汇泉匠心智选一年持有混合A
016091
净值 2026-10-22
1.0340
日涨跌幅
-1.55%
晨星分类
积极配置 - 大盘成长
基金经理
杨宇、沈鑫
成立日期
2022-09-13
风险等级
中高风险(R4)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
0.36亿
计价货币
人民币
综合费率
2.83%
基金类型
混合型
换手率
693%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
1年
托管人
农业银行
业绩
近三年
年度回报
| 回报% | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | -14.84 | 8.31 | 28.22 |
| 同类平均 | -13.44 | 2.49 | 35.48 |
| 业绩比较基准 | -7.57 | 10.80 | 16.67 |
| 四分位排名 | |||
| 百分位排名 | 50 | 33 | 56 |
| 同类基金数量 | 1905 | 2217 | 1967 |
业绩比较基准为中证800指数收益率x65.0% + 一年期定期存款利率（税后）x25.0% + 中证港股通综合指数（人民币）收益率x10.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 今年以来 |
| 本基金 | -7.81 | -21.71 | 4.65 | -5.65 | 10.48 | 7.91 | -3.90 |
| 同类平均 | -6.34 | -18.41 | 6.66 | 5.98 | 19.32 | 12.12 | 6.17 |
| 业绩比较基准 | -5.16 | -9.40 | -2.21 | -4.66 | 5.35 | 5.70 | -4.11 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||||
| 百分位排名 | — | — | — | 70 | 66 | 57 | 70 |
| 同类基金数量 | 2024 | 1999 | 1991 | 1970 | 1921 | 1846 | 1987 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于57%同类 | 34.43% | 31.31% |
最大回撤 | 优于69%同类 | -22.11% | -19.88% |
下行风险 | 优于54%同类 | 25.22% | 21.85% |
晨星风险 | 优于58%同类 | 10.68% | 9.93% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于30%同类 | -3.53 | 0.30 |
卡玛比率 | 负值暂不排名 | -0.26 | 0.30 |
索提诺比率 | 负值暂不排名 | -0.05 | 0.43 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证800相对成长指数 | 招募说明书基准 中证800指数收益率×65%＋一年期定期存款利率（税后）×25%＋中证港股通综合指数（人民币）收益率×10% | 晨星分类基准 沪深300成长全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.95 | 0.80 | 0.84 |
Beta系数 | 0.83 | 1.57 | 0.91 |
Alpha % | 0.30 | 1.16 | 1.30 |
超额收益 % | -0.53 | 2.20 | 0.38 |
跟踪误差 % | 7.70 | 14.19 | 10.55 |
信息比率 | -4.08 | 0.16 | 0.04 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
99.80%78.02%
较混合型基金平均 +21.78%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 2.83%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)1.43%
隐性费率1.17%
交易成本(估)0.25%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为沪港深积极配置 共有2636只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 10元 |
| 增购 | 10元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.50% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 1.00% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 0天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–91 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
92–1095 天A份额更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 150 元
汇泉基金 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
7 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
蚂蚁基金
天天基金
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
69.57%
中国中盘
17.09%
中国小盘
