2
0.89
超额收益
优于47%同类0.26%
跟踪误差
优于54%同类0.59%
信息比率
优于48%同类0.44
月度胜率
优于84%同类66.67%
涨势捕获率
优于30%同类78.76%
跌势捕获率
优于63%同类30.33%
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.48%

0.30%

显性费率

0.15%

管理费(年)

0.05%

托管费(年)

0.10%

销售服务费(年)

0.18%

隐性费率

0.18%

交易成本(估)

0.00%

其它费用(估)
综合费率
22%
在同类基金的百分位
0.20%
本基金 0.48%
同类平均 0.67%
1.75%
显性费率
29%
在同类基金的百分位
0.18%
本基金 0.30%
同类平均 0.37%
0.80%
隐性费率
38%
在同类基金的百分位
0.00%
本基金 0.18%
同类平均 0.30%
1.43%
基金规模
本基金 71.20亿
中位数 29.84亿
当前基金的晨星分类为利率债 共有640只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.15%
托管费(每年)0.05%
销售服务费(每年)0.10%
最小投资额度
申购10元
增购
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销无限制
申购费
前端收费费率
申购金额 < 0万元0.00%
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 7天1.50%
7天 ≤ 持有时间 < 30天0.10%
持有时间 ≥ 30天0.00%
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
132.31%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
债券品种 占净值同类平均
重仓债券
2026-03-31
债券代码 债券名称 占净资产%
25020825国开0819.09%
24020324国开0314.39%
23020323国开0313.06%
18020518国开0512.71%
25041525农发1511.22%
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
减持 -23.20%
基金公司直接持有
2026-03-31
基金经理在管产品内部持有信息
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2026-03-31
建信彭博政策性银行债券1-5年指数C
本基金
未持有未持有331.05 份未持有
建信彭博政策性银行债券1-5年指数A
未持有0-10 万份509.5 份未持有
建信安心回报6个月定期开放债券A
未持有未持有未持有未持有
建信安心回报6个月定期开放债券C
未持有未持有未持有未持有
建信利率债债券A
未持有未持有1.1 万份未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红
除息日 再投资日 分红(元/10份) 再投资日净值
2025-10-292025-10-290.10001.0031
2025-07-292025-07-290.18001.0110
2024-09-252024-09-250.30001.0128
2024-07-102024-07-100.30001.0338
2023-12-202023-12-200.10001.0334
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
闫晗
硕士。2012年10月至今历任建信基金管理公司交易员、交易主管、基金经理助理、基金经理。2017年11月3日起任建信目标收益一年期债券型证券投资基金的基金经理,该基金在2018年9月19日转型为建信睿怡纯债债券型证券投资基金,闫晗继续担任该基金的基金经理;2018年4月20日至2024年1月29日任建信安心回报定期开放债券型基金的基金经理;2018年4月20日起任建信安心回报两年定期开放债券型证券投资基金的基金经理,该基金自2019年4月25日转型为建信安心回报6个月定期开放债券型证券投资基金,闫晗继续担任该基金的基金经理;2019年3月25日起任建信中债1-3年国开行债券指数证券投资基金的基金经理;2019年4月30日起任建信中债3-5年国开行债券指数证券投资基金的基金经理;2019年9月17日至2022年1月17日任建信中债5-10年国开行债券指数证券投资基金的基金经理;2020年3月17日起任建信睿和纯债定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理;2020年5月7日起任建信荣元一年定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理;2020年6月15日至2023年6月16日任建信中债湖北省地方政府债指数发起式证券投资基金的基金经理;2020年9月28日至2023年5月23日任建信中债1-3年农发行债券指数证券投资基金的基金经理;2021年1月27日起任建信利率债债券型证券投资基金的基金经理;2021年11月10起任建信彭博巴克莱政策性银行债券1-5年指数证券投资基金的基金经理,该基金在2022年3月22日起更名为建信彭博政策性银行债券1-5年指数证券投资基金,闫晗继续担任该基金的基金经理;2024年1月29日起任建信中债1-3年政策性金融债指数证券投资基金的基金经理;2024年2月22日起任建信睿富纯债债券型证券投资基金的基金经理;2024年6月17日起任建信中债0-5年政策性金融债指数证券投资基金的基金经理。
