兴业嘉鸿一年定开债券发起式
013213
净值 2026-09-22
1.0904
日涨跌幅
0.01%
晨星分类
纯债
基金经理
蔡艳菲
成立日期
2022-03-18
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
—
基金规模
41.53亿
计价货币
人民币
综合费率
0.49%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
封闭期
赎回状态
封闭期
锁定期
1年
托管人
招商银行
业绩
近三年
年度回报
| 回报% | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 2.74 | 7.66 | -0.20 |
| 同类平均 | 3.65 | 4.69 | 0.87 |
| 业绩比较基准 | 2.06 | 4.98 | -1.59 |
| 四分位排名 | — | — | — |
| 百分位排名 | — | — | — |
| 同类基金数量 | — | — | — |
业绩比较基准为中国债券综合全价指数收益率x100.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 今年以来 |
| 本基金 | 0.13 | 0.28 | 0.96 | 1.37 | 1.45 | 3.08 | 1.34 |
| 同类平均 | 0.15 | 0.42 | 1.37 | 2.14 | 2.24 | 2.71 | 1.77 |
| 业绩比较基准 | 0.11 | 0.35 | 1.05 | 0.72 | 0.88 | 1.60 | 1.29 |
| 四分位排名 | — | — | — | — | — | — | — |
| 百分位排名 | — | — | — | — | — | — | — |
| 同类基金数量 | — | — | — | — | — | — | — |
业绩数据截至2026-08-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值（该基金为封闭基金，不参与排名）
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于34%同类 | 0.80% | 0.60% |
最大回撤 | 优于23%同类 | -0.56% | -0.31% |
下行风险 | 优于16%同类 | 0.57% | 0.27% |
晨星风险 | 优于34%同类 | 0.01% | 0.00% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于9%同类 | 0.34 | 1.71 |
卡玛比率 | 优于12%同类 | 2.45 | 6.85 |
索提诺比率 | 优于9%同类 | 0.47 | 3.79 |
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 深证基准做市信用债指数 | 招募说明书基准 中国债券综合全价指数收益率 | 晨星分类基准 中证综合债指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.97 | 0.83 | 0.80 |
Beta系数 | 0.92 | 0.70 | 0.72 |
Alpha % | -1.27 | 0.53 | -1.06 |
超额收益 % | -1.42 | 0.65 | -1.61 |
跟踪误差 % | 0.16 | 0.45 | 0.45 |
信息比率 | -0.23 | 1.44 | -0.73 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.49%
0.40%
显性费率0.30%
管理费(年)0.10%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.09%
隐性费率0.08%
交易成本(估)0.01%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为纯债 共有2331只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.30% |
| 托管费(每年) | 0.10% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.60% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 300万元 | 0.40% |
| 300万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.20% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 持有时间 ≥ 7天 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比天天、同花顺省 600 元
兴业基金 线上/柜台直销 无折扣标准费率
2 家0.60%
买 10 万元 实付 600 元
天天基金
同花顺 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
1.84%
信用债
103.59%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 042680234 | 26电网CP005 | 7.22% |
| 102602060 | 26京国资MTN012 | 4.80% |
| 012681070 | 26华能SCP007 | 4.10% |
| 102681628 | 26铁塔股份MTN001 | 3.86% |
| 102583422 | 25浙资运营MTN003(科创债) | 3.65% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 基金公司直接持有2026-06-30
- 持平
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 1,000.0 万份 |
| 10-50 万份 | 10-50 万份 | 25.3 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 0-10 万份 | 未持有 | 13.4 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 168.82 份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2024-03-21 | 2024-03-21 | 0.1450 | 1.0093 |
| 2023-10-19 | 2023-10-19 | 0.1200 | 1.0055 |
| 2023-03-09 | 2023-03-09 | 0.1500 | 1.0010 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
蔡艳菲 女