2.30%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 18.77 | 18.02 | 0.76 |
基础材料 | 15.07 | 7.89 | 7.17 |
可选消费 | 3.12 | 3.52 | -0.39 |
金融服务 | 0.57 | 6.61 | -6.04 |
房地产 | 0.02 | 0.00 | 0.02 |
敏感性 | 80.66 | 70.37 | 10.29 |
通信服务 | 4.04 | 0.96 | 3.08 |
能源 | 1.80 | 0.00 | 1.80 |
工业 | 16.79 | 17.44 | -0.65 |
科技 | 58.03 | 51.97 | 6.06 |
防御性 | 0.56 | 11.61 | -11.05 |
必选消费 | 0.12 | 7.24 | -7.12 |
医疗保健 | 0.44 | 4.24 | -3.80 |
公用事业 | 0.00 | 0.12 | -0.12 |
基准指数为沪深300成长全收益指数
股票地区分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
| 大亚洲地区 | 100.00 | 100.00 | 0.00 |
| 日本 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 | 2.01 | -2.01 |
| 新兴亚洲 | 100.00 | 97.99 | 2.01 |
| 美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基准指数为沪深300成长全收益指数
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 300308 | 中际旭创 | 科技 | 4.92% | 1.98% | 4 | |
| 300502 | 新易盛 | 科技 | 4.23% | 1.31% | 4 | |
| 688498 | 源杰科技 | 科技 | 3.50% | 新增 | 1 | |
| 002384 | 东山精密 | 科技 | 3.27% | 新增 | 1 | |
| 603986 | 兆易创新 | 科技 | 2.03% | 新增 | 1 | |
| 300750 | 宁德时代 | 工业 | 1.74% | -1.14% | 15 | |
| 00700 | 腾讯控股 | 通信服务 | 1.65% | -0.68% | 12 | |
| 688072 | 拓荆科技 | 科技 | 1.46% | 新增 | 1 | |
| 688012 | 中微公司 | 科技 | 1.41% | 新增 | 1 | |
| 688256 | 寒武纪 | 科技 | 1.32% | 新增 | — |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
基准：中证800全收益指数
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 增持 6.09%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 0-10 万份 | 0-10 万份 | 1.5 万份 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 484.3 份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 567.56 份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 100.05 份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 35.92 份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
杨宇 男
中国国籍，硕士研究生，具有基金从业资格。曾任万家（天同）基金管理有限公司投资管理部总经理，金贝塔网络金融科技（深圳）有限公司联席CEO，嘉实基金管理有限公司董事总经理、指数及量化首席投资官、基金经理。现任汇泉基金管理有限公司基金经理。
主动型
任职较稳定
机构持有较低
短期业绩弹性强
16.8年
1.97亿
5
前81%
收益能力
前16%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金在控制投资组合风险的前提下，依托基金管理人的研究平台和研究能力，通过对不同资产类别的动态配置和个股精选，追求超越基金业绩比较基准的投资回报和基金资产的长期稳健增值。
投资范围
该基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票（含主板、创业板及其他经中国证监会允许基金投资的股票、存托凭证）、港股通标的股票（包括沪港通股票及深港通股票）、债券（包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府机构债券、地方政府债券、可交换债券、可转换债券（含分离交易可转债）及其他经中国证监会允许投资的债券）、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、货币市场工具、股指期货、国债期货、股票期权以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。该基金可以参与融资业务。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围，并可依据届时有效的法律法规适时合理地调整投资范围。基金的投资组合比例为：该基金股票资产占基金资产的比例为60%-95%（其中投资于港股通标的股票的资产占股票资产的0%-50%）。每个交易日日终在扣除股指期货合约、国债期货合约和股票期权合约需缴纳的交易保证金后，基金保留的现金或投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%，该基金所指的现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