固收型
任职稳定
近期规模相对稳定
短期业绩弹性强
8.5年
551.34亿
11
前50%
收益能力
前41%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
投资范围
该基金主要投资于标的指数成份券及备选成份券,为更好实现投资目标,还可以投资于具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的政策性金融债、债券回购、银行存款以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会相关规定。该基金不投资于除政策性金融债以外的债券资产,不参与股票等权益类资产的投资。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。该基金的投资组合比例为:该基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%;其中投资待偿期为1-5年(不包括5年)的标的指数成份券及其备选成份券的比例不低于该基金非现金基金资产的80%;该基金保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券,其中,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制,基金管理人在履行适当程序后,可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
该基金为指数基金,主要采用抽样复制和动态最优化的方法,投资于标的指数中具有代表性和流动性的成份券和备选成份券,或选择非成份券作为替代,构造与标的指数风险收益特征相似的资产组合,以实现对标的指数的有效跟踪。在正常市场情况下,该基金力争追求日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.3%,将年化跟踪误差控制在2%以内。如因指数编制规则调整或其他因素导致跟踪误差超过上述范围,基金管理人应采取合理措施避免跟踪误差进一步扩大。指数成份券发生明显负面事件面临退市或违约风险,且指数编制机构暂未作出调整的,基金管理人将按照基金份额持有人利益优先的原则,综合考虑成份券退市或违约风险、其在指数中的权重以及对跟踪误差的影响,据此制定成份券替代策略,通过提请召开临时投资决策委员会,及时对投资组合进行相应调整。1、债券投资组合的构建策略构建投资组合的过程主要分为三步:划分债券层级、筛选目标组合成份券和逐步调整建仓。(1)划分债券层级该基金根据债券的剩余期限将标的指数成份券划分层级,按照分层抽样的原理,确定各层级成份券及其权重。(2)筛选目标组合成份券分层完成后,该基金在各层级成份券内利用动态最优化或随机抽样等方法筛选出与各层级总体风险收益特征(例如久期、凸性等)相近的且流动性较好(主要考虑发行规模、日均成交金额、期间成交天数等指标)的个券组合,或部分投资于非成份券,以更好地实现对标的指数的跟踪。(3)逐步建仓该基金将根据实际的市场流动性情况和市场投资机会逐步建仓。2、债券投资组合的调整策略(1)定期调整基金管理人将每月评估投资组合整体以及各层级债券与标的指数的偏离情况,定期对投资组合进行调整,以确保组合总体特征与标的指数相似,并缩小跟踪误差。(2)不定期调整当发生较大的申购赎回、组合中债券派息、债券到期以及市场波动剧烈等情况,导致投资组合与标的指数出现偏离,该基金将综合考虑市场流动性、交易成本、偏离程度等因素,对投资组合进行不定期的动态调整以缩小跟踪误差。3、其他投资策略为了在一定程度上弥补基金费用,基金管理人还可以在控制风险的前提下,使用其他投资策略。例如,基金管理人可以利用银行间市场与交易所市场,或债券一、二级市场间的套利机会进行跨市场套利;还可以使用事件驱动策略,即通过分析重大事件发生对投资标的定价的影响而进行套利;也可以使用公允价值策略,即通过对债券市场价格与模型价格偏离度的研究,采取相应的增/(更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
彭博政策性银行债券1-5年指数(BloombergChinaPolicyBank1-5YearIndex)收益率×95%+银行活期存款利率(税后)×5%
2025年年报
宏观经济方面,全年经济增速呈现前高后低态势,政策前置发力使得一季度迎来开门红,但二季度因关税冲击呈现减弱态势,三、四季度因政策方向转为调结构,增速进一步下滑。全年实现GDP同比增长5%的政策目标。具体分项上看,消费层面,25年社会消费品零售总额同比增速也呈现前高后低,主要是因为24年消费补贴于下半年开始,高基数拖累同比读数。投资层面,全年固定资产投资同比增速相对较弱,其中地产投资依然是较大拖累项,全年地产销售高开低走,年初受益于24年9月稳增长政策加码带来的需求回暖表现较好,但后劲不足。进出口上看,尽管在二季度中美关税迎来剧烈冲击,但5月达成贸易协定后,外部环境不确定性显著下降,全年外贸进出口总额同比增长超预期。整体看,关税冲击造成的影响低于预期,上半年经济增长强劲使得下半年政府稳增长诉求下降,转向关注“反内卷”等结构性问题,经济增速前高后低。