中国籍，硕士学位，具有证券投资基金从业资格。2008年7月至2013年8月在兴业证券固定收益部先后从事债券承销和债券研究、投资工作；2013年9月加入兴业基金管理有限公司，现任基金经理。
信用债
五年以上
主动管理超百亿
大盘成长
月度胜率中
5.1年
208.78亿
8
前46%
收益能力
前53%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金在严格控制风险的前提下，通过积极主动的投资管理，力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行和上市交易的债券（含国债、央行票据、金融债、地方政府债、企业债、公司债、政府支持债券、政府支持机构债券、证券公司短期公司债、短期融资券、超短期融资券、中期票据、公开发行的次级债券）、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、货币市场工具及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会相关规定。该基金不投资股票资产，也不投资可交换债券、可转换债券及分离交易可转债上市后分离出来的债券。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：该基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%；但应开放期流动性需要，为保护基金份额持有人利益，每个开放期开始前一个月至开放期结束后一个月内，基金投资不受前述比例限制。开放期内，基金持有现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5％，其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。在封闭期内，该基金不受上述5%的限制。如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
该基金在封闭期与开放期采取不同的投资策略。（1）封闭期投资策略；1）资产配置策略；2）久期策略；3）信用债券投资策略；4）类属配置策略；5）个券选择策略；6）杠杆投资策略；7）资产支持证券的投资策略；8）证券公司短期公司债券投资策略；（2）开放期投资策略。开放期内，该基金为保持较高的组合流动性，方便投资人安排投资，在遵守该基金有关投资限制与投资比例的前提下，将主要投资于高流动性的投资品种，防范流动性风险，满足开放期流动性的需求。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中国债券综合全价指数收益率
投资策略及运作分析
2026年中报
报告期内，市场交易围绕三个核心主题展开：“K”型分化、AI科技浪潮、地缘冲突。债券表现好于年初预期，股市则呈现极致分化行情。全球AI科技浪潮带动国内出口高增和新经济的高景气度，而传统经济周期仍在寻底，私人部门加速去杠杆，消费和投资偏弱，经济呈现“供强需弱”，二季度GDP同比回落至4.3%，低于4.5%-5%的目标水平；中东冲突导致原油价格上涨，带动国内PPI快速修复，但内需偏弱对冲大部分输入性通胀，CPI整体表现温和。受通胀预期回升影响，美联储加息预期升温，全球流动性压力上升；国内货币政策保持适度宽松基调，国债买卖重启，流动性经历央行投放呵护、自发式宽松到央行回笼的过程，流动性管理更趋精细化；财政赤字持平，发债节奏放缓，财政支出力度减弱。综合国内外环境，债券表现好于年初的预期，债券收益率陡峭化下行，信用利差压缩至历史低位。相应地，原油受地缘冲突而大幅上涨，美联储政策转向预期带动黄金下跌，国内则科技股牛市与债券震荡牛并存，传统下游行业出现不同程度的“熊市”特征。 报告期内，继续优化组合持仓结构，适度提升组合久期，杠杠水平先上后下，以信用债为底仓，配合利率债交易。
基金经理展望
2026年中报
展望下半年，新旧经济分化延续，但资产价格经历分化后，再平衡的力量不容忽视。“K”型分化加剧，传统周期下行带动融资需求下降，消费和投资偏弱，货币政策维持宽松基调，低利率环境延续，债市调整的风险相对可控；但同时，在新经济上行周期的带动下，经济失速风险也相对有限，在绝对收益率已接近历史低位的情况下，债券做多空间的打开需要更多催化剂，市场对货币政策宽松落地仍有预期。我们判断，基准情形下，10Y国债波动区间1.65-1.8%之间，30-10Y利差有望阶段性缩窄。 操作策略，组合拟根据对市场走势的预判，保持组合资产的流动性，以骑乘收益较为显著的2年左右中高等级信用债为底仓，灵活调整久期和券种，力争把握品种间的结构性机会。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 兴业嘉鸿一年定开债券发起式 | 013213 | 2022-03-18 | 41.53亿 | 0.30% | 0.10% | — | 0.49% | 1 |
基金公司
兴业基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
30
基金经理人数
239
管理基金
2921.17亿
非货基规模
51.78亿
1.89%
近一年规模增长
885.97亿
46.19%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
5.04年
平均投管年限
3.16年
平均在职时长
79.17%
近三年留职率
35/163
平均投管年限排名
51/163
平均在职时长排名
51/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 兴业嘉鸿一年定期开放债券型发起式证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-29 | |
| 2 | 兴业基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-08-03 | |
| 3 | 兴业基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-07-21 | |
| 4 | 兴业基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-07-21 | |
| 5 | 兴业嘉鸿一年定期开放债券型发起式证券投资基金2026年第二季度报告 | 2026-07-21 | |
| 6 | 兴业嘉鸿一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-06-23 | |
| 7 | 兴业嘉鸿一年定期开放债券型发起式证券投资基金开放申购、赎回、转换及定投业务公告 | 2026-06-18 | |
| 8 | 兴业基金管理有限公司关于终止中证金牛（北京）基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告 | 2026-06-16 | |
| 9 | 兴业嘉鸿一年定期开放债券型发起式证券投资基金2026年第一季度报告 | 2026-04-22 | |
| 10 | 兴业嘉鸿一年定期开放债券型发起式证券投资基金2025年年度报告 | 2026-03-28 |