该基金的投资策略主要包括：1、大类资产配置策略；2、股票投资策略；3、债券投资策略；4、可转换债券和可交换债券投资策略；5、资产支持证券投资策略；6、股指期货投资策略；7、股票期权投资策略；8、国债期货投资策略；9、参与融资业务的投资策略 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中证800指数收益率×65%＋一年期定期存款利率（税后）×25%＋中证港股通综合指数（人民币）收益率×10%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年，PMI在荣枯线上下波动；CPI同比为正， PPI同比转正；离岸人民币升值2.64%。海外方面，地区冲突不断，影响能源及贵金属价格。 上半年，沪深300上涨7.55%，中证500上涨20.97%，中证1000上涨15.99%，中证2000上涨9.10%，中盘股优于其他；国证成长上涨19.18%，国证价值下跌8.40%，成长股优于价值股。从行业来看，中信一级行业中，电子、通信、建材、基础化工、机械、电力设备及新能源、煤炭、有色金属、电力及公用事业、计算机表现较好，消费者服务、综合金融、综合、农林牧渔、商贸零售、传媒、食品饮料、汽车、钢铁、房地产表现较弱。 从上半年偏股基金整体表现来看，中证偏股基金指数上涨22.19%，优于所有宽基指数。 报告期间，产品一直坚持按照系统化主动投资的思路运作：在行业配置层面，以偏股混合基金行业配置水平为中枢，根据行业配置模型，采取有限偏离，严格控制行业错配风险；在个股选择层面，通过多因子模型进行股票优选；在组合优化层面，根据风险偏好，在控制风险暴露的前提下，寻求超额收益与风险之间的最优化平衡。 本基金管理人将继续坚持系统化主动投资的运作思路，秉持勤勉尽责，力争为投资者获得有长期竞争力的投资回报。
基金经理展望
2026年中报
展望下半年，宏观经济与证券市场或将在多重因素的交织中继续前行，整体呈现出一定的复杂性与动态演变特征。 从宏观经济来看，未来的运行轨迹可能会在多重力量的博弈中寻找新的平衡。一方面，部分领域的积极因素正在逐步积累，有望为整体运行提供一定支撑；另一方面，一些传统领域的调整仍在继续，其影响尚需时间消化。政策层面预计将保持一定的灵活性，根据实际运行情况进行相机抉择，以营造相对平稳的发展环境。总体来看，经济大概率将延续平稳运行的态势，但内部分化的格局可能仍会存在，新旧动能的转换也将是一个渐进的过程。 在证券市场方面，下半年的表现或将更多地体现出结构性特征，而非普涨或普跌的单边行情。市场情绪的波动可能会受到内外多种不确定因素的影响，导致指数在一定区间内反复震荡。从结构上看，资金可能会在不同板块间进行高低切换，寻找阶段性的机会。一些具备长期发展逻辑的方向，其内在价值可能会随着时间推移而逐步显现；同时，在市场波动加大的背景下，部分具备防御属性的资产也可能受到关注。总体而言，市场的定价逻辑或将更加多元，对投资者把握结构性机会的能力提出了更高要求。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 汇泉匠心智选一年持有混合A | 016091 | 2022-09-13 | 0.33亿 | 1.20% | 0.20% | — | 2.83% | 10 |
| 汇泉匠心智选一年持有混合C | 016092 | 2022-09-13 | 0.03亿 | 1.20% | 0.20% | 0.60% | 3.43% | 10 |
基金公司
汇泉基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
5
基金经理人数
31
管理基金
19.16亿
非货基规模
4.58亿
18.77%
近一年规模增长
27.93亿
111.83%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
2.94年
平均投管年限
1.41年
平均在职时长
40.00%
近三年留职率
121/163
平均投管年限排名
145/163
平均在职时长排名
128/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 汇泉基金管理有限公司关于以通讯开会方式召开汇泉匠心智选一年持有期混合型证券投资基金基金份额持有人大会的第二次提示性公告 | 2026-09-30 | |
| 2 | 汇泉基金管理有限公司关于以通讯开会方式召开汇泉匠心智选一年持有期混合型证券投资基金基金份额持有人大会的第一次提示性公告 | 2026-09-29 | |
| 3 | 汇泉基金管理有限公司关于以通讯开会方式召开汇泉匠心智选一年持有期混合型证券投资基金基金份额持有人大会的公告 | 2026-09-28 | |
| 4 | 汇泉匠心智选一年持有期混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 5 | 汇泉匠心智选一年持有期混合型证券投资基金更新的招募说明书（2026年第1期） | 2026-07-30 | |
| 6 | 汇泉匠心智选一年持有期混合型证券投资基金（A类份额）基金产品资料概要更新 | 2026-07-30 | |
| 7 | 汇泉匠心智选一年持有期混合型证券投资基金2026年第二季度报告 | 2026-07-21 | |
| 8 | 汇泉基金管理有限公司基金行业高级管理人员变更公告 | 2026-07-04 | |
| 9 | 汇泉匠心智选一年持有期混合型证券投资基金基金合同 | 2026-06-27 | |
| 10 | 汇泉基金管理有限公司关于旗下部分基金调整业绩比较基准并修订基金合同等法律文件的公告 | 2026-06-27 |