物价方面,全年物价水平走势偏弱。CPI维持较低增速,主要原因包括猪价虽有阶段性反弹,但总体维持下行趋势,油价因地缘扰动影响减小、OPEC+增产等原因中枢下行,核心CPI表现出一定韧性但也未大幅回升。PPI全年同比依然为负,上半年大宗商品供需失衡严重且价格负循环预期较强,叠加对等关税冲击,整体下行速度较快,下半年在 “反内卷”政策的带动下略有回暖。
货币政策方面,全年货币政策来看,总体维持稳健偏宽松态势。一季度资金因打击长债抱团而收紧,但4月出现对等关税冲击后明显转松,此后一直维持低中枢、低波动的特征。从总量政策来看,全年调降逆回购利率、1年期及5年期LPR利率一次,幅度为10bp,降准一次,幅度为0.5个百分点。全年人民币兑美元明显升值,主要原因是美国降息幅度较大、中美利差收窄,以及中国权益市场表现优于美国等因素。
债券市场方面,全年收益率震荡上行。开年市场预期年内大幅降息,市场情绪较为狂热,抱团超长债,债券收益率持续下行创历史新低;央行收紧资金打击债券单边做多情绪,春节后债券市场发现资金未如期转松,部分机构止盈带动收益率上行,超长债抱团瓦解;4月对等关税超预期,债市收益率一步到位大幅下行,随后震荡回升,并在5月中美日内瓦联合声明公布后跳升;三季度商品“反内卷”和权益大涨最终传导到债市,收益率大幅上行,随后又经历8月初的国债利息收入恢复征税、9月初的费率新规冲击,债市情绪转向极致悲观,收益率连续上行;四季度,债市收益率一度自发修复,并在央行恢复买债的利好下小幅下行,但随后又在银行卖券、券商做空、机构对26年行情偏空等多重因素下重回弱势。整体看,各期限与品种债券收益率全年上行较大,幅度普遍在20-30bp不等。
回顾全年的基金管理工作,基金经理随时根据申赎合理安排资金和配置债券,紧密跟踪标的指数的变化,组合在全年较好的拟合了业绩基准。
2025年年报
展望2026年,经济基本面弱复苏、十五五开年的政策预期、中美关系及复杂多变的国际环境仍将成为全年主线。预计2026年债市资金面依然维持整体宽松,央行在政策面上预计给予适当呵护,降准降息依然可期,财政发力时点与力度存在不确定性,权益市场对债市的资金分流依然存在明显影响,中美关系可能有短暂缓和的契机。因此预计全年债券收益率依然维持低位,债市反转可能性与空间仍然较小,我们将密切观察经济、政策的动态变化,灵活调整资产配置,力争为投资者贡献稳健回报。
相关基金
基金公司
建信基金管理有限责任公司
基本信息 2025-12-31
68
基金经理人数
346
管理基金
2082.87亿
非货基规模
305.18亿
16.06%
较上期
近一年规模增长
402.37亿
19.97%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2025-12-31
6.11年
平均投管年限
4.07年
平均在职时长
88.46%
近三年留职率
6/162
平均投管年限排名
10/162
平均在职时长排名
18/154
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2025-12-31
晨星评级数量资产占比
5星
99.51%
4星
4320.68%
3星
6852.97%
2星
4116.07%
1星
160.77%
0%
30%
60%
大类资产产品线规模 2025-12-31
资产类型规模(亿)占比
股票型258.342.65%
固收型1550.1415.89%
混合型221.982.28%
货币7669.9278.64%
其它52.410.54%
0%
40%
80%
电话
400-81-95533
传真
010-66228001
地址
北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心16层
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
建信彭博政策性银行债券1-5年指数证券投资基金2026年第一季度报告
2026-04-21
2
建信彭博政策性银行债券1-5年指数证券投资基金2025年年度报告
2026-03-30
3
关于公司旗下部分开放式基金参加交通银行认购申购定投申购费率优惠活动的公告
2026-03-17
4
关于公司旗下部分开放式基金参加国元证券费率优惠活动的公告
2026-03-04
5
关于公司旗下部分开放式基金参加江苏银行认购申购定投申购费率优惠活动的公告
2026-02-27
6
关于新增华创证券有限责任公司为建信旗下部分基金产品销售机构的公告
2026-01-21
7
建信彭博政策性银行债券1-5年指数证券投资基金2025年第四季度报告
2026-01-21
8
建信基金管理有限责任公司关于高级管理人员任职的公告
2026-01-19
9
关于新增易方达财富管理基金销售(广州)有限公司为建信消费升级混合型证券投资基金等基金代销机构的公告
2026-01-07
10
建信基金管理有限责任公司关于终止北京微动利基金销售有限公司办理旗下基金销售业务的公告
2025-12